Таким образом, в процессе формирования баланса, кредитный эксперт рассчитывает единой цифрой величину собственного капитала как разность между суммарными активами и суммарными обязательствами.

При повторном обращении клиента за кредитом необходимо проводить сравнительный анализ балансов для выявления динамики изменения основных показателей.

При сравнении собственного капитала, в идеальном случае, собственный капитал в балансе на последнюю отчетную дату должен увеличиться на размер чистой прибыли, заработанной предприятием за период сравнения:

Собственный капитал (2 период) = Собственный капитал (1 период) + Прибыль (за период 1-2)

В случае если предприятие не реинвестирует прибыль, необходимо дать соответствующие комментарии по увеличению/уменьшению собственного капитала.

Пример:

 

Источники и принципы формирования статей баланса.

Возможные источники информации для построения баланса:

№	Наименование статьи		Описание	Возможные источники информации
АКТИВ
1.	Ликвидные средства
1.1.	Касса	Обобщает информацию о наличных денежных средствах в кассе.		§ Наличные денежные средства в кассе предприятия; § Кассовая книга; § Х/Z-отчеты ККМ; § Регистры 50 счета; § Данные управленческого учета.
1.2.	Банковский счет	Обобщает информацию о безналичных денежных средствах.		§ Выписки по счетам банков; § Регистры 51, 52 счетов; § Данные управленческого учета;
1.3	Финансовые вложения	Обобщает информацию о краткосрочных инвестициях в ценные бумаги.		§ Ценные бумаги компаний (векселя, акции, облигации и пр.); § Государственные и муниципальные ценные бумаги; § Сертификаты, выписки, расписки со счетов депо; § Регистры 58 счета; § Данные управленческого учета.
1.4	Прочие краткосрочные активы	Обобщает информацию о краткосрочных активах.		§ Выписки с депозитных счетов банков; § Регистры 55, 57 счета; § Подтверждающие расписки; § Косвенно - договор аренды банковской ячейки; § Данные управленческого учета.
2.	Дебиторская задолженность
2.1.	Счета к получению	Обобщает информацию по расчетам с покупателями и заказчиками по отгруженным, но неоплаченным товарам/услугам/продукции.		§ Реестр/журнал выставленных счетов, отгрузочных накладных, счетов-фактур; § Регистры 45, 62, 76 счета; § Договоры с покупателями и заказчиками; § Данные управленческого учета. § Долговые расписки; § Договоры займа.
2.2.	Предоплата поставщикам	Обобщает информацию о средствах перечисленных поставщикам в качестве предоплаты.		§ Договоры с поставщиками; § Платежные поручения; § Регистры 60, 76 счета; § Данные управленческого учета; § Расписки от поставщиков.
2.3.	Товары в пути	Обобщает информацию, о стоимости ТМЗ отгруженных поставщиком, но неоприходованных на склад предприятия.		§ Договоры с поставщиками; § Платежные поручения; § Регистры счетов § Коносаменты, инвойсы, погрузочные ордера; § Таможенные извещения, складские расписки; § Данные управленческого учета.
3.	Товарно-материальные запасы
3.1.	Сырье и полуфабрикаты.	Обобщает информацию о стоимости находящегося в наличии сырья и полуфабрикатов.		§ Накладные, Счета-фактуры, ГТД; § Инвентарные книги; § Складские карточки; § Платежные поручения; § Регистры 10, 20, 21 счета; § Договоры на поставку сырья; § Данные управленческого учета; § Сертификаты соответствия; § Инспекция складских и производственных помещений.
3.2.	Готовая продукция.	Обобщает информацию о наличии готовой продукции.		§ Инвентарные книги склада готовой продукции; § Ордера прихода продукции на склад; § Регистры 43 счета; § Данные управленческого учета; § Сертификаты соответствия; § Инспекция склада готовой продукции; § Косвенно - сведения о производительности оборудования.
3.3.	Товары.	Обобщает информацию о стоимости товарных запасов имеющихся в наличии.		§ Инвентарные ведомости; § Складские карточки; § Накладные, Счета-фактуры, ГТД; § Договоры с поставщиками; § Платежные поручения; § Регистры 41, 004 счета; § Данные управленческого учета; § Инспекция складских и торговых помещений; § Договоры на поставку товара; § Сертификаты соответствия; § Косвенно – объем складских помещений и объем товарной массы.
4	Всего текущих активов = 1 + 2 + 3
5.	Постоянные активы
5.1.	Оборудование	Обобщает информацию о стоимости оборудования используемого в бизнесе.		§ Договоры с поставщиками; § Платежные поручения; § Регистры 01, 001 счета; § Инвентарные карточки; § Инвентарные ведомости; § Кассовые, товарные чеки; § Публичные источники информации о стоимости; § Счета-фактуры.
5.2.	Транспорт	Обобщает информацию о стоимости транспортных средств, используемых в бизнесе.		§ Паспорта транспортных средств § Свидетельство о регистрации ТС; § Договоры с поставщиками; § Документы, подтверждающие оплату; § Публичные источники информации о стоимости; § Регистры 01, 001 счета § Для ТС иностранного производства копия ГТД.
5.3.	Недвижимость (в том числе и водные/воздушные суда)	Обобщает информацию о стоимости объектов недвижимого имущества.		§ Договоры купли-продажи; § Документы, подтверждающие оплату; § Свидетельство о праве собственности установленного образца; § Публичные источники информации о стоимости; § Паспорт помещения; § Регистры 01, 001 счета; § Заключение независимого оценщика.
5.4.	Прочие постоянные активы	Обобщает информацию о стоимости прочих постоянных активов, неучтенных в статьях 2.1-2.3., т.е. инвестициях в бизнес, которые еще невозможно квалифицировать и оценить как основные средства (объект незавершенного строительства, право аренды, объекты благоустройства, предоплаты инвестиционного характера, инвестиции в другие компании, патенты, ноу-хау, товарные знаки).		§ Договоры с контрагентами на приобретение активов; § Свидетельства, сертификаты установленного образца; § Документы, подтверждающие оплату; § Регистры 03, 04, 07, 08 счета § Инвентарные ведомости; § Выписки из реестров акционеров; § Учредительные документы компаний; § Акты приема-сдачи; § Данные управленческого учета; § Сметы на выполненные работы; § Публичные источники информации о стоимости; § Заключение независимого оценщика.
6.	ВСЕГО: = 4 + 5
ПАССИВ
7.	Краткосрочная задолженность
7.1.	Расчеты с бюджетом	Обобщает информацию о задолженности перед бюджетом.		§ Выписка из налоговой инспекции; § Регистры 19, 68, 69 счета § Платежные поручения, квитанции об уплате налогов и сборов; § Данные бухгалтерского учета.
7.2.	Задолженность по зарплате	Обобщает информацию о начисленной, но невыплаченной заработной плате предприятия своим сотрудникам.		§ Ведомости по выплате заработной платы, премиальных и вознаграждений; § Регистры 70 счета; § Данные управленческого учета; § Опрос сотрудников предприятия; § Штатное расписание § Косвенно – сравнение окладов со средними ставками на рынке труда на аналогичные должности.
7.3.	Аренда, коммунальные платежи и т.п.	Обобщает информацию о полученных, но неоплаченных услугах.		§ Договоры на услуги; § Документы, подтверждающие оплату; § Счета, накладные, счета-фактуры на предоставленные услуги, § Расшифровки с АТС; § Данные управленческого учета; § Регистры 23, 25, 26, 29, 60 счета; § Опрос поставщиков услуг; § Косвенно – информация о стоимости аналогичных услуг на рынке.
7.4.	Прочие краткосрочные пассивы	Обобщает информацию о срочной задолженности, которую невозможно отнести или классифицировать к статьям 3.1.1.-3.1.3.		§ Данные управленческой отчетности; § Регистры 76 счета.
8.	Среднесрочная задолженность
8.1.	Счета к оплате	Обобщает информацию о среднесрочной задолженности по неоплаченным счетам.		§ Реестр неоплаченных счетов; § Договоры с контрагентами; § Товарные накладные; § Счета, на поставленные товары; § Данные управленческого учета; § Регистры 60, 76, счета; § Опрос поставщиков.
8.2.	Товарный кредит	Обобщает информацию о ТМЗ, предоставленных на условиях товарного кредита.		§ Договоры с поставщиками; § Товарные накладные; § Счета, на поставленные товары; § Данные управленческого учета; § Регистры 60, 76, 003, 004 счета; § Опрос поставщиков; § Реестр неоплаченных счетов.
8.3.	Предоплата клиентами	Обобщает информацию о полученной предоплате от покупателей и заказчиков.		§ Реестр средств перечисленных на предоплату; § Счета-фактуры; § Договоры; § Товарные накладные; § Данные управленческого учета; § Регистры 50, 51, 60, 76, счета; § Опрос поставщиков.
9.	Краткосрочные кредиты
9.1.	Займы	Обобщает информацию о полученных краткосрочных займах.		§ Договоры займа; § Обеспечительные договоры (залог, поручительство, гарантии) § Регистры 50, 51, 52, 76, 66 счета; § Расписки; § Данные управленческого учета.
9.2.	Банковские кредиты	Обобщает информацию о полученных краткосрочных кредитах.		§ Кредитные договоры и обеспечительные договоры; § Регистры 50, 51, 52, 66 счета § Документы, подтверждающие расчеты по кредитной сделке; § Выписки банков по счетам; § Данные управленческого учета.
10	Всего текущие задолженности = 7 + 8 + 9
11.	Долгосрочная задолженность
11.1.	Долгосрочные кредиты	Обобщает информацию о полученных долгосрочных кредитах.		§ Кредитные и обеспечительные договоры; § Регистры 50, 51, 52, 67 счета § Документы, подтверждающие расчеты по кредитной сделке; § Выписки банков по счетам.
11.2.	Прочие долгосрочные пассивы	Обобщает информацию о прочих долгосрочных пассивах.		§ Договоры займа § Обеспечительные договоры (залог, поручительства, гарантии) § Регистры 50, 51, 52, 55, 60, 67 счета; § Расписки; § Данные управленческого учета.

