Трастовые операции коммерческих банков

Операции по доверительному управлению денежными средствами предполагают управление денежными средствами клиента по его поручению и в его интересах или в интересах третьего лица. Сущность доверительных операций сводится к тому, что клиент передает банку денежные средства с сохранением за собой права собственности на них. В свою очередь, банк их инвестирует с целью получения прибыли. За совершение операции банк получает доход в виде комиссионного вознаграждения. Правовой основой осуществления доверительных операций в Республике Беларусь является глава 23 Банковского кодекса Республики Беларусь, Положение о доверительном управлении денежными средствами, утвержденное Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 25.11.1999 г. №25.1(в ред. Постановления Национального банка Республики Беларусь от 28.06.2001 г. №177).

Субъектами операций по доверительному управлению являются:

вверитель – собственник передаваемых в доверительное управление денежных средств юридическое или физическое лицо;

выгодоприобретатель – физическое или юридическое лицо, определяемое вверителем, в интересах которого осуществляется доверительное управление и которое является получателем доходов от указанного управления. В качестве выгодоприобретателя может выступать вверитель или третье лицо. Выгодоприобретателем в правоотношениях по доверительному управлению денежными средствами не может быть физическое лицо, если вверителем является юридическое лицо или индивидуальный предприниматель;

доверительный управляющий – банк, зарегистрированный в установленном порядке на территории Республики Беларусь, осуществляющий доверительное управление денежными средствами вверителя в интересах вверителя или указанного им лица (выгодоприобретателя).

Предметом договора доверительного управления денежными средствами могут являться любые денежные средства в белорусских рублях и (или) в иностранной валюте, принадлежащие вверителю на праве собственности.

Существует несколько форм доверительного управления денежными средствами.

Полное доверительное управление денежными средствами означает, что доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами вверителя самостоятельно в пределах предоставленных полномочий по управлению с последующим обязательным уведомлением вверителя о каждом осуществленном им действии.

Доверительное управление денежными средствами по согласованию предполагает, что доверительный управляющий производит действия с денежными средствами вверителя при условии обязательного предварительного согласования с вверителем каждого осуществляемого им действия.

Доверительное управление денежными средствами по приказу подразумевает, что доверительный управляющий осуществляет действия с денежными средствами вверителя исключительно по указанию вверителя.

Указания вверителя называются инвестиционными распоряжениями. Они могут быть доведены до доверительного управляющего, как в письменной форме, так и в устной. При этом возможность осуществления доверительного управления на основании устных указаний вверителя может быть ограничена в договоре определенной суммой денежных средств.

Денежные средства передаются в доверительное управление в случаях дальнейшего их использования по направлениям:

- вклад (депозит) с целью получения дохода;

- приобретение ценных бумаг (за исключением векселей, чеков) и управление ими (купля-продажа, обмен, получение доходов по ценным бумагам, включая средства от их погашения, их реинвестирование и другие операции, разрешенные законодательством).

Основанием осуществления доверительного управления денежными средствами является договор доверительного управления, который должен быть заключен в письменной форме сроком не более одного года.

Денежные средства в доверительное управление передаются доверительному управляющему следующим образом:

- если верителем является юридическое лицо – посредством перечисления средств в безналичном порядке с текущего (расчетного) счета верителя на доверительный (трастовый) счет;

- если в качестве верителя выступает физическое лицо – путем перечисления средств на доверительный (трастовый) счет в безналичном порядке с банковских счетов либо внесены наличными.

Доверительный (трастовый) счет открывается вверителю на основании договора доверительного (трастового) счета. Договор доверительного (трастового) счета заключается при наличии договора доверительного управления денежными средствами.

Доверительное управление может быть организовано в виде индивидуального (персонального) доверительного управления и (или) в виде общего доверительного фонда вверителей в целях наиболее эффективного использования средств при соблюдении условий каждого договора доверительного управления.

При организации доверительного управления в виде индивидуального доверительного управления доверительный управляющий управляет средствами вверителя, не допуская их объединения со средствами других вверителей, доверительным управляющим которыми он является.

Доверительное управление в виде общего доверительного фонда предполагает то, что доверительный управляющий объединяет в нем денежные средства вверителей, а также приобретенные в ходе доверительного управления ценные бумаги. Каждый вверитель владеет частью доверительного фонда пропорционально своему вкладу в него.

В рамках доверительного управления доверительный управляющий может оказывать следующие услуги:

- ведение доверительных (трастовых) счетов;

- хранение денежных средств и приобретенных в ходе доверительного управления ценных бумаг;

- наблюдение за курсами принадлежащих вверителю ценных бумаг;

- финансовое консультирование;

- получение в пользу выгодоприобретателей денежных сумм со счетов, открытых в других банках;

- другие операции, не запрещенные законодательством.

Доверительный управляющий обязан отчитываться перед вверителем в порядке и сроки, установленные договором доверительного управления.

В качестве документов, подтверждающих осуществление операций по доверительному управлению, могут выступать рассчетно-кассовые документы о движении средств по доверительному (трастовому) счету, выписки по доверительному (трастовому) счету, договоры, заключенные доверительным управляющим в ходе доверительного управления.

При прекращении обязательств по договору доверительного управления денежными средствами доверительный (трастовый) счет закрывается. Возврат денежных средств из доверительного управления, включая доход от осуществления доверительного управления, производится в следующем порядке:

- юридическим лицам – безналичным путем с доверительного (трастового) счета на их текущий (расчетный) счет;

- физическим лицам – безналичным путем в порядке осуществления операций по вкладам в белорусских рублях и (или) по счетам и вкладам в иностранной валюте физических лиц либо по желанию вверителя (выгодоприобретателя) наличными денежными средствами.

За осуществляемые операции по доверительному управлению доверительный управляющий имеет право получить вознаграждение в порядке и размерах, предусмотренных договором доверительного управления. Также доверительный управляющий может возместить необходимые расходы, произведенные им при доверительном управлении, за счет доходов от использования переданных в доверительное управление денежных средств.

Вознаграждение доверительного управляющего может быть выражено в процентах от получаемого дохода либо в определенной сумме денежных средств.

 

Лизинговые операции

 

Лизинговые операции в Республике Беларусь совершаются в соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь, Положением о лизинге на территории Республики Беларусь. Законодательство определяет лизинговую деятельность как деятельность, связанную с приобретением одним юридическим лицом за собственные или заемные средства объекта лизинга в собственность и передачей его другому субъекту хозяйствования на срок и за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа.

В качестве объекта лизинга способно выступать любое движимое и недвижимое имущество, которое по существующей классификации можно отнести к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов. Объект лизинга является собственностью лизингодателя в течение срока действия договора лизинга.

Субъектами лизинговой сделки выступают:

- лизингодатель – юридическое лицо, передающее по договору лизинга специально приобретенный для этого за счет собственных и (или) заемных средств объект лизинга. В качестве лизингодателя может выступать лизинговая компания или банк;

- лизингополучатель – субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга.

Лизингодатель и лизингополучатель – прямые участники лизинговой сделки, между которыми заключается лизинговое соглашение. Косвенным участником сделки является поставщик объекта сделки, так как его функции в лизинговой сделке исчерпываются реализацией объекта лизинга лизингодателю.

Лизинговые операции для банка-лизингодателя являются одной из форм кредитных операций и дополнительным источником дохода. Цена договора лизинга определяется сторонами договора исходя из суммы инвестиционных расходов лизингодателя и суммы его вознаграждения либо совокупности лизинговых платежей и выкупной стоимости, если условиями договора предусмотрен объект лизинга.

В состав инвестиционных расходов, возмещаемых лизингодателю, входят:

- первоначальная или восстановительная стоимость объекта лизинга;

- проценты, выплачиваемые лизингодателем при приобретении им объекта лизинга в кредит;

- затраты на привлечение гарантии по договору с гарантом, если такой договор заключался;

- налоги и другие обязательные платежи, начисляемые на объект лизинга, если они уплачиваются лизингодателем;

- затраты лизингодателя, связанные с осуществлением капитального ремонта объекта лизинга;

- платежи по всем видам страхования объекта лизинга и рисков.

Доход лизингодателя состоит из оплаты за все виды работ и услуг по договору лизинга и представляет собой разность между общей суммой причитающихся (полученных) лизинговых платежей и суммой платежей, возмещающих инвестиционные затраты.

Все текущие расходы лизингодателя, не включенные в состав инвестиционных, возмещаются за счет полученного дохода лизингодателя.

Выкупная стоимость объекта лизинга – стоимость выкупа объекта лизинга, которая может быть меньше или равна остаточной стоимости. Остаточная стоимость – разница между стоимостью объекта лизинга и величиной амортизации, начисленной за срок договора лизинга.

Лизинговые платежи состоят из суммы, полностью или частично возмещающей инвестиционные расходы лизингодателя, и суммы дохода лизингодателя.

2

Порядок осуществления лизинговой операции в банке можно представить следующим образом (рис.14.1)

Лизингополучатель

Лизингодатель (банк)

    

			1

 

                                                                                                         

 

Рисунок 14.1 – Порядок осуществления лизинговой операции

Первоначально лизингополучатель определяет необходимый ему объект лизинга, а так же возможного поставщика оборудования (1). Поставщик объекта лизинга может быть установлен непосредственно и банком-лизингодателем. Затем субъект хозяйствования обращается в банк с просьбой совершить лизинговую операцию и предоставляет заявку на лизинг (2). Банк, прежде чем принять решение о проведении операции должен провести анализ заявки клиента, определить его кредитоспособность, оценить обеспечение, предлагаемое лизингополучателем в обеспечение исполнения своих обязательств. Только после этого банк обращается к поставщику и заключает с ним договор купли-продажи объекта лизинга (3). Между лизингодателем и лизингополучателем заключается договор лизинга (4). Наличие договорных отношений между сторонами лизинговой сделки является основанием для поставки объекта лизинга лизингополучателю (5). Если у лизингополучателя нет претензий к поставленному оборудованию, и оно соответствует его требованиям, происходит оплата объекта лизинга лизингодателем (6). В течение срока действия лизингового соглашения лизингополучатель уплачивает лизингодателю лизинговые платежи (7).

В зависимости от условий возмещения лизингодателю лизингополучателем затрат и перехода права собственности на объект лизинга от лизингодателя к лизингополучателю лизинг подразделяется на:

- финансовый, при котором лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75% его первоначальной (восстановительной) стоимости независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга лизингополучателем, его возвратом или продлением договора лизинга на других условиях;

- оперативный, при котором лизинговый платеж в течение договора лизинга возмещает лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере менее 75% его первоначальной (восстановительной) стоимости. По истечении договора лизинга лизингополучатель возвращает лизингодателю объект лизинга, в результате чего он может передаваться в лизинг многократно.

В зависимости от состава сторон лизинг подразделяется на:

- международный, при котором хотя бы одна из сторон договора лизинга является нерезидентом Республики Беларусь;

- внутренний, при котором все стороны договора лизинга являются резидентами Республики Беларусь.

Также выделяют сублизинг – лизинг, при котором лизингополучатель с разрешения лизингодателя по договору сублизинга передает иным лизингополучателям в последующее пользование и владение объект лизинга.

 

Факторинговые операции

Банки могут оказывать своим клиентам помощь в получении платежа за фактически отгруженную продукцию. Выполненные работы, оказанные услуги посредством проведения факторинговых операций (финансирования под уступку денежного требования). Факторинговые операции банков в Республике Беларусь регулируются Гражданским кодексом Республики Беларусь, Банковским кодексом Республики Беларусь, а также Правилами проведения банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями финансирования под уступку требования (факторинга).

В соответствии со ст.153 Банковского кодекса Республики Беларусь по договору финансирования под уступку денежного требования (договору факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежное обязательство между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом.

Таким образом, субъектами факторинговой операции выступают:

- фактор – банк или небанковская кредитно-финансовая организация, предоставляющая финансирование в адрес кредитора (поставщика);

- кредитор (поставщик, получатель финансирования по договору факторинга) – субъект хозяйствования, предоставивший товарный кредит или отсрочку платежа покупателю (должнику) по поставленным товарам, оказанным услугам, выполненным работам;

- должник (покупатель) - субъект хозяйствования, получивший товарный кредит или отсрочку платежа по поставленным товарам, оказанным услугам, выполненным работам.

