Анализ показателей финансовой деятельности Филиала АО «Файн Отель Туризм Ишлетмеджилик»

 

Показателями финансово - хозяйственной деятельности отеля является: доход (выручка) от реализации продукции, работ, услуг, т.е. денежные поступления за конкретный период на расчетный счет или в кассу отеля за реализованную или отгруженную продукцию. В процессе работы у отеля могут возникать доходы от неосновной деятельности.

К таким доходам относятся: доходы от реализации нематериальных активов; доходы от реализации основных средств и прочие доходы, несвязанные с основным видом деятельности.

К расходам относятся: затраты на приобретение продукции, себестоимость продукции (работ, услуг); общие и административные расходы отеля; расходы по реализации; расходы по процентам.

Разница между суммами доходов и расходов, образует либо прибыль, либо убыток финансово - хозяйственной деятельности отеля, рассмотрим динамику стоимостных показателей отеля за три года, таблица 4.

 

Таблица 4. Динамика основных стоимостных показателей Филиала АО «Файн Отель Туризм Ишлетмеджилик» в г. Астана за 2010-2012 гг., тыс. тенге

№	Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонения 2012 г. к 2011 г.		Отклонение 2012 г. к 2010 г.
					сумма	%	сумма	%
1	Доход от реализации, тыс. тенге	534134	876124	496383	- 379741	56,7	- 37751	92,9
2	Себестоимость продукции, тыс. тенге	311003	446500	266974	- 179526	59,8	- 44029	85,8
3	Валовой доход, тыс. тенге	223131	429624	229409	- 200215	53,4	6278	102,8
4	Расходы периода, тыс. тенге	146 942	180456	156538	- 23918	86,7	9596	106,5
5	Доход до налогообложения, тыс. тенге	82 327	249168	79431	- 169737	31,9	- 2896	96,5
6	Подоходный налог, тыс. тенге	1646	4983	2382	- 2601	47,8	736	144,7
7	Чистый доход, тыс. тенге	80681	244185	77049	- 167136	31,6	- 3632	95,5
8	Среднесписочная численность работающих, чел.	265	257	293	+ 28	108,9	+ 36	135,8
9	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. тенге	695452	671852	590620	- 81232	87,9	- 104832	84,9
10	Среднегодовая стоимость краткосрочных активов, тыс. тенге	583617	682528	555839	- 126689	81,4	- 27778	95,2
11	Фондоотдача, %	0,8	1,3	0,8	- 0,46	64,4	0,07	109,4
12	Фондоемкость, %	1,3	0,8	1,2	0,4	155,1	- 0,1	4
13	Дебиторская задолженность, тыс. тенге	164881	320371	63288	- 257083	19,8	- 101593	38,4
14	Оборачиваемость краткосрочных активов	0,9	1,3	0,9	- 0,4	69,6	- 0,02	97,6
15	Доходность услуг, %	0,2	0,3	0,2	- 0,1	55,7	0,004	102,8
16	Доходностьактивов, %	0,2	0,4	0,1	- 0,2	38,7	0,0003	100,3
17	Доходность собственного капитала, %	0,3	0,5	0,2	- 0,3	44,9	- 0,07	74,7
П р и м е ч а н и е - составлена автором на основе источника [20]

 

Как показывают данные таблицы 4, в рассматриваемом периоде отель значительно расширило свою деятельность. Это отражается увеличением выручки в 2011 году 876124 тыс. тенге, однако в 2012 году она значительно снизилась и составила 496383 тыс. тенге.

Себестоимость произведенной продукции уменьшается на протяжении периода с темпами роста - 14,2%. Соотнося эти данные с темпом падения выручки можно сделать вывод о том, что уменьшение себестоимости опережает уменьшение выручки, что сокращает у отеля резерв валовой прибыли. Таким образом, уже сейчас можно сделать вывод о том, что эффективность производственной деятельности снижается, что негативно для такого крупного отеля.

Рентабельность отеля в целом остается стабильной и колеблется в пределах 1,9%.

Среднесписочная численность персонала на предприятии подвержена резким изменениям: она сократилась на 7,1% в 2012 году.

Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии отеля. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.

Одним из этапов анализа материально - технической базы отеля является анализ основных фондов отеля.

Состав и структура основных средств Филиала АО «Файн Отель Туризм Ишлетмеджилик» в г. Астана, представлены в таблице 5.

