Систематизация денежных потоков

Совокупный денежный поток, а также отдельные его элементы являются объектом финансового управления. Необходимость и возможность эффективного управления денежными потоками характеризуют следующие положения:

- денежные потоки обслуживают хозяйственную деятельность предприятия практически по всех формах;

- рациональное их формирование способствует ритмичности производственного и финансового циклов;

- целенаправленное управление денежными потоками помогает сократить потребность в оборотном капитале и издержки по обслуживанию долга кредиторам;

- управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности в текущем и будущем периодах;

- активные формы управления денежными потоками позволяют получить дополнительную прибыль, генерируемую денежными активами и их эквивалентами.

Учитывая сказанное, денежные потоки выделяют в самостоятельный объект управления. Для обеспечения целенаправленного учета, анализа, планирования и контроля они требуют определенной систематизации, которую проводят по следующим признакам (табл.3.2.1).

При формальном подходе денежные потоки классифицируют:

1. Генерируемые в результате осуществления капитальных вложений при реализации инвестиционных проектов;

2. Формируемые в условиях действующего предприятия от текущей инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущей (операционной) считают деятельность организации, которая обеспечивает извлечение прибыли в качестве приоритетной цели либо не имеет извлечение прибыли в качестве такой цели. Она может быть связана с производством промышленной и сельскохозяйственной продукции, выполнением строительно-монтажных работ, продажей товаров, оказанием услуг, общественным питанием, сдачей имущества в аренду и др. Поскольку текущая деятельность является главным источником получения дохода, то она должна генерировать основной поток денежных средств.

 

Таблица 3.2.1.

 

Классификация денежных потоков на предприятиях

современной России

№ п/п	Классификационный признак	Наименование денежного потока
1.	По видам хозяйственной деятельности	1.1. Общий денежный поток 1.2. Денежный поток от текущих операций 1.3. Денежный поток от инвестиционных операций 1.4. Денежный поток от финансовых операций
2.	По объему обслуживания финансово-хозяйственной деятельности	2.1. Денежный поток по предприятию в целом 2.2. Денежный поток структурного подразделения
3.	По форме осуществления	3.1. Безналичный денежный поток 3.2. Наличный денежный поток
4.	По направлению движения денежных средств	4.1. Входящий денежный поток 4.2. Исходящий денежный поток
5.	По сфере обращения денежных средств	5.1. Внутренний денежный поток 5.2. Внешний денежный поток
6.	По продолжительности	6.1. Долгосрочный денежный поток 6.2. Краткосрочный денежный поток
7.	По достаточности объема	7.1. Избыточный денежный поток 7.2. Оптимальный денежный поток 7.3. Дефицитный денежный поток
8.	По виду валюты	8.1. Денежный поток в национальной валюте 8.2. Денежный поток в иностранной валюте
9.	По предсказуемости	9.1. Планируемый денежный поток 9.2. Непланируемый денежный поток
10.	По непрерывности движения денежный средств	10.1. Регулярный денежный поток 10.2. Дискретный денежный поток
11.	По оценке во времени	11.1. Настоящий денежный поток 11.2. Будущий денежный поток
12.	По методу движения денежный средств	12.1. Валовой денежный поток 12.2. Чистый денежный поток

Инвестиционной признают деятельность предприятия, связанную с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, транспортных средств, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретением ценных бумаг других эмитентов, вклады в уставные капиталы сторонних организаций, предоставление другим организациям займов и т.д.).

Финансовой считают деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного и заемного капитала (поступления от эмиссии акций и корпоративных облигаций, предоставленные другим организациям займы, погашение заемных средств, погашение процентов заимодавцам и пр.).

Сведения о движении денежных средств предприятия показывают в валюте РФ. В случае движения денежных средств в иностранной валюте формируют информацию о движении иностранной валюты по каждому ее виду применительно к Отчету о движении денежных средств. После этого данные каждого расчета, составленного в иностранной валюте, пересчитывают по курсу Центрального банка РФ на дату составления бухгалтерской отчетности. Полученные данные по отдельным расчетам суммируют при заполнении соответствующих показателей Отчета о движении денежных средств.

На стабильно работающих предприятиях денежные потоки, генерируемые текущей деятельностью, могут быть направлены в инвестиционную и финансовую деятельность, например, на погашение кредитов и займов, выплату дивидендов и процентов по эмиссионным ценным бумагам, приобретение внеоборотных активов и т.д.

Связь между текущей, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия показана на рис. 3.2.2.

 

 

Денежные средства, используемые на приобретение долгосрочных активов

Кредиторская задолженность

Кредиты и займы

Текущая деятельность

 

 

	Кредиторская задолженность		Кредиты и займы

 

 

Рис. 3.2.2. Взаимосвязь между видами деятельности предприятия

 

Представленная систематизация денежных потоков позволяет организациям более целенаправленно осуществлять учет, анализ, планирование и контроль денежных поступлений и выплат в течение всего финансового года.

Как в жизни, так и в деятельности компаний НЕТ мелочей!!!!

 

Контрольные вопросы и задания.

1. Приведите систематизацию денежных потоков, представленную в Отчете о движении денежных средств.

2. На какие виды деятельности могут быть направлены денежные средства, полученные от текущих операций на стабильно работающих предприятиях,

3. В чем Вы видите разницу между регулярным и дискретным денежным потоком?

4. Раскройте содержание понятий: избыточный, оптимальный и дефицитный денежных поток.