В качестве объекта сделки выступает дебиторская задолженность, которая может быть оформлена следующими документами:

- платежными требованиями (при внутреннем факторинге);

- счетами-фактурами, если факторинг носит международный характер.

Основное преимущество факторинга заключается в ускорении оборачиваемости оборотных активов поставщика. Главная задача факторинговой операции – обеспечить работу клиента таким образом, чтобы в случае предоставления ему товарного кредита, он не ощущал нехватки оборотных активов и мог нормально функционировать.

В Республике Беларусь выделяют следующие виды факторинга:

1. В зависимости от формы:

- открытый – должник уведомлен кредитором о заключении договора факторинга, по которому права кредитора переходят к банку. В этом случае должник при оплате денежных требований перечисляет деньги на счет фактора;

- скрытый – должник не уведомлен кредитором о заключении договора факторинга, по которому права кредитора переходят к банку. Должники перечисляют денежные средства на счет кредитора.

2. В зависимости от места проведения факторинга:

- внутренний – сторонами договора факторинга являются резиденты республики Беларусь;

- международный – одна из сторон договора факторинга является нерезидентом Республики Беларусь.

3. В зависимости от условий платежа:

- с правом регресса – фактор имеет право обратить взыскание на поставщика и потребовать возврата выплаченной ему ранее суммы в случае неоплаты денежных требований должником. Риск по сделке несет фактор и поставщик;

- без права регресса – банк финансирует кредитора без права последующего возврата неоплаченных денежных требований кредитору. При этом поставщик несет риск неоплаты должником денежных требований.

Упрощенно схема факторинговой операции представлена на рисунке 14.2

ПОСТАВЩИК

ФАКТОР

                                                                      2

                                                         3

                                                                                    5о

                                                           

5с

                                    4о                                                      1

ПОКУПАТЕЛЬ

                                                                                                                         4с

 

 

                                                                                                                               

 

Рисунок 14.2 –  Порядок осуществления факторинговой операции

 

1 – поставка продукции (оказание услуг, выполнение работ) с предоставлением отсрочки платежа;

2 – обращение к фактору с просьбой совершить факторинговую операцию. Предварительно до заключения факторингового соглашения банк изучает финансовое положение клиента (поставщика) и его должника, оценивает качество предоставленных денежных требований, анализирует договора поставки, а также объем и качество выпускаемой продукции и т.д. Особое внимание уделяется случаям отказа покупателей от платежа по причине некачественной продукции. Если эти отказы носят систематический характер, то договор факторинга с таким клиентом может быть не заключен. В некоторых случаях банк может потребовать от клиента обеспечения исполнения своих обязательств по договору в виде залога, гарантии или в другой форме. После проведения предварительной работы с клиентом банк определяет условия финансирования поставщика, согласовывает их с клиентом. Далее стороны заключают между собой договор факторинга.

3 – предоставление финансирования в размере, установленном в договоре;

4_о – оплата денежных требований должником непосредственно фактору при открытом факторинге;

4_с – оплата денежных требований должником производится в пользу поставщика при скрытом факторинге;

5_о – возврат оставшейся суммы денежных требований поставщику за минусом вознаграждения фактора;

5_с – погашение задолженности перед фактором, уплата вознаграждения за совершение операции.

Вознаграждение фактора может выступать в виде дисконта. Под дисконтом понимается разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору. Дисконт может быть исчислен либо в виде твердой суммы, либо в виде процентов, начисленных на сумму денежного обязательства. Размер дисконта, способ его расчета и порядок уплаты определяются в договоре факторинга. В основе расчета дисконта лежит процентная ставка, которая определяется в зависимости от стоимости привлеченных банком ресурсов, стоимости услуг банка за ведение учета оплаты денежных требований, маржи, надежности должников, и др.

Кроме того, условиями договора факторинга дополнительно могут быть предусмотрены иные виды вознаграждения, взимаемого фактором за ведение учета оплаты денежных требований должниками.

Для факторингового обслуживания клиентов в банке может быть создан факторинговый отдел. Однако, как правило, факторинговые операции в Республике Беларусь совершаются в кредитных отделах банков.