Особенности кредитования юридических лиц путем открытия кредитных линий

 

 

В последнее время все большей популярностью среди субъектов малого и среднего бизнеса, стал пользоваться такой вид займа, как открытие кредитной линии. Открытие кредитной линии как способ размещения средств клиентов банка представляет собой заключение договора о максимальной сумме кредита, которую заемщик сможет использовать в тече­ние обусловленного срока и при соблюдении определенных условий соглашения [31, с. 20].

Н.В. Фирфарова определяет кредит­ную линию как «юридически оформленное обязательство банка выдавать клиенту кредит в определенном договором объеме и в течение оговоренного времени» [48, с. 8].

Г.Г. Коробова отмечает другое определение кре­дитной линии:   «кредитная линия представляет собой юридически оформленное соглашение между банком и заемщиком об обязанности банка предоставлять заемщику в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита» [2, с. 45].

Следовательно, при характеристике данного кредита важно определение суммы кредита — лими­та кредитования. Поэтому в современной практике лимит кредитования регламентирует практически все виды кредитов, предоставляемых юридическим и физическим лицам.

Представляется, что название рассматриваемого вида кредитов — «кредит в пределах кредитной линии» — не выражает его специфики; по существу оно не только не выделяет его особенности, но напротив, объединяет его в общую массу современных краткосрочных кредитов, предоставляемых различным типам заемщиков. При таком названии не ясно, чем отличается рассматриваемый вид кре­дитов от кредита по овердрафту, целевых кредитов, задолженность по которым также лимитируется.

В международной практике развитых европейских стран такое название видов кредитов не ис­пользуется. При классификации видов кредитов в Англии и во Франции выделяется овердрафт, в Гер­мании — контокоррент. Данные виды кредитов не соответствуют отечественной практике кре­дитования в пределах кредитной линии, однако по емкости опосредования кредитом кругооборота средств предприятий они в какой-то степени приближаются друг к другу [32, с. 307].

Термина «кредитование в пределах кредитной линии» не было как в советское время, так и до­революционный период. Подобный класс кредитов входил в разряд активной контокор­рентной операции [16, с. 41].

Кредитная линия предоставляется клиентам в следующих случаях:

- при наличии длительных кредитных отношений с надежным заемщиком;

- в процессе организации межбанковского кредитования кредитная линия может открываться в рамках генерального соглашения между двумя банками о предоставлении кредита;

- в мировой практике используется для стимулирования экспорта товаров, работ и услуг, а также для финансирования долгосрочных межгосударственных договоров по поставке оборудования [31, с. 21].

Операции по кредитной линии могут проводится по простому или специальному ссудному счету. Специальный ссудный счет применяется, если банк концентрирует все отношения с клиентом, в том числе и по расчетно-кассовому обслуживанию на едином счете.

Более приемлемой с экономической точки зрения можно считать классификацию кредитов в за­висимости от масштабов потребностей клиентов в кредитах. Наиболее удачным является деление кредитов на кредиты по укрупненному объекту и кредиты по частному объекту. К кредитам по укрупненному объекту, как правило ученые относят кредит по контокорренту, по овердрафту и рассматриваемую ссуду, которую рекомендуют называть кредитом по укрупненному объекту в пределах кредитной линии.

Кредиты по укрупненному объекту в пределах кредитной линии в современной практике используются довольно часто. Наиболее распространенными являются именно эти кредиты и целевые ссуды Большая часть банков дает также кредиты по овердрафту, а половина банков предоставляет кредиты применением векселей.

С учетом ранее представленной информации можно выделить следующие его преимущества по сравнению с целевыми кредитами, которые представлены в таблице 1.4.

Таблица 1.4 — Преимущество кредита по укрупненному объекту в пределах кредитной линии

№ п/п	Преимущества
1	Экономия времени и накладных расходов
2	Достаточно длительный период использования
3	Оперативность расчетов
4	Подвижность рамок лимита в зависимости  от финансового состояния организации и оборотов по расчетному счету
5	Гибкость погашения

Примечание — Источник: [23, с. 176].

 

Главным отличием кредитной линии от единовременного кре­дита заключается в том, что заемщик приобретает право на получение и использо­вание денежных средств не один раз в указанный в договоре день, а в тече­ние обусловленного срока, частями (траншами), когда это ему потребуется, но в пределах установленного лимита. При этом лимит выдачи — макси­мально возможная сумма траншей, предоставляемых заемщику, — определя­ется банком, устанавливается индивидуально и закрепляется в условиях до­говора. Размер же самого кредита зависит от платежеспособности коммер­санта и его кредитной истории, срока и целей кредитования.