 

Таблица 5. Анализ состава и структуры имущества отеля за 2010-2012 гг., тыс. тенге

Наименование показателей	2010	2011	2012	Отклонение 2012 г. к 2011 г.
				сумма	сумма
Основные средства, всего	1016037	1083292	1089227	5935	5,8
в том числе:
Земля	701	701	701	-	-
Здания и сооружение	88027	101089	100889	- 200	- 0,2
Машины и оборудование	811243	858102	856918	- 1184	- 0,14
Транспортные средства	96150	104686	112352	7666	7,3
Продолжение таблицы 5
Прочие основные средства	16428	18714	16192	- 2522	- 13,5
Незавершенное строительство	3420	-	2175	-	-
Амортизация основных	320585	411440	498607	87167	21
Балансовая (остаточная) стоимость основных средств всего	695452	671852	590620	- 81232	- 12
в том числе:	-	-	2175	-	-
Земля	701	701	701	-	-
Здания и сооружение	70192	81872	80369	- 1503	- 1,8
Машины и оборудование	556824	523599	443662	- 79937	- 15
Транспортные средства	57143	57688	57046	- 642	- 1,1
Прочие основные средства	10592	8012	6667	- 1345	- 16,8
Товарно - материальные запасы, всего в том числе:	255041	197726	302890	105164	56
материалы	29482	50117	48395	- 1722	- 3,4
незавершенное производство	4500	1850	5198	3348	180
товары	221059	145759	249297	103538	71
Краткосрочная дебиторская задолженность, всего. в том числе:	164881	320371	63288	- 257083	- 80
счета к получению	38460	230020	6369	- 223651	- 97
авансы полученные	59225	50300	28170	- 22130	- 43
прочая дебиторская задолженность	67196	40051	28749	- 11302	- 28
Деньги	8136	8886	33915	25029	281
П р и м е ч а н и е - составлена автором на основе источника [20]

 

Из приведённых данных видно, что за 3 года у отеля произошло изменение структуры баланса. За 3 года доля основных средств в структуре источников имущества отеля изменилась с 695452 тыс. тенге в 2010 году до 590620 тыс. тенге в 2012 году, а доля дебиторской задолженность снизилась на 80%, причиной снижения послужила её погашение.

Анализ использования основных фондов может быть произведен с помощью стоимостных и относительных показателей. К стоимостным относятся накопленная сумма износа и остаточная стоимость основных фондов, а к относительным - коэффициенты износа и годности.

. Динамика основных фондов:

год - 695452т. тенге,

год - 671852 т.тенге

год - 590620 т.тенге

Динамика основных фондов дает представление о том, как изменяется остаточная стоимость основных фондов в течение 2010-2012 годов. Как показывают данные, сумма основных средств сокращается в 2011 году благодаря выбытию основных средств, в 2012 году объем производственных средств практически возвращается на прежний уровень. Данные колебания могли быть вызваны списанием основных производственных фондов в результате их изношенности и закупом нового оборудования в 2012 году. Техническое перевооружение, реконструкция и новое строительство объектов связи осуществляется, в соответствии с планами, в пределах утвержденного бюджета Товарищества.

Износ основных фондов:

год - 320585 т.тенге,

год - 411440 т.тенге

год - 498607 т.тенге.

Анализ накопленного износа доказывает выводы, сделанные ранее. В результате списания изношенного оборудования в 2011 году наблюдается резкое сокращение накопленного износа и далее он растет в обычном режиме.

Коэффициент износа основных фондов (Ки) рассчитывается по следующей формуле

 

Ки = Нси / Псос                    (13)

 

где, Нси - Накопленная сумма износа,

Псос - Первоначальная стоимость основных средств.

Ки (2010)= 320585/ 1016037*100% = 31,6%

Ки (2011) = 411440/ 1083292 *100% = 37%

Ки (2012) = 498607/ 1089227 *100% = 45,8%

Данные показывают, в какой степени профинансированы основные средства за счет износа. Постепенное увеличение показателя говорит о том, что изношенность основных средств снижается на протяжении всего анализируемого периода. Это говорит о постепенном обновлении производственной базы.

Коэффициент годности равен:

 

Кг = 100% - Ки (%)               (14)

 

Кг (2010 г.) = 100% - 31,6% = 68,4%

Кг (2011 г.) = 100% - 37% = 63%

Кг (2012 г.) = 100% - 45,8%= 54,2%

Коэффициент годности показывает, как пригодность основных средств к оказанию услуг связи растет в течение анализируемого периода.

