Анализ финансовой устойчивости ФГУП «Почта России за 2016-2018 гг.

Показатель	Рекомендуемый критерий	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Отклонение (+,-)
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	↓	3,42	3,93	3,80	0,38
Коэффициент автономии	>1	0,08	0,08	0,08	0,00
Коэффициент маневренности	0,2-0,5	-5,19	-5,36	-6,28	-1,09
Доля собственных источников финансирования текущих активов	↑	0,10	0,10	0,10	-0,01
Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными источниками финансирования	>1	-9,90	-10,13	-13,62	-3,71

 

По итогам 2016-2018 гг. коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился на 0,38 п.п. и составил 3,80 п.п. на конец 2018 года. Коэффициент автономии равен 0,08 п.п. и не равен нормативу. Коэффициент маневренности снизился на 1,09 п.п. и составил -6,28 п.п. на конец 2018 года. Доля источников финансирования текущих активов снизилась на 0,01 п.п. и равна 0,10 п.п. Коэффициент обеспеченности МПЗ собственными источниками финансирования снизился с -9,90 п.п. в 2016 году по -13,62 п.п. в 2018 году. В целом, стоит сказать, что финансовая устойчивость компании значительно ухудшилась на конец 2018 года, причем предприятие недостаточно эффективно управляет своим собственным и заемным капиталом.

Рассмотрим показатели деловой активности предприятия в таблице 5.

Таблица 5

Анализ деловой активности ФГУП «Почта России» за 2017-2018 гг.

Показатели	2017 г.	2018 г.	Отклонение (+, -)
Коэффициент общей оборачиваемости	0,74	0,72	-0,02
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	0,94	0,92	-0,01
Фондоотдача	5,71	5,52	-0,19
Оборачиваемость денежных средств	1,04	0,94	-0,11
Срок погашения денежных средств	345,35	384,95	39,60
Оборачиваемость дебиторской задолженности	8,73	9,04	0,31
Срок погашения дебиторской задолженности	41,24	39,83	-1,40
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	0,89	0,78	-0,11
Срок погашения кредиторской задолженности	404,27	459,34	55,06

 

Общие показатели оборачиваемости снизились за период 2017-2018 гг.: коэффициент общей оборачиваемости снизился на 0,02 оборота, коэффициент оборачиваемости оборотных средств – 0,01 оборота, фондоотдача – на 0,19 оборота, что говорит о снижении эффективности управления основными фондами и оборотными активами предприятия.

Оборачиваемость денежных средств снизилась на 0,11 оборота, оборачиваемость кредиторской задолженности – на 0,11 оборота. При этом срок оборота увеличился на 39,60 и 55,06 дней соответственно. Положительным моментом является рост оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,31 оборота и сокращения периода оборота на 1,40 день.

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Рассмотрим показатели финансовых результатов предприятия, полученные за текущий период, которые представлены в таблице 6.

Таблица 6

Анализ показателей прибыли ФГУП «Почта России» за 2016-2018 гг., тыс. руб.

Показатель	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Отклонение (+, -)	Темп роста, %
Выручка	164783570	178 053 014	190 275 957	25 492 387	115,47
Себестоимость	151053469	163 227 836	171 788 653	20 735 184	113,73
Валовая прибыль	13730101	14 825 178	18 487 304	4 757 203	134,65
Коммерческие расходы	8919811	10 923 063	11 606 987	2 687 176	130,13
Управленческие расходы	0	0	0	0	0,00
Прибыль (убыток) от продаж	4810290	3 902 115	6 880 317	2 070 027	143,03
Доходы от участия в др. организациях	0	6 774	25 502	25 502	100,00
Проценты к получению	2043751	2 451 971	1 801 456	-242 295	88,14
Проценты к уплате	2484522	3 538 362	4 029 937	1 545 415	162,20
Прочие доходы	12727992	7 650 563	11 695 622	-1 032 370	91,89
Прочие расходы	15224085	8 392 923	11 966 156	-3 257 929	78,60
Прибыль (убыток) до налогообложения	1873426	2 080 138	4 406 804	2 533 378	235,23
Текущий налог на прибыль	0	676 429	1 040 803	1 040 803	100,00
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	1734035	758 417	2 652 047	918 012	152,94

