Воспроизводство ОФ бывает простым и расширенным.

Формы простого воспроизводства: текущий и капитальный ремонт, который восстанавливает стоимость ОФ в пределах первоначальной (восстановительной) стоимости – финансируется за счет затрат.

Расширенное воспроизводство основных фондов осуществляется с помощью инвестиций через вложение средств в воспроизводство основных фондов (капитальные вложения). Важнейшим принципом в осуществлении инвестиционной деятельности являются свобода инвесторов в принятии решений об участии в тех или иных инвестиционных проектах (программах) с учетом своих интересов. Расширенное воспроизводство (финансируется за счет чистой прибыли или собственных средств) представлено формами и объектами капитальных вложений: новое строительство, расширение, реконструкция, модернизация, техническое перевооружение и приобретение нового оборудования.

Инвестиции - это вложение капитала с целью последующего его увеличения.

Объектами инвестиций в воспроизводство основных фондов торговой деятельности являются: строительство новых объектов, расширение, реконструкция, техническое перевооружение действующих организаций (предприятий), приобретение новых машин, оборудования, вычислительной техники, внедрение инноваций в технологии торговых процессов и обслуживания, модернизацию оборудования.

Новое строительство и расширение действующих предприятий представляют собой экстенсивные формы расширенного воспроизводства основных фондов, а реконструкция и техническое перевооруже ние действующих предприятий являются интенсивными формами расширенного воспроизводства основных фондов.

Капитальные вложения – затраты денежных средств на создание или увеличение действующих ОФ.

Существует очень много видов инвестиций, мы определим лишь некоторые из

них.

Как правило, разделяют инвестиции на:

1. портфельные - инвестиции в ценные бумаги,

2. инвестиции в реальные активы - инвестиции в физические активы.

Инвестиции в реальные активы можно классифицировать с позиции, какую из стоящих перед организацией задач необходимо решить с их помощью:

1. Инвестиции в повышение эффективности. Они служат для снижения затрат предприятия за счет замены оборудования, обучения персонала или перемещения производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства;

2. Инвестиции в расширение производства служат для расширения возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств;

3. Инвестиции в создание новых производств. Данная группа инвестиций обеспечивает создание новых предприятий, которые будут выпускать новые товары;

4. Инвестиции ради удовлетворения требований государственных органов управления. Они необходимы для случая, когда организации должны удовлетворять требования властей в части экологических стандартов, либо безопасности продукции, либо иных условий деятельности.

Инвестиции могут быть как краткосрочными, так и долгосрочными:

краткосрочные - если период инвестирования не больше 1 года,

долгосрочные -если период окупаемости составляет больше 1 года.

Валовые инвестиции - это общий объем инвестированнных средств в определенном периоде, направленный на новое строительство, приобретение средств производства и на прирост товарно - материальных запасов.

Чистые инвестиции - объем валовых инвестиций, уменьшенных на сумму

амортизационных отчислений в определенном периоде.

По характеру участия различают прямые и непрямые инвестиции.

Прямые - осуществляются при непосредственном участии инвестора в выборе проектов инвестирования и вложении средств.

Непрямые - при опосредуемом участии инвестора другими лицами.

По формам собственности:

Частные

Государственные

Иностранные

Совместные

По региональному признаку:

Инвестиции внутри страны

Инвестиции за рубежом

Объектами инвестиций в воспроизводство основных фондов торговой деятельности являются:

1. Строительство новых объектов,

2. Расширение,

3. Реконструкция,

4. Техническое перевооружение действующих организаций (предприятий),

5. Приобретение новых машин, оборудования, вычислительной техники,

6. Внедрение инноваций в технологии торговых процессов и обслуживания,

7. Модернизацию оборудования.

Новое строительство и расширение действующих предприятий представляют собой экстенсивные формы расширенного воспроизводства основных фондов, а реконструкция и техническое перевооружениедействующих предприятий являются интенсивными формами расширенного воспроизводства основных фондов.

