Отношения с покрытым фондом.

 

*****

 

(c) * * *

 

(1) Иностранные государственные средства.

 

(i) Согласно параграфам (ii) и (iii) ниже, выпускающий, что:

 

(A) Организован или установлен за пределами Соединенных Штатов; и

 

(B) Уполномочен предложить и продать доли в собственности, и такие активы предлагаются и продаются,

 

посредством одного или более общественных предложений.

 

(ii) Относительно банковского юридического лица то есть, или управляется прямо или косвенно банковским делом

 

юридическое лицо, то есть, расположенное в или организованный в соответствии с законами Соединенных Штатов или любого государства и любого

 

выпускающий, для который такие банковские действия юридического лица как спонсор, спонсирующее банковское юридическое лицо, возможно, не полагается

 

на освобождении в параграфе (c) (1) (i) этой секции для такого выпускающего, если доли в собственности

 

в выпускающем проданы преобладающе людям кроме:

 

(A) Такое спонсирующее банковское юридическое лицо;

 

(B) Такой выпускающий;

 

(C) Филиалы такого спонсирующего банковского юридического лица или такого выпускающего; и

 

(D) Директора и старшие исполнительные чиновники как определено в разделе 225.71 (c) Совета

 

Регулирование Y (12 CFR 225.71 (c)) таких юридических лиц.

 

(iii) В целях параграфа (c) (1) (i) (B) этой секции термин "публичное предложение" означает a

 

распределение (как определено в § 248.4 (a) (3) из подразделения B) ценных бумаг в любой юрисдикции вне

 

Соединенные Штаты инвесторам, включая розничных инвесторов, при условии, что:

 

4

(A) Распределение подвергается независимому раскрытию и розничным законам о защите инвестора или

 

инструкции;

 

(B) Относительно выпускающего, по которому банковское юридическое лицо служит инвестиционным менеджером,

 

инвестиционный советник, товар торговый советник, товар объединяет оператор, или спонсора,

 

распределение выполняет все применимые требования в юрисдикции в который такой

 

распределение делается;

 

(C) Распределение не ограничивает доступность инвесторами, имеющими минимальный уровень сети

 

стоящие или чистые инвестиционные активы; и

 

(D) Выпускающий подал или подчинился с соответствующим контролирующим органом в таком

 

юрисдикция, предлагая документы раскрытия, которые публично доступны.

 

*****

 

(3) * * *

 

(i) Составлен из не больше, чем 10 самостоятельных cо-авантюристов;

 

*****

 

(8) Секьюритизации ссуды — (i) Область. Юридическое лицо издания для поддержанных активом ценных бумаг, которое удовлетворяет все

 

условия этого параграфа (c) (8) и активов или авуары которого составлены исключительно

 

из:

 

(A) Ссуды как определено в § 248.2 (t) подразделения A;

 

(B) Права или другие активы, разработанные, чтобы гарантировать обслуживание или своевременное распределение доходов к

 

держатели таких ценных бумаг и прав или других активов, которые связаны или эпизод с покупкой или

 

иначе приобретая и держа ссуды, при условии, что каждый актив, который является безопасностью (кроме

 

специальные единицы выгодного процента и сопутствующих свидетельств, отвечающих требованиям

 

параграф (c) (8) (v) этой секции), отвечает требованиям параграфа (c) (8) (iii) этой секции;

 

5

(C) Процентная ставка или валютные производные, которые отвечают требованиям параграфа

 

(c) (8) (iv) из этой секции; и

 

(D) Специальные единицы выгодного процента и сопутствующих свидетельств, которые отвечают требованиям

 

параграф (c) (8) (v) этой секции.

 

(E) Любые другие активы, при условии, что совокупная ценность любых таких других активов, которые не встречаются

 

критерии, определенные в параграфах (c) (8) (i) (A) через (c) (8) (i) (D) выше, не превышают пять

 

процент совокупной ценности активов юридического лица издания.

 

(ii) Непозволительные активы. В целях этого параграфа (c) (8), за исключением разрешенного под

 

параграф (c) (8) (i) (E) выше, активы или авуары юридического лица издания не должен включать ни один из

 

следующее:

 

(A) Безопасность, включая поддержанную активом безопасность, или интерес к акции или долговая безопасность

 

кроме как разрешено в параграфах (c) (8) (iii), (iv), или (v) из этой секции;

 

(B) Производная, кроме производной, которая отвечает требованиям параграфа (c) (8) (iv)

 

эта секция; или

 

(C) Товарный форвардный контракт.

 

(iii) Разрешенные ценные бумаги. Несмотря на параграф (c) (8) (ii) (A) этой секции, издания

 

юридическое лицо может держать ценные бумаги, если те ценные бумаги:

 

(A) Денежные эквиваленты - который, в целях этого параграфа, высокого качества средств, чрезвычайно

 

жидкие инвестиции, зрелость которых соответствует ожидаемой или потенциальной потребности секьюритизации

 

для фондов и чья валюта соответствует или основным ссудам или поддержанному активом

 

ценные бумаги - в целях прав и активов в параграфе (c) (8) (i) (B) этой секции; или

 

(B) Ценные бумаги, полученные вместо долгов ранее, сокращались относительно поддержки ссуд

 

поддержанные активом ценные бумаги.

 

6

(iv) Производные. Авуары производных юридическим лицом издания должны быть ограничены процентной ставкой

 

или валютные производные, которые удовлетворяют все следующие условия:

 

(A) Письменные сроки производных непосредственно касаются ссуд, поддержанных активом ценных бумаг,

 

или договорные права или другие активы описаны в параграфе (c) (8) (i) (B) этой секции; и

 

(B) Производные уменьшают процентную ставку и/или валютные риски, связанные со ссудами,

 

поддержанные активом ценные бумаги, или договорные права или другие активы описаны в параграфе

 

(c) (8) (i) (B) этой секции.

 

(v) Специальные единицы выгодного процента и сопутствующих свидетельств. Активы или авуары

 

издание юридического лица может включать сопутствующие свидетельства и специальные единицы выгодного процента, выпущенного

 

спецавтомобиль, при условии, что:

 

(A) Спецавтомобиль, который выпускает специальную единицу выгодного процента или имущественного залога

 

свидетельство отвечает требованиям в этом параграфе (c) (8);

 

(B) Специальная единица выгодного процента или сопутствующего свидетельства используется в единственной цели

 

передача юридическому лицу издания для секьюритизации ссуды экономический риск и польза

 

активы, которые допустимы для секьюритизаций ссуды в этом параграфе (c) (8) и не делают

 

прямо или косвенно передайте любой интерес к любому другому экономическому или финансовому подверганию;

 

(C) Специальная единица выгодного процента или сопутствующего свидетельства создана исключительно, чтобы удовлетворить законный

 

требования или иначе облегчают структурирование секьюритизации ссуды; и

 

(D) Спецавтомобиль, который выпускает специальную единицу выгодного процента или имущественного залога

 

свидетельство и юридическое лицо издания установлены под руководством того же самого юридического лица это

 

начатый секьюритизация ссуды.

 

*****

 

 

7

(10) Квалификация покрытых связей — (i) Область. Обладание юридического лица или проведение динамического или неподвижного бассейна

 

из ссуд или других активов как предусмотрено в параграфе (c) (8) этой секции в пользу

 

держатели покрытых связей, при условии, что активы в бассейне составлены исключительно активов это

 

удовлетворите условиям в параграфе (c) (8) (i) этой секции.

 

*****

 

(11) * * *

 

(i) Это - инвестиционная компания малого бизнеса, как определено в разделе 103 (3) Маленького

 

Закон о Производственном инвестировании 1958 (15 конгрессов США 662), или это получило от Малого бизнеса

 

Уведомление правительства, чтобы продолжить иметь право на лицензию как на инвестиции малого бизнеса

 

компания, которые замечают или лицензия, не была отменена, или это добровольно сдало

 

лицензия, чтобы действовать в качестве инвестиционной компании малого бизнеса в соответствии с 13 CFR 107.1900

 

и не делает новых инвестиций (кроме инвестиций в денежных эквивалентах, который, для

 

цели этого параграфа, высококачественные, очень жидкие инвестиции средств, чья зрелость

 

соответствует ожидаемой или потенциальной потребности выпускающего в фондах и чья валюта переписывается

 

к активам выпускающего) после такой добровольной сдачи; или

 

*****

 

(15) Фонды кредита. Согласно параграфам (c) (15) (iii), (iv), и (v) из этой секции, выпускающий это

 

удовлетворяет актив и требования деятельности параграфов (c) (15) (i) и (ii) из этой секции.

 

(i) Требования актива. Активы выпускающего должны быть составлены исключительно:

 

(A) Ссуды как определено в разделе 248.2 (t) подразделения A;

 

(B) Долговые инструменты согласно параграфу (c) (15) (iv) этой секции;

 

(C) Rights and Другие активы, которые связаны или эпизод с приобретением, холдингом, обслуживанием, или

 

продажа таких ссуд или долговых инструментов, при условии, что:

 

8

(1) каждое право или актив, который является безопасностью, также:

 

(i) денежный эквивалент (который, в целях этого параграфа, средства, высококачественные, очень жидкие

 

инвестиции, зрелость которых соответствует ожидаемой или потенциальной потребности выпускающего в фондах и

 

чья валюта соответствует или основным ссудам или долговым инструментам);

 

(ii) безопасность, полученная вместо долгов ранее, сокращалась относительно таких ссуд или долга

 

инструменты; или

 

(iii) безопасность акции (или право приобрести безопасность акции) полученный на общепринятых условиях в

 

связь с такими ссудами или долговыми инструментами; и

 

(2) Права или другие активы, проводимые в этом параграфе (c) (15) (i) (C), возможно, не включают товар

 

форвардные контракты; и

 

(D) Процентная ставка или валютные производные, если:

 

(1) Письменные сроки производной непосредственно касаются ссуд, долговых инструментов, или другого

 

права или активы описаны в параграфе (c) (15) (i) (C) этой секции; и

 

(2) Производная уменьшает процентную ставку и/или валютные риски, связанные со ссудами,

 

долговые инструменты, или другие права или активы описаны в параграфе (c) (15) (i) (C) этой секции.

 

(ii) Требования деятельности. Иметь право на исключение параграфа (c) (15) этой секции,

 

выпускающий должен:

 

(A) Не участвуют в любой деятельности, которая составила бы составляющую собственность торговлю под § 248.3 (b) (l) (i)

 

подразделение A, как будто выпускающий был банковским юридическим лицом; и

 

(B) Не выпускают поддержанные активом ценные бумаги.

 

(iii) Требования для спонсора, инвестиционного советника, или товара торговый советник. Банковское дело

 

юридическое лицо, которое действует как спонсор, инвестиционный советник, или товар торговый советник выпускающего это

 

 

9

удовлетворяет условиям в параграфах (c) (15) (i), и (ii) из этой секции, возможно, не полагается на это

 

исключение, если банковское юридическое лицо:

 

(A) Предоставляет в письменной форме любому возможному и фактическому инвестору в выпускающем раскрытия

 

требуемый под § 248.11 (a) (8) из этого подразделения, как будто выпускающий был покрытым фондом; и

 

(B) Гарантирует, что действия выпускающего совместимы со стандартами разумности и безопасностью

 

это существенно подобно тем, которые обратились бы, если бы банковское юридическое лицо участвовало в

 

действия непосредственно.

 

(iv) Банковское юридическое лицо, возможно, не полагается на это исключение относительно выпускающего, который встречается

 

условия в параграфах (c) (15) (i) и (ii) из этой секции, если:

 

(A) Банковское юридическое лицо, прямо или косвенно, не гарантирует, предполагает, или иначе страхует

 

обязательства или выступление выпускающего или любого юридического лица, на которое такой выпускающий расширяет кредит или в

 

который инвестирует такой выпускающий; и

 

(B) Любые активы выпускающий держатся в соответствии с параграфами (c) (15) (i) (B) или (i) (C) (1) (iii) из этого

 

секция была бы допустима для банковского юридического лица, чтобы приобрести и держаться непосредственно.

 

(v) Инвестиции банковского юридического лица в, и отношения с, выпускающий должен:

 

(A) Выполните ограничения, наложенные в §§ 248.14 (кроме банковского юридического лица, может приобрести

 

и сохраните любую долю в собственности в выпускающем), и 248.15 из этого подразделения, как будто выпускающий был a

 

покрытый фонд; и

 

(B) Будьте проведены в соответствии с, и подвергающиеся, применимые законы о банках и банковской деятельности и инструкции,

 

включая применимую безопасность и стандарты разумности.

 

(16) Квалификация фондов венчурного капитала.