Экономическая эффективность использования производственных фондов характеризуется показателями

4. Фондовооруженность (Фв) рассчитывается как:

 

Фв = Сспоф / Численность сотрудников (15)

 

где, Сспоф - Среднегодовая стоимость производственных основных фондов.

Фв (2010 г.)= 695452 / 265 = 2624,3 тыс. тенге /чел.

Фв (2011 г.)= 671852 / 257 =2614,2 тыс. тенге/чел.

Фв (2012 г.)= 590620/ 293= 2015,7 тыс. тенге/чел.

Показатель фондовооруженности говорит о том, сколько основных средств приходится на 1 сотрудника фирмы. Данные показывают, что фондовооруженность резко падает в 2010 году, что вызвано как сокращением основных производственных фондов так и ростом численности персонала. В 2012 году фондовооруженность сокращается до 1806,2 тыс. тенге. Рост фондовооруженности говорит о потенциально возможном повышении производительности труда.

. Фондоотдача(Фо) рассчитывается как:

 

Фо = Вр/ Сспоф                    (16)

 

Фо (2010 г.) = 534134/ 695452= 0,8%

Фо (2011 г.) = 876124 / 671852= 1,3%

Фо (2012 г.) = 496383 / 590620= 0,8%

Таким образом, фондоотдача выросла в 2011-2012 годах по сравнению с началом периода, что говорит о повышении эффективности использования основных производственных фондов Филиала АО «Файн Отель Туризм Ишлетмеджилик» в г. Астана. Данные говорят, что в 2011 году 1 тенге ОПФ принес более 1 тенге выручки.

. Фондоемкость продукции - среднегодовая стоимость производственных фондов в расчете на 1 тенге валовой продукции.

Фондоемкость (Фе) рассчитывается как:

 

Фе = Сспоф / Вр                   (17)

 

Фе (2010 г.) = 695452/ 534134 = 1,3%

Фе (2011 г.) = 671852/ 876124 = 0,77%

Фе (2012 г.) = 590620/ 496383 = 1,2%

Фондоемкость продукции оператора повысилась, что говорит о снижении доли амортизации в себестоимости.

Состав и структура оборотных средств отеля. Роль оборотных средств, эффективное их использование при различных экономических отношениях всегда важна.

Это обусловлено тем, что главным источником прибыли любого отеля является умелое, разумное достаточно полное использование оборотных средств.

В сочетании с человеческим трудом, развитым менеджментом на различных уровнях коммерческой деятельности и маркетингом достигается максимальная эффективность использования оборотных средств.

Состав и структура оборотных средств отеля раскрыты в таблице 6.

 

Таблица 6. Состав, структура и динамика оборотных средств

Показатель	Абсолютная величина, тыс. тенге		Удельный вес, %		Отклонения за три года
	на 2011 (начало периода)	на 2011 (конец периода)	на 2012 (начало периода)	на 2012 (конец периода)	тыс. тенге	удельный вес
1. Запасы	255041	197726	197726	302890	105164	56
1.1. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	29482	50117	50117	48395	18913	64
1.2. Затраты в незавершенном производстве	4500	1850	1850	5198	698	15,5
1.3. Расходы будущих периодов	221059	145759	145759	249297	28238	12,8
2. Краткосрочная дебиторская задолженность	164881	320371	320371	63288	- 257083	- 80
3. Краткосрочные финансовые вложения	155546	155546	155546	155546	-	-
4. Денежные средства	8136	8886	8886	33915	25029	281
Итого оборотных средств	1279056	1354381	1354381	1146259	- 126689	- 18
П р и м е ч а н и е - составлена автором на основе источника [21]

 

Основное место в оборотных средствах занимают средства, авансированные в товарно-материальные ценности: товары. Из приведённых данных видно, что за 3 года у отеля произошло изменение структуры баланса. За 3 года доля оборотных средств в структуре источников имущества отеля изменилась с 1279056 тыс. тенге в 2011 году до 1146259 тыс. тенге в 2012 году. Краткосрочная дебиторская задолженность в 2012 году снизилась 257083 тыс. тенге по сравнению с 2010 годом, причиной снижения послужила её погашение.

Оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, в процессе которого они меняют форму стоимости (с денежной на товарную и снова на денежную) и обслуживают процесс товарного обращения. Основная их масса вложена в товарно-материальные ценности, а среди них главное место принадлежит товарным запасам.