Новое строительство – это строительство магазинов, предприятий общественного питания и других объектов на новых площадках и по первоначальному проекту в целях создания новых производственных мощностей. К новому строительству относится также строительство вторых и последующих очередей до ввода всех запроектированных объектов на новую проектную мощность, расширение на 75 и более процентов мощностей действующего объекта при условии подвода новых коммуникаций.

Расширение действующих организаций (предприятий) – это увеличение мощностей действующего предприятия за счет создания дополнительных производств (цехов), надстройки одного или нескольких этажей при условии, что при строительстве не будут подводиться новые внеплощадочные коммуникации.

Реконструкция действующих организаций (предприятий) представляет собой комплекс мероприятий по частичному воспроизводству активной и пассивной частей основных фондов на новой технической основе в целях внедрения прогрессивных методов продажи товаров и торгового обслуживания, улучшения условий труда, механизации и автоматизации трудоемких процессов, повышения культуры торговли. К реконструкции также относятся переоборудование или приспособление неторговых помещений под объекты торговли или общественного питания. За счет проведения реконструкции должно обеспечиваться увеличение пропускной способности организации, повышение производительности труда, улучшение условий труда, ускорение оборачиваемости товаров, снижение расходов на реализацию товаров и повышение культуры торговли

Техническое перевооружение – это осуществление комплекса мероприятий по повышению технико-экономического уровня действующих организаций на основе внедрения передовой техники и технологии товародвижения, механизации и автоматизации торговых процессов, модернизации и замены морально устаревшего и физически изношенного оборудования новым без расширения торговой и складской площади, без проведения строительно-монтажных работ кроме работ по привязке оборудования. Техническое перевооружение проводится также с целью увеличения пропускной способности организации (предприятия), повышения культуры обслуживания покупателей, роста производительности труда и улучшения условий труда. В зависимости от объема выполняемых работ техническое перевооружение может быть малое, среднее, полное с коэффициентами обновления активной части основных фондов соответственно до 0,3, 0,3-0,7 и более 0,7.

Эффективность инвестиций, направленных на техническое перевооружение, определяется показателями прироста производственной мощности и товарооборота, сокращения доли ручного труда, экономии топливно-энергетических и других материальных ресурсов.

Следует иметь в виду, что понятие «реконструкции предприятия» шире, чем понятие «техническое перевооружение», поскольку оно предполагает широкое обновление как активной, так и пассивной частей основных фондов на основе принципиально новой технологии и техники.

Модернизация действующего оборудования – это усовершенствование отдельных частей оборудования (замена отдельных частей или узлов), находящегося в эксплуатации с целью повышения его производительности, снижения энергоемкости, увеличения грузовой поверхности и т.п.

Инвестиции на воспроизводство основных фондов увеличиваются и планируются как по объему, так и по структуре. Различают отраслевую, воспроизводственную, технологическую структуру.

Отраслевая структура характеризует распределение инвестиций по отраслям торговой деятельности (розничная, оптовая торговля, предприятия общественного питания).

Воспроизводственная структура отражает функциональную роль инвестиций в процессе расширенного воспроизводства основных фондов и предусматривает распределение объема инвестиций по их направлениям: новое строительство расширение, реконструкция, техническое перевооружение действующих предприятий модернизация оборудования.

Технологическая структура характеризует распределение объема инвестиций по видам затрат: строительно-монтажные работы, оборудование, инструмент, инвентарь, из них оборудование для замены устаревшего оборудования, прочие затраты (разработка технико-экономического обоснования проектирования и строительства крупных объектов, расходы по отводу земельных участков, затраты на содержание дирекции строящихся объектов и по техническому надзору и др.).

Источниками финансирования инвестиций в воспроизводство основных фондов торговых организаций являются:

- амортизационные фонды;

- нераспределенная прибыль прошлых лет;

- чистая прибыль отчетного года;

- долгосрочные кредиты и займы;

- средства инновационного фонда;

- бюджетное финансирование на строительство объектов, имеющих региональное или межотраслевое значение;

- экономия от снижения стоимости строительных работ, осуществляемых хозяйственным способом.

Планирование инвестиций (капитальных вложений)

Основой для планирования инвестиций в воспроизводство основных фондов является план развития материально-технической базы организации, предусматривающий новое строительство, реконструкцию, расширение, техническое перевооружение действующих объектов, внедрение новых технологий, приобретение оборудования, капитальный ремонт основных фондов, строительство, ремонт объектов социальной сферы, расширение торговых площадей за счет приспособления нежилых помещений и др.

Планирование инвестиций осуществляется самостоятельно торговой организацией отдельно по каждому виду (новое строительство, реконструкция, техническое перевооружение и т.д.) с учетом имеющихся или возможных источников финансирования.

Так, например, план капитального строительства новых объектов предусматривает следующие показатели:

1. общий объем инвестиций на строительство объекта и объем строительно-монтажных работ;

2. ввод в действие основных фондов и производственных мощностей;

3. расчет экономической эффективности инвестиций и срока окупаемости;

4. объем незавершенного строительства по объектам со сроком строительства более года.

В объем ввода в действие основных фондов включается стоимость законченных и принятых в эксплуатацию торговых объектов, вводимого оборудования, инвентаря, зачисляемого в основные фонды.

Показателями, характеризующими ввод в действие производственных мощностей, являются торговая площадь (кв.м.), число мест в предприятии общественного питания, площадь складов (кв.м.), емкость холодильников, хранилищ (т.), производительность оборудования.

План ввода в действие производственных мощностей определяется исходя из установленных норм продолжительности строительства, сроков изготовления технической документации и поставки оборудования.

Объем инвестиций на строительство нового объекта определяется путем умножения намечаемого ввода в действие производственных мощностей на норматив удельных затрат по формуле: SИ=М*УНЗ,

где SИ – объем инвестиций (капитальных вложений);

М – производственная мощность объекта (торговая или складская площадь, число мест предприятия общественного питания);

УНЗ – норматив удельных затрат на единицу производственной мощности (на 1 кв.м. торговой площади, на 1 кв.м. складской площади, на одну тонну емкости хранилищ, холодильников, на 1 место в обеденном зале).

УНЗ – это денежные затраты на создание новых или реконструкцию действующих объектов в расчете на единицу производственной мощности.

Объем инвестиций по переходящим стройкам-объектам определяется на основе проектно-системной документации, в которой определены на очередной планируемый год остатки сметной стоимости и сумма ввода основных фондов.

При определении стоимости строительно-монтажных работ организации руководствуются сметными нормами и ценами в строительстве. Установлены так же предельные нормы накладных расходов и плановой рентабельности. С учетом инфляции Министерство строительства и Архитектуры Республики Беларусь ежемесячно публикует предельные индексы изменения стоимости строительно-монтажных работ по элементам затрат. Предельные индексы изменения стоимости строительно-монтажных работ определяются в среднем по республике и дифференцированно по каждой области и г. Минску. Они применяются для расчетов за выполненные работы по объектам отраслевого значения, финансируемых за счет средств бюджета, инновационного фонда и кредитов. Для остальных строек они носят рекомендательный характер.

Основным предплановым и предпроектным документом, на основе которого решаются вопросы планирования и проектирования строительства, является технико-экономическое обоснование (ТЭО) на строительство объектов торговли.

В ТЭО на основе сопоставления различных вариантов с учетом критерия окупаемости затрат делается вывод о целесообразности вложения средств в объект и определяются наиболее эффективные экономические, организационные и экологические решения по строительству и эксплуатации объекта.

ТЭО составляется только на крупные объекты (общегородского, районного значения), по остальным объектам составляются в сокращенном виде технико-экономические расчеты (ТЭР).

В ТЭО и ТЭР строительства магазина предусматриваются три группы показателей:

1. Экономические показатели, характеризующие объемы торговой деятельности (товарооборот, общая и торговая площадь, прибыль, численность работников, затраты на формирование собственных оборотных средств и др.);

2. Прогрессивные показатели технического уровня магазина (товарооборот на 1 кв.м. торговой площади, расход воды и электроэнергии в расчете на 1 кв.м. площади, уровень механизации труда, расход топливной энергии на 1 кв.м. площади, уровень прогрессивности организации торгово-технологических процессов и др.);

3. Показатели, характеризующие стоимость строительства и окупаемость затрат (расчетная стоимость строительства, в том числе СМР, оборудование, прочие затраты, нормы затрат на 1 кв.м. торговой площади, срок окупаемости затрат (лет), продолжительность строительства, строительный объем (куб.м.), строительный объем торговой площади (куб.м.)).

Строительство новых, реконструкция, техническое перевооружение, расширение действующих организаций могут осуществляться двумя способами: 1. Подрядным

2. Хозяйственным.

При подрядном способе торговая организация заключает с соответствующей строительной организацией договор подряда на выполнение соответствующих видов строительных работ.

При хозяйственном способе все виды строительных и ремонтных работ осуществляются силами и средствами самой организации.

Показатели и пути повышения экономической эффективности капитальных вложений (уч. пос. стр. 456-462)⃰

Расчеты экономической эффективности инвестиций производятся при планировании и эксплуатации торговых объектов.

Цель определения экономической эффективности инвестиций при планировании объема и структуры инвестиций состоит в том чтобы выбрать и экономически обосновать наиболее эффективные направления их использования

Расчеты экономической эффективности инвестиций на стадии проектирования составляются в целях определения наиболее экономичного варианта строительства или расширения, реконструкции, технического перевооружения действующих объектов торговли.

Различают экономическую и социальную эффективность инвестиций.

Показателями экономического эффекта могут быть рост товарооборота, доходов, прибыли, производительности труда, снижение расходов на реализацию товаров.

Социальный эффект выражается в более полном удовлетворении спроса населения на товары, высоком качестве торгового обслуживания, сокращении затрат времени покупателей на приобретение товаров.

Экономическая эффективность инвестиций определяется путем соизмерения эффекта, полученного за счет инвестиций с суммой затраченных инвестиционных расходов. Для расчета используются проектные, плановые и фактические данные.

Для оценки экономической эффективности инвестиций в торговых организациях может быть использована следующая система показателей.

1. Коэффициент общей (абсолютной) эффективности инвестиций (Е). Он определяется по формуле:

,

где DП – прирост прибыли, полученной за счет инвестиций;

И – сумма израсходованных инвестиций.

По новым строящимся объектам ,

где П – прогнозируемая сумма прибыли по строящемуся объекту.

2. Срок окупаемости инвестиций (Т) рассчитывается по формуле:

;

3. Сравнительная экономическая эффективность инвестиций при наличии нескольких вариантов вложения средств в объект определяется по минимуму приведенных затрат по формуле:

,

где ЗП – затраты приведенные,

Рр – расходы на реализацию продукции, товаров (услуг) по каждому варианту строительства,

Ен – нормативный коэффициент эффективности инвестиций (устанавливается по отрасли дифференцированно по розничной, оптовой торговле, общественному питанию). Ен – это нижняя граница эффективности инвестирования средств в объект. (нормативный коэффициент эффективности кап/вл (Еn) (0,27)). Среднеотраслевой 0,15 (технического перевооружения - из интернета)

И – сумма израсходованных инвестиций.

Показателем наиболее эффективного вложения средств в рассматриваемый объект является минимум приведенных затрат по одному из вариантов.

Приведенными затратами являются суммы расходов на реализацию товаров в проектируемом объекте и инвестиций, приведенные к единой размерности через нормативный коэффициент эффективности (Ен).

Экономическая эффективность реконструкции, расширения действующих организаций (предприятий) определяется по формуле:

,

где DП – прирост прибыли, полученный в результате реконструкции действующего объекта,

Ир – инвестиции на реконструкцию,

,

где Ис – инвестиции на реконструкцию по смете,

Кн – стоимость основных фондов, высвобожденных в результате реконструкции и передаваемых для использования на других объектах,

Кл – остаточная стоимость основных фондов, ликвидируемых в процессе реконструкции.

Срок окупаемости инвестиций (Т_р)в реконструкцию определяется по формуле:

,

Для обоснования экономической целесообразности инвестиций и выявления резервов повышения их эффективности может быть использован ряд частных показателей, характеризующих влияние инвестиций на рост или снижение отдельных показателей, связанных с деятельностью торговых организаций.

К их числу относятся:

а) Удельные капитальные вложения (инвестиции) на прирост товарооборота (Иу). Они исчисляются по формуле:

,

где Иу – общая сумма инвестиций в воспроизводство объектов основных средств,

DТ – прирост товарооборота, достигнутый за счет инвестиций.

б) Прирост производительности труда (DПТ), обеспеченный за счет инвестиций. Определяется по формуле:

,

где DТ – сумма прироста товарооборота,

СЧР – среднесписочная численность работников.

в) Уровень инвестиций в реконструкцию и техническое перевооружение действующих объектов (Ур):

,

где Ир – инвестиции на реконструкцию и техническое перевооружение,

И – общая сумма инвестиций.

г) Удельный вес инвестиций на приобретение и модернизацию оборудования (Убо.):

,

где Иоб – инвестиции на оборудование.

д) Уровень механизации труда (Ум.т.):

,

где СЧРм – среднесписочная численность работников, занятых механизированным трудом,

СЧР – среднесписочная численность работников;

е) Уровень продажи товаров прогрессивными методами (Уп.м.):

,

где Тп.м. – объем реализации товаров прогрессивными методами,

Т – общий объем товарооборота.

Комплексная оценка экономической эффективности инвестицийКомплексная оценка экономической эффективности инвестиций включает также определение экономического эффекта от внедрения мероприятий по внедрению новой техники. Годовой экономический эффект (Эг) определяется по формуле:

,

где З1 и З2 – приведенные затраты на годовой объем работы, выполненной с помощью базовой и новой техники.

В1 и В2 - годовой объем работы, выполненной с помощью базовой и новой техники

Внедрение новой техники в организациях торговли способствует росту производительности труда, сокращению численности работников, снижению расходов на реализацию товаров и повышению культуры торговли.

Снижение расходов на реализацию товаров от внедрения новой техники (технологии), механизации и автоматизации трудоемкости процессов можно рассчитывать по формуле:

где DРр – прогнозируемое снижение суммы расходов на реализацию товаров в планируемом периоде,

Рр.б. и Рр.п. – уровень расходов на реализацию товаров в году, предшествующем внедрению новой техники и в планируемом году в процентах к товарообороту,

Тп – объем товарооборота в планируемом году, выполняемый с помощью нового средства труда.

Относительная экономия численности работников в результате внедрения новой техники определяется по формуле:

где Чв – условное высвобождение работников на участке при внедрении новой техники (технологии),

Тп – объем товарооборота (работы) в планируемом году,

ПТб и ПТп – производительность труда (объем работы, выполненной в среднем одним работником) за год, предшествующий внедрению новой техники, и в планируемом году.

Важнейшим условием повышения экономической эффективности инвестиций в современных условиях является совершенствование их воспроизводственной и технологической структуры. Это должно заключаться в повышении удельного веса инвестиций на реконструкцию, техническое перевооружение действующих объектов, приобретение современных видов оборудования, на внедрение новых технологических, информационных, управленческих и других инноваций, обеспечивающих более быструю экономическую отдачу инвестиций.

Социальную эффективность основных фондов и инвестиций характеризует, прежде всего, качество торгового обслуживания, характеризующегося следующими показателями:

- сокращение затрат времени на приобретение товаров;

- наличие широкого ассортимента товаров;

- создание удобств покупателям при выборе товаров и оформление покупки;

- предоставление покупателям широкого перечня высококачественных дополнительных услуг;

- соблюдение требований гигиены и охраны труда работников;

- соблюдение требований технической эстетики.

Для оценки перечисленных показателей может применяться балльная система.