 

(i) Согласно параграфам (c) (16) (ii) через (iv) из этой секции, выпускающий, что:

 

(A) Фонд венчурного капитала как определено в 17 CFR § 275.203 (l)-1; и

 

10

(B) Не участвует ни в какой деятельности, которая составила бы составляющую собственность торговлю согласно секции

 

248.3 (b) (1) (i), как будто выпускающий был банковским юридическим лицом.

 

(ii) Банковское юридическое лицо, которое действует как спонсор, инвестиционный советник, или товар торговый советник

 

выпускающий, который удовлетворяет условиям в параграфе (c) (16) (i) этой секции, возможно, не полагается на это

 

исключение, если банковское юридическое лицо:

 

(A) Предоставляет в письменной форме любому возможному и фактическому инвестору в выпускающем раскрытия

 

требуемый согласно секции _.11 (a) (8) из этого подразделения, как будто выпускающий был покрытым фондом; и

 

(B) Гарантирует, что действия выпускающего совместимы со стандартами разумности и безопасностью

 

это существенно подобно тем, которые обратились бы, если бы банковское юридическое лицо участвовало в

 

действия непосредственно. (iii) банковское юридическое лицо не должно, прямо или косвенно, гарантировать, предположить, или

 

иначе застрахуйте обязательства или выступление выпускающего.

 

(iv) Доля в собственности банковского юридического лица в или отношения с выпускающим должны:

 

(A) Выполните ограничения, наложенные в §§ 248.14 (кроме банковского юридического лица, может приобрести

 

и сохраните любую долю в собственности в выпускающем), и 248.15 из этого подразделения, как будто выпускающий был a

 

покрытый фонд; и

 

(B) Будьте проведены в соответствии с, и подвергающиеся, применимые законы о банках и банковской деятельности и инструкции,

 

включая применимую безопасность и стандарты разумности.

 

(17) Семейные управленческие транспортные средства богатства.

 

(i) Согласно параграфу (c) (17) (ii) этой секции, любое юридическое лицо, которое не является, и не держится

 

как являющийся, юридическое лицо или договоренность, которая зарабатывает деньги от инвесторов прежде всего в цели

 

из вложения в ценные бумаги для перепродажи или другого расположения или иначе торговли в ценных бумагах, и:

 

(A) Если юридическое лицо - доверие, даритель (и) юридического лица все семейные клиенты; и

 

(B) Если юридическое лицо не доверие:

 

11

(1) Большинство голосующих интересов к юридическому лицу принадлежит (прямо или косвенно) семьей

 

клиенты; и

 

(2) Юридическое лицо принадлежит только семейными клиентами и до 3 тесно связанных человек

 

семейные клиенты.

 

(ii) Банковское юридическое лицо может положиться на исключение в параграфе (c) (17) (i) этой секции с уважением

 

к юридическому лицу при условии, что банковское юридическое лицо (или филиал):

 

(A) Предоставляет добросовестному доверию, доверенному лицу, инвестиционная консультативная, или товарная консультативная торговля

 

услуги к юридическому лицу;

 

(B), прямо или косвенно, не гарантирует, предполагает, или иначе страхует обязательства или

 

исполнение такого юридического лица;

 

(C) Выполняет обязательства раскрытия под § 248.11 (a) (8), как будто такое юридическое лицо было a

 

покрытый фонд;

 

(D) Не приобретает или сохраняет, как руководитель, доля в собственности в юридическом лице, кроме до

 

0.5 процент выдающихся долей в собственности юридического лица, которые могут быть проведены банковским юридическим лицом

 

и его филиалы с целью и до степени, необходимой для того, чтобы основать корпоративный

 

разобщенность или банкротство адресации, банкротство, или подобные проблемы;

 

(E) Выполняет требования §§ 248.14 (b) и 248.15, как будто такое юридическое лицо было покрытым

 

фонд; и

 

(F) Выполняет требования 12 CFR 223.15 (a), как будто такое банковское юридическое лицо и

 

филиалы были членским банком, и выпускающий был филиал этого.

 

(iii) В целях параграфа (c) (17) этой секции применяются следующие определения:

 

 

12

(A) "Тесно связанный человек" имеет в виду физическое лицо (включая состояние и имущественное планирование

 

транспортные средства такого человека), у кого есть давнишние деловые или личные отношения с любой семьей

 

клиент.

