Активные операции банков с ценными бумагами

 

Размещение средств коммерчески банками в ценные бумаги – альтернатива кредитным операциям.

Для анализа этих операций пригодны критерии: ликвидность, доходность, рискованность, диверсифицированность.

Активные операции с ценными бумагами банки могут осуществлять в качестве как рядовых так и профессиональных участников РЦБ. Различия в том, какая часть портфеля ценных бумаг при этом формируется. В международной банковской практике различают торговый и инвестиционный портфели.

Согласно Плана счетов бухгалтерского учета в банках Республики Беларусь:

портфель ценных бумаг белорусских банков детализируется по трем позициям, каждая из которых находит отражение в балансе на счета следующих групп:

Группа 41 – Ценные бумаги, учитываемые по справедливой стоимости через счета доходов и расходов;

Группа 42 - Ценные бумаги, удерживаемые до погашения;

Группа 43 – Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи.

Кроме указанной выше группировки приобретенных банком ценных бумаг можно использовать и иные группировки с применением различных критериев. Например, в основу классификации портфеля ценных бумаг банка может быть положен такие признаки как вид приобретенной бумаги, ее эмитент и др.

В зависимости от эмитента ценные бумаги группируются следующим образом:

Государственные ценные бумаги: (государственные краткосрочные облигации – ГКО, ДГО, ГДО с купонным доходом, векселя правительства). Их эмитент - Минфин Республики Беларусь, местные и муниципальные органы власти).

Ценные бумаги Национального банка Республики Беларусь и центральных банков других государств: (векселя и облигации в национальной и иностранной валютах);

Ценные бумаги коммерческих банков: (векселя, акции);

Корпоративные ценные бумаги: (векселя, акции);

Собственные (выкупленные) ценные бумаги: (векселя, акции).

Примечание: выкуп собственных акций преследует несколько целей:

- поддержание рыночного курса своих акций (для Республики Беларусь пока не свойственно);

- последующая перепродажа своим акционерам;

- выкуп акций для последующего погашения. Нужно иметь ввиду, что погашение акции приводит к уменьшению размеров Уставного фонда, а это требует согласования с Национальным бан­ком Республики Беларусь.

Банки Республики Беларусь могут приобретать все виды государственных и корпоративных ценных бумаг. В зависимости от вида приобретаемой ценной бумаги различаются:

цели проведения операций;

технология (процедура) проведения операции;

форма получения дохода;

степень риска.

Залоговые операции имеют косвенную связь с активными операциями:

- ценные бумаги используются в качестве залога (вторичного источника для исполнения обязательств по договору) при осуществлении банком активных операций кредитного характера;

- залоговые операции могут трансформироваться в активные, если банк воспользуется залоговым правом при непогашении клиентом задолженности и пополнит за счет, заложенных бумаг свой портфель.

В качестве залога банки могут использовать различные ценные бумаги, в том числе векселя собственной эмиссии. Собственные акции банка в качестве залога использовать не рекомендуется.

К внебалансоваым операциям относятся аваль и акцепт векселя.

Посредническими операциями является покупка-продажа ценных бумаг за счет и по поручению клиента.

 

Тематика докладов

1. Основные виды ценных бумаг.

2. Портфель ценных бумаг банка и управление им.

3. Депозитарные операции.

 

Вопросы для самоконтроля

1. Какое место занимают банки Республики Беларусь на рынке ценных бумаг?

2. Какие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг могут осуществлять белорусские банки?

3. Дайте определение операций с ценными бумагами.

4. По каким основным критериям могут классифицироваться операции банков с ценными бумагами?

5. В чем заключается сущность пассивных операций банка с ценными бумагами?

6. В чем заключается сущность активных операций банка с ценными бумагами?

7. Какие собственные ценные бумаги могут эмитировать белорусские банки и каковы основные цели их эмиссии?

8. Что понимается под портфелем ценных бумаг банка и каким образом его можно классифицировать?

9. Какими основными критериями руководствуются банки при выработке инвестиционной политики и определении структуры портфеля ценных бумаг?

10. Какие существуют виды стратегий управления портфелем ценных бумаг банка?

11. С какими видами рисков сталкиваются банки при проведении операций с ценными бумагами?

12. Как в Республике Беларусь осуществляется предотвращение риска обесценения ценных бумаг, находящихся в портфеле банка?

13. Какие экономические нормативы оказывают регулирующее воздействие на операции банков с ценными бумагами?

14. В чем заключается сущность депозитарных операций?