Понятие, сущность и функции банкротства. Виды, причины и стадии наступления банкротства. Процедуры и диагностика банкротства.

Банкротство – это неспособность должника платить по своим обязательствам, вернуть долги в связи с отсутствием у него денежных средств для оплаты. Банкротство фирм возникает чаще всего в связи с тем, что в течение длительного времени их расходы превышают доходы при отсутствии источника покрытия убытков.

Согласно законодательству РБ, экономическая несостоятельность (банкротство) – это неплатежеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная хозяйственным судом или правомерно объявленная должником, в порядке, установленным законодательством.

Виды банкротства:

- «несчастное» банкротство наступает не по вине должника, а вследствие обстоятельств непреодолимой силы, не зависящих от его воли и действий (стихийные бедствия, политические потрясения, общий экономический кризис) и требует оказания специальных мер государственной поддержки или соответствующего ситуации щадящего отношения к организации;

- «неосторожное» банкротство возникает как результат неэффективной деятельности организации, принятия менеджментом рискованных решений; обычный и самый распространенный в нормальной рыночной экономике вид банкротства;

- «реальное» - банкротство орг-ции, которое характеризуется неспособностью предприятия восстановить свою платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала;

-«временное» банкротство, которое характеризуется таким состоянием неплатежеспособности орг-ции, которое вызвано существенной просрочкой ее кредиторской задолженности, а также большим размером дебиторской задолженности, затовариванием готовой продукции.

- ложное (фиктивное) это ложное объявление организацией о своей неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки платежей по своим финансовым обязательствам либо получения скидки с долгов, либо для передачи готовой продукции, не пользующейся спросом на рынке для погашения долгов.

- преднамеренное банкротство, которое характеризуется преднамеренным созданием руководителями и собственниками организации состояния ее неплатежеспособности, нанесением ей экономического вреда в личных интересах и в интересах иных лиц.

Все причины банкротства можно разделить на несколько групп: объективные и субъективные, внешние и внутренние.

1. Внешние (объективные) факторы, определяющие условия хозяйствования:

1.1. Общеэкономические (спад объема национального дохода; рост инфляции; несовершенство финансовой, денежной, кредитной, налоговой систем; несовершенство нормативной и законодательной базы предпринимательской деятельности; усиление международной конкуренции; снижение уровня реальных доходов населения; рост безработицы).

1.2. Рыночные (существенное снижение спроса; рост предложения товаров-субститутов; нестабильность валютного рынка).

1.3. Прочие (политическая нестабильность; негативные демографические тенденции; стихийные бедствия);

2. Внутренние (субъективные) факторы, относящиеся непосредственно к деятельности предприятия и зависящие от самого предприятия:

    - неумение руководства прогнозировать и предупредить банкротство;

    - плохое изучение спроса;

- неэффективный маркетинг;

- низкий уровень использования основных средств;

- увеличение производственных запасов, готовой продукции на складе;

- высокий уровень себестоимости; отсутствие сбыта;

- снижение производительности труда и объемов произ-ва;

- снижение качества и цены товара, необоснованное увеличение цен др.

Выделяют 4 фазы развития кризисной ситуации, которая в конце концов заканчивается банкротством организации.

На первой фазе кризиса происходит сокращение объемов продаж и прибыли организации, что препятствует ее дальнейшему развитию, увеличиваются производственные запасы, растет доля заемного капитала в источниках средств, возникают простои, неритмичность работы.

При продолжении этих тенденций наступает вторая фаза, характеризующаяся убыточностью деятельности и прекращением расширенного воспроизводства, смещаются сроки оплаты платежей, появляется брак в производимой продукции.

Третья фаза проявляется в невозможности осуществления простого воспроизводства, недостатке денежных средств для расчетов, использовании внешнего финансирования на заведомо невыгодных условиях, задержках в выплате заработной платы, увеличении текучести кадров, конфликтах в руководстве.

Четвертая фаза характеризуется невозможностью расплатиться по долгам в течение длительного времени, т.е. устойчивой неплатежеспособностью, значительным снижением объемов производства и продаж, убыточностью деятельности, длительными простоями, сокращением персонала. Это состояние общего кризиса, логическим следствием которого является начало процедур банкротства.

Законодательство устанавливает следующие процедуры банкротства:

- защитный период - устанавливается хозяйственным судом с момента принятия заявления о банкротстве должника для проведения анализа финансового состояния и платежеспособности должника в целях проверки наличия оснований для возбуждения конкурсного производства и обеспечения сохранности имущества предприятия-должника. Защитный период может занимать не более трех месяцев. При введении защитного периода хозяйственным судом назначается временный управляющий.

После окончания защитного периода хозяйственный суд рассматривает заявление должника о банкротстве и отчет временного управляющего. По результатам рассмотрения дела о банкротстве хозяйственный суд может вынести:

- решение о банкротстве с санацией;

- решение о банкротстве с ликвидацией должника;

- определение о прекращении производства по делу о банкротстве.

- конкурсное производство - включает: санацию, ликвидационное производство. Под санацией понимаются меры по финансовому оздоровлению и восстановлению платежеспособности предприятия.

В процессе санации могут приниматься следующие меры

- ликвидация дебиторской задолженности;

- исполнение обязательств должника;

- предоставление должнику финансовой помощи;

- перепрофилирование производства;

- продажа части имущества должника;

- закрытие нерентабельных производств;

- предоставление дотаций, субсидий, субвенций;

- применение иных способов.

Если неплатежеспособность должника носит устойчивый характер, хозяйственный суд возбуждает конкурсное производство с последующей ликвидацией должника.

В период конкурсного производства право управления имуществом должника переходит к антикризисному управляющему. Основными задачами управляющего являются: восстановление платежеспособности должника, урегулирование отношений между должником и кредитором, максимально возможное удовлетворение требований кредиторов в установленной очередности, продажа имущества должника.

- мировое соглашение - может быть заключено на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве после погашения задолженности по требованиям первой и второй очереди. Решение о заключении мирового соглашения от имени конкурсных кредиторов принимается собранием кредиторов большинством голосов и подлежит утверждению хозяйственным судом.

Мировое соглашение может быть заключено на условиях:

- отсрочки или рассрочки исполнения обязательств должника;

- уступки требования должника;

- исполнения обязательств должника третьим лицом;

- перевода долга;

- обмена требований кредитора на акции;

- удовлетворения требований кредиторов иными способами, не противоречащими законодательству.

В мировом соглашении указываются сведения о размерах, порядке и сроках погашения обязательств должника. С момента утверждения мирового соглашения хозяйственным судом прекращаются полномочия временного управляющего.

При неисполнении обязанности по погашению задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди хозяйственный суд отказывает в утверждении мирового соглашения.

- иные процедуры, предусмотренные законом.

Диагностика банкротства является частью политики антикризисного финансового управления, которая объединяет следующие этапы.

1. Исследование финансового состояния предприятия.

2. Обнаружение признаков банкротства.

3. Определяются масштабы кризисного положения.

4. Изучаются основные факторы, обуславливающие кризисное состояние.

Объектом пристального внимания при диагностике являются показатели текущего и перспективного потока платежей, а также объемы прибыли.

Оценку структуры баланса проводят на основании коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами.