Взаимозависимость результатов сделки

Z- счет: 2. 15

Доверительный Интервал: 96%

Как вы можете видеть по данным результатам, положительный Z- счет этой системы торговли равен 2.15, с Доверительным интервалом 96%. Наличие положительного Z- счета в этой системе означает, что прибыли имеют тенденцию следовать за убытками и наоборот. Принимая во внимание эту информацию, было бы разумно попробовать для системы подход к управлению капиталом Martingale или построение пирамиды. Например, после того как трейдеры понесли убыток, они заключат после следующего сигнала дополнительные единицы/ контракты, чтобы возместить убытки и/ или увеличить общую прибыльность системы. Следующая таблица представляет несколько методов, использующих этот подход к управлению капиталом:

Количество единиц/ контрактов, заключенных по следующему сигналу…
Пример	После первого убытка	После второго убытка	После третьего убытка	Прибыль	Прибыль/ Использование кредита	Наихудшее использование кредита в Процентах
A				$ 8455	2.96	- 8%
				$ 9820	4.39	- 7%
				$ 11185	6.77	- 6%
				$ 12385	7.08	- 6%
				$ 13750	9.47	- 5%
				$ 15115	12.81	- 4%
B				$ 16315	13.95	- 4%
				$ 20410	26.84	- 3%
				$ 19680	14.83	- 4%
				$ 21045	17.24	- 4%
				$ 22410	20.6	- 3%
				$ 23610	20.59	- 8%
				$ 24975	23.78	-8%
				$ 27705	32.88	- 8%
				$ 27540	25.51	- 9%
C				$ 33000	44.23	- 9%

Как иллюстрирует эта таблица, применение Z- счета может оказать сильное влияние на торговлю по системе. Если вы взгляните на пример А, вы увидите нормальные результаты этой системы. Если использовать метод Martingale также как в примере В, обозначенные сделки уменьшили бы использование кредита счета более, чем на 50% и удвоили бы прибыль. К тому же, если использовать метод, также как и в примере С, то в четыре раза увеличится прибыль системы, при чем все использование кредита счета увеличится только на 1%. Это превратило бы достаточно среднюю систему в очень позитивную.

В этом смысле, часто легко перепутать зависимость и независимость и сказать что- нибудь подобное следующему: “Если я удвою убыточные сделки и потерплю убыток четыре сделки подряд, убыток будет составлять 15 единиц/ контрактов! Какова вероятность четырех проигрышей подряд?”

Конечно, мы бы схватили наши калькуляторы и обнаружили бы, что для 53% систем шансы получить четыре убыточных сделки подряд составляют приблизительно 11%. Но это не так. Вероятность получить четыре убытка подряд меньше, чем 11%, потому что мы знаем о том, что существует зависимость между сделками и, что выигрыши следуют за проигрышами, а проигрыши за выигрышами.

Подводя итог заметим, что положительный Z- счет можно легко разработать с помощью метода построения пирамиды, чтобы скорректировать выигрыши и проигрыши. Решительные трейдеры, имея в распоряжении позитивный Z- счет для своих систем, могут превратить этот факт в наличность, если они обдуманно применяют собственные подходы к управлению капиталом.

Пример 2- Отрицательный Z - Счет

Далее представлены результаты для системы, к которой применен подход "отсутствие управления капиталом":

Информация по Системе

Полная прибыль: $ 3045.00 Брутто - Прибыль: $ 17505.00

Брутто - Убыток: $ (- 14460.00)

Наихудшее Использование Кредита в Процентах

Использование Кредита в Процентах: - 22% Использование Кредита От: $ 28210.00

Долларовая Величина Использования Кредита: $ (-6300.00) Использование Кредита До: $ 21910.00

Количество Сделок: 41

Количество Выигрышей: 20 Процентная Доля Выигрышей: 49%

Количество Убытков: 21

Взаимозависимость результатов сделки

Z- счет: - 2. 21

Доверительный Интервал: 97%

В основном, эта система торговли “делала” 3045$ с 22%-ым использованием кредита и располагает отрицательным Z- счетом. Это означает, что она имеет меньше чередований, чем ожидалось от набора сделок. (Другими словами, прибыли и убытки имеют тенденцию следовать друг за другом.) Одним из методов максимизации данного подхода было бы использование пересечения кривых цены, чтобы получить гарантию того, что система будет в рынке в течение хорошей фазы и выйдет из рынка, когда наступят плохие времена. (Просмотрите раздел книги, в котором рассматривается пересечение кривых цены, чтобы получить более точное представление об этом методе.)

В следующей таблице приведены показатели торгового счета в зависимости от использования скользящих средних разной длины в подходе пересечения кривых цены.

