Анализ рентабельности хозяйственно-финансовой деятельности ЧПУП «Тонус-М»

 

На следующем этапе анализа финансовых результатов оценим динамику и тенденции изменения показателей рентабельности ЧПУП «Тонус-М».

Для оценки эффективности работы ЧПУП «Тонус-М» недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что организация работает эффективно. Для определения эффективности произведенных затрат используем относительный показатель - уровень рентабельности.

Показатели рентабельности дают обобщенную оценку эффективности работы ЧПУП «Тонус-М» как единого организма. Для оценки рентабельности ЧПУП «Тонус-М» проведем анализ динамики этого показателя, рассчитанного исходя из прибыли организации от реализации продукции, работ, услуг.

 

Таблица 2. 17 - Показатели рентабельности ЧПУП «Тонус-М» в 2009-2011 гг.

Показатели	Годы					Отклонение (+ / -)			Темп роста, %
	2009		2010	2011		2010г от 2009г	2011г. от 2010г.		2010г. к 2009г.		2011г. к 2010г.
1	2		3	4		5	6		7		8
1.Прибыль от четного периода, млн р.	311		241	265		-70	24		77,5		110,0
2. Выручка от реализации товаров, продукции в действующих ценах, млн р.	872		891	1021		19	130		102,2		114,6
3.Рентабельность общая, %	35,67		27,05	25,95		-8,62	-1,10		-		-
4.Расходы на реализацию, млн р.	561	650			756	89	106	115,9		116,3
5.Рентабельность текущих затрат, %	55,44	37,08			35,05	-18,36	-2,03	-		-
6.Среднегодовая стоимость активов (совокупного капитала), млн р.	258	293			370	35	77	113,6		126,3
7.Рентабельность активов (совокупного капитала), %	120,54	82,25			71,62	-38,2	-10,7	-		-
8. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, млн р.	47	42			58	-5	16	89,4		138,1
9.Рентабельность внеоборотных активов, %	661,70	573,81			456,90	-87,9	-116,9	-		-
10. Среднегодовая стоимость оборотных активов, млн р.	211	251			312	40	61	119,0		124,3
11. Рентабельность оборотных активов, %	147,39	96,01			84,94	-51,4	-11,1	-		-
12. Собственный капитал, млн р.	180	212			228	32	16	117,8		107,5
13. Рентабельность собственного капитала, %	172,77	113,68			116,23	-59,1	2,5	-		-
14. Средства на оплату труда, млн р.	367,4	481,9			834,5	114,5	78,5	131,2		116,3
15. Рентабельность средств на оплату труда, %	84,64	50,01			31,75	-34,6	-2,7	-		-
16. Среднесписочная численность, чел.	18	22			20	4	-2	122,2		90,9
17. Прибыль на 1 работника, млн р.	17,3	11,0			13,2	-6,3	2,2	63,6		120,0

 

Как следует из таблицы 2.17, наиболее успешным периодом в финансово-хозяйственной деятельности ЧПУП «Тонус-М» являлся 2009 год, поскольку именно в этом отчетном периоде наблюдается самое высокое значение показателей рентабельности продаж в размере 35,67%, внеоборотных и оборотных активов организации в размере 661,7 % и 147,4 % соответственно, совокупного капитала - в размере 120,5 %.

Ниже были показатели рентабельности в 2010 году и 2011 году, однако они имели достаточно высокие значения, что положительно характеризует финансово-хозяйственную деятельность ЧПУП «Тонус-М» и свидетельствует о том, что ситуация в организации является стабильной.

Влияние факторов на изменение рентабельности работ и услуг ЧПУП «Тонус-М» представим в таблице 2.18.

Как свидетельствуют данные таблицы 2.18, рентабельность работ и услуг по ЧПУП «Тонус-М» снизилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 8,62 п.п. в том числе за счет снижения прибыли от реализации на 8,03 п.п., за счет изменения выручки - на 0,58 п.п.. В 2011 году по сравнению с 2010 годом рентабельность продукции (работ, услуг) снизилась на 1,1 п.п., в том числе за счет роста прибыли на 2,69 п.п., за счет роста выручки она снизилась на 3,79 п.п.

 

Таблица 2.18 - Влияние факторов на изменение рентабельности работ и услуг ЧПУП «Тонус-М» в 2009-2011 г., %

Факторы	Отклонение (+/-)
	2010г. от 2009г.	2011г. от 2010г.
1. Изменение суммы прибыли от реализации продукции (работ, услуг)	(241: 872) × 100 - 35,67 = -8,03	(265: 891) × 100 - 27,05 = 2,69
2. Изменение выручки от реализации продукции, работ и услуг	27,05 - (241: 872) × 100 = - 0,58	25,95 - (265:891) × 100 = -3,79
Изменение рентабельности продукции, работ и услуг, всего	27,05 - 35,67 = - 8,62	25,95 - 27,05 = -1,1

 

Методика факторного анализа рентабельности совокупных активов была рассмотрена в первой главе дипломной работы. Для расчета влияния факторов на уровень рентабельности совокупных активов в таблице 2.19 приведем исходные данные. Расчет влияния коэффициента оборачиваемости и рентабельности продукции на изменение уровня рентабельности капитала ЧПУП «Тонус-М» произведем методом абсолютных разниц.

 

Таблица 2.19 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности совокупных активов ЧПУП «Тонус-М» за 2009-2011 гг.

Показатели	Годы×			Отклонение (+/ -)
				2010г от 2009г	2011г. от 2010г.
	2009	2010	2011
1.Выручка от реализации услуг, млн р.	872	891	1021	19	130
2.Средняя сумма совокупных активов, млн р.	258	293	370	35	77
3.Коэффициент оборачиваемости капитала, раз.	4,13	3,55	3,27	-0,58	-0,28
4.Рентабельность продаж, %	35,67	27,05	25,95	-8,62	-1,1
5.Рентабельность совокупных активов, %	120,54	82,25	71,62	-38,29	-10,63

 

Изменение рентабельности капитала за счет:

коэффициента оборачиваемости:

 

2010-2009 гг.: (3,55 - 4,13) ∙ 35,67 = -20,69 %;

-2010 гг.: (3,27 - 3,55) ∙ 27,05 = - 7,57 %;

 

рентабельности продаж:

 

-2009 гг.: (27,05- 35,67) ∙ 3,55 = -17,60 %;

-2010 гг.: (25,95 - 27,05) ∙ 3,27 = -3,06 %.

 

Данные, приведенные в таблице 2.19 показывают, что рентабельность совокупных активов за 2010 год по отношению к 2009 году снизилась на 38,29 %, а за 2011 год по сравнению с 2010 годом снизилась на 10,63 %.

Снижение рентабельности совокупного капитала в 2010 году произошло за счет снижения рентабельности продаж на 17,60 %, а за счет замедления оборачиваемости совокупных активов рентабельность совокупного капитала снизилась на 20,69 %.

Снижение рентабельности совокупного капитала в 2011 году по сравнению с 2010 годом произошло в результате влияния следующих факторов: в связи с замедлением оборачиваемости имущества предприятия в 2011 году по отношению к 2010 году она снизилась на 7,57 %, за счет снижения рентабельности продаж - на 3,06 %.

Далее в работе рассчитаем факторы, влияющие на рентабельность производственных средств (реальные активы). Существуют разные мнения о том, следует ли амортизационное имущество (основные средства, нематериальные активы, МБП) включать в инвестиционную базу при расчете рентабельности по первоначальной или остаточной стоимости? Несомненно, если оценивается эффективность только внеоборотных активов, то среднегодовая сумма амортизируемого имущества должна определяться по первоначальной стоимости.

Если же оценивается эффективность амортизируемого имущества и материальных оборотных активов, то стоимость амортизируемых активов в расчете будем принимать по остаточной стоимости, т.к. сумма начисленной амортизации находит отражение и по другим статьям баланса (незавершенного производства, готовой продукции и пр.).

Итак, исходные данные для расчета факторов рентабельности производственных средств ЧПУП «Тонус-М» представим в таблице 2.20. Расчет влияния факторов произведем при помощи факторной модели, представленной в первой главе дипломной работы.

 

Таблица 2.20 - Исходные данные для расчета факторов, влияющих на рентабельность производственных средств ЧПУП «Тонус-М» в 2009-2011 гг.

