Сравнение Методик на Самое Маленькое Использование Кредита (Самую Сглаженную Кривую Цен)

Как известно многим трейдерам, рынками управляет Мэрфи. По Мэрфи, почти у каждой системы наступает период использования кредита вскоре после того, как она начинает функционировать. Для трейдеров, чей опыт использования кредита невелик, сравнение систем торговли на основе самого маленького использования кредита может быть превосходным методом для подбора наиболее подходящей системы. (Часто сюда добавляется маржа, потому что она представляет весь капитал, необходимый для торговли по системе. Однако, добавление маржи в полное уравнение не отражает реальное количество сделок, которые могут быть проиграны.)

Период использования кредита для системы – это период самого большого снижения капитала с некоторой числовой величины счета до некоторой минимальной. Период использования кредита может чередоваться с выигрышными сделками, может объединить длинные проигрышные периоды и сформировать большое снижение счета. Существуют две формы использования кредита. Ни одна из них не является “единственно верной”, но трейдеры согласятся, что они, обычно, “тяготеют” к одной из этих форм.

1. Самое большое падение активов в процентах к счету

2. Самое большое падение активов в долларах к счету

Следующий график представляет пример того, как эти разные использования кредита могут проявиться в различные периоды функционирования системы торговли:

Наихудшая Долларовая Величина Использования Кредита

Использование Кредита в Процентах: - 18% Использование Кредита От: $ 29280.00

Долларовая Величина Использования Кредита: $ (- 5200.00) Использование Кредита До: $24080.00

Наихудшая Процентная Доля Использования Кредита

Использование Кредита в Процентах: - 19% Использование Кредита От: $ 25500.00

Долларовая Величина Использования Кредита: $ (- 4925.00) Использование Кредита До: $20575.00

Два данных вида использования кредита нравятся трейдерам разного типа. В первую очередь, эти типы трейдеров отличаются профессиональными целями. Трейдерам, которые хотят стать финансовыми менеджерами или профессионально заниматься торговлей в другом амплуа, было бы разумно ограничить использование кредита где- то около 20%.У многих удачливых трейдеров – профессионалов использование кредита составляет меньше 30%. Фонды, с большим использованием кредита, как правило, отпугивают инвесторов. Часто для институциональных клиентов фонда низкие потери на последовательности сделок (консистенция результатов) по важности могут превзойти доходность счета. К тому же, плохая пресса. Использование кредита часто рассчитывается и публикуется в журналах, где сравнивают разных финансовых менеджеров.

Для трейдеров, которые не собираются стать финансовыми менеджерами, максимальная долларовая величина использования кредита становится больше делом индивидуального вкуса. Какую сумму вы хотите “скормить медведю”? (Здесь не подразумевается каламбур.) Некоторые трейдеры, торгуя, хотят рискнуть большой процентной долей своего ожидаемого капитала, в то время как другие всего лишь пытаются получать со своего капитала хороший доход. В обоих случаях, это индивидуальное решение.

Анализ систем на предмет самого маленького использования кредита может быть очень важным для трейдеров по другой причине, а именно, для душевного спокойствия. Легче пользоваться системой, у которой нет больших проигрышных периодов. Многие трейдеры разоряются, потому что не пользуются хорошо протестированной системой. Имея систему с маленькими периодами использования кредита, будет проще выстоять в тяжелые времена.

Единственным недостатком оценки системы торговли на основе использования кредита является прибыль. Часто ограничение использования кредита означает ограничение риска. Ограниченный риск, обычно, приводит к ограниченной прибыли. В противоположность общеизвестному убеждению, допускается ограничение прибыльности системы. Часто трейдеры – профессионалы ограничивают риск для своих счетов и отказываются от потенциальной прибыли, чтобы сохранить безопасную последовательность сделок. Иногда кажется, что мысль о том, чтобы иметь самую прибыльную систему, вызвана воздействием тестостерона или собственного эго. То же самое можно сказать о людях, которым нравится нырять с высоты в воду. Это хорошо для того, чтобы ощутить прилив адреналина или восторг аудитории, но посоветуйте ли вы кому- либо еще сделать это, в то время когда улетучивается ваш горячий запал? По аналогии, напрашивается вывод, что лучше увеличивать счет медленно и осторожно, чем сильно рисковать, чтобы добиться максимального прироста к счету.