Система показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия

Показатель	Характеристика и способ расчета
Производительность труда
Выработка	Характеристика: отражает количество продукции, произведенной в единицу рабочего времени или приходящейся на одного среднесписочного работника в месяц, квартал, год Способ расчета: отношение количества произведенной продукции к затратам рабочего времени на производство этой продукции
Трудоемкость	Характеристика: величина, обратная выработке, характеризует затраты труда на производство единицы продукции Способ расчета: отношение затрат труда к объему продукции

 

Использование основных фондов
Фондоотдача	Характеристика: отражает количество произведенной продукции в расчете на 1 руб. основных производственных фондов Способ расчета: отношение годового объема реализованной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов
Фондоемкость	Характеристика: показатель, обратный фондоотдаче. Отражает стоимость основных фондов в расчете на 1 руб. реализованной продукции Способ расчета: отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к годовому объему реализованной продукции
Фондовооруженность труда	Характеристика: характеризует оснащенность работников предприятия основными производственными фондами Способ расчета: отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к среднесписочной численности работников
Коэффициент интенсивности использования оборудования	Характеристика: характеризует эффективность использования оборудования Способ расчета: отношение фактического объема выпущенной продукции к установленной производственной мощности оборудования (пропускной способности)
Использование оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	Характеристика: показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год) Способ расчета: отношение объема реализованной продукции за отчетный период к среднему остатку оборотных средств за этот же период
Коэффициент закрепления оборотных средств	Характеристика: показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. Характеризует сумму оборотных средств, приходящихся на 1 руб. выручки от реализации Способ расчета: отношение среднего остатка оборотных средств за отчетный период к объему реализации за этот же период
Длительность одного оборота	Характеристика: показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции Способ расчета: число дней в отчетном периоде, деленное на коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Материалоемкость продукции	Характеристика: характеризует суммарный расход всех материальных ресурсов на производство единицы продукции Способ расчета: отношение суммы материальных затрат, включенных в себестоимость реализованной продукции, к ее объему
Материалоотдача	Характеристика: показатель, обратный материалоемкости продукции. Отражает количество произведенной продукции в расчете на 1 руб. материальных ресурсов Способ расчета: отношение объема реализованной продукции к сумме материальных затрат
Рентабельность
Рентабельность продукции	Характеристика: эффективность затрат предприятия на производство и реализацию продукции Способ расчета: отношение прибыли от реализации продукции к сумме затрат на производство и реализацию продукции

 

Рентабельность производства	Характеристика: характеризует прибыльность (убыточность) производственной деятельности предприятия за определенный период времени (год, квартал) Способ расчета: отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств
Рентабельность продаж (оборота)	Характеристика: показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции Способ расчета: отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации продукции
Рентабельность активов (имущества)	Характеристика: показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы Способ расчета: отношение прибыли до налогообложения к средней за период средней величине чистых активов
Рентабельность собственного капитала	Характеристика: показывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже Способ расчета: отношение прибыли до налогообложения к средней за период величине собственного капитала

Анализ баланса предприятия

 

Финансы предприятия— это совокупность денежных отношений, функционирующих на уровне конкретного субъекта хозяйствования.

Основная цель финансового анализа состоит в оценке финансового состояния предприятия и выявлении возможностей повышения эффективности его функционирования с помощью рациональной финансовой политики.

В практике используются пять форм финансовой отчетности предприятия:

1. «Бухгалтерский баланс» (форма № 1 по ОКУД). Показывает состояние, размещение ресурсов предприятия и источники их формирования на определенную дату.

2. «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2 по ОКУД). Отражает сведения о доходах и расходах предприятия, чистой прибыли предприятия и ее распределении за отчетный период.

3. «Отчет об изменении капитала» (форма № 3 по ОКУД). Дает информацию о собственном капитале в разрезе его отдельных составляющих: уставного капитала, добавочного, резервного капитала, чистой прибыли.

4. «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4 по ОКУД). Отражает результат управленческих решений по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. В разрезе поступлений и выплат учитывается, что амортизация — это простая запись на счетах.

5. «Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма № 5 по ОКУД). Отражает движение заемных средств (краткосрочных и долгосрочных кредитов, изменение дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе с учетом сроков и с указанием основных дебиторов и кредиторов). В нем дается характеристика амортизируемого имущества и результатов переоценки имущества, отражается движение средств в финансирование долгосрочных инвестиций и финансовых вложений, дается структура расходов по обычным видам деятельности и характеристика социальных показателей.

Анализ финансового состояния традиционно осуществляется по следующим направлениям:

· горизонтальный и вертикальный анализ статей баланса и отчета о прибылях и убытках;

· анализ ликвидности баланса;

· анализ финансовой устойчивости;

· анализ деловой активности предприятия;

· анализ коэффициентов рентабельности;

· анализ положения на рынке ценных бумаг.

Вертикальный анализ основан на расчете удельного веса каждой статьи актива или пассива баланса в итоговой сумме активов или пассивов предприятия. Горизонтальный анализ баланса базируется на расчете изменения каждой из статей баланса в течение определенного периода. Он характеризует динамику активов, пассивов.

Основные показатели для оценки финансового состояния

Анализ ликвидности баланса. Ликвидность характеризует способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Это способность активов трансформироваться в денежные средства.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую долю краткосрочной задолженности предприятия можно погасить за один оборот оборотных средств (текущих активов):

К _т.л = ОА: КО,

где ОА — оборотные активы предприятия;

КО — краткосрочные обязательства (краткосрочные пассивы).

 

Нормальным для данного коэффициента считается значение около 2 и выше. Минимальное значение этого показателя 1.

Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия за период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Расчет ведется по формуле

К _к.л = (ДС + ДЗ): КО,

где ДС — денежные средства и высоколиквидные краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ — дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев.

 

Нормальным считают значение этого показателя, равное 0,8—1.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить на момент составления баланса.

К _а.л = ДС: КО.

Нормальным считают значение 0,2.

Анализ финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризует способность предприятия погашать свою задолженность в долгосрочной перспективе.

Коэффициент автономии показывает долю собственного капитала в объеме всех источников финансирования предприятия:

К _а = СК: А,

где СК — собственный капитал предприятия;

А — активы предприятия (валюта баланса).

Нормальное минимальное значение коэффициента автономии 0,5. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (нормальное ограничение должно быть меньше или равно 1)

К _с = ЗК: СК.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, какова финансовая зависимость предприятия, какая доля имущества предприятия сформирована за счет заемного капитала. Его рассчитывают по формуле

К _з.к = ЗК: А.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме (в виде оборотных средств), позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами:

К _м = СОС: СК = (СК – ВА): СК,

где СОС — собственные оборотные средства;

ВА — внеоборотные активы.

 

Оптимальное значение коэффициента маневренности — 0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывают по следующей формуле:

К _СОС = СОС: ОА,

где ОА — оборотные активы предприятия.

Анализ деловой активности. Деловая активность предприятия рассматривается как эффективность использования экономического потенциала предприятия, ресурсов коммерческой организации.

Оборачиваемость активов предприятия (общая капиталоотдача)

О_а = В: А,

где В — выручка от реализации продукции на предприятии;

А — среднегодовая величина активов предприятия.

Фондоотдача (отдача основных производственных средств)

F _о = В: ОС,

где ОС — среднегодовая стоимость основных средств.

Оборачиваемость оборотных активов

О_о.а = В: ОА,

где ОА — среднегодовая величина оборотных активов предприятия.

Анализ рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют уровень прибыльности работы предприятия по отношению к сумме использованных активов (показатели рентабельности капитала, рентабельности собственного капитала) или по отношению к выручке от реализации продукции. Важно различать показатели рентабельности производства, активов, деятельности, продаж, собственного капитала (см. гл. 8).