Для оценки оборачиваемости оборотных активов используются следующие показатели таблица 7.

 

Таблица 7. Показатели оборачиваемости оборотных средств

№	Показатель	2010	2011	2012	Отклонения за три года
		тыс. тенге	тыс. тенге	тыс. тенге	гр. 5 гр. - гр. 3 тыс. тенге	6 гр.*100% /3 гр.
1	Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. тенге	534134	876124	496383	- 37751	- 7,1
2	Среднегодовая величина оборотных средств, тыс. тенге	583617	682528	555839	-126689	- 18
3	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты, 1/2	0,41	0,65	0,43	0,02	4
4	Длительность одного оборота, дни	878	553,8	837,2	- 40,8	4,7
5	Коэффициент закрепления оборотных средств, 2\1	2,4	1,5	2,3	- 0,1	- 4,2
П р и м е ч а н и е - составлена автором на основе источника [21]

 

Произведя расчет показателей оборачиваемости оборотных средств можно сказать о том, что у отеля уменьшается срок оборачиваемости оборотных средств, что может не плохо сказаться на финансовом положении организации. Средний срок оборачиваемости оборотных средств за 3 года остался на уровне 2010 году - 878 день, 2011 год сократился на 324,2 дня и составил 553,8 дней, в 2012 году 837,2 дней.

Таким образом, на основании проведенного анализа видно, что в производственных запасах в 2010-2011 годах нет обездвиженного функционирующего капитала, но в 2012 году ситуация меняется не в лучшую сторону. В 2010 и 2011 году собственных оборотных средств недостаточно для финансовой устойчивости отеля, но в 2012 году положение меняется, и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличивается на 0,077.

За счет собственных источников на предприятии в 2010 году финансировалось 48,4% активов, в 2011 - 56,1%, в 2012 - 53,5%, то есть тенденция к увеличению. Уже в 2011 году больше половины активов финансируется за счет собственных средств.

Все оборотные активы полностью финансируются за счет собственных средств, и с каждым последующим годом доля собственных источников растет: в 2011 году - на 0,536, а в 2012 - на 0,390.

На 1 тенге собственного капитала приходится 1,068 тенге заемных средств в 2010 году, но далее этот показатель снижается: в 2011 году - на 0,285, в 2012 году - на 0,198.

Для характеристики финансового положения отеля используются различные коэффициенты, расчет которых основан на агрегированных показателях баланса. Основой его расчета являются бухгалтерские балансы Товарищества за анализируемый период. Данные за 2010, 2011, 2012 гг. представлены в (Приложение А).

Составим горизонтальный и вертикальный балансы отеля.

Горизонтальный анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Он позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных статей бухгалтерской отчетности по сравнению с предшествующим периодом (таблица 8).

 

Таблица 8. Горизонтальный анализ баланса Филиала АО «Файн Отель Туризм Ишлетмеджилик» в г. Астана за 2010-2012 гг., тыс. тенге

Наименование показателей	2010	2011	2012	Отклонение 2012 г. к 2011 г.
				сумма		%
	тыс. тенге	тыс. тенге	тыс. тенге
АКТИВЫ
I. Текущие активы
Товарно-материальные запасы, всего	255041	197726	302890		105164		56
Краткосрочная дебиторская задолженность, всего	164881	320371	63288		-257083		-80
Краткосрочные финансовые инвестиции	155546	155546	155546		-		-
Деньги	8136	8886	33915		25029		281
Итого текущие активы	583617	682528	555839		-126689		- 18
II. Долгосрочные активы
Основные средства, всего	695452	671852	590620		-81232		-12
Итого долгосрочных активов	695452	671852	590620		-80232		-11
БАЛАНС	1279056	1354381	1146259		-2088122		-15
ПАССИВЫ
III. Текущие обязательства
Краткосрочные займы и овердрафт	388191	371500	380700		9200		2
Краткосрочная кредиторская задолженность, всего	252444	156471	116474		-39997		-25,6
Расчеты с бюджетом	10226	11273	4856		-6417		-56
Прочая кредиторская задолженность и начисление всего	19996	17879	18054		175		0,97
Итого текущие обязательства	669857	545850	520094		-25766		-4
IV. Долгосрочные обязательства
Займы	339098	317125	280976		-36149		-11
Итого долгосрочные обязательства	339098	317125	280976		-36149		-11
V. Собственный капитал
уставный капитал	32191	32191	32181		-10		- 0,03
дополнительно неоплаченный капитал (переоценка ОС)	138010	138010	110408		-27602		- 20
нераспределённый доход (непокрытый убыток)	99100	321205	202600		-118605		-37
Итого собственный капитал	270101	491406	345189		- 146217		-29
БАЛАНС	1279056	1354381	1148258		-2088122		-15
П р и м е ч а н и е - составлена автором на основе источника [21]

