Программа кредитования малого

 И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА

Методические указания по сбору необходимой информации и проведению оценки финансового состояния потенциального заемщика предприятия малого и среднего бизнеса

 

Москва, 2005 год

СОДЕРЖАНИЕ:

1.  Введение.. 3

2.  Базовые подходы... 4

3.  Инструменты финансового анализа бизнеса потенциального заемщика. 6

Баланс. 6

Принципы составления баланса. 7

Источники и принципы формирования статей баланса. 9

Оценка ликвидных средств. 14

Оценка дебиторской задолженности. 15

Оценка товарно-материальных запасов – ТМЗ. 17

Оценка постоянных активов. 17

Оценка прочих постоянных активов. 18

Оценка заемных средств. 19

3.1.9  Оценка условных обязательств – гарантий (забалансовые обязательства). 22

Учет имущества полученного в лизинг. 23

Отчет о прибылях и убытках (ОПиУ). 24

Принципы составления ОПиУ. 26

Источники и принципы формирования статей ОПиУ. 26

Доходы от реализации. 29

Стоимость проданных товаров, себестоимость продукции. 30

Расходы и их классификация. 32

Отчет о движении денежных средств. 33

Принципы составления отчета о движении денежных средств. 34

Схема движения денежных средств предприятия. 35

Источники и принципы формирования статей отчета о движении денежных средств. 35

4.  Анализ бизнеса потенциального заемщика на основании индивидуального подхода. 39

Интерпретация финансовых отчетов. 39

Анализ бухгалтерской отчетности компании. 39

Анализ финансовых отчетов клиента, составленных кредитным экспертом, 41

СВЯЗЬ ФИНАНСОВЫХ ОТЧЕТОВ: Баланса, Отчет о прибылях и убытках и Отчет о движении денежных средств. 43

Анализ коэффициентов. 44

Основные группы финансовых коэффициентов. 45

5.  Анализ бизнеса потенциального заемщика на основании группового подхода. 48

Консолидация финансовых отчетов. 48

Консолидация в «вертикальной» группе. 49

Консолидация в «горизонтальной» группе. 49

Консолидация ОПиУ и Отчета о движении денежных средств. 50

Проведение анализа консолидированной отчетности. 50

6.  Основные индикаторы принятия решений по предоставлению кредитов. 51

Признаки платежеспособности клиента. 51

Определение максимально возможной суммы кредита. 51

Определение оптимальной схемы погашения кредита. 51

7.  Обеспечение - описание подходов к формированию концепции обеспечения кредитов по программе кредитования малого и среднего бизнеса. 53

8.  Мониторинг общие подходы к формированию концепции оперативного контроля качества текущего кредитного портфеля по малому и среднему бизнесу. 56

Введение

Данный документ содержит описание одного из основных элементов кредитной технологии - проведения финансового анализа потенциального заемщика - предприятия малого и среднего бизнеса. Основной целью финансового анализа является получение информации, дающей объективную и точную картину финансового состояния предприятия, для определения потребности предприятия в дополнительных источниках финансирования, а также возможности предприятия в полном объеме выполнить обязательства перед Банком. Финансовый анализ содержит ряд основных этапов и включает в себя:

§ аналитическую обработку информации о бизнесе клиента и его финансовых данных (трансформация полученной информации в финансовые отчеты по форме банка): Баланс, Отчет о прибылях и убытках (далее по тексту ОПиУ), Отчет о движении денежных средств (Cash-flow);[1]

§ интерпретация полученных результатов (расчет необходимых показателей, анализ взаимосвязи отчетов, анализ коэффициентов);

§ выводы и рекомендации.

Базовые подходы

Независимо от вида кредитуемого бизнеса и цели кредита цель финансового анализа в исследовании финансового равновесия бизнеса клиента, информация о котором содержится в основных финансовых отчетах:

§ Баланс;

§ Отчет о прибылях и убытках;

§ Отчет о движении денежных средств (cash-flow).

 

Среди основных задач такого исследования - получение представления:

§ о структуре активов и пассивов предприятия, характеризующих имущественное положение последнего;

§ об объемах выручки, размерах прибылей (убытков) предприятия для оценки рентабельности и эффективности его деятельности;

§ о различных направлениях деятельности заемщика, их месте и вкладе в общую структуру бизнеса;

§ о перспективах развития деятельности предприятия;

§ о динамических характеристиках кредитуемого бизнеса;

§ о потенциально возможных рисках.

Основой для принятия решения о выдаче кредита является текущее состояние бизнеса потенциального заемщика.

Учитывая специфику функционирования бизнеса малого предприятия (относительно быстрая – от одного до полутора месяцев – оборачиваемость рабочего капитала; оперативная реакция на изменение потребностей рынка; сезонность; комбинирование в бизнесе различных сфер деятельности и т.п.), залогом качества финансового анализа является исследование динамических характеристик и тенденций бизнеса потенциального заемщика.

Составить наиболее адекватную картину динамических тенденций развития бизнеса возможно только на основе анализа ежемесячных показателей, которые максимально полно содержатся в управленческой отчетности предприятия.

Важно:

Принципы построения финансового анализа одинаковы для всех предприятий малого и среднего бизнеса независимо от того, является ли заемщик юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем (индивидуальный предприниматель – гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица (ПБОЮЛ) и зарегистрированный в соответствии с действующим законодательством).

Таким образом, принимая во внимание тот факт, что бухгалтерская отчетность предприятий малого и среднего бизнеса не дает полной информации для анализа, методика:

§ основывается на изучении факторов, влияющих на финансовое равновесие бизнеса заемщика, на основании анализа ежемесячных показателей управленческой отчетности;

§ в качестве инструментов проведения финансового анализа используется аналитический формуляр[2], содержащий управленческий баланс, отчет о прибылях и убытках за последние месяцы, отчет о движении денежных средств (период охвата по времени зависит от параметров анализируемого бизнеса и кредита).

Важно: