Сущность векселя, его значение для ускорения платежного оборота

Ситуация, сложившаяся в российской экономике, значительные суммы неплатежей привели к необходимости использования вексельной формы расчетов. 

Вексель – это разновидность письменного долгового обязательства векселедателя безоговорочно уплатить в определенном месте сумму денег, указанную в векселе, владельцу векселя (векселедержателю) при наступлении срока выполнения обязательства (платежа) или по его предъявлению.

Следовательно, вексель дает его владельцу право требовать от должника или акцептанта (третьего лица, обязавшегося уплатить по векселю) выплатить указанную в векселе сумму при наступлении срока платежа.

Поэтому вексель выступает сложным расчетно-кредитным инструментом, способным выполнять функции как ценной бумаги, так и кредитных денег и средства платежа. В частности, как ценная бумага вексель сам может быть объектом различных сделок [19,с.37].

Отправная точка любого вексельного законодательства – определение векселеспособности, которая пока в России законом не установлена.

Рассмотрим основные черты векселя, как они сложились в международной и российской практике:

-абстрактный характер обязательства, выраженного векселем (текст векселя не должен содержать ссылки на сделку, являющуюся основанием выдачи векселя, соответственно невыполнение обязательств по основной сделке не может приводить к невыполнению обязательств по векселю);

-бесспорный характер обязательства по векселю, если он является подлинным;

- безусловный характер обязательства по векселю (вексель содержит простое и ничем не обусловленное предложение или обещание уплатить определенную сумму, и поэтому попытки оговорить платеж наступлением каких-либо условий не имеют юридической силы);

-вексель – это всегда денежное обязательство (не может считаться векселем обязательство, по которому уплата долга совершается товаром, оказанием услуг и т.п.);

-вексель – это всегда письменный документ (выпуск векселя в безналичной форме невозможен);

-вексель – это документ, имеющий строго установленные обязательные реквизиты (отсутствие хотя бы одного из них приводит к непризнанию документа в качестве векселя, превращает его в обычную долговую расписку или приказ о выплате денежных средств, выводит данный документ из сферы действия вексельного права и соответствующих ему процедур взыскания задолженности, подчиняет указанные обязательства нормам общего гражданского права);

- стороны, обязанные по векселю, несут солидарную ответственность (при неисполнении обязательства основным должником кредитор-векселедержатель может обратиться за взысканием к любому из прежних держателей векселя, который в свою очередь при погашении им векселя приобретает право требования вексельной суммы у любого из лиц, проходивших в вексельной цепочке)[17,с.65].

В сложившейся практике работы на вексельном рынке России принято условно подразделять все векселя на две категории: хозяйственные и финансовые векселя.

Хозяйственные и финансовые векселя отличаются природой появления и реально возможной формой оплаты. Если хозяйственные векселя обычно выпускаются предприятиями и в их основе лежат отношения по поставке продукции (выполнению работ, оказанию услуг), то в основе финансовых векселей лежат чисто денежные отношения, и они, как правило, выпускаются банками.

С точки зрения законодательства, условия обращения и погашения хозяйственных и финансовых векселей ничем не отличаются. Однако на практике только финансовые векселя можно превратить в наличные деньги путем погашения векселя при наступлении срока платежа у эмитента (банка, выпустившего вексель).

Товарные векселя, как правило, погасить у эмитента (предприятия, выпустившего вексель) при наступлении срока платежа за наличные деньги очень сложно. Погашение хозяйственных векселей производится в основном продукцией выпустивших векселя предприятий.

Таким образом, и финансовый, и хозяйственный векселя осуществляют свою основную функцию – средство взаиморасчетов. Но финансовый вексель имеет перед хозяйственным ряд неоспоримых преимуществ.

Финансовый вексель, как правило, более надежен, чем хозяйственный. Согласно Положению о переводном и простом векселе обязательством по векселю может быть только определенная денежная сумма [29,с.46]. На практике встречаются хозяйственные векселя, где обязательством по векселю является товар или продукция векселедателя.

Такие бумаги не являются векселями и могут претендовать максимум на обязательство по поставке товара или продукции. Соответственно, индоссаменты на таком векселе не увеличивают его надежность.

Хозяйственный вексель выпускается предприятием, если оно не может рассчитаться со своими партнерами наличными деньгами. В этом случае расчет векселем лишь помогает оформить отсрочку платежа.

Финансовый вексель приобретается первым векселедержателем у банка за наличные деньги, и обязанностью банка становится отдать эти деньги при наступлении срока платежа по векселю. Финансовый вексель обладает большей ликвидностью, чем хозяйственный. Ликвидность финансовых векселей объясняется не только их надежностью.

Во-первых, финансовые векселя, как правило, имеют не одно место платежа, им может быть любой филиал банка. Во-вторых, для поддержания ликвидности векселей многие банки выкупают свои векселя до наступления срока платежа по векселю с определенным дисконтом.

В-третьих, финансовые векселя, как правило, котируются не только банками, их выпустившими, но и другими банками и финансовыми компаниями.

В-четвертых, банки – более открытые организации. По ним публикуется значительно больше информации (рейтинги, данные бухгалтерских балансов, статистика, годовые отчеты о прибылях и убытках). Таким образом, обладая большей информацией об эмитенте, вы можете оценить платежеспособность векселедателя [29,с.58].

При этом следует обратить внимание на то, что оплатой товаров (работ, услуг) признается прекращение встречного обязательства приобретателя указанных товаров (работ, услуг) перед налогоплательщиком, которое непосредственно связано с поставкой (передачей) этих товаров (выполнением работ, оказанием услуг), за исключением прекращения обязательства путем выдачи покупателем-векселедателем собственного векселя [31.с.79].

Таким образом, вексель, выписанный непосредственно предприятием – приобретателем товара, материалов (хозяйственный вексель), не может служить средством прекращения обязательства по сделке, тогда как финансовый вексель, обладающий высокой степенью ликвидности, служит качественным средством взаиморасчетов при проведении торговых операций.

В целях повышения оперативности проведения сделки и исключения негативных явлений, связанных с возможной задержкой сделки или пересмотром ее параметров одной из сторон, можно использовать валютный вексель Сбербанка России без оговорки эффективного платежа. При этом данный расчетный инструмент имеет следующие особенности:

- валютные векселя Сбербанка России без оговорки эффективного платежа не являются валютной ценностью и все расчеты ими осуществляются беспрепятственно, независимо от категорий лиц, производящих расчеты;

- резиденту (в том числе получившему вексель по индоссаменту) нетребуется разрешения Банка России при предъявлении в Сбербанк России без оговорки эффективного платежа для оплаты его в иностранной валюте [8,с.26].

В соответствии с рисунком 1 покупатель товара или получатель услуги, работы (им может быть и физическое лицо) приобретает в банке валютный вексель без оговорки эффективного платежа, номинал которого равен сумме сделки (с учетом действующего курса евро/доллара США к рублю) (этап 1).

Исполнение сделки производится путем обмена векселя со стороны покупателя на товарно-транспортные документы или сам товар со стороны продавца. В документах, сопровождающих сделку, цена товара (работы, услуги) указывается в валюте Российской Федерации, а расчет осуществляется валютным векселем без оговорки эффективного платежа (этап 2).

Продавец товара (лицо, выполнившее работу или оказавшее услугу) в свою очередь рассчитывается векселем с контрагентом или предъявляет вексель к оплате в банк и, по желанию, получает денежные средства в валюте номинала либо по курсу, установленному банком (этап 3).

Покупатель

Банк

                                                                         

                                            1

              

             

            3                                                           2

                                                                 

 

 

                                            3

 

Рисунок 1 - Схема движения валютного векселя как средство расчета за товары

Применение предприятиями векселей в расчетах вызвано преимущественно недостатком оборотных средств и ограниченным кругом банковских услуг.

Проведение расчетов с помощью векселей дает возможность существенно увеличить объем оборотных средств. Являясь разновидностью кредитных денег, вексель позволяет без привлечения значительного количества денежных средств произвести погашение взаимных долгов субъектов хозяйственной деятельности.

Осуществление операций банка по выдаче векселей, особенно вексельных кредитов (как в форме учета, так и под залог векселей) дает возможность банку прибыльно использовать денежные средства, которые он аккумулировал. Это обеспечивает также своевременность возврата денежных средств, так как векселя – наиболее надежные инструменты рынка ценных бумаг с точки зрения обеспечения.

Кроме того, векселя как срочные обязательства имеют то преимущество, что срок их погашения заранее известен, и банк может рассчитывать на эти средства, планируя свои будущие вложения [22,с.45].

Во многих странах вексель уже давно широко используется как кредитно-расчетное средство. Используя функцию векселя как инструмента коммерческого кредитования, в рамках реализации которой платеж за поставленные в кредит товары и оказанные услуги осуществляется под определенные гарантии, можно сконструировать замкнутые цепочки прохождения товара по различным предприятиям и тем самым произвести оплату не наличными деньгами, а векселем. В результате происходит погашение дебиторско-кредиторской задолженности.

 Вексельная форма расчетов предполагает обязательное участие в ней банковских учреждений. В частности, вексельное законодательство предусматривает инкассирование векселей банками.

 В данном случае банк выполняет поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Инкассируя вексель, банк берет на себя ответственность по предъявлению векселя в срок плательщику и по получению причитающегося по нему платежа.

Приняв вексель на инкассо, банк обязан своевременно переслать его в учреждение банка по месту платежа и поставить об этом в известность плательщика повесткой о поступлении документа на инкассо.

При получении платежа банк зачисляет его на счет клиента и сообщает ему об исполнении поручения.

За выполнение поручения по инкассированию векселей банк получает от клиента комиссионное вознаграждение, размер которого устанавливается в процентах от суммы платежа по векселю.

Кроме того, банк удерживает с клиента все расходы, связанные с опротестованием векселя в случае несогласия плательщика оплатить данный вексель либо в случае его неплатежеспособности.

Операции по инкассированию банками векселей выгодны как для самого банка, так и для его клиентов. Так клиент банка освобождается от необходимости отслеживать сроки предъявления векселей к платежу, да и сам процесс получения платежа становится для него более быстрым, дешевым и надежным.

Для коммерческого банка осуществление операций по инкассированию векселей – это один из источников дохода. Кроме того, проведение этих операций позволяет банку привлекать на свой корреспондентский счет дополнительные средства, которые он может использовать в своей деятельности [23,с.64].