Показатели	Условное обозначение	Годы			Отклонение (+/-)
		2009	2010	2011	2010г. от 2009г.	2011г. от 2010г.
1.Среднегодовая стоимость основных производственных средств (по остаточной стоимости), млн р.	F	47	42	58	-5	16
2.Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, млн р.	E	46	74	74	28	-
3. Рентабельность реализованной продукции, %	K	35,67	27,05	25,95	-8,62	-1,10
4.Выручка от реализации, млн р.	Q	872	891	1021	19	130
5.Коэффициент фондоотдачи, раз	f	18,55	21,21	17,60	2,66	-3,61
6.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, раз	Kоб	18,96	12,04	13,80	-6,29	1,76
7.Рентабельность производственных активов по прибыли отчетного периода (реальные активы), %	Кр	334,41	207,75	200,76	-126,66	- 6,99

 

Рентабельность производственных активов снизилась в 2010 году по сравнению с 2009 годом на 126,66 п.п., а в 2011 году по сравнению с 2010 годом - на 6,99 п.п. Это произошло в результате воздействия следующих факторов:

 

а) изменение доли прибыли на рубль реализованной продукции (работ, услуг:

 

в 2010 году:

Кр = 27,05: (1: 18,55 + 1: 18,96) - 35,67: (1: 18,55 + 1: 18,96) = -80,87%;

в 2011 году:

Кр = 25,95: (1: 21,21 + 1: 12,04) - 27,05: (1: 21,21+ 1: 12,04) = -8,45%.

 

Снижение доли прибыли на рубль реализованной продукции (работ, услуг) в 2010 году по сравнению с 2009 годом привело к снижению уровня рентабельности производственных активов на 80,87 п.п., а в результате снижения доли прибыли на рубль реализованной продукции в 2011 году рентабельность производственных активов снизилась на 8,45 п.п.

б) изменение коэффициента фондоотдачи:

 

в 2010 году:

Кр (f) = 27,05: (1:21,21 + 1:18,96) - 27,05: (1: 18,55 +1: 18,96) = 17,29%;

в 2011 году:

Кр (f) = 25,95: (1: 17,60 +1: 12,04) - 25,95: (1:21,21 + 1: 12,04) = -13,82%.

 

Увеличение фондоотдачи основных производственных средств в 2010 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года привело к увеличению уровня рентабельности производственных активов на 17,29 п.п. В 2011 году в результате снижения фондоотдачи основных средств рентабельность производственных активов снизилась на 13,82 п.п.

в) изменение коэффициента оборачиваемости:

 

- в 2010 году: Кр (об) = 27,05: (1:21,21 +1: 12,04) - 27,05: (1: 21,21 + 1:18,96) = -63,08%;

 

- в 2011 году:

Кр (об) = 25,95: (1: 17,60 + 1:13,80) - 25,95: (1:17,60+ 1:12,04) = 15,28%.

 

Замедление оборачиваемости материальных оборотных средств в 2010 году по сравнению с предыдущим периодом привело к снижению уровня рентабельности производственных активов на 63,08 п.п., а ускорение их оборачиваемости в 2011 году по отношению к 2010 году позволило увеличить рентабельности средств производства на 15,28 п.п.

Общее отклонение рентабельности по факторам составляет (в процентных пунктах):

 

2010 год: -80,87 + 17,29 - 63,08 = - 126,66;

2011 год: - 8,45 - 13,82 + 15,28 = - 6,99.

 

Таким образом, в данной главе работы рассмотрены основные показатели деятельности ЧПУП «Тонус-М» прибыль и рентабельность организации. В анализируемом периоде организация работала стабильно, наращивала объемы работ и услуг. Однако в анализируемом периоде в результате опережающих темпов роста расходов на реализацию работ и услуг по сравнению с выручкой от реализации снижена прибыль и рентабельность работ и услуг. Следует отметить, что рентабельность хозяйственной деятельности имеет достаточно высокие значения, а полученная прибыль, остающаяся в распоряжении организации может быть направлена на развитие производственного потенциала, так и на социальные выплаты работникам организации. Далее в работе будут рассмотрены основные направления и резервы роста прибыли и рентабельности ЧПУП «Тонус-М».