Насколько Важно Процентное Соотношение Выигрышей Системы?

Рассматривая системы торговли, авторы пришли к выводу, что вероятность процентной доли выигрышей системы не является основным фактором, исходя из которого ее можно, предпочесть другим системам. Существуют системы торговли, которые выигрывают 65% времени и имеют ту же самую прибыль и использование кредита, как системы торговли, выигрывающие только 35% времени. В некоторой степени, принимая во внимание, что многие другие параметры могут остаться без изменения, выбор высокой, а не низкой надежности будет делом вкуса. Некоторые предпочитают системы торговли, которые часто выигрывают, другие “охотятся” за большими выигрышами. Если взглянуть иронически, то получится, что существует много трейдеров, у которых есть хорошие системы, приносящие надежную прибыль при выходе из рынка, пока не сменился тренд.

Многие трейдеры больше сосредотачиваются на процентной доле выигрышей. Кажется, существует предположение, что системы, которые выигрывают чаще, “делают” больше денег. Иногда это так. Однако, есть много примеров, которые опровергают это предположение. Нельзя дать точного заключения без полного анализа системы. Это только предположение автора, что большинство систем торговли, будут выигрывать приблизительно 50% времени. К тому же, многие финансовые менеджеры имеют в распоряжении системы, которые выигрывают где-то около 35% времени. (Частично это происходит из-за того, что многие финансовые менеджеры подбирают системы следования тренду.) Парадокс заключается в том, что многие трейдеры/ инвесторы знают о том, что профессионалы применяют системы с низкой вероятностью выигрыша, но их глаза округляются и изо рта текут слюни, когда они слышат о системе, выигрывающей 85% времени. Есть простой факт: прибыльность системы не имеет прямого отношения к тому, как часто она выигрывает.

В то время как надежность не является главным фактором жизнестойкости системы торговли, она может оказать основное влияние на результаты системы. Часто процентная доля выигрышных сделок говорит намного больше о потенциальном убытке, чем о выигрыше. В этом отношении, важно рассмотреть для системы потенциальное понижение. Теперь обратим внимание на систему торговли, чья процентная доля выигрышей составляет 50%. Следующая таблица отражает возможные результаты после 10 сделок:

После рассмотрения этой таблицы становится понятно, что система, выигрывающая 50% времени имеет 17.2%-ую вероятность получить за десять сделок семь или более проигрышей. (Это рассчитывается суммирований выделенных значений по таблице.) Этот уровень доверия не может быть приемлемым для всех трейдеров, особенно, когда у них в распоряжении ограниченный капитал. Данный феномен объясняется еще и тем, что после десяти сделок, существует 17.2% -ая возможность, что система, выигрывающая 50% времени, станет системой, выигрывающей 30% времени. (Фактически, есть 75.4%- ая возможность, что система, выигрывающая 50% времени не изменится после десяти сделок.) В этом смысле, нельзя слепо полагаться на значение процентной доли выигрышей любой системы торговли.

Другая проблема, связанная с величиной процентной доли выигрышей, заключается в том, что она может быть причиной наихудшей перспективы системы. Исходя из статистической точки зрения, надежность системы влияет на максимальное количество последовательных убытков, которые могут ожидаться системой. Полезно знать максимальное количество последовательных убытков, так как оно часто соотносится с периодом использования кредита системы. Чтобы читатели поняли, какого сорта последовательные убытки ожидать, рассмотрим следующую таблицу, в которой противопоставлены процентная доля выигрышей системы и вероятность нескольких убыточных сделок подряд:

Используем пример из этой таблицы: если трейдеры имеют в распоряжении систему, которая выигрывает 50% времени, у них есть 12.5%- ая (точно) возможность получить за три сделки три убытка подряд. Эта таблица иллюстрирует то, как процентная доля выигрышных сделок может повлиять на период использования кредита системы.

В конце концов, эта таблица принесет, вероятно, больше пользы психике трейдеров, чем их счетам. Она представляет ценность для трейдеров в том, что их ожидания наихудших результатов от системы будут реалистичны. Часто во время этих периодов трейдеры чувствуют, что их система “вышла из строя”. К сожалению, в течение этого периода “выхода из строя” многие трейдеры отказываются от хороших систем.

Следовательно, является ли процентная доля выигрышей важной для рассмотрения статистикой? С одной стороны, она помогает трейдерам оценить показатели системы. С другой стороны, прибыльность системы только частично связана с вероятностью выигрышных сделок. Таким образом, нельзя дать однозначный ответ, лучше придерживаться “золотой” середины.