Оценка ликвидных средств.

Ликвидные средства (п.1. Баланса «Рисунок 1») включают в себя денежные средства в кассе, средства на всех банковских счетах, прочие краткосрочные активы (как правило, сбережения), а также финансовые вложения (ликвидные ценные бумаги).

ü При формировании статей «касса» и «банковский счет» необходимо:

§ вносить в баланс средства, существование которых не вызывает сомнения (поэтому необходимо досконально проверить все документы, доказывающие их наличие - последние выписки со счетов, сберкнижки и/или пересчитать наличные деньги);

§ Проверить адекватность денежного остатка условиям бизнеса заемщика.

С этой целью, например, у предприятия, работающего в сфере торговли, важно выяснить:

§ Когда снимается/снималась в последний раз выручка с розничных точек?

§ Какова среднедневная выручка в этом сезоне?

§ На какое время суток приходится основной поток клиентов?

§ Какова периодичность закупок?

§ Когда была последняя оплата за товар?

§ Когда производится/производилась в последний раз оплата текущих расходов?

 

Полученные ответы необходимо сопоставить с данными баланса.

ü При формировании статьи «Прочие краткосрочные активы» необходимо учитывать, что это, как правило, средства, временно изъятые из оборота заемщика. Иногда они накоплены для покрытия непредвиденных расходов или аккумулируются для определенных целей бизнеса. Такими целями могут быть планируемые инвестиции или текущие расходы, производимые в необычном ритме, не регулярно, как то предоплата за аренду за полгода, или оплата налогов, начисленных за год.

ü В статью «Ценные бумаги» включают в себя либо акции других компаний, либо ценные бумаги с фиксированным процентным доходом, выпущенные различными учреждениями (например, правительством или банками), по большей части, в форме векселей. При принятии решения об учете этих активов в балансе следует помнить, что:

§ стоимость и ликвидность ценных бумаг зависит от кредитоспособности эмитента (в любом случае держатели ценных бумаг несут значительный риск: если можно определить стоимость таких ценных бумаг на момент анализа, то очень сложно прогнозировать, как она поведет себя в период кредита);

§ практически невозможно продать ценные бумаги, если они не котируются на организованном рынке ценных бумаг (если у клиента имеются бумаги неизвестного на рынке эмитента, следует воздержаться от включения таких активов в баланс); 

§ акции, выпущенные закрытыми акционерными обществами, можно считать неликвидными, поскольку они не могут быть проданы без решения общего собрания акционеров (следовательно, их не следует включать в баланс); в то же время следует взять на заметку существование таких бумаг, поскольку это является свидетельством наличия связанной компании.