 

(B) "Семейный клиент" имеет в виду:

 

(1) Семейный клиент, как определено в Правиле 202 (a) (11) (G)-1 (d) (4) Советников Инвестиций закон

 

1940 (17 CFR 275.202 (a) (11) (G)-1 (d) (4)); или

 

(2) Любое физическое лицо, которое является тестем, тещей, шурином, невесткой, сыном -

 

родственник со стороны супруга(-и) или невестка семейного клиента, или супруга или супружеского эквивалента любого из

 

предшествующий.

 

(18) Потребительские транспортные средства помощи.

 

(i) Согласно параграфу (c) (18) (ii) этой секции, выпускающий, который сформирован или по требованию

 

покупатель банковского юридического лица с целью обеспечения такого клиента (который может включать

 

один или более филиалов такого клиента) с подверганием сделке, инвестиционной стратегии, или

 

другое обслуживание обеспечило банковским юридическим лицом.

 

(ii) Банковское юридическое лицо может положиться на исключение в параграфе (c) (18) (i) этой секции с уважением

 

выпускающему при условии, что:

 

(A) Все доли в собственности выпускающего принадлежат клиенту (который может включать

 

один или больше его филиалов), для кого выпускающий был создан согласно параграфу

 

(c) (18) (ii) (B) (4) из этой секции; и

 

(B) Банковское юридическое лицо и его филиалы:

 

(1) Поддержите выделение документации, как банковское юридическое лицо намеревается облегчить клиента

 

подвергание такой сделке, инвестиционной стратегии, или обслуживанию;

 

 

13

(2), прямо или косвенно, не гарантируйте, предполагайте, или иначе страхуйте обязательства или

 

выступление такого выпускающего;

 

(3) Выполните обязательства раскрытия под § 248.11 (a) (8), как будто такой выпускающий был покрытым

 

фонд;

 

(4) Не приобретайте или сохраняйте, как руководитель, доля в собственности в выпускающем, кроме 0.5

 

процент выдающихся долей в собственности выпускающего, которые могут быть проведены банковским юридическим лицом

 

и его филиалы с целью и до степени, необходимой для того, чтобы основать корпоративный

 

разобщенность или банкротство адресации, банкротство, или подобные проблемы;

 

(5) Выполните требования § 248.14 (b) и 248.15, как будто такой выпускающий был покрытым

 

фонд; и

 

(6) Выполните требования 12 CFR 223.15 (a), как будто такое банковское юридическое лицо и

 

филиалы были членским банком, и выпускающий был филиал этого.

 

*****

 

(d) * * *

 

(6) Доля в собственности — (i) Доля в собственности означает любую акцию, товарищество, или другое подобное

 

интерес. "Другой схожий интерес" означает интерес что:

 

(A) Имеет право участвовать в выборе или удалении главного партнера, справляясь

 

участник, член совета директоров или опекуны, инвестиционный менеджер, инвестиционный советник,

 

или товар торговый советник покрытого фонда (исключая права кредитора тренироваться

 

средства после возникновения события неплатежа или события ускорения, которое включает

 

право участвовать в удалении инвестиционного менеджера по причине или назначить или голосовать по a

 

назначенный менеджер по замене после отставки инвестиционного менеджера или удаления);

 

 

14

(B) Имеет право в соответствии с интересом получить акцию дохода, прибыли или прибыли

 

из покрытого фонда;

 

(C) Имеет право получить базовые активы покрытого фонда после того, как все другие интересы имеют

 

искупленный и/или заплаченный полностью (исключая права кредитора осуществить средства на

 

возникновение события неплатежа или события ускорения);

 

(D) Имеет право получить все или часть лишнего распространения (положительное различие, если таковые вообще имеются,

 

между совокупной выплатой процентов, полученной от базовых активов покрытого фонда

 

и совокупный интерес заплатил держателям других выдающихся интересов);

 

(E) Обеспечивает в соответствии с интересом что количество, подлежащее оплате покрытым фондом с

 

уважение к интересу могло быть уменьшено основанное на потерях, являющихся результатом базовых активов

 

покрытый фонд, такой как распределение потерь, уценок или списываний со счета выдающегося

 

основной баланс, или сокращения количества причитающихся процентов и подлежащий оплате на интересе;

 

(F) Получает доход на основе передачи от покрытого фонда, или имеет норму прибыли, которая является

 

определенный в отношении исполнения базовых активов покрытого фонда; или

 

(G) Любое синтетическое право иметь, получите, или быть ассигнованными любое из прав в параграфах

 

(d) (6) (i) (A) через (F) этой секции.

