Археология об основании Рима: Новые раскопки проясняют и такой острый дискуссионный вопрос, как дата самого возникновения Рима...
Типы оградительных сооружений в морском порту: По расположению оградительных сооружений в плане различают волноломы, обе оконечности...
Топ:
Эволюция кровеносной системы позвоночных животных: Биологическая эволюция – необратимый процесс исторического развития живой природы...
История развития методов оптимизации: теорема Куна-Таккера, метод Лагранжа, роль выпуклости в оптимизации...
Техника безопасности при работе на пароконвектомате: К обслуживанию пароконвектомата допускаются лица, прошедшие технический минимум по эксплуатации оборудования...
Интересное:
Мероприятия для защиты от морозного пучения грунтов: Инженерная защита от морозного (криогенного) пучения грунтов необходима для легких малоэтажных зданий и других сооружений...
Инженерная защита территорий, зданий и сооружений от опасных геологических процессов: Изучение оползневых явлений, оценка устойчивости склонов и проектирование противооползневых сооружений — актуальнейшие задачи, стоящие перед отечественными...
Что нужно делать при лейкемии: Прежде всего, необходимо выяснить, не страдаете ли вы каким-либо душевным недугом...
Дисциплины:
2020-04-01 | 123 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Проведем анализа финансового состояния предприятия на основании данных бухгалтерской отчетности. Исходные данные предоставлены приложении.
Следующий этап работы направлен на анализ структуры и динамики активов и пассивов предприятия.
Таблица 2 - Анализ структуры и динамики внеоборотных активов ООО «Клинелли»
Показатели | 2010 | 2011 | 2012 | изменения | ||||
Руб. | % | Руб. | % | Руб. | % | + / - | Темп роста | |
Основные средства | 4 388 650 | 61,5 | 4 545 073 | 60,9 | 4 370 907 | 70,0 | -17 743 | 99,5 |
Финансовые вложения | 2 462 293 | 34,5 | 2 585 640 | 34,6 | 1 622 792 | 25,9 | -839 501 | 65,9 |
Отложенные налоговые активы | 237 519 | 3,3 | 279 070 | 3,7 | 243 855 | 3,9 | 6336 | 102,7 |
Прочие ВНА | 44812 | 0,7 | 46584 | 0,8 | 6259 | 0,2 | -38 553 | 13,9 |
Итого | 7 133 465 | 100 | 7 456 368 | 100 | 6 243 813 | 100 | -889 652 | 87,5 |
Таким образом, в рассматриваемом периоде произошло снижение величины внеоборотных активов предприятия на 889 652 руб., что было вызвано снижением стоимости основных средств предприятия и финансовых вложений.
В структуре внеоборотных активов значительных изменений в рассматриваемом периоде не произошло: наибольший удельный вес занимают основные средства предприятия, что связано с их высокой стоимостью.
Таблица 3 - Анализ структуры и динамики оборотного капитала ООО «Клинелли»
Таким образом, в рассматриваемом периоде величина оборотного капитала увеличилась на 35,1 % (620 252 руб.), что связано с ростом величины дебиторской задолженности предприятия, запасов и денежных средств.
В структуре оборотного капитала предприятия значительных изменений не произошло, наибольшая доля приходится на дебиторскую задолженность.
Далее в таблице 4 проанализируем структуру и динамику собственного капитала предприятия.
Таблица 4 - Анализ структуры и динамики собственного капитала ООО «Клинелли»
|
Показатели | 2010 | 2011 | 2012 | изменения | |
руб. | руб. | руб. | + / - | Темп роста | |
Уставный капитал | 537 200 | 537 200 | 537 200 | - | - |
Переоценка ВНА | 488 360 | 368 296 | 346 984 | -21321 | 71,0 |
Резервный капитал | 31 979 | 31 979 | 31 979 | - | - |
Непокрытый убыток | -612 108 | -914 751 | -1 664 225 | - | - |
Итого: | 445 431 | 22 724 | -748 062 | -302 631 | - |
Таким образом, в рассматриваемом периоде величина собственного капитала снизилась на 302 631 руб., что связано с ростом непокрытого убытка деятельности предприятия.
В таблице 5 рассмотрим динамику и структуру долгосрочных обязательств.
Таблица 5 - Анализ структуры и динамики долгосрочных обязательств
показатели | 2010 | 2011 | 2012 | изменения | ||||
руб. | % | руб. | % | руб. | % | + / - | Темп роста | |
Кредиты и займы | 2 204 162 | 93,1 | 2 178 314 | 88,8 | 483 412 | 58,4 | -1 720 750 | 21,9 |
Отложенные налоговые обязательства | 162 536 | 6,8 | 273 027 | 11,1 | 344 256 | 41,4 | 181720 | 211,8 |
Прочие | 2 | 0,1 | 2 | 0,1 | 2 | 0,2 | - | - |
Итого | 2 366 701 | 100 | 2 451 343 | 100 | 827 670 | 100,0 | -1 539 031 | 34,9 |
Долгосрочные обязательства ООО «Клинелли» представлены кредитами и отложенными налоговыми обязательствами, в рассматриваемом периоде величина долгосрочных финансовых вложений снизилась.
Таблица 6 - Анализ структуры и динамики краткосрочных обязательств
показатели | 2010 | 2011 | 2012 | изменения | |||
руб. | % | руб. | % | руб. | % | + / - | |
Займы и кредиты | 5 238 550 | 86,0 | 6 054 118 | 89,2 | 7 233 665 | 84,6 | |
Кредит.задолженно, в том числе | 806 192 | 13,2 | 661 200 | 9,7 | 1 251 325 | 14,6 | 445 133 |
Расходы будущих периодов | 41 863 | 0,8 | 67 536 | 1,1 | 64 936 | 0,8 | 23073 |
Итого: | 6 086 616 | 100 | 6 782 854 | 100 | 8 549 926 | 100 | 2 463310 |
Таким образом, величина краткосрочных обязательств ООО «Клинелли» в рассматриваемом периоде увеличилась на 2 463 310 руб., что произошло за счет увеличения величин кредиторской задолженности и расходов будущих периодов.
Следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.
Устойчивость финансового состояния предприятия определяет соотношение запасов и затрат и величины собственных и заемных источников их формирования.
|
Наиболее обобщающим показателем является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, рассчитываемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность средствами определенных источников (собственных, кредитных и других заемных), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используютсяследующие показатели:
Наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины источников собственных средств и величины внеоборотных активов:
EС = CС - F,
где ЕС - собственные оборотные средства;
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, получаемое из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств:
ЕТ = (СС + СДК) - F,
где ЕТ - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств:
ЕΣ = (СС + СДК) - F + СКК,
где ЕΣ - общая величина основных источников формирования запасов и затрат;
Трем показателям величины источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
+/ - ЕС = ЕС - ЕЗ,
где +/- ЕС - излишек или недостаток собственных средств;
излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
+/ - ЕТ = ЕТ - ЕЗ;
где +/- ЕТ - излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;
излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
+/ - ЕΣ = ЕΣ - ЕЗ;
где +/ - ЕΣ - излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат;
|
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовую ситуацию по степени их устойчивости. При идентификации типа финансовой ситуации используется следующий трехкомпонентный показатель:
S = {S (+/-EС), S (+/- EТ), S (+/- EΣ),
где функция S (x) определяется следующим образом:
, если x > 0 или х = 0
S (x) = 0, если x < 0
Анализ финансовой устойчивости ООО «Клинелли» в рассматриваемом периоде произведем в таблице 7.
Таблица 7 - Анализ финансовой устойчивости
Показатели | Усл. обозн. | 2010 | 2011 | 2012 |
1. Капитал и резервы | СС | 445 431 | 22724 | -748062 |
2. Внеоборотные активы | F | 7 133 465 | 7 456 368 | 6 243 813 |
3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2) | ЕС | - 6 688 034 | -7 433 644 | -6 991 875 |
4. Долгосрочные обязательства | СДК | 2 366 701 | 2 451 343 | 827 670 |
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 3 + стр. 4) | ЕТ | -4 321 333 | - 4 982 301 | - 6 164 205 |
6. Краткосрочные обязательства | СКК | 6 086 616 | 6 782 854 | 8 549 926 |
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 5 + стр. 6) | Е∑ | 1 765 283 | 1 800 553 | 2 385 721 |
8. Общая величина запасов и затрат | ЕЗ | 528 978 | 483 351 | 801 374 |
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 - стр.8) | ±ЕС | - 7 217 012 | - 7 916 995 | - 6 965 579 |
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр. 5 - стр.8) | ±ЕТ | - 4 850 311 | -5465652 | -6965579 |
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 7 - стр.8) | ±Е∑ | 1 236 305 | 1 317 202 | 1 584 347 |
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации | Sˉ | (0,0,1) | (0,0,1) | (0,0,1) |
Таким образом, на основании расчета трехкомпонентного показателя можно охарактеризовать финансовое положение ООО «Клинелли» как неустойчивое.
На следующем этапе рассмотрим финансовые коэффициенты, позволяющие определить финансовое состояние предприятия:
коэффициент автономии, равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса:
год= 445 431/8 898 748 = 0,05
год= 22724/9 256 921=0,002
год= 748062/8 629 534 = 0,086
коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств
|
год = (2 366 701+6 086 616) / 445 431 = 18,9
год = (2 451 343+6 782 854) / 22724 = 40,6
год = (8 549 926+827670) / 748062 = 12,5
коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, определяемый делением оборотных активов на иммобилизованные активы:
год = 1 765 469 / 7 133 465 =0,247
год = 1 800 553/7 456 368 = 0,241
год = 2 385 721 / 6 243 813 = 0,382
коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств:
год = (445 431 - 4 388 650) / 445 431=-8,85
год = (22274 - 4 545 073) / 22274=-19,6
год = (748062-4 370 907) / 748062 = -4,84
коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования, равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия:
год = (445 431 - 4 388 650) / 528 978=7,45
год = (22274 - 4 545 073) / 483 351=-9,39
год = (748062-4 370 907) / 801 374 = -4,52
коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей основных средств, незавершенного строительства, сырья, материалов, а также затрат в незавершенном производстве к итогу баланса:
год = 4 388 650 / 8 898 748 = 0,493
год = 4 545 073 / 9 256 921 = 0,490
год = 4 370 907 / 8 629 534 = 0,506
коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов:
год = 2 204 162 / (2204162+445 431) = 0,831
год = 2 178 314 / (2178314+22 724) = 0,989
год = 483 412 / (483412-748062) = 0,392
коэффициент краткосрочной задолженности, выражающий долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств:
год = 6 086 616 / (6 086 616 + 2 366 701) =0,720
год = 6 782 854 / (6 782 854 + 2 451 343) = 0,734
год = 8 549 926 / (8 549 926 + 827670) = 0,912
коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов, выражающий долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия:
год = 806 192 / 6 086 616 = 0,13
год = 661 200/6 782 854 = 0,097
год = 1 251 325 / 8 549 926 = 0,146
Для наглядности представления сведем рассчитанные коэффициенты в таблицу 8.
Таблица 8 - Анализ финансовых коэффициентов
Финансовые коэффициенты | Огранич | 2010 | 2011 | 2012 |
Коэффициент автономии | ≥0,5 | 0,05 | 0,002 | 0,086 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | ≤ 1 | 18,9 | 40,6 | 12,5 |
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | 0,247 | 0,241 | 0,382 | |
Коэффициент маневренности | 0,5 | -8,85 | -19,9 | -4,85 |
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат | 0,6 - 0,8 | -7,45 | -9,39 | -4,52 |
Коэффициент имущества производственного назначения | ≥0,5 | 0,493 | 0,490 | 0,506 |
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,831 | 0,989 | 0,392 | |
Коэффициент краткосрочной задолженности | 0,720 | 0,734 | 0,912 | |
Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат | 0,9697 | 0,9465 | 0,9294 | |
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов | 0,13 | 0,097 | 0,146 |
|
Анализ финансовых коэффициентов позволяет сделать следующие выводы:
Значения коэффициента автономии, характеризующего независимость предприятия от заемных источников, находятся ниже допустимых значений, что свидетельствует о том, что все обязательства предприятия не могут быть покрыты его собственными средствами.
К концу периода значение коэффициента автономии немного повысилось, что свидетельствует о незначительном повышении финансовой независимости.
Значения коэффициента соотношения собственных и заемных средств также находятся выше нормативных значений, однако, стоит отметить тенденции к снижению данного коэффициента к концу рассматриваемого периода.
Значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств к концу периода увеличилось на 0,0141 п.п., что свидетельствует о существенном росте оборотных средств.
Однако, рост оборотного капитала предприятия не способствовал росту значения коэффициента маневренности до границы предельного уровня, что говорит об отсутствии у ООО «Клинелли» способности маневрировать собственными средствами.
Значения коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования находятся на очень высоком уровне, даже с учетом того что за анализируемый период оно снизилось на 1,0926 п.п. А вот значения коэффициента имущества производственного назначения, который на начало периода немного отклонялся от нормативов к 2012 году имеет нормативное значение. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств имеет положительную динамику роста, но, тем не менее, находится на достаточно низком уровне.
Коэффициент краткосрочной задолженности, выражающий долю краткосрочных обязательств в их общей сумме, имеет высокие значения, которые к 2012 году составляют 91,2%, что указывает на преимущественно краткосрочный характер обязательств предприятия. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат, показывающий долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат, также к 2012 году достиг значения 0,9294, свидетельствуя о том, что 92,94% источников формирования запасов представлены собственными средствами. Как следствие из значений предыдущего коэффициента, следует, что значения коэффициента кредиторской задолженности и прочих пассивов за анализируемый период возросли на 0,4039, указывая на увеличение удельного веса кредиторской задолженности в источниках формирования запасов и затрат.
Далее проанализируем показатели ликвидности.
К показателям оценки ликвидности активов относят:
Коэффициент абсолютной ликвидности, равный отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов:
год = (4592+9605) / 6 086 616 = 0,002
год = (20505+7605) / 6 782 854 = 0,004
год = (17104+172013) / 8 549 926 = 0,022
Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.
Критический коэффициент ликвидности, который можно получить из коэффициента абсолютной ликвидности путем добавления в числителе дебиторской задолженности и прочих активов:
год = (4592+9605+1 075 957) / 6 086 616 = 0,179
год = (20505+7605+ 1 135 742+1238) / 6 782 854 = 0,171
год = (17104+172013+ 1 279 728 + 1969) / 8 549 926= 0,172
Коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия, равный отношению стоимости всех оборотных средств предприятия к величине краткосрочных обязательств:
год = 1 765 469 / 6 086 616 =0,290
год = 1 800 553 / 6 782 854 = 0,265
год = 2 385 721 / 8 549 926 = 0,279
Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Нормальным для коэффициента покрытия считается ограничение Кт.л. > 2.
Таблица 9 - Анализ финансовых коэффициентов
Финансовые коэффициенты | Огра-ниче-ния | 2010 | 2011 | 2012 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥0,2 - 0,5 | 0,002 | 0,004 | 0,022 |
Критический коэффициент ликвидности | ≥ 1 | 0,179 | 0,171 | 0,172 |
Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 2 | 0,290 | 0,265 | 0,279 |
Все рассмотренные коэффициенты ликвидности в значительной степени отклоняются от нормативных значений, что свидетельствует о низкой степени ликвидности ООО «Клинелли». Основной целью проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным. Анализ и оценку структуры баланса проведем на основе показателей:
коэффициента текущей ликвидности;
год = 1 765 469 / 6 086 616 =0,290
год = 1 800 553 / 6 782 854 = 0,265
год = 2 385 721 / 8 549 926 = 0,279
коэффициента обеспеченности собственными средствами.
год = (445 431 - 4 388 650) / 528 978=7,45
год = (22274 - 4 545 073) / 483 351=-9,39
год = (748062-4 370 907) / 801 374 = -4,52
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из условий:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец периода имеет значение менее 0,1.
Так как для ООО «Клинелли» оба перечисленных выше условия выполняются, то можно сделать вывод о неудовлетворительной структуре баланса предприятия.
В случае если коэффициент текущей ликвидности менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.
Кв.п. = 0,279+6/12 х (0,279-0,290) / 2 = 0,1368.
Таблица 10 - Оценка структуры баланса
№ | Наименование показателей | Норма коэф-фициента | 2010 | 2011 | 2012 |
1 | Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 2 | 0,290 | 0,265 | 0,279 |
2 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ≥ 0,1 | -7,45 | -9,39 | -4,52 |
3 | Коэффициент восстановления платежеспособности | ≥ 1 | - | - | 0,1368 |
Оценка структуры баланса, также как и показатели ликвидности свидетельствуют об ухудшении структуры баланса.
Так как значение коэффициента восстановления платежеспособности менее единицы, то у ООО «Клинелли» отсутствует возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.
|
|
Своеобразие русской архитектуры: Основной материал – дерево – быстрота постройки, но недолговечность и необходимость деления...
Папиллярные узоры пальцев рук - маркер спортивных способностей: дерматоглифические признаки формируются на 3-5 месяце беременности, не изменяются в течение жизни...
Особенности сооружения опор в сложных условиях: Сооружение ВЛ в районах с суровыми климатическими и тяжелыми геологическими условиями...
Эмиссия газов от очистных сооружений канализации: В последние годы внимание мирового сообщества сосредоточено на экологических проблемах...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!