Короткая средняя	Длинная средняя	Прибыль	Прибыль/ Использование кредита	Использование кредита в Процентах
		$ 7920	4.66	- 6%
		$ 7520	4.42	- 6%
		$ 7460	5.53	- 5%
		$ 9470	4.86	- 7%
		$ 9430	4.84	- 7%
		$ 9045	6.70	- 5%
		$ 9020	4.63	- 7%
		$ 8995	3.53	- 8%
		$ 8870	4.55	- 7%
		$ 8820	4.52	- 7%
		$ 8680	4.45	- 7%
		$ 8570	4.39	- 7%
		$ 8380	4.93	- 6%
		$ 8170		- 7%
		$ 7460		- 5%

Как вы можете видеть по таблице, этот подход сильно воздействует на счет. Рассмотрим выделенную жирным шрифтом комбинацию, приведенную выше: этот подход "делает" 9470$ только с 7%-ым использованием кредита. Это невероятное улучшение результатов после того, как не было использовано управление капиталом. ($ 3045 с 22- ым использованием кредита.) В основном, данный подход утраивает прибыль системы и уменьшает использование кредита на две трети. Это эффективный подход к управлению капиталом! К тому же для системы, которая располагает хорошим отрицательным Z- счетом, почти любые две скользящих средних будут работать на улучшение ее результатов.

Для систем, которые имеют в распоряжении отрицательный Z- счет, использование пересечения кривых цены, естественно, подходит для управления капиталом. Методика пересечения кривых цены является подходом, созданным специально для улавливания волн выигрыша и проигрыша в системе, что подразумевает отрицательный Z- счет. Другие методики могут работать также хорошо. Например, метод построения пирамиды, который увеличивает риск после выигрыша и уменьшает после убытка, также работал бы адекватно.

Если вы читали эту книгу последовательно, тогда вы уже рассмотрели разделы “Согласование выигрышей и проигрышей при торговле” и “Пересечение Кривых Цены”. Оба раздела предупреждают об осторожном применении этих двух форм управления капиталом при наличии низкого Z- счета и Доверительного интервала. Примеры, данные в этих разделах, также показывают, что результаты могут быть очень чувствительными к оптимизации, если Z- счета являются слишком маленькими. Если примеры других разделов имеют надежные Z- счета, будет разумно допустить, что они будут показывать подобные приведенным выше результаты. Примеры в других разделах книги задуманы как предостережение для трейдеров, которые пытаются “слепо” эксплуатировать систему торговли, не усомнившись в собственных знаниях об аномалиях и характеристиках системы.

Узнать Z- счет системы торговли- это один из лучших шагов, который можно предпринять. Это позволит извлечь из системы дополнительную прибыль, не меняя любой из параметров после торгового сигнала о входе в рынок. Это также один из наиболее прямых способов, с помощью которого трейдеры могут обратить знания в деньги.

Оптимальное f

Некоторые трейдеры полагают, что Оптимальное f – это единственный лучший способ для анализа системы торговли. Другие никогда не используют этот метод и работают также хорошо без него.

При сравнении величин Оптимального f двух систем, все другие аспекты равны в своем значении, и будет мудро выбрать счет с большей величиной. Система с большей величиной Оптимального f будет иметь потенциал самого быстрого роста, если используется собственная методика/ подход Оптимального f.

График Оптимального f, обычно, выводится на экран в виде дуги, подобно той, которая показана ниже. Оптимальная величина – это пик кривой. Этот пик, обычно, называют Оптимальным f. (Другие положения графика называют, обычно, “другие величины f”.)

 

Эта оптимальная величина является инструментом для быстрого роста счета. Но необходимо пройти несколько шагов, прежде чем данные будут действительно полезны трейдерам. Чтобы применить Оптимальное f и найти оптимальную величину для риска по счету, проделайте следующие шаги:

1. Установите размер счета. Это исходный размер счета, что должно быть понятно трейдерам.

2. Установите размер отдельной самой большой убыточной сделки. Трейдерам будет необходимо взглянуть на все сделки, чтобы выявить это.

3. Получите величину Оптимального f из программных средств.

4. Разделите самый большой убыток на Оптимальное f

5. Разделите величину счета на результаты четвертого шага.

6. Повторяйте эти операции после каждой сделки.

 

Результат пятого шага даст понять, сколько единиц/ контрактов заключить после каждого сигнала к торговле, чтобы максимально увеличить свои счета. Результаты приведенных выше шагов на реальном примере:

1. Размер счета – 25000$.

2. Самая большая убыточная сделка – 2050$.

3. Оптимальное f – 27%.

4. $ 7592 = ($ 2050/ 0.27).

5. 3.29 = $ 25000/ $7592.

6. Повторите для следующей сделки.

Если бы мир был совершенен, трейдеры вошли бы в рынок после следующего сигнала к торговле с 3.29 контрактами. Так как в мире нет совершенства, им необходимо округлить количество контрактов до трех. Из-за необходимости округлять в меньшую сторону при торговле в реальном времени, некоторые трейдеры могут прийти к выводу, что величина близкая к оптимальной, но не оптимальная, может породить наибыстрейший прирост к счету.

Хотя анализ различных систем торговли на основе величины Оптимального f дает трейдерам представление о том, какие системы располагают самым большим потенциалом для увеличения счета, у него есть свои недостатки. Оптимальное f не говорит о рисках, которые могут возникнуть при применении данного подхода. Во многих случаях, наличие высокого значения Оптимального f и применение этой формы управления капиталом для максимизации счета, может привести трейдеров к впечатляюще огромному использованию кредита или сильно увеличить вероятность разорения счета.

Вероятность Разорения

Вероятность Разорения (Probability of Ruin, POR) – это “статистическая вероятность” того, что система торговли доведет счет до разорения прежде, чем будет достигнут долларовый уровень, который считается удачным. Разорение определяется по уровню счета, когда трейдеры остановят торговлю. Знать эту величину может быть очень важно для трейдеров. POR иллюстрирует трейдерам статистическую возможность, что их системы торговли, как и следовало ожидать по теории вероятности, сдвинуться к успеху или разорению.

Чтобы вычислить Вероятность Разорения трейдеры должны упорно работать над ужасно длинным уравнением. (Однако, математикой будут заниматься Программные средства “kNOW”.) Короче говоря, далее представлены некоторые основные исходные данные/ элементы уравнения:

Все другие значения равны:

1. Чем больше размер средних выигрышей, тем меньше POR.

2. Чем выше средний риск сделки, тем больше POR.

3. Чем больше исходный размер счета, тем ниже POR.

4. Чем выше процентная доля выигрышных сделок, тем меньше POR.

5. Чем меньше счет, тем больше POR.

Некоторые авторы считают, что интерес к вероятности разорения неуместен, так как она не дает трейдерам представление о том, как получать прибыль. В этом смысле, они правы. К тому же, она имеет тенденцию быть маленькой величиной в выигрывающих системах торговли. Однако, все другие аспекты равны в своем значении, и, делая выбор между двумя системами торговли, вы берете ту, у которой самая низкая вероятность разорения. Таким образом, вероятность разорения должна быть величиной, которую рассматривают многие мелкие инвесторы/ трейдеры. Так как мелкие инвесторы/ трейдеры, обычно, имеют в распоряжении маленькие счета, смелые формы методов управления капиталом могут иметь Вероятность Разорения, которая заслуживает внимания.

Большей частью POR имеет тенденцию быть низкой. Обычно, встречаются системы торговли, которые имеют POR, равную 0- 5%. Это системы торговли, которые нормально работают и располагают разумным размером счета. Другой самой обычной величиной POR является 100%, что гарантирует почти полное поражение. Это характерно для систем торговли, которые в любом случае вызвали бы разорение. Время от времени вы будете получать что- то среднее.

Подводя итог, заметим, что POR – это метод/ величина, которая должна вызывать любопытство всех трейдеров, но она, обычно, несет мало дополнительных сведений, так как большую часть времени ее значения ниже 5%. Однако, в некоторых обстоятельствах, она может показать трейдерам, что они сильно рискуют разорением счета. Когда трейдеры сталкиваются с такой реальностью, это означает, что они слишком рискуют при каждой отдельной сделке. Зная это, трейдеры должны ограничить риск каждой сделки, чтобы попытаться снизить POR до подходящего уровня. Торгуя маленькими порциями своего счета, трейдеры, по сути, дают себе больше шансов выиграть.

Заключение – На данный момент

Авторы искренне надеются, что, прочитав эту книгу и воспользовавшись Программными средствами “kNOW” пользователи Программы “kNOW” станут не только очень удачливыми монетаристами, но также счастливыми трейдерами и инвесторами.

Процесс инвестирования/ торговли нелегок, даже, если вы осуществляете его, бросая кости старого цыпленка через плечо, чтобы принять решение о входе или выходе из рынка. Следовательно, мы надеемся, что Программа “kNOW” даст вам знания и основу для того, чтобы принимать здравые решения по управлению капиталом и желание узнать больше о захватывающем мире “управления риском”. Авторы намереваются обновить эту книгу и добавить новые методики/ подходы и возможности управления капиталом, по мере их изучения и тестирования. Эти новые идеи/ методы будут также включены в Программные средства “kNOW”, если они будут полезны. Чтобы быстрее завершить наши усилия по обновлению, нам необходима ваша помощь, поэтому, пожалуйста, направляйте нам ваши идеи, вопросы и новые методики, которые мы могли бы изучить и добавить к Программе.

Еще раз спасибо за, то, что вы выделили время для чтения этой книги, и за приложенные вами усилия, и мы надеемся, что это было вам полезно. Подозреваем, что вы получили истинное удовольствие.