Отчета о движении денежных средств

Показатель	Алгоритм расчета	Экономическое содержание
1. Показатели ликвидности денежных потоков и платежеспособности организации по денежным потокам
1.1. Коэффициент платежеспособности 1		Дает возможность определить, сможет ли организация обеспечить за отчетный период выплаты денежных средств – в первом случае – только за счет притока денежных средств – во втором случае – за счет остатка денежных средств и их притока за период. Необходимые значения обоих коэффициентов ≥ 1. Недостаток показателей – не учитывают качество кредиторской задолженности и задолженности по кредитам и займам. Значение > 1 (или как минимум = 1) может быть получено и при явной нехватке денежных средств и может иметь место просроченная задолженность. В такой ситуации целесообразно рассчитать скорректированные коэффициенты платежеспособности (представлены в скобках). Показатель ∆Rр * в формулах показывает отно­сительный прирост кредиторской задолжен­ности, пересчитанный на темпы роста оборота. Показатель1.1 может быть рассчитан по видам де­ятельности – текущей, инвестиционной, финан­совой, как отношение соответствующих поло­жительных денежных потоков к отрицательным денежным потокам по этим видам деятельнос­ти
1.2. Коэффициент платежеспособности 2
1.3. Интервал самофинансирования 1, дни	где n – число дней отчетного периода	Показывает, в течение какого периода (дней) организация была в состоянии вести основную деятельность: – за счет имеющихся в наличии денежных ак­ти­вов, поступлений денежных средств от покупателей за ранее отгруженную продукцию и других доходов в текущей деятельности; – только за счет имеющихся в наличии денежных средств (и денежных эквивалентов). Положительно оценивается рост показателей
1.4. Интервал самофинансирования 2, дни
1.5 Коэффициент покрытия процентов	ЧДПТ до уплаты процентов и налогов ПрУ	Показывает, сколько можно осуществить выплат процентов за счет ЧДПТ и до какой степени мог бы снизиться ЧДПТ без ущерба выполнения обязательств по выплате процентов. Как правило, прибыль превышает размер процентов по кредиту, но отрицательный ЧДПТ не позволяет за счет собственных источников в текущей деятельности покрыть финансовые расходы по привлечению заемных средств
1.6 Коэффициент покрытия дивидендов	ЧДПТ до уплаты дивидендов и после уплаты налогов и процентов ДА	Показывает, в какой мере предприятие способно от­вечать по обязательствам перед собственниками по выплате дивидендов. Может быть рассчитан: – по всем видам акций (ДА); – по привилегированным акциям (ДА1); – по обыкновенным акциям (ДА2). В последнем случае числитель показателя должен быть уменьшен на сумму дивидендов по привилегированным акциям
1.7 Коэффициент достаточности чистого денежного потока	ЧД ПТ до выплаты процентов и дивидендов +ΔZ +ДА	Показывает, какая часть задолженности по кредитам и займам (КЗ), включая сумму процентов и основного долга, подлежащего уплате в отчетном году, дивидендов и прироста запасов была обеспечена ЧДПТ
1.8 Коэффициент покрытия расходов в текущей деятельности 1	ПДП (покуп.) ОДПТ	Показатели характеризуют состояние расчетов по дебиторской и кредиторской задолженности в виде реального поступления и расходования денежных средств
1.9 Коэффициент покрытия расходов в текущей деятельности 2	ТДПТ (покуп.) ОДПТ (поставщ.)
2. Инвестиционные показатели
2.1. Коэффициент реинвестирования денежных потоков (Крдп)		Характеризует степень участия положительного ЧДПТ в покрытии дефицитного ЧДПИ. Если ЧДПИ > 0, значит все инвестиционные вложения в долгосрочные активы организация осуществляла за счет притока денежных средств в этой же сфере, при этом Крдп не рассчитывается. Значение Крдп > 1 означает, что даже при полном использовании ЧДПТ покрытие оттока в инвестиционной деятельности осуществлялось за счет финансовой деятельности
2.2. Коэффициент покрытия инвестиционных вложений 1	_____ ЧДПТ + ПДПИ _____ Общая сумма инвестиций (ОДПИ)	Показывает, способность организации осуществлять инвестиции, не привлекая внешних источников финансирования
2.3. Коэффициент покрытия инвестиционных вложений 2		Показывает, какая часть прироста внеоборотных активов была покрыта за счет ЧДПТ
3. Показатели финансовой политики.
3.1. Соотношение величины внутреннего и внешнего финансирования	ЧДПТ _____­­­­­­­_ Общая величина внешнего финансирования (ПДПФ)	Для повышения финансовой устойчивости размер внутреннего финансирования (ЧДПТ) должен превышать общую величину денежных потоков от внешних источников финансирования. Под общей величиной внешнего финансирования понимается суммарный приток денежных средств в результате роста заемного капитала и собственного капитала за счет внешних источников (дополнительная эмиссия акций)
3.2. Доля собственных источников внешнего финансирования в общей сумме внешнего финансирования	Приток ДС за счет роста собственного капитала из внешних источников Общая величина внешнего финансирования (ПДПФ)	Экономическая интерпретация соответствует названию показателя
3.3. Доля заемных источников в общей сумме внешнего финансирования	Приток ДС за счет заемного капитала в финансовой деятельности Общая величина внешнего финансирования (ПДПФ)	Экономическая интерпретация соответствует названию показателя
3.4. Соотношение собственных и заемных источников внешнего финансирования	Приток ДС за счет роста собственного капитала из ____ внешних источников ___ Приток ДС за счет роста заемного капитала в финансовой деятельности	Экономическая интерпретация соответствует названию показателя
4. Показатели качества выручки и прибыли
4.1. Коэффициент денежного содержания выручки	Притоки ДС в виде выручки от продаж Начисленная выручка, включая НДС (V брутто)	Позволяет выявить степень расхождения величины денежной (оплаченной) выручки и полученной по данным бухгалтерского учета (начисленной).   Исследования показателя в динамике дают возможность оценить – стабильность доли поступлений денежных средств в виде выручки в ее общей начисленной величине; – долю продаж продукции на условиях коммерческого кредитования.
4.2. Коэффициент денежного содержания чистой прибыли	ЧДП ПЧ	Показывает, какой ЧДП приходится на единицу ПЧ, отраженной в ОПУ.
5. Показатели эффективности и рентабельности денежных потоков (денежные показатели рентабельности)
5.1. Рентабельность совокупного капитала	ЧДП	Показывает, какая величина прибыли, скорректированной на неденежные статьи (т.е. ЧДПТ) получена на единицу совокупного капитала
5.2. Рентабельность собственного капитала	ЧДП	То же на единицу собственного капитала
5.3. Рентабельность положительного денежного потока 1	_ ПЧ (или ПП) _ ПДП	Показывает, сколько прибыли (чистой или от продаж) получено на единицу положительного денежного потока
5.4 Рентабельность положительного денежного потока 2	_ ПЧ (или ПП) _ ПДПТ	То же на единицу положительного денежного потока в текущей деятельности
5.5 Коэффициент эффективности положительного денежного потока	ЧДП ПДП	Показывает, какой чистый денежный поток приходится на единицу совокупного притока денежных средств. Показатель может быть рассчитан по видам деятельности.
5.6 Коэффициент эффективности положительного денежного потока в текущей деятельности	ЧДПТ ПДПТ	Частный случай предыдущего показателя. Характеризует эффективность текущей деятельности

Условные обозначения:

ПДП – приток (поступление) денежных средств – положительный денежный поток

ОДП – отток (расходование) денежных средств – отрицательный денежный поток

ПДПТ – положительный денежный поток в текущей деятельности

ПДПФ – положительный денежный поток в финансовой деятельности

ОДПТ – отрицательный денежный поток в текущей деятельности

ОДПИ – отрицательный денежный поток в инвестиционной деятельности

ЧДП – чистый денежный поток (совокупный)

ЧДПТ – чистый денежный поток по текущей деятельности

ЧДПИ – чистый денежный поток по инвестиционной деятельности

ДСнг – остаток денежных средств на начало года

– средний остаток денежных средств

– средняя величина собственного капитала

– средняя величина валюты баланса

среднедневной расход денежных средств

С – себестоимость продаж

КР – коммерческие расходы

УР – управленческие расходы

А – сумма начисленной амортизации за период

n – число дней в отчетном периоде (360,180,90,30)

ПрУ– проценты к уплате

ПП – прибыль от продаж

ПЧ – прибыль чистая

ДА – сумма начисленных дивидендов акционерам

КЗ – начисленные выплаты по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам (включая проценты) за анализируемый период

ΔZ – прирост остатков запасов

ΔF – прирост внеоборотных активов

Приложение И

ФЕДЕРАЛЬНАЯ СЛУЖБА РОССИИ
ПО ФИНАНСОВОМУ ОЗДОРОВЛЕНИЮ И БАНКРОТСТВУ

 

ПРИКАЗ

от 23 января 2001 г. № 16

 

ОБ УТВЕРЖДЕНИИ «МЕТОДИЧЕСКИХ УКАЗАНИЙ
ПО ПРОВЕДЕНИЮ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ»

 

В целях обеспечения единого методического подхода при проведении сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций приказываю утвердить прилагаемые «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций».

 

Руководитель

Г. К. ТАЛЬ

 

 

Приложение

к Приказу ФСФО России

от 23 января 2001 г. № 16

 

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

ПО ПРОВЕДЕНИЮ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ

 

Настоящие Методические указания устанавливают порядок проведения сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организаций, осуществлении иных функций ФСФО России.

Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.

1. Для проведения анализа финансового состояния организаций используются данные следующих форм их финансовой отчетности:

бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);

отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД);

отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД);

приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД);

другие данные, получаемые ФСФО России при проведении мониторинга финансового состояния организаций.

2. Для проведения анализа финансового состояния организаций используются следующие показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации:

2.1. Общие показатели:

среднемесячная выручка (К1);

доля денежных средств в выручке (К2);

среднесписочная численность работников (К3).

2.2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:

степень платежеспособности общая (К4);

коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5);

коэффициент задолженности другим организациям (К6);

коэффициент задолженности фискальной системе (К7);

коэффициент внутреннего долга (К8);

степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9);

коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10);

собственный капитал в обороте (К11);

доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12);

коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13).

2.3. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):

коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14);

коэффициент оборотных средств в производстве (К15);

коэффициент оборотных средств в расчетах (К16);

рентабельность оборотного капитала (К17);

рентабельность продаж (К18);

среднемесячная выработка на одного работника (К19).

2.4. Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:

эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20);

коэффициент инвестиционной активности (К21).

2.5. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами;

коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22 – К24);

коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25);

коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (К26).

3. Порядок расчета и анализа показателей финансового состояния организаций.

3.1. Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде:

 

К1 = Валовая выручка организации по оплате / Т,

 

где Т – количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

[ Валовая выручка организации (тем более по оплате) в действующих формах отчетности не отражается. В ОПУ отражается выручка‑нетто (т.е. за минусом НДС, акцизов и других обязательных платежей). Общепринятые алгоритмы расчета показателей финансового состояния предусматривают использование вы­ручки‑нетто, что целесообразно и в отношении показателей настоящих методических указаний – прим.автора.

 

К1= стр.2110 ОПУ/ Т ]

 

3.2. Доля денежных средств в выручке (К2) организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки:

 

К2 = Денежные средства организации / Валовая выручка организации по оплате

 

[Данный алгоритм представляется недостаточно корректным, не соответствующим в полной мере указанному экономическому содержания показателя.

 

Более целесообразный алгоритм К2 = Выручка от продаж в денежной форме / Валовая выручка начисленная

 

Выручка от продаж в денежной форме может выть взята из ОДДС (статья «поступило денежных средств от продажи продукции, товаров, работ, услуг (стр. 4111). Но, учитывая действующий порядок формирования данного показателя в ОДДС, он не будет в полной мере сопоставим с начисленной годовой валовой выручкой – прим. автора]

Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

3.3. Среднесписочная численность работников (К3). Данный показатель определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников (соответствует строке 850 приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД)

[В действующих формах отчетности этот показатель не отражается, может быть получен только из дополнительных данных, пояснительной записки, статистической отчетности по труду – прим. автора]

3.4. Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:

 

К4 = (стр. 690 + стр. 590) (форма № 1) / К1

 

Действующие формы отчетности: К4 = (стр. 1500 + стр. 1400)ББ / К1

[Более целесообразный алгоритм К4 = (стр. 1500 – стр. 1530 + стр. 1400)ББ / К1 – прим. автора]

 

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

3.5. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:

 

К5 = (стр. 590 + стр. 610) (форма № 1) / К1

Действующие формы отчетности: К5 = (стр. 1400 + 1510)ББ / К1

 

[Более целесообразный алгоритм К5 =(стр. 1410 + 1510)ББ / К1 – прим. автора]

 

3.6. Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:

 

К6 = (стр. 621 + стр. 622 + стр. 623 + стр. 627 + стр. 628) (форма № 1) / К1

Действующие формы отчетности: К6 = стр. 1520 ББ* / К1

 

* – из суммы по стр. 1520 ББ исключить суммы задолженности перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам, перед участниками (учредителями) по выплате доходов (Пояснения к ББ и ОПУ разд. 5.1) – прим. автора)

 

 

3.7. Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед государственными внебюджетными фондами" и "задолженность перед бюджетом" на среднемесячную выручку:

 

К7 = (стр. 625 + стр. 626) (форма № 1) / К1

 

Действующие формы отчетности: К7 =сумма обязательств по статьям «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом (по налогам и сборам)» Пояснений к ББ и ОПУ (разд. 5.1.) / К1

3.8. Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку:

 

К8 = (стр. 624 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660) (форма № 1) / К1

Действующие формы отчетности: К8 = (сумма обязательств по статьям «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» (Пояснение к ББ и ОПУ) + стр. 1530 ББ + стр. 1540 ББ + стр. 1550 ББ) / К1

 

[Более целесообразный алгоритм: исключить из расчета статью «доходы будущих периодов» (стр. 1530 ББ) – прим. автора]

Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

3.9. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

 

К9 = стр. 690 (форма № 1) / К1

 

Действующие формы отчетности: К9 =стр. 1500 ББ / К1

 

[Более целесообразный алгоритм К9 = (стр. 1500 – стр. 1530)ББ / К1 – прим. автора]

 

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

 

3.10. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

 

К10 =

Действующие формы отчетности: К10 =стр. 1200 ББ / стр.1500 ББ

 

[Более целесообразный алгоритм К10 = стр. 1200 ББ / (стр. 1500 – стр. 1530) ББ – прим. автора]

 

Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации.

3.11. Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:

 

К11 = (стр. 490 – стр. 190) (форма № 1)

 

Действующие формы отчетности: К11 =(стр. 1300 – стр. 1100)ББ

 

[Более целесообразный алгоритм К11 = (стр. 1300 + стр. 1530 – стр. 1100) ББ – прим. автора]

 

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

3.12. Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств:

 

К12 = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 290 (форма № 1)

 

Действующие формы отчетности: К12 =(стр. 1300 – стр. 1100)ББ / стр. 1200 ББ

 

[Более целесообразный алгоритм К12 = (стр. 1300 + стр. 1530 – стр. 1100)ББ / стр. 1200 ББ – прим. автора]

 

Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

3.13. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:

 

К13 = стр. 490 / (стр. 190 + стр. 290) (форма № 1)

 

Действующие формы отчетности: К13 =стр. 1300 ББ / (стр. 1100 + стр. 1200) ББ

 

[Более целесообразный алгоритм К13 = (стр. 1300 + стр. 1530)ББ / стр. 1600 (или стр.1700) ББ – прим. автора]

 

Коэффициент автономии, или финансовой независимости, (К13) определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации.

3.14. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость:

 

К14 = стр. 290 (форма № 1) / К1

 

Действующие формы отчетности: К14 =стр. 1200 ББ / К1

 

Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.

3.15. Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных:

 

К15 = (стр. 210 + стр. 220) – стр. 215 (форма № 1) / К1

 

Действующие формы отчетности: К15 = ( стр. 1210 ББ + стр. 1220ББ – статья «Товары отгруженные» (Пояснения к ББ и ОФР разд. 4.1)) / К1

 

[Более целесообразный алгоритм К15 = (стр. 1210 ББ – статья «Товары отгруженные» (Пояснения к ББ и ОФР разд. 4.1)) / К1 – прим. автора]

 

Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость товарно – материальных запасов организации. Значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

3.16. Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

 

К16 = (стр. 290 – стр. 210 – стр. 220 + стр. 215) (форма № 1) / К1

 

Действующие формы отчетности: К16 =(стр. 1200 ББ – стр. 1210 ББ – стр. 1220 ББ + статья «Товары отгруженные» (Пояснения к ББ и ОФР разд. 4.1)) / К1

[Более целесообразный алгоритм К16 = (стр. 1200 ББ – стр. 1210 ББ + статья «Товары отгруженные» (Пояснение к ББ и ОФР разд. 4.1) / К1 – прим. автора]

 

Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель характеризует в первую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т. е. степень коммерческого риска.

Возрастание данного показателя требует восполнения оборотных средств организации за счет новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности организации.

3.17. Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отчислений, на сумму оборотных средств:

 

К17 = стр. 160 (форма № 2) / стр. 290 (форма № 1)

 

Действующие формы отчетности: К17 =стр. 2400 ОФР / стр. 1200 ББ

 

Данный показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы.

3.18. Рентабельность продаж (К18) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период:

 

К18 = стр. 050 (форма № 2) / стр. 010 (форма № 2)*

 

Действующие формы отчетности: К18 =стр. 2200 ОФР / стр. 2110 ОФР

 

Показатель отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.

3.19. Среднемесячная выработка на одного работника (К19) вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников:

 

К19 = К1 / стр. 850 (форма № 5)

 

Действующие формы отчетности: К19 =К1 / среднесписочная численность работников (см.п.3.3)

 

Этот показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительности труда. Выработка дополнительно характеризует финансовые ресурсы организации для ведения хозяйственной деятельности и исполнения обязательств, приведенные к одному работающему в анализируемой организации.

3.20. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала:

 

К20 = К1 / стр. 190 (форма № 1)

Действующие формы отчетности: К20 =К1 / стр. 1100 ББ

 

Показатель характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся основных средств (машин и оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств, ресурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности, и т.п.) масштабу бизнеса организации.

Значение показателя эффективности внеоборотного капитала, меньшее, чем значение аналогичного среднеотраслевого показателя, может характеризовать недостаточную загруженность имеющегося оборудования, в том случае если в рассматриваемый период организация не приобретала новых дорогостоящих основных средств. В то же время чрезмерно высокие значения показателя эффективности внеоборотного капитала могут свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования.

3.21. Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:

 

К21 =

 

Действующие формы отчетности: К21 =(статья «Незавершенное строительство» Пояснения к ББ и ОФР разд. 2.2. + стр. 1160 ББ + стр. 1170 ББ) / стр. 1100 ББ

 

Данный показатель характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. Неоправданно низкие или слишком высокие значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития организации или недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджмента.

3.22. Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22), бюджетом субъекта Российской Федерации (К23), местным бюджетом (К24), а также перед государственными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом Российской Федерации (К26) вычисляются как отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот же отчетный период:

 

Кi = налоги (взносы) уплач. / налоги (взносы) начисл.,

 

где i = 22, 23, 24, 25, 26

 

Эти соотношения характеризуют состояние расчетов организации с бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами и отражают ее платежную дисциплину.

 

Примечания автора:

Предусмотренные данным нормативным актом алгоритмы расчета показателей не соответствуют действующим формам отчетности.

Действующие формы отчетности установлены Приказом Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организаций» № 66н от 02 июля 2010г. (в ред. Приказа МФ РФ от 05.10.2011 № 124н).

 

 

Приложение К

 

ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

ПОСТАНОВЛЕНИЕ

от 25 июня 2003 г. № 367

 

ОБ УТВЕРЖДЕНИИ ПРАВИЛ

ПРОВЕДЕНИЯ АРБИТРАЖНЫМ УПРАВЛЯЮЩИМ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

 

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» Правительство Российской Федерации постановляет:

Утвердить прилагаемые Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа.

 

 

Председатель Правительства

Российской Федерации

М. Касьянов

 

 

Утверждены

Постановлением Правительства

Российской Федерации

от 25 июня 2003 г. № 367

 

ПРАВИЛА

ПРОВЕДЕНИЯ АРБИТРАЖНЫМ УПРАВЛЯЮЩИМ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

 

1. Настоящие Правила определяют принципы и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражным управляющим при его проведении.

При проведении финансового анализа арбитражный управляющий анализирует финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность, положение на товарных и иных рынках.

Документы, содержащие анализ финансового состояния должника, представляются арбитражным управляющим собранию (комитету) кредиторов, в арбитражный суд, в производстве которого находится дело о несостоятельности (банкротстве) должника, в порядке, установленном Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)», а также саморегулируемой организации арбитражных управляющих, членом которой он яв