Совокупный денежный поток, а также отдельные его элементы являются объектом финансового управления. Необходимость и возможность эффективного управления денежными потоками характеризуют следующие положения:
- денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность предприятия практически по всех формах;
- рациональное их формирование способствует ритмичности производственного и финансового циклов;
- целенаправленное управление денежными потоками помогает сократить потребность в оборотном капитале и издержки по обслуживанию долга кредиторам;
- управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности в текущем и будущем периодах;
- активные формы управления денежными потоками позволяют получить дополнительную прибыль, генерируемую денежными активами и их эквивалентами.
Учитывая сказанное, денежные потоки выделяют в самостоятельный объект управления. Для обеспечения целенаправленного учета, анализа, планирования и контроля они требуют определенной систематизации, которую проводят по следующим признакам (табл.3.2.1).
При формальном подходе денежные потоки классифицируют:
1. Генерируемые в результате осуществления капитальных вложений при реализации инвестиционных проектов;
2. Формируемые в условиях действующего предприятия от текущей инвестиционной и финансовой деятельности.
Текущей (операционной) считают деятельность организации, которая обеспечивает извлечение прибыли в качестве приоритетной цели либо не имеет извлечение прибыли в качестве такой цели. Она может быть связана с производством промышленной и сельскохозяйственной продукции, выполнением строительно-монтажных работ, продажей товаров, оказанием услуг, общественным питанием, сдачей имущества в аренду и др. Поскольку текущая деятельность является главным источником получения дохода, то она должна генерировать основной поток денежных средств.
Таблица 3.2.1.
Классификация денежных потоков на предприятиях
современной России
№
п/п
| Классификационный признак
| Наименование денежного потока
|
1.
| По видам хозяйственной деятельности
| 1.1. Общий денежный поток
1.2. Денежный поток от текущих операций
1.3. Денежный поток от инвестиционных операций
1.4. Денежный поток от финансовых операций
|
2.
| По объему обслуживания финансово-хозяйственной деятельности
| 2.1. Денежный поток по предприятию в целом
2.2. Денежный поток структурного подразделения
|
3.
| По форме осуществления
| 3.1. Безналичный денежный поток
3.2. Наличный денежный поток
|
4.
| По направлению движения денежных средств
| 4.1. Входящий денежный поток
4.2. Исходящий денежный поток
|
5.
| По сфере обращения денежных средств
| 5.1. Внутренний денежный поток
5.2. Внешний денежный поток
|
6.
| По продолжительности
| 6.1. Долгосрочный денежный поток
6.2. Краткосрочный денежный поток
|
7.
| По достаточности объема
| 7.1. Избыточный денежный поток
7.2. Оптимальный денежный поток
7.3. Дефицитный денежный поток
|
8.
| По виду валюты
| 8.1. Денежный поток в национальной валюте
8.2. Денежный поток в иностранной валюте
|
9.
| По предсказуемости
| 9.1. Планируемый денежный поток
9.2. Непланируемый денежный поток
|
10.
| По непрерывности движения денежный средств
| 10.1. Регулярный денежный поток
10.2. Дискретный денежный поток
|
11.
| По оценке во времени
| 11.1. Настоящий денежный поток
11.2. Будущий денежный поток
|
12.
| По методу движения денежный средств
| 12.1. Валовой денежный поток
12.2. Чистый денежный поток
|
Инвестиционной признают деятельность предприятия, связанную с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, транспортных средств, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретением ценных бумаг других эмитентов, вклады в уставные капиталы сторонних организаций, предоставление другим организациям займов и т.д.).
Финансовой считают деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного и заемного капитала (поступления от эмиссии акций и корпоративных облигаций, предоставленные другим организациям займы, погашение заемных средств, погашение процентов заимодавцам и пр.).
Сведения о движении денежных средств предприятия показывают в валюте РФ. В случае движения денежных средств в иностранной валюте формируют информацию о движении иностранной валюты по каждому ее виду применительно к Отчету о движении денежных средств. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитывают по курсу Центрального банка РФ на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируют при заполнении соответствующих показателей Отчета о движении денежных средств.
На стабильно работающих предприятиях денежные потоки, генерируемые текущей деятельностью, могут быть направлены в инвестиционную и финансовую деятельность, например, на погашение кредитов и займов, выплату дивидендов и процентов по эмиссионным ценным бумагам, приобретение внеоборотных активов и т.д.
Связь между текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия показана на рис. 3.2.2.
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Денежные средства, используемые на приобретение долгосрочных активов
| |
|
| | |
| Кредиторская задолженность
| | | | |
|
|
| | |
|
| | | | | | | | |
|
|
| | | |
|

| | | |
| Кредиторская задолженность
| | | |
|
Рис. 3.2.2. Взаимосвязь между видами деятельности предприятия
Представленная систематизация денежных потоков позволяет организациям более целенаправленно осуществлять учет, анализ, планирование и контроль денежных поступлений и выплат в течение всего финансового года.
Как в жизни, так и в деятельности компаний НЕТ мелочей!!!!
Контрольные вопросы и задания.
1. Приведите систематизацию денежных потоков, представленную в Отчете о движении денежных средств.
2. На какие виды деятельности могут быть направлены денежные средства, полученные от текущих операций на стабильно работающих предприятиях,
3. В чем Вы видите разницу между регулярным и дискретным денежным потоком?
4. Раскройте содержание понятий: избыточный, оптимальный и дефицитный денежных поток.