КРУГООБОРОТ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ.

  ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ

 

 

Постоянное движение оборотных средств обеспечивает непрерывность процессов производства и обращения (рис. 17).

 

 

Рис. 17 – Кругооборот оборотных средств

 

 

Участвуя в процессе кругооборота, оборотные средства возвращаются после окончания кругооборота, вступая в следующий. Насколько эффективно происходит управление оборотными средствами, можно оценить с помощью показателей оборачиваемости. Наиболее известными из них являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность оборота в днях.

Расчет коэффициента оборачиваемости производится следующим образом:

где  – объем реализованной продукции за рассматриваемый период;  – средний остаток (средняя сумма) оборотных средств за тот же период.

 

Коэффициент оборачиваемости показывает какое количество оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период, поэтому единица измерения данного показателя - обороты за год или, что реже, за какой-либо другой период. В финансовых расчетах длительность года принимается равной 360 дням, а длительность квартала или месяца соответственно 90 или 30 дням. Чтобы увидеть, за какое время совершается полный кругооборот, необходимо рассчитать другой показатель - длительность оборота в днях:

где  – число дней в данном периоде;  – коэффициент оборачиваемости.

Другой вариант расчета длительности оборота:

Рост количества оборотов, и, как следствие, снижение длительности одного оборота, свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств.

Размер оборотных средств не постоянен во времени, поэтому существует необходимость расчета среднего остатка оборотных средств. Эта величина рассчитывается с использованием формулы средней хронологической. Данный способ более справедлив, чем расчет среднеарифметической величины, потому что последний предполагает, что среднегодовую сумму (среднегодовой остаток оборотных средств) находят как среднюю четырех квартальных сумм:

 

Средний остаток за квартал рассчитывают как среднюю трех среднемесячных:

Средние остатки за месяц можно рассчитать как полусумму оборотных средств на начало и конец месяца:

Показатели оборачиваемости зависят от объема реализованной продукции и от суммы, вложенной в оборотные средства. Чем выше объем реализации и меньше вложения в оборотные средства, тем эффективнее они используются. При этом неоправданное снижение суммы оборотных средств может привести прерыванию кругооборота. Поэтому необходимо рассчитывать рациональный объем вложений в оборотные средства.

МЕТОДЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ПОТРЕБНОСТИ

В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ

 

Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от многих факторов: объемов производства и реализации; характера деятельности предприятия; длительности производственного цикла; видов и структуры потребляемого сырья и материалов; темпов роста объемов производства и т.п. Вследствие изменений, которым подвержены перечисленные факторы, происходит изменение потребности в оборотных средствах. Величину вложений в оборотные средства необходимо знать на этапе финансового планирования. При этом сумма, вложенная в оборотные средства, должна быть близкой к оптимальной величине, поскольку завышенные вложения приводят к отвлечению денежных средств из других сфер деятельности предприятия, а заниженные - могут стать причиной его неустойчивого финансового состояния.

Оптимальный размер вложений в оборотные средства может быть достигнут путем нормирования оборотных средств. При этом методе рассчитываются общие и частные нормативы, исчисляемые в денежном выражении.

Общий норматив оборотных средств определяется в размере минимальной потребности для образования запасов сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, расходов будущих периодов, готовой продукции.

Общий норматив оборотных средств складывается из суммы частных нормативов:

где Н_пз – норматив производственных запасов; Н_нп  – норматив незавершенного производства; Н_гп – норматив готовой продукции; Н_бр – норматив будущих периодов.

Норматив производственных запасов рассчитывается по каждому виду сырья, материалов, топлива и другим их видам, либо по группе однородных производственных запасов:

 

где   – среднесуточное потребление данного вида сырья или материалов

(в рублях);  – норма запаса в днях.

Норма запаса в днях включает следующие элементы:

 

где  – транспортный запас;  – текущий складской запас;  – страховой(гарантийный запас); –сезонный запас.

Транспортный запас устанавливается в случае, если время транспортировки груза превышает период докуметооборота, и рассчитывается как разность между длительностью пробега груза и временем документооборота.

Текущий складской запас обеспечивает потребности производства между двумя очередными поставками (рис. 18).

 

 

Рис. 18 – Текущий складской запас

 

Текущий складской запас обычно устанавливается в размере 50 % от продолжительности интервала между двумя смежными поставками:

где   – длительность в днях интервала между поставками.

Средний интервал между поставками можно рассчитать по формуле

где  – число поставок за период.

Страховой или гарантийный запас создается на случай задержки очередной поставки. В общем случае он принимается равным 50% от текущего складского запаса. Если поставщики находятся в непосредственной близости от предприятия, запас может быть меньше этой величины. Однако, если поставщик находится на очень значительном расстоянии, например, на другом континенте, или поставляет уникальный продукт, страховой запас может быть увеличен и до 100%.

Сезонный запас рассчитывается на предприятиях с сезонным характером поставок сырья.

Норматив оборотных средств по незавершенному производству находится в тесной взаимосвязи с характером производственного процесса. Чем длительнее процесс изготовления продукции и выше затраты на производство, тем больше денежных средств необходимо вкладывать в незавершенное производство. Расчет норматива по незавершенному производству осуществляется следующим образом:

где  – объем среднедневного выпуска продукции по производственной себестоимости;  – длительность производственного цикла;  – коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве.

Производственный цикл -  это совокупность производственных процессов, выполняемых при изготовлении продукции.

Длительность производственного цикла складывается из времени, затрачиваемого на производственные операции и технологические перерывы от начала первой операции до сдачи готовой продукции на склад.

Поскольку продукт, находящийся в процессе переработки (обработки) еще на прошел всех стадий технологического процесса, его стоимость ниже стоимости готовой продукции. Поэтому при расчете используется коэффициент нарастания затрат, характеризующий степень готовности продукции,  который показывает, какую долю составляет стоимость незавершенного производства от стоимости готовой продукции.

В зависимости от характера производственного процесса нарастание затрат может быть равномерным и неравномерным (рис. 29) .

Если предположить, что  в каждый день производственного цикла затраты прирастают равномерно, коэффициент нарастания затрат можно рассчитать следующим образом:

где  – стоимость сырья и материалов, поступающих в процесс производства;  – стоимость готовой продукции.

 

Рис. 19 – Нарастание затрат в незавершенном производстве

 

При неравномерном нарастании затрат коэффициенты можно рассчитывать за каждый день производственного цикла:
 

 

где  – коэффициент нарастания затрат в i-той точке;  – стоимость незавершенного производства в i-той точке;  – себестоимость готового продукта.

Общий для процесса коэффициент нарастания затрат рассчитывается как средняя величина:

где  – общий для процесса коэффициент нарастания затрат;  – количество точек расчета частных коэффициентов.

Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции зависит от среднесуточного выпуска продукции и длительности хранения продукции на складе:

где  – среднесуточный выпуск продукции по производственной себестоимости;  – средняя длительность хранения готовой продукции на складе.

Длительность хранения продукции на складе, в свою очередь, рассчитывается как сумма времени на формирования партии продукции для отгрузки и оформления документов на эту партию:

где  – время, необходимое для формирования партии для отгрузки готовой продукции потребителю, дн.;  – время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дн.

Несмотря на определенную трудоемкость, расчет и использование нормирования оборотных средств дает возможность предприятию избежать проблем, связанных с нерациональным использованием оборотных средств.