Анализ отчёта о финансовых результатах

 

3.1. Анализ динамики и структуры формирования
финансовых результатов

 

Таблица 3.1 – Группировка показателей Отчета о финансовых результатах по отношению к разным видам деятельности (источникам доходов и категориям расходов)

Показатель (с условным обозначением)	Результаты по виду деятельности и назначению
V – выручка от продаж С – себестоимость продаж ПВ – валовая прибыль (убыток) КР – коммерческие расходы УР – управленческие расходы ПП – прибыль (убыток) от продаж	Результаты от основной деятельности
ДДО – доходы от участия в других организациях ПрП – проценты к получению ПрУ – проценты к уплате	Результаты финансовой деятельности
ПД – прочие доходы ПР – прочие расходы	Результаты неосновной деятельности (кроме финансовой)
ПДН – прибыль (убыток) до налогообложения	Общая бухгалтерская прибыль
∆ОНА – изменения отложенных налоговых активов ∆ОНО – изменения отложенных налоговых обязательств	Увязка бухгалтерской прибыли с требованиями налогового учета
ТНП – текущий налог на прибыль ПРЧ – прочее (в составе статьи «Прочее»: – налоги, уплачиваемы при специальных налоговых режимах– ЕНВД, ЕН УСНО – НС – налоговые санкции – ДАП – другие аналогичные платежи из прибыли)	Выполнение обязательств перед государством (обществом)
ПЧ – чистая прибыль ДА – дивиденды акционерам (доходы участникам, учредителям) ПН – нераспределённая прибыль	Финансовые результаты, используемые в интересах организации

Задание 1. По данным Отчёта о прибылях и убытках провести:

анализ уровня и изменений каждого показателя отчёта за исследуемый период (горизонтальный анализ отчёта);

анализ структуры формирования финансового результата за исследуемый период (вертикальный анализ отчёта), оценить структурную динамику.

Расчеты произвести с использованием возможных методических подходов, представленных в табл. 3.2, 3.3, 3.4.

 

Таблица 3.2 – Горизонтальный и вертикальный анализ отчёта о финансовых результатах (вариант 1)

Показатель	20__ г. (прошлый)	20__ г. (отчётный)	Отклонения (+, –)	Темп роста, %
тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	абсол., тыс. руб.	в уд. весе, п.п.
Выручка от продаж						х
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Прочие доходы и расходы Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
Изменения отложенных налоговых обязательств
Изменения отложенных налоговых активов
Прочее в т. ч. – –
Чистая прибыль (убыток)
СПРАВОЧНО		х		х		х
Базовая прибыль (убыток) на акцию		х		х		х
Разводнённая прибыль (убыток) на акцию		х		х		х
Совокупный финансовый результат периода		х		х		х

 

 

Таблица 3.3 – Горизонтальный и вертикальный анализ отчёта о финансовых результатах (вариант 2)

	Показатель	20__ г. (прошлый)	20__ г. (отчётный)	Отклонения (+, –)	Темп роста, %
тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	абсол., тыс. руб.	в уд. весе, п.п.
						6 = 4 – 2	7 = 5 – 3	8 = 4/2
	Всего доходов и поступлений						х
	Общие расходы финансово‑хозяйст­вен­ной деятельности (1)
	Выручка от продаж (1)
	Затраты на производство и продажу продукции (2)
4.1	Себестоимость продаж (3)
4.2	Коммерческие расходы (3)
4.3	Управленческие расходы (3)
	Прибыль (убыток) от продаж (2)
	Доходы по операциям финансового характера (проценты к получению, доходы от участия в других организациях) (1)
	Расходы по операциям финансового характера (проценты к уплате) (4)
	Прочие доходы (1)
	Прочие расходы (4)
	Прибыль (убыток) до налогообложения (1)
	Текущий налог на прибыль (5)
	Прочее в т. ч. (5) – – –
	Чистая прибыль (убыток)		х		х		х
	Удельный вес чистой прибыли, % – в общей сумме доходов (1) – в выручке (2) – в прибыли от продаж (6) – в общей бухгалтерской прибыли (5)	х х х х		х х х х		х х х х		х х х х

Примечание:

(1) В % к строке 1.

(2) В % к строке 3.

(3) В % к строке 4.

(4) В % к строке 2. (показатели отражаются в графах 3, 5).

(5) В % к строке 10.

(6) В % к строке 5

Строка 1: суммируются все статьи доходов.

Строка 2: суммируются все статьи расходов.

 

Задание 2. Проанализировать динамику, состав и структуру доходов и расходов организации (табл. 3.4).

 

Таблица 3.4 – Динамика, состав и структура доходов и расходов

	Показатель	Состав доходов и расходов, тыс. руб.	Структура доходов и расходов, %
предыдущий год	отчётный год	изменение,	предыдущий год	отчётный год	изменение,
	А
	Выручка от продаж
	Проценты к получению
	Доходы от участия в других организациях
	Прочие доходы
	Доходы всего						–
	Себестоимость продаж
	Коммерческие расходы
	Управленческие расходы
	Проценты к уплате
	Прочие расходы
	Текущий налог на прибыль
	Прочее в т. ч. – –
	Расходы всего без п.10, п.11						‑
	Коэффициент соотношения доходов и расходов				х	х	х
	Расходы в основной деятельности на 1 руб. выручки от продаж всего (без п.10, п.11), руб.				х	х	х
	Доля в выручке от продаж, %
	– себестоимости проданных товаров, продукции	х	х	х
	– коммерческих расходов	х	х	х
	– управленческих расходов	х	х	х
	– общих расходов в основной деятельности (полной себестоимости проданной продукции)	х	х	х
	Доля в выручке, % * ‑ валовой прибыли – прибыли от продаж – прибыли до налогообложения ‑ чистой прибыли	Х	Х	Х

* Промежуточные уровни доходности

 

Задание 3.

1. Провести трендовый анализ основных показателей финансовых результатов организации за последние 5–10 лет. Для пересчёта показателей в сопоставимую оценку (цены отчётного года) использовать информацию о темпах инфляции за анализируемый период.

2. Рассчитать статистические показатели ряда динамики:

– средний уровень показателей;

– средний абсолютный прирост;

– средний темп роста (прироста).

3. По ряду динамики выручки и/или одного или нескольких основных показателей финансовых результатов рассчитать уравнение(я) тренда и его (их) статистические характеристики. (Приложение Д)

4. Выявить общие тенденции в изменении выручки и финансовых результатов, спрогнозировать значение показателей, перспективу (1–2 года). Дать статистические и экономические характеристики прогноза.

5. Построить график динамики выручки и финансовых результатов, отразить на нем кривую тренда.

6. Расчёты уравнений тренда целесообразно произвести с использованием специальных статистических программ или в системе электронных таблиц Мicrosoft Ехсеl. Результаты расчётов и график представить в приложении к работе.

При отсутствии данных за необходимый период времени (5–10 лет) расчёты следует провести за 2–3 года в поквартальном разрезе.

Таблица 3.5 – Основные показатели финансовых результатов в фактической (учётной)
и сопоставимой оценке

Показатель	20__ г.	20__ г.	20__ г.	20__ г.	20__ г.	20__ г.	Среднее значение
в абсолютном выражении	средний абсолютный прирост	средний темп роста
Индекс инфляции
Выручка от продаж
– в учётной оценке
– в сопоставимой оценке
Прибыль от продаж
– в учётной оценке
– в сопоставимой оценке
Прибыль до налогообложения
– в учётной оценке
– в сопоставимой оценке
Чистая прибыль
– в учётной оценке
– в сопоставимой оценке

Примечание:

Методику пересчета в сопоставимую оценку аналогично заданию 3 раздела 2.

Расчет показателей прибыли в сопоставимой оценке возможен на основании сопоставимой выручки и коэффициентов рентабельности оборота (продаж).

 

Выручка,

Прибыль

 

 

 

Годы (периоды)

 

Рис.3. Фактические и выровненные показатели финансовых результатов

 

Обозначения:

– фактические значения

– выровненные значения (линия тренда)

 

2. Уравнения тренда:

– по выручке от продаж

у_х =

– по прибыли (убытку) от продаж (другим показателям прибыли (убытка))

у_х =

3. Прогнозные значения выручки и прибыли на 20__ г.

а) υ _прогн = Интервалы прогноза < V_пр <

б) ПП_{прогн =} Интервалы прогноза < ПР_пр <

в) ПЧ_прогн = Интервалы прогноза < ПЧ_пр <

 

Анализ качества прибыли

 

Задание 4. Провести анализ и дать оценку качества прибыли организации с учетом состава прочих доходов и расходов (табл. 3.6). Для выполнения задания использовать расшифровку бухгалтерии к сч. 91 и дополнительных данных по организации.

 

Таблица 3.6 – Анализ качества прибыли с учетом состава прочих доходов и расходов

Показатель	20__ г. (базисный)	20__ г. (прошлый)	20__ г. (отчетный)	Отклонения (+, –)
к прошл. году	к базисн. году
1. Прибыль от продаж, тыс. руб. 2. Прочие доходы – всего, тыс. руб. (А) в т. ч. _______________________ ____________________________ ____________________________ 3. Прочие расходы – всего, тыс. руб. в т. ч._______________________ ____________________________ ____________________________ 4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 5. Текущий налог на прибыль, тыс. руб. 6. Прочее, тыс. руб. в т.ч. – – – 7. Чистая прибыль, тыс. руб.
8. Из состава прочих доходов (стр.2) нестабильные статьи, тыс. руб. То же в % к общей сумме прочих доходов 9. Из состава прочих расходов (стр. 3) нестабильные статьи, тыс. руб. То же в % к общей сумме прочих расходов 10. Прибыль до налогообложения с учетом корректировки, тыс. руб. (стр. 4 – стр. 8 + стр. 9) (Б) 11. Чистая прибыль с учетом корректировки, тыс. руб. (стр. 7 + стр. 6.1 – стр. 8 + стр. 9) (В) 12. Рентабельность оборота (по данным ОПУ), % – по прибыли до налогообложения – по чистой прибыли 13. Рентабельность оборота (по скорректированным данным), % – по прибыли до налогообложения – по чистой прибыли 14. Рентабельность капитала, % (по чистой прибыли) – по отчетным данным – по скорректированным данным 15. Доля нестабильных статей доходов и расходов (сальдо), % – в прибыли до налогообложения [(стр. 8 – стр. 9): стр.4] (Г) – в чистой прибыли [(стр. 8 – стр. 9 – стр. 6.1): стр. 4] (Г)

А – включая проценты к получению, уплате, доходы от участия в других организациях.

Б – на редкие, случайные и чрезвычайные статьи.

В – налоговые санкции относятся к необоснованным статьям и при корректировке увеличивают чистую прибыль.

Г – прибыль до налогообложения и чистая прибыль.

 

Факторный анализ прибыли

 

В соответствии с порядком формирования отчёта о финансовых результатах чистую прибыль (убыток)– можно представить в виде следующей модели аддитивного типа:

 

ПЧ = V – С – КР – УР + ДДО + ПрП – ПрУ + ПД – ПР – ТНП + ∆ОНО + ∆ОНА + ПРЧ

 

(Прч = ЕНВД (ЕН УСНО) + НС + ДАП)

 

(условные обозначения представлены в табл. 3.1).

 

Влияние факторов на результативный показатель определяется следующим образом:

 

ΔПЧ = Δ V – ΔС – ΔКР – ΔУР + ΔДДО + ΔПрП – ΔПрУ + ΔПД – ΔПР– ΔТНП + Δ_∆ОНО + Δ_∆ОНА + ΔПрч

 

Представленная ниже методика позволяет определить уровень влияния факторов на все виды прибыли, в т. ч. влияние на прибыль от продаж следующих факторов:

– количество проданной продукции (объем продаж);

– цена реализации;

– уровень себестоимости продаж в выручке;

– уровень коммерческих расходов в выручке;

– уровень управленческих расходов в выручке.

Влияние на чистую прибыль остальных факторов (ДДО, ПрП, ПрУ, ПД, ПР, ТНТ, ∆ОНО, ∆ОНА, ПРЧ) определяется в рамках аддитивной модели.

Расчеты производятся в следующей последовательности::