Банковская система. Центральный и коммерческие банки. Баланс центрального банка.

Банковская система представляет собой кредитно-финансовое учреждение, создающее, аккумулирующее и предоставляющее денежные ср-ва. Первоначально Кредитно-банковская система была представлена только банками, в настоящее время бс индустриально развитых стран характеризуется большим разнообразием учреждений, которые условно можно разделить на 3 группы:1. Центральный банк, ЦБ,2.2цоммерчиские банки, кб. 3специализированные кредитно-финансовые учреждения, скфц.

ЦБ – занимает главенствующее положение, явл. Головным банком страны. Его клиентами явл. Др. банки. Основная ф-ция: выработка и проведение кредитно-денежной политики. ЦБ имеют право осуществлять выпуск денег, поэтому называются эмиссионными банками. В ф-ции ЦБ: хранение резервов др. банков,резервные банки. ЦБ полностью независимо от гос-ва,т.к. проводит кредитно-денежную политику(гос-во может использовать ЦБ в своих целях). Кб – составляют основу кредитно-банковской системы. В зап. Странах выполняют от 100 до 300 видов операций(ведение депозитных счетов, безналичные переводы ср-в, прием сбережений, выдача разнообразных кредитов, покупка ценных бумаг, трастовые операции(по доверенности), хранение ценностей в сейфах.)

Скфц –специализируются на выполнении только 1 ф-ции, операции(страховык компании, ипотечные банки, инвестиционные банки, ссудосберегательные ассоциавции, взаимосберегательные банки и пр.) Центральный банк является единственным учреждением, вы­пускающим — эмитирующим национальную валюту — деньги. Центральный банк может выпускать лишь то количество денег, ко­торое обеспечено имеющимися в его распоряжении активами.. Для понимания сути балан са укажем самое примитивное из известных бухгалтерам опреде-. ление двух равных по сумме частей баланса — актива и пассива: актив — это, как говорят бухгалтеры, то, «что имеем», пассив — это то, «что должны». Актив баланса Центрального банка показывает сумму стоимо­сти закупленных им драгоценных металлов, иностранной валюты и государственных ценных бумаг, а также кредитов, предоставлен­ных различным субъектам. Приобретенные активы банк оплачива­ет выпускаемыми им банкнотами. Выпускаемыми банкнотами Цен­тральный банк оплачивает и кредиты, которые он нередко предо­ставляет правительству страны и коммерческим банкам. Количество созданных Центральным банком денег, направленных на приобре­тение всех этих активов, называется денежной базой. Пассив баланса Центрального банка показывает его обязатель­ства перед государством — владельцем банка (это капитал банка), а также где размещены в данный момент выпущенные банкноты: основная их часть находится у населения в виде наличных денег, а оставшаяся часть лежит в Центральном банке на корреспондент­ских счетах коммерческих банков. Кредиты коммерческих банков. Не все банкноты, попавшие в руки населения, находятся у него в виде наличных денег. Часть банк­нот население передает на хранение в коммерческие банки. Пред­приятия и организации большую часть своих денежных средств держат на счетах в коммерческих банках. В результате в распоря­жении коммерческих банков оказываются всеобщие платежные средства, созданные Центральным банком.

Развитие банковского дела показало, что для безотказного обслуживания клиентов банку необязательно в каждый момент вре­мени иметь всю сумму внесенных в него денег, достаточно, чтобы

изымаемое за определенный период количество денег в среднем соответствовало количеству поступлений денежных средств. Для предотвращения нехватки денег из-за неравномерности движения денежных средств, разумеется, необходим и некоторый резерв. Поэтому, за исключением резерва, всю сумму средств, полученную от небанковского сектора, можно направить на предоставление кре­дита. Это позволяет коммерческому банку взимать плату за предо­ставление кредита по некоторой годовой процентной ставке и за­рабатывать таким образом прибыль.

Получив деньги в кредит, заемщик производит оплату своих рас­ходов, и объем платежных средств, которым располагает небанков­ский сектор, возрастает, таким образом он определяется не толькоразмером денежной базы, но и активностью кредитных институ­тов.

40.денежно-кредитная политика. Монетарная политика связана с регулированием денежной массы в обращении. Осуществляет денежную политику ЦБ. ЦБ осуществляет регулирование как наличного так и безналичного денежного обращения. Денежно-кредитная политика- эффективный инструмент в борьбе с инфляцией. Меры, которые использует ЦБ для уменьшения денежной массы в обращении:1.денежные реформы,2. Повышение %ставок по кредиту,3. Увеличение резервов, которые должны хранить кб в ЦБ. Операции по увеличению кол-ва денег в обращении:1. Введение новых денежных знаков(например,купюра в 5000р.)2. Уменьшение % по кредитам,3. Уменьшение размеров резервов кб, которые должны храниться в ЦБ. в его распоряжении инструментов реа­лизует цели денежно-кредитной политики, основные разновидно­сти которой — это поддержание на определенном уровне денеж­ной массы (жесткая монетарная политика) или ставки процента (гибкая монетарная политика). Жесткая политика предполагает под­держание соответствия денежной базы уровню целевого показате­ля денежной массы. Гибкая монетарная политика соответствует поддержанию определенной целевой ставки процента. На практи­ке обычно реализуется некоторый промежуточный вариант.

Выбор вариантов денежно-кредитной политики зависит во мно­гом от причин изменения спроса на деньги. Например, если рост спроса на деньги связан с инфляционными процессами, уместной будет жесткая политика поддержания денежной массы. Если необ­ходимо предохранить экономику от неожиданных изменений ско­рости обращения денег, то предпочтение может быть отдано под­держанию процентной ставки.

Центральный банк не может одновременно фиксировать денеж­ную систему и процентную ставку. Для поддержания относитель­но устойчивой ставки при увеличении спроса на деньги банк вы­нужден будет расширять предложение денег и наоборот.

Механизм денежно-кредитной политики. Обычно выделяют четыре основных звена механизма денежно-кредитной политики. Это: 1) изменение величины предложения денег; 2) изменение про­центной ставки; 3) реакция совокупных расходов на динамику про­центной ставки; 4) изменение объема выпуска в ответ на измене­ние совокупного спроса — совокупных расходов.

Между изменением предложения денег и реакцией совокупно­го предложения есть еще два промежуточные звена, которые обеспечивают влияние на конечный результат. Изменение процентной ставки происходит путем изменения структуры активов экономи­ческих субъектов. Например, если Центральный банк расширяет предложение денег, то в распоряжении субъектов экономики будет больше денег. Следствием этого станет покупка неденежных акти­вов и снижение ставок кредитов. Но реакция денежного рынка за­висит от характера спроса. Если спрос на деньги достаточно чув­ствителен к изменению процентной ставки, то результатом увели­чения денежной массы станет незначительное изменение ставки и наоборот. Если спрос на деньги слабо реагирует на процентную* ставку, то увеличение предложения денег приведет к существенно­му падению ставки. Очевидно, что нарушения в любом звене меха­низма могут привести к снижению результативности денежно-кре­дитной политики.

Следует иметь в виду, что денежно-кредитная политика сталки­вается с целым рядом ограничений, среди которых нередко отмеча­ют следующие: 1) избыточные резервы, появляющиеся в результа­те политики «дешевых денег», могут не использоваться банками для расширения предложения денежных ресурсов; 2) вызванное денежно-кредитной политикой изменение денежного предложения может быть частично компенсировано изменением скорости обра­щения денег; 3) воздействие денежно-кредитной политики осла­беет, если кривая спроса на деньги станет пологой, а кривая спро­са на инвестиции — крутой; к тому же кривая спроса на инвести­ции может сместиться, не нейтрализовав денежно-кредитную политику.

Тенденции в денежно-кредитной политике. Основными при­емами денежно-кредитного регулирования в соответствии с нео-' кейнсианскими рекомендациями являются: изменение официаль­ной учетной ставки Центрального банка; ужесточение или ослаб­ление прямого ограничения объема банковских ссуд в зависимости от размера совокупного спроса и занятости, уровней валютного курса и инфляции; использование операций с государственными ценными бумагами для стабилизации их курсов и понижения цены государственного кредита.

Принципиальным отличием техники денежно-кредитного кон­троля на основе монетаристского подхода стало введение коли­чественных ориентиров регулирования, изменение которых обус­ловливает и изменение направления денежно-кредитной поли­тики. Выбор того или иного показателя в качестве ориентира денежно-кредитной политики стал определять и главные объ­екты, и технику денежно-кредитного контроля. Такими по­казателями могут стать как совокупная денежная масса, так и ее отдельные агрегаты.

Государственные органы стран с рыночной экономикой в по­следнее время все чаще сосредоточиваются на «политике разви­тия конкуренции» в банковской сфере, стимулируют конкуренцию, предпринимают меры, направленные против антиконкурентного сотрудничества. Во многих странах осуществляется либерализа­ция внутренних и международных финансовых рынков, отменя­ются контроль над процентными ставками коммерческих банков, ограничения для банков на проведение сделок на рынках ценных бумаг и на другие виды финансовой деятельности. Широкий до­ступ иностранных банков на местные рынки часто рассматривается как необходимый фактор повышения эффективности банков­ского сектора.