Учет доверительного управляющего

Получение имущества от учредителя на отдельный баланс

58(51)/79-3

 

Обособленный баланс управляющего

Сумма вознаграждения и сумма расходов, подлежащих возмещению, отражаются на счете 26 «общехозяйственные расходы».

 

26/76

Суть: начислено вознаграждение управляющего

76/51

Суть: выплачено вознаграждение

Расходы ежемесячно списывают в дебет 90

Сумма дохода отражается проводками

79-3/99

Суть: начислена сумма, причитающаяся учредителю

79-3/51

Суть: выплата учредителю управления

 

Собственный учет у управляющего

Отражает только собственные расходы и вознаграждения

 

Начисление и получение вознаграждения

62(76)/90-1 (выручка)

Суть: начислена сумма, причитающаяся в счет вознаграждения

 

90-3/68 –«НДС»

Суть: начислен НДС

 

90-2/26

Суть: списаны собственные затраты управляющего на оказание услуг

90-9/99

Суть: определен фин.результат от оказания услуг

51/62(76)

Суть: поступление суммы вознаграждения на счет управляющего

 

Управляющий предоставляет отчет учредителю по его требованию ежемесячно (если было движение), либо ежеквартально (если не было движения по счету).

Предоставляется подробная информация и должна быть указана информация обо всех расходах и подробный расчет суммы вознаграждения.

Управляющий обязан уведомлять об уменьшении стоимости имущества на 20% и более по сравнению со стоимостью имущества в предыдущем отчете не позднее рабочего дня, когда произошло такое уменьшение.

 

Выполнение функций налогового агента - удержание налога у клиента (НДФЛ).

 

 

(Лекции от 16 марта 2011г.)

Вопрос: Учет операций РЕПО

 

1) Экономическая сущность и гражданско-правовые аспекты сделок РЕПО

 

РЕПО – сделка по покупке ц/б с обязательством обратного выкупа

Продавец (А) передает ц/б другой стороне (В), (В) – денежные средства.

 

РЕПО - (от англ. repurchase agreement) - сделка по покупке или продаже эмиссионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательством последующей обратной продажи или покупки бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный срок по заранее определенной цене.

 

 

Value date

 

 

I            денежные средства

 ----------------------------à

(A)                                  (B)

ß----------------------------

Ценные бумаги

 

Termination date

 

II              ценные бумаги

-----------------------------à

(A)                                  (B)

ß----------------------------

Денежные средства

 

Иначе «Кредит под залог ц/б»

 

Основные характеристики:

1) Предоставление денежных средств под обеспечение ценными бумагами

2) Операция классического РЕПО оформляется рамочным соглашением между сторонами (оформление единого договора)

3) Право собственности на ц/б (являющие ) переходит от продавца к покупателю, а затем обратно, при этом экономические выгоды (купоны, дивиденды, риски) остаются за продавцом!

4) Покупатель и продавец имеют право выставить другой стороне margin – call

5) Расчет по 1 - ой и 2 – ой частям РЕПО осуществляется по принципу «поставка против платежа» ППП (минимизирует кредитный риск)

 

 

Участники securities-driven market стремятся получить на время определенное количество ценных бумаг. инвестор – заемщик, контрагент – кредитор.

 

Цель совершения: получение денежных средств под залог ц/б. Обе части РЕПО заключаются одновременно, но исполняются в разные сроки.

 

Виды:

 

1) Поставочное

Перевод ценных бумаг – по первой части

Возврат - по второй

 

2) Трехстороннее

Первоначальный продавец осуществляется перевод ц/б, но оператором является третья сторона – агент по управлению обеспечения.

 

3) С обеспечением на отдельных счетах ( HIC)

Ценные бумаги не переводятся со счета продавца, а учитываются на отдельном счете в кастодиане.

 

В зависимости от срока:

1) Овернайт

2) С фиксированным сроком

3) С открытой датой исполнения (РЕПО до востребования)

4) До погашения (касается облигаций)

5) С форвардной датой (с отсрочкой исполнения 1 – ой части)

6) С фиксированной, либо плавучей ставкой

 

Расширение задач РЕПО:

• Управление потоками платежей
• Регулирование структуры портфеля ц/б
• Управление рисками
• Спекуляция (первая часть – кассовая, вторая – срочная)

 

 

Вопрос: Регулирование сделок РЕПО:

 

Ценными бумагами по договору РЕПО могут быть:

1) эмиссионные ценные бумаги российского эмитента

2) инвестиционные паи

3) акции или облигации иностранного эмитента

 

При этом во 2- ой части должны возвращаться бумаги того же выпуска и объема, которые они были получены по 1 – ой части, иначе 2 независимые сделки по купле – продаже!

 

Срок между датами не превышать более 1 года.

НК не предусматривает изменять даты 1 – ой и 2 – ой частей.

 

Операции могут проводиться как на бирже, так и на внебиржевом рынке.

Сторонами по 1 – ой и 2 – ой части должны быть одни и те же лица =))).

Ц/б передаются в собственность и могут использоваться по усмотрению нового владельца.

 

 

Вопрос: Учет сделок РЕПО

 

Банки отражают их в соответствии с инструкцией.

Для некредитных организации регулируется учет сделок.

 

Неопределенность порождает 2 методики:

1) Отражение как заключение 2 – х сделок купли – продажи 

2) Отражение в виде займа (более логично, отражая экономическую сущность, повышая достоверность бухгалтерской отчетности)

 

CASE №1

Предмет займа – денежные средства – 90 000

2 – я часть - 100 000  

Балансовая стоимость – 95 000

 

№	Операция	Продавец (А)	Покупатель (В)
1	Исполнение 1 – ой части
1.1	Поступление денежных средств	Получение заемных денежных средств в сумме РЕПО 51/66 – «средства, привлеченные по сделке РЕПО 90 000	58 – «денежные средства, предоставленные по РЕПО»/51 90 000
1.2	Передача ц/б	58/58 – «ц/б, переданные без прекращения признания» на дату перехода права собственности (сумма равная стоимости по данным бухучета). *В депозитарии происходит переход права собственности	За балансом отражаем приход на 008
2	Изменение стоимости на отчетную дату (переоценка)
3	Начисление % - х расходов	91 – 2/66 – «% - ы к уплате по средствам, привлеченным по сделке РЕПО»	58 – «денежные средства, предоставленные по РЕПО»/91 – 1
4	Отражение выплаты % - х доходов и дивидендов эмитента (начисление)	76 – «расчеты с контрагентом по передаче доходов по сделке РЕПО/91 – 1	51/76 на дату получения денежных средств
5	Отражение расчетов по передаче доходов и дивидендов
5.1		51/76 на дату поступления денежных средств	76/51
5.1*	зачет доходов, выплаченных эмитентом в счет погашения обязательств по возврату займа	66 – «средства, привлеченные по РЕПО»/76 – «расчет с контрагентом по передаче доходов по РЕПО»	76 – «расчет с контрагентом по передаче доходов по РЕПО»/58 – «денежные средства, предоставленные по РЕПО»
6	исполнение 2 – ой части (возврат ц/б)
6.1		58/58 – «ц/б, переданные без прекращения признания» на дату перехода права собственности» 95 000 + - переоценка	списание по 008 (расход)
6.2	возврат денежных средств	66 – «средства, полученные по РЕПО/51 90 000   66 – «% к уплате»/51 10 000	51/58 100 000

 

 

Оцениваться срочные контракты могут по ценам заключение – для фьючерсов

По ценам исполнения – для поставочных.

Переоценка забалансовых позиций

 

(Лекции от 23 марта 2011г.)