Следует обратить внимание на то, что проценты за пользование заем­ными средствами платятся исходя из полученного размера транша. Поэто­му главное преимущество открытой кредитной линии перед обычным кре­дитом — процентная экономия [44, с. 144].

Наиболее интересным может являться сравнение с кредитом по овердрафту, который представ­лен в таблице 1.5.

Таблица 1.5 — Сравнительная характеристика овердрафта и кредитной линии

Овердрафт	Кредитная линия
1	2
Используется для устранения платежного дисбаланса	Формирует потребность клиента, связанную не только с платежным оборотом, но и с формирова­нием оборотных средств

Окончание таблицы 1.5

1	2
Погашается по мере появления на расчет­ном счете свободных денежных средств	Длительный период погашения

Примечание — Источник: [23, с. 176].

 

Основное отличие кредитной линии от овердрафта заключается в том, что данный вид кредитования носит целе­вой характер, а также предусматривает кредитование на более продолжи­тельный срок — до полутора лет и более [44, с. 144].

В целом, преимуществами кредита по технологии кредитной линии является то, что заемщику предоставляется возможность в рамках установленного лимита использовать кредитные средства непосредственно в момент возникновения необходимости, что, в свою очередь, позволяет снизить затраты на обслуживание кредиту.

Классификация кредитной линии представлена на рисунке 1.3.

 

Рисунок 1.3 — Классификация кредитной линии

Примечание — Источник: [9, с. 33].

 

В банковской практике кредитная линия может быть возобновляемой и не возобновляемой. Простая (не возобновля­емая) кредитная линия предполагает определение лимита выдачи заемных средств, когда клиенту предоставляется право взять деньги один раз в течении оговоренного срока [15, с. 66]. Не возобновляемая кредитная линия предполагает, что сумма кредита перечисляется на расчетный счет организации не сразу, а определенными долями — траншами. Суммы и даты предоставления конкретных траншей оговариваются в кредитном договоре (график выборки кредитной линии) или определяются на основании заявлений заемщика. После выборки всей суммы лимита, он закрывается и второй раз заемщик им воспользоваться не может [20, с. 195]. Плюсы и минусы не возобновляемой кредитной линии рассмотрим на рисунке 1.4.

 

 

Рисунок 1.4 — Преимущества и недостатки не возобновляемой кредитной линии

Примечание — Источник: [20, с. 195].

 

Револьверная (возобновляемая) кре­дитная линия позволяет заемщику полу­чать средства периодически по мере необ­ходимости в рамках оговоренного заранее лимита, гасить задолженность частями или единовременно, осуществлять по­вторное заимствование средств в течении срока действия кредитной линии. По мере освоения кредитной линии обязательства банка снижается, при погашении кредита происходит восстановление лимита задолженности. У заемщика появляется возможность на получение следующей части кредита.

Возобновляемые кредитные линии делятся на две категории — с лимитом выдачи и лимитом задолженности.

Кредитная линия слимитом выдачи предусматривает, что заемщик может получить кредитные средства только определенное количество раз. При этом общее количество всех траншей не может превышать лимит задолженности.

Кредитная линия с лимитом выдачи используется для таких потребностей:

- покупка активов, которые способствуют расширению производства (оборудование, транспорт, помещения);

- приобретение материалов и товаров, оплата услуг, выплата заработной платы и налогов, пополнение оборотных средств предприятия [20, с. 196].

Преимуществом кредитной линии с лимитом выдачи является то, что заемщик гарантированно получает доступ к кредитным средствам в сроки, оговоренные в договоре. Кроме того, если у заемщика исчезает потребность в кредитных средствах, он может отказаться от получения частей займа. Также заемщик имеет право в нужные для себя сроки, в соответствии с установленным кредитным договором порядке, воспользоваться заемными средствами.

Кредитная линия с лимитом задолженности предусматривает, что заемщик при погашении кредитного долга может снова пользоваться кредитными средствами, при этом ограничивается только размер задолженности, а лимит выдачи денежных средств ограничений не имеет. То есть, чем быстрее заемщик возвращает заимствованные деньги, тем раньше он получит новый заем. Линия с лимитом задолженности уместна в случае, если предпринимателю периодически нужны заимствования на короткий срок [20, с. 196].

Кредитные линии делятся на несколько видов: рамочная кредитная линия, онкольная кредитная линия, контокоррентные кредитная линия, кредитная линия свинг.

Кредитная линия свинг (от англ. Swing — колебания) — позволяет использовать открытую кредитную линию двумя фирмами в определенной очередности (распространена в США).

Рамочная (целевая) кредитная линия представляет собой договоренность заемщика и банка о том, что банк готов оперативно заключать кредитные договоры или открывать кредитные линии в заранее определенном объеме и на ранее установленных условиях. Такая кредитная линия, как правило, используется в случаях оплаты отдельных поставок товаров в рамках контрактов, реализуемых в течение определенного периода, а также финансирования этапов осуществления затрат, связанных с реализацией целевых коммерческих программ [49, с. 5].

Для открытия рамочной кредитной линии необходимо предоставить кредитору проект, на котором планируется потратить средства. Именно целевое назначение и является главной отличительной чертой рамочной кредитной линии от других ее видов. Плюсы и минусы рамочной кредитной линии отражены на рисунке 1.5.

 

 

Рисунок 1.5 — Преимущества и недостатки рамочной кредитной линии

Примечание — Источник: [20, с. 196].

Возобновляемая кредитная линия может быть онкольной и контокоррент­ной. Онкольная кредитная линия — по-другому «кредит до востребования». Слово «онкольный» происходит от английского «on call» — по звонку, по запросу. Этот кредит не имеет определенного, заранее установленного срока использования и погашения и может быть возвращен заемщиком или востребован до погашения банком-кредитором в любое время без предупреждения или с коротким сообщением (за 2-7 дней).

Онкольная кредитная линия предпо­лагает такую схему, при которой кредито­вание осуществляется в рамках опреде­ленного согласованного лимита кредит­ных средств и в пределах согласованного периода времени. Данная схема осу­ществляется таким образом, что по мере погашения ранее взятых кредитов, лимит может автоматически и непрерывно вос­станавливаться.

В целом, схема предоставления онкольного кредита такова: банк открывает заемщику специальный счет, на который перечисляет определенную сумму, оговоренную в договоре по кредиту. Заемщик может в любой момент снимать и перечислять деньги в пределах предусмотренного лимита. Банк начисляет проценты на сумму использованных денег за фактическое время пользования заемными средствами [48, с. 11].

Онкольные кредитные линии предлагаются компаниям, работающим в сфере торговли, в промышленном производстве, под залог ценных бумаг, а также материальных и товарных ценностей.

Плюсы и минусы онкольных кредитов изложены на рисунке 1.6.

 

 

 

Рисунок 1.7 — Преимущества и недостатки онкольного кредита

Примечание — Источник: [20, с. 197].

 

Контокоррентные кредитная линия (с итал. «Текущий счет» conto — счет, corrente — текущий) — схема, по которой кредиты непрерывно и автоматически выдаются и погашаются, отражаясь на едином активно-пассивном контокоррентном счете в пределах установленного лимита и оговоренного времени. Предоставляется юридическим лицам с исключительно высокой кредитной репутацией, в соответствии с их кредитных потребностей.

Сущность контокорренту заключается в том, что банк и клиент заключают между собой договор, на основании которого в течение определенного в договоре времени (контокоррентным период) не регулируют свои денежные претензии друг к другу, с тем, чтобы впоследствии, по мере их накопления, иметь возможность сразу подвести общее сальдо. Таким образом, банк и его клиент могут, несмотря на взаимную задолженность, свободно распоряжаться суммой денежных средств, равной сумме платежей до окончания контокоррентного периода или заранее оговоренной даты сверки взаимной задолженности, и платят только выведено сальдо.

По окончании контокоррентного периода рассчитываются итоговые суммы по дебету и кредиту счета, с учетом начисленных процентов и определяется сальдо по счету. Дебетовое сальдо по контокоррентном счете указывает на то, что должником по кредиту является клиент, а кредиторской — что должником является банк. Должник по контокоррентному кредиту должен перечислить кредитору всю сумму кредита с процентами. Если должник — клиент, то он списывает с расчетного счета сумму для банка, если банк — то он причисляет ее на расчетный счет клиента.

Проценты по контокоррентном кредита исчисляются исходя из суммы фактически использованного кредита и процентной ставки [48, с. 10].

Преимущества и недостатки контокоррентного кредита рассмотрим на рисунке 1.7.

 

Рисунок 1.7 — Преимущества и недостатки контокоррентного кредита

Примечание — Источник: [20, с. 197].

 

Контокоррентная кредитная линия предусматривает кредитование текущих производственных нужд заемщика таким образом, что кредиты непрерывно и авто­матически выдаются, и погашаются, от­ражаясь на едином контокоррентном сче­те, объединяющем в себе свойства ссуд­ного и расчетного счетов. При этом лимит постоянно восстанавливается. Также су­ществуют комбинированные кредиты [15, с. 67].

В целом, при выборе данного вида кредитного продукта необходимо знать, что кредитная линия может быть невозобновляемой (траншевой, с лимитом выдачи) и возобновляемой (револьверной, с лимитом задолженности).

Смысл невозобновляемой кредитной линии заключается в том, что в усло­виях договора четко оговариваются размер, срок получения и даты выдачи каждого транша вплоть до окончания действия договора об открытии кре­дитной линии. Данная кредитная линия не позволит заемщику повторно воспользоваться денежными средствами после того, как все транши будут им получены.

Несколько иначе обстоит дело с возобновляемой кредитной линией. В данном случае заемщик сам выбирает, какую сумму кредита ему необхо­димо получить от кредитора и в какой момент. Лимит задолженности сни­жается в соответствии с тем, сколько денег заемщик уже получил, но восстанавливается пропорционально той сумме, которую он возвращает в пе­риод действия кредитной линии. Данный вид кредитной линии привлекает заемщиков тем, что денежные средства, возвращенные банку, можно по­лучить тогда, когда это необходимо, и в любом объеме в рамках лимита кредитной линии, при этом не нужно придерживаться установленного графика выдачи очередного транша [44, с. 145].

Открытие кредитной линии с лимитом выдачи будет выгодно предпринимателям, плани­рующим произвести инвестиции в свой бизнес, на протяжении определенного периода време­ни. Т. е. когда сумма кредита нужна не сразу, а по мере необходимости проведения инвестиций. Такой банковский продукт, как кредитная линия с лимитом задолженности, предназначен для по­полнения оборотных средств заемщика.

Таким образом, каждый режим кредитования имеет свою специфику и свой экономический смысл. Выбор оптимального в большинстве случаев зависит множества факторов, главные из ко­торых — профиль деятельности предприятия и характер финансируемых за счет кредитных ресурсов бан­ка сделок.

Исходя из вышесказанного, отметим, что определение кредитования как экономической катего­рии можно сформулировать как экономи­ческие отношения по поводу применения заемщиком переданной кредитором ссу­женной стоимости на началах возвратно­сти для обеспечения реализации обще­ственных потребностей. Предлагаемое определение носит комплексный характер, поскольку отра­жает как движение ссуженной стоимости, так и указывает на сферу экономических отношений, связанных с процессом ее ис­пользования, хотя и выходящих за рамки сущности кредитных отношений, но яв­ляющейся сферой применения кредитных ресурсов, указывающей на источник фор­мирования фонда погашения для возврата кредита.

Классификация кредитования юридических лиц осуществляется на основании различных признаков. В качестве признаков классификации используются цели юридических лиц, различные способы предоставления кредита, сроки кредитования, а также различные формы предоставления кредита и способы его возврата. По цели предоставления различают связные и несвязные кредиты. По срокам предоставления различают кредиты: краткосрочные до года, среднесрочные от года до двух лет и долгосрочные более двух лет. По технике предоставления различают: кредиты одной суммой, кредиты через овердрафт, кредитные линии. По способу возврата различают: досрочное погашение кредита, в конце периода кредитования, в течение всего срока кредитования равными долями, иным способом, оговоренным в кредитном договоре.

Открытие кредитной линии как способ размещения средств клиентов банка представляет собой заключение договора о максимальной сумме кредита, которую заемщик сможет использовать в тече­ние обусловленного срока и при соблюдении определенных условий соглашения. Главным отличием кредитной линии от единовременного кре­дита заключается в том, что заемщик приобретает право на получение и использо­вание денежных средств не один раз в указанный в договоре день, а в тече­ние обусловленного срока, частями (траншами), когда это ему потребуется, но в пределах установленного лимита. Основное отличие кредитной линии от овердрафта заключается в том, что данный вид кредитования носит целе­вой характер, а также предусматривает кредитование на более продолжи­тельный срок — до полутора лет и более. При этом, кредитная линия может быть невозобновляемой (траншевой, с лимитом выдачи) и возобновляемой (револьверной, с лимитом задолженности).