 

По итогам 2018 года выручка предприятия увеличилась на 25 492 387 тыс. рублей по сравнению с 2016 годом и составила 190 275 957 тыс. рублей. Себестоимость проданных товаров и оказанных услуг увеличилась на 20 735 184 тыс. рублей. Т.к. темп роста выручки составил 115,47 % и превышает темп роста себестоимости (113,73 %), поэтому валовая прибыль выросла на 4 757 203 тыс. рублей и составила 18 487 304 тыс. рублей на конец 2018 года.

В результате роста коммерческих расходов (+ 2 687 176 тыс. руб.) и отсутствия управленческих расходов прибыль от продаж составила 6 880 317 тыс. рублей в 2018 году, что на 2 070 027 тыс. рублей больше, чем в 2016 году.

Увеличение доходов от участия в других организациях (+ 25 502 тыс. руб.), процентов к уплате (+ 1 545 415 тыс. руб.) и снижение процентов к получению (- 242 295), прочих доходов (- 1 032 370 тыс. руб.), прочих расходов (- 3 257 929 тыс. руб.) сформировало прибыль до налогообложения в сумме 4 406 804 тыс. рублей, что на 2 533 378 тыс. рублей больше, чем в 2016 году. В результате уплаты налога на прибыль предприятием получена чистая прибыль по итогам 2018 года в сумме 2 652 047 тыс. рублей. Увеличение составило 918 012 тыс. рублей, т.е. чистая прибыль предприятия увеличилась в 1,5 раза по сравнению с прошлым годом.

Динамику показателей прибыли можно рассмотреть на рисунке 1.

Рисунок 1 – Финансовые результаты ФГУП «Почта России» за 2016-2018 гг., тыс. руб.

 

Рассмотрим структуру прибыли предприятия в таблице 7.

Таблица 7

Анализ структуры прибыли ФГУП «Почта России» за 2016-2018 гг., %

Показатель	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Отклонение (+, -)	Темп роста, %
Выручка	100	100	100	0	100,00
Себестоимость	91,67	91,67	90,28	-1	98,49
Валовая прибыль	8,33	8,33	9,72	1	116,61
Коммерческие расходы	5,41	6,13	6,10	1	112,69
Управленческие расходы	0,00	0,00	0,00	0	0,00
Прибыль (убыток) от продаж	2,92	2,19	3,62	1	123,87
Доходы от участия в др. организациях	0,00	0,00	0,01	0	100,00
Проценты к получению	1,24	1,38	0,95	0	76,34
Проценты к уплате	1,51	1,99	2,12	1	140,47
Прочие доходы	7,72	4,30	6,15	-2	79,58
Прочие расходы	9,24	4,71	6,29	-3	68,07
Прибыль (убыток) до налогообложения	1,14	1,17	2,32	1	203,71
Текущий налог на прибыль	0,00	0,38	0,55	1	100,00
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	1,05	0,43	1,39	0	132,45

 

Таким образом, наибольшую долю в структуре выручки занимает себестоимость предприятия – 90,28 % на конец 2018 года. Валовая прибыль составила 9,72 %, коммерческие расходы – 6,10 %, прочие расходы – 6,29 %, прочие доходы – 6,15 %, прибыль от продаж – 3,62 %.

Структура прибыли представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 – Структура прибыли ФГУП «Почта России» за 2018 г., %

 

Проведем факторный анализ прибыли от продаж в таблице 8.

Таблица 8

Данные для факторного анализа прибыли от продаж

Показатель	Г.		Г.		Отклонение (+, -)
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Выручка	178053014	100	190 275 957	100	12222 943	0,00
Себестоимость	163227836	91,67	171 788 653	90,28	8 560 817	-1,39
Валовая прибыль	14825 178	8,33	18 487 304	9,72	3 662 126	1,39
Коммерческие расходы	10923 063	6,13	11 606 987	6,10	683 924	-0,03
Управленческие расходы	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Прибыль (убыток) от продаж	3 902 115	2,19	6 880 317	3,62	2 978 202	1,42

 

1. Выручка от продаж в сопоставимых ценах рассчитывается по следующей формуле:

                                        (1)

где В¹ – выручка от продаж в сопоставимых ценах;

В₁ – выручка от продаж 2018 года;

Иц – индекс цен за 2017-2018 гг.

Т.к. цены на товары в 2018 году выросли по сравнению c 2017 г. в среднем на 0,8 %, следовательно, индекс цен составил 108,0.[1]

В¹ = 190 275 957 / 1,008 = 188 765 830 тыс. руб.

= 190 275 957 – 188 765 830 = 1 510 127 тыс. руб.

За счет роста цен выручка от продаж выросла на 1 510 127 тыс. рублей.

188 765 830 – 178 053 140 = 10 712 690 тыс. руб.

За счет увеличения объема продаж, выручка от продаж увеличилась на 10 712 690 тыс. рублей.

1) Влияние цены на прибыль от продаж рассчитывается по следующей формуле:

                      (2)

где - изменение прибыли от продаж под влиянием цены;

- изменение выручки от продаж под влиянием цены;

Р₀ - рентабельность продаж в 2017 году.

 1 510 127 * 2,19 / 100 = 33 072 тыс. руб.

Итак, рост цен на 0,8 % привел к увеличению прибыли от продаж на 33 072 тыс. рублей.

2) влияние количества проданной продукции

(12 222 943 – 1 510 127) * 2,19 / 100 = 234 611 тыс. руб.

В результате увеличения выручки в сопоставимых ценах прибыль от продаж выросла на 234 611 тыс. рублей.

2. Оценим влияние фактора «себестоимость» на прибыль от продаж по следующей формуле:

                              (3)

где УС – уровень себестоимости в выручке за 2018 и 2017 года соответственно.

190 275 957 * (-1,39) / 100 = 2 644 836 тыс. руб.

Снижение удельного веса себестоимости в выручке привело к увеличению прибыли от продаж на 2 644 836 тыс. рублей.

3. Оценим влияние коммерческих расходов на прибыль от продаж по следующей формуле:

                                (4)

где Укр – уровень коммерческих расходов в выручке за 2017 и 2018 года соответственно.

190 275 957 * (-0,03) / 100 = 57 083 тыс. руб.

Снижение уровня коммерческих расходов за 2018 год привело к увеличению прибыли от продаж на 57 083 тыс. рублей.

4. Управленческие расходы компании равны нулю, поэтому влияния на прибыль от продаж не оказывают.

Сведем результаты влияния факторов на прибыль от продаж в таблицу 9.

Таблица 9

Сводная таблица влияния факторов на прибыль от продаж ФГУП «Почта России», тыс. руб .

Факторы	Сумма
Цена продукции	+ 33 072
Количество проданной продукции	+ 234 611
Себестоимость продаж	+ 2 644 836
Коммерческие расходы	+ 57 083
Управленческие расходы	0
Совокупное влияние факторов	2 978 202

 

В результате проведенного анализа влияния факторов на прибыль от продаж ФГУП «Почта России» стало ясно, что наибольшим образом на рост прибыли от продаж компании повлияло снижение удельного роста себестоимости в выручке предприятия, что увеличило прибыль от продаж на 2 644 836 тыс. рублей. При снижении удельного веса коммерческих расходов в выручке компании прибыль от продаж увеличилась на 57 083 тыс. рублей.

4. АНАЛИЗ ЗАТРАТ НА ПРОИЗВОДСТВО И СЕБЕСТОИМОСТЬ ПРОДУКЦИИ

Оценим структуру и динамику себестоимости в таблицах 10-11.

Таблица 10