 

(ii) Доля в собственности не включает:

 

(A) Ограниченный интерес прибыли. Интерес, поддержанный юридическим лицом (или служащий или бывший служащий

 

этого) в покрытом фонде, для которого юридическое лицо (или служащий этого) служит инвестициями

 

менеджер, инвестиционный советник, товар торговый советник, или другой поставщик услуг, пока:

 

(1) Единственная цель и эффект интереса состоят в том, чтобы позволить юридическое лицо (или служащий или бывший

 

служащий этого), чтобы разделить в прибыли покрытого фонда как исполнительная компенсация за

 

управление инвестициями, инвестиционная консультативная, товарная торговля консультативные, или другие услуги

 

15

если к покрытому фонду юридическим лицом (или служащий или бывший служащий этого), обеспеченный

 

то, что юридическое лицо (или служащий или бывший служащий этого) может быть обязано в соответствии с

 

такой интерес возвратить прибыль, ранее полученную;

 

(2) Вся такая прибыль, когда-то ассигнованная, распределена юридическому лицу (или служащий или бывший служащий

 

этого), быстро будучи заработанным или, если не столь распределенный, сохранен покрытым фондом для

 

единственная цель установить запасное количество, чтобы удовлетворить договорные обязательства уважением

 

к последующим утратам покрытого фонда и такой нераспределенной прибыли юридического лица (или служащий

 

или бывший служащий этого), не разделяет в последующей инвестиционной прибыли покрытого

 

фонд;

 

(3) Любое количество вкладывало капитал в покрытый фонд, включая любое количество, заплаченное юридическим лицом в

 

связь с получением ограниченного интереса прибыли, в рамках § 248.12 из этого

 

подразделение; и

 

(4) Интерес не передаваем юридическим лицом (или служащий или бывший служащий этого) кроме

 

к филиалу этого (или служащий банковского юридического лица или филиалу), ближайшим родственникам

 

участники, или через отсутствие завещания, служащего или бывшего служащего, или в связи с a

 

продажа бизнеса, который давал начало ограниченному интересу прибыли юридическим лицом (или служащий или

 

бывший служащий этого) самостоятельной стороне, которая обеспечивает управление инвестициями,

 

инвестиционная консультативная, товарная торговля консультативные, или другие услуги к фонду.

 

(B) Любая старшая ссуда или старший долговой интерес, у которого есть следующие особенности:

 

(1) В соответствии с интересом держатели такого интереса не имеют права получить a

 

акция дохода, прибыли, или прибыли покрытого фонда, но наделена правом получить только:

 

(i) Интерес по установленной процентной ставке, так же как взносам за обязательство или другим взносам, которые не являются

 

определенный в отношении исполнения базовых активов покрытого фонда; и

 

16

(ii) Неподвижные основные платежи по или перед датой погашения (который может включать предварительную оплату

 

премии намеревались исключительно отразить, и дать компенсацию держателям интереса для, неизбежный доход

 

следуя из ранней предварительной оплаты);

 

(2) Право на платежи в соответствии с интересом является абсолютным и не могло быть

 

уменьшенный основанный на потерях, являющихся результатом базовых активов покрытого фонда, такой как

 

распределение потерь, уценок или списываний со счета выдающегося основного баланса, или

 

сокращения количества причитающихся процентов и подлежащий оплате на интересе; и

 

(3) Держатели интереса не наделены правом получить базовые активы покрытого

 

фонд после всех других интересов был искуплен или заплачен полностью (исключая права кредитора

 

осуществить средства после возникновения события неплатежа или события ускорения).

 

4. В подразделении C, раздел 248.12 исправлен:

 

h. Пересмотр параграфа (b) (1) (ii);

 

i. Пересмотр параграфа (b) (4);

 

j. Добавление параграфа (b) (5);

 

k. Пересмотр параграфа (c) (1);

 

l. Пересмотр параграфа (d); и

 

m. Пересмотр параграфа (e).

 

Пересмотры и дополнение читают следующим образом: