Управление оборотными средствами торговой организации.

Непосредственное влияние на эффективность деятельности организации, оказывают обеспеченность оборотными средствами, длительность их оборота и издержки, возникающие в процессе их функционирования.

Косвенное воздействие на эффективность деятельности оказывают изменения в структуре оборотных средств и источниках их формирования.

Основными элементами механизма управления оборотными средствами являются:

1. Создание информационной базы для принятия управленческих решений, связанных с коммерческими сделками по закупке товаров;

2. Анализ состояния и структуры оборотных средств в сравнении с динамикой товарооборота и оценка эффективности использования оборотных средств;

3. Оптимизация объема оборотных средств (посредством нормирования периода их оборота и суммы);

4. Оптимизация структуры оборотных средств с учетом ликвидности отдельных их видов;

5. Обоснование общей потребности в оборотных средствах и определение дополнительных источников финансирования оборотных активов или выявление излишка

6. Обеспечение своевременного использования временно свободного остатка денежных средств для формирования эффективного портфеля краткосрочных финансовых вложений;

7. Обеспечение минимизации потерь оборотных средств в процессе его использования

Оборотные средства подвержены риску потерь: денежные средства – риску инфляционных потерь; краткосрочные финансовые вложения – риску потери части дохода в связи с неблагоприятной конъюнктурой финансового рынка, а также риску потерь от инфляции; дебиторская задолженность – риску невозврата или несвоевременного возврата, а также инфляционному; запасы товарно-материальных ценностей – потерям от естественной убыли и т.д.

8. Оптимизация структуры источников финансирования оборотных средств

Определение оптимального соотношения источников финансирования оборотных средств имеет важное практическое значение для каждого субъекта.

Единой точки зрения по этому вопросу среди экономистов не существует.

1. Если поддерживать собственные оборотные средства в минимальных пределах на конкретную дату, то может всегда возникнуть недостаток средств, что отрицательно отразится на результатах деятельности.

2.Если поддерживать среднюю величину собственных оборотных средств, то

в силу характера средних величин могут возникнуть те или иные отрицательные явления.

3. При формировании оборотных средств полностью за счет кредита:

- организация становится финансово зависимой от кредитора;

- кредит становится источником формирования оборотных средств.

4. Если формировать оборотные средства за счет собственных и заемных источников возникает необходимость собственными источниками покрывать установленный минимум, необходимый для текущей деятельности, а сверх этого минимума – за счет кредита. По мнению сторонников этой теории, обеспечивается нормальная финансовая база оперативно-хозяйственной самостоятельности. Однако следует помнить, что заемные источники не могут выполнять функции собственных, так и собственные источники не могут заменить заемные средства в обороте.Основное назначение кредита – быть временным источником формирования оборотных средств.

Основу планирования потребности в оборотных средствах составляет нормирование, т.е. установление норм запасов по видам оборотных средств и расчет на этой основе с учетом прогнозируемого объема товарооборота общей потребности в оборотных средствах или норматива оборотных средств на планируемый период.

Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят от: объема и ассортимента товарооборота; длительности торгово-производственного цикла; сезонности торговли; темпов роста товарооборота, изменений объемов и условий продаж; порядка организации расчетов; финансовых возможностей организации и т.п.

Особенности нормирования оборотного капитала:

n Руководство организации может самостоятельно устанавливать экономически обоснованные нормы товарных запасов по всей номенклатуре реализуемых товаров, и оборотному капиталу, вложенному в эти запасы;

n Необходимо проводить многовариантные расчеты норм и увязывать получаемые их значения с уровнем надежности обеспечения запасами и оборотным капиталом;

n Установить для организации, выбрав допустимую степень риска, приемлемый уровень надежности обеспечения запасами и оборотным капиталом и значения самих норм.