Методы анализа и оценки рисков — КиберПедия 

История развития хранилищ для нефти: Первые склады нефти появились в XVII веке. Они представляли собой землянные ямы-амбара глубиной 4…5 м...

Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим...

Методы анализа и оценки рисков

2017-06-13 319
Методы анализа и оценки рисков 0.00 из 5.00 0 оценок
Заказать работу

Оценка риска заключается в качественной или количественной оценке возможностей возникновения потерь (ущерба, убытков).

Качественная оценка риска проводится преимущественно экспер­тными методами в условиях неопределенности и используется при сравнении ограниченного числа альтернатив принимаемых решений. Осуществляется посредством выставления бальных оценок иранжирования рисков.

К количественным методам оценки риска относятся:

- метод корректировки нормы дисконта;

- метод достоверных эквивалентов (коэффициентов достоверности)

- анализ безубыточности;

– анализ чувствительности критериев эффективности и платежеспособности компании;

– метод сценариев;

– анализ вероятностных распределений;

– дерево решений;

– имитационное моделирование и др.

Количественная оценка риска предполагает использование аппарата математической статистики и теории вероятностей:

Вероятность (частоту) получения прибыли или потерь можно определить по формуле:

где Рi — вероятность получения прибыли или убытков в i -м случае;

Ni — число i -х случаев получения прибыли или убытков;

Nr— общее число случаев в генеральной выборке.

Для рисковых инноваций в первую очередь оценивается параметр наиболее ожидаемого результата (re), определяемый по формуле математического ожидания:

где ri – i-й возможный результат инновации, р.;

pi – вероятность i-го результата;

n – число возможных результатов.

 

Показатели разброса возможных значений относительно ожидаемого результата определяются с помощью статистических показателей вариации результата: дисперсии (), среднего квадратического отклонения () и коэффициента вариации ():

Дисперсия – отклонение возможных результатов инновационной операции относительно ожидаемого значения (математического ожидания):

 

На основании дисперсии рассчитывают среднее квадратическое отклонение случайной величины σ:

Степень рискованности инновации оценивается с помощью коэффициента вариации (используется для сравнения отклонения случайных величин относительно ожидаемого значения) (γ):

Чем выше колеблемость – коэффициент вариации, тем более рискованной считается инвестиция в инновацию. Принята следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации: до 10 % – слабая колеблемость, 10–25 % – умеренная, свыше 25 % – высокая. При одинаковых значениях уровня ожидаемого дохода более надежными являются вложения, которые характеризуются меньшим значением среднеквадратического отклонения.

Мера риска показывает возможные потери либо в результате деятельности, либо вследствие неблагоприятного изменения состояния внешней среды. Мера риска (Мр) как наиболее ожидаемого негативного результата оценивается с помощью формулы математического ожидания:

 

где Mp – мера риска, р.;

хi – размер потерь в ходе i-го наблюдения, р.;

рi – вероятность возникновения потерь в результате i-го наблюдения;

vi – число случаев наблюдений i-го результата;

n – общее количество наблюдаемых результатов.

 

Реальный инновационный проект характеризуется проявлением рисков в различных областях под влиянием различных факторов. При определении коэффициента дисконтирования, включающего премию за риск, необходимо провести общую оценку риска инновации. Чтобы получить обобщенную оценку риска, используются следующие правила:

1. Правило поглощения рисков: если риски относятся к одной области деятельности и/или их мера совпадает, но проявление негативных факторов происходит независимо друг от друга, то обобщенная оценка риска равна:

 

где Po – общая степень риска;

pi – степень частных рисков.

2. Правило математического сложения рисков: если риски относятся к различным областям деятельности и/или их меры различаются, а проявление негативных факторов происходит независимо друг от друга, то вероятность их проявления (ро) оценивается по правилам теории вероятности для суммы вероятностей независимых событий, а мера риска (Мро) оценивается как среднее арифметическое:

 

 

3. Правило логического сложения рисков: если риски относятся к разным областям деятельности и/или их меры риска различаются, а негативные факторы проявляются в зависимости один от другого, то степень риска рассчитывается как сумма произведений риска одного события на шансы других:

pi – степень риска для i-го случая;

qj – оценка шанса для j-го случая (qi= 1-pi).

Если мера риска предшествовавшего этапа инновационного проекта перекрывает меру риска последующего, непосредственно связанного с первым, то второй исключается из расчетов; в противном случае учитывается только риск второго этапа.

 


Поделиться с друзьями:

Историки об Елизавете Петровне: Елизавета попала между двумя встречными культурными течениями, воспитывалась среди новых европейских веяний и преданий...

Своеобразие русской архитектуры: Основной материал – дерево – быстрота постройки, но недолговечность и необходимость деления...

Автоматическое растормаживание колес: Тормозные устройства колес предназначены для уменьше­ния длины пробега и улучшения маневрирования ВС при...

Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций...



© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!

0.013 с.