 

Динамика показателей актива аналитического баланса с 2010 по 2012 год отражает следующие основные тенденции финансового положения отеля. За рассматриваемый период имущество Филиала АО «Файн Отель Туризм Ишлетмеджилик» в г. Астана и соответственно его обязательства сократился на 29%. Сокращение долгосрочных активов на 12% свидетельствует о том, что в Филиале АО «Файн Отель Туризм Ишлетмеджилик» в г. Астана не наблюдалась инвестиционная активность в основные фонды.

За 2012 год на 80% снизилась дебиторская задолженность, что свидетельствует о росте кредитных операций компании и расширения на этой основе объема продаж отеля.

Отмечается значительный прирост денежных средств и краткосрочных финансовых вложений - на 25779 тыс. тенге.

Эти тенденции в формировании имущественного состояния Филиала АО «Файн Отель Туризм Ишлетмеджилик» в г. Астана отразились и на показателях обязательств компании, в которых также наблюдается темпы снижения.

Вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Он позволяет выявить удельный вес отдельных статей к итоговому показателю в целом по балансу или по его разделам. Например, удельный вес долгосрочных и текущих активов в общей стоимости имущества отеля, то есть валюты баланса и т.д.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятий и их источников. Преимущество вертикального анализа по сравнению с горизонтальным, является использование в нём относительных показателей, которые в определённой степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Ниже привожу вариант вертикального анализа актива и пассива баланса отеля (см. таблицу 9).

 

Таблица 9. Вертикальный анализ баланса Филиала АО «Файн Отель Туризм Ишлетмеджилик» в г. Астана за 2010-2012 гг., тыс. тенге

Наименование показателей	2010	2011	2012	Изменение доли в балансе
				2010	2011	2012
	тыс. тенге	тыс. тенге	тыс. тенге
АКТИВЫ
Деньги	8136	8886	33915	0,6	0,7	2
Краткосрочные финансовые инвестиции	155546	155546	155546	12,2	11,5	13,6
Краткосрочная дебиторская задолженность, всего	164881	320371	63288	12,9	23	5,5
Товарно-материальные запасы, всего	255041	197726	302890	19,9	14,6	26,4
Основные средства, всего	695452	671852	590620	54,4	49,6	51,5
Продолжение таблицы 9
БАЛАНС	1279056	1354381	1146259	100	100	100
ПАССИВЫ
Уставный капитал	32191	32191	32181	2,5	2,4	2,8
Дополнительно неоплаченный капитал (переоценка ОС)	138010	138010	110408	10,8	10,2	9,6
Нераспределённый доход (непокрытый убыток)	99100	321205	202600	7,7	23,7	17,7
Долгосрочные финансовые обязательства	339098	317125	280976	26,5	23	24,5
Краткосрочные займы и овердрафт	388191	371500	380700	30,3	27,4	33,2
Краткосрочная кредиторская задолженность, всего	252444	156471	116474	19,7	11,5	10,2
Расчеты с бюджетом	10226	11273	4856	0,8	0,8	0,4
Прочая кредиторская задолженность и начисление всего	19996	17879	18054	1,6	1,3	1,6
БАЛАНС	1279056	1354381	1148258	100	100	100
П р и м е ч а н и е - составлена автором на основе источника [21]

Из данных приведенных в таблице 9 видно, что удельный вес основных средств в 2010 году составил 54,4%, в 2011 49,6%, а в 2012 году 51,5%.

Значительное увеличение удельного веса денег отеля в 2010 году доля денег в балансе составила 0,6%, в 2011 году 0,7%, в 2012 году - 2%.

В 2012 году выросла доля запасов в структуре активов до 19,9% с 14,6% в 2010 году и 26,4% в 2011 году.

Доля выпущенного капитала увеличилась с 2,5% в 2010 году и с 2,4% в 2011 году до 2,5% в 2012 году.

В 2012 году значительно снижается удельный вес кредиторской задолженности с 19,7% в 2010 году и с 11,5% в 2011 году до 10,2% в 2012 году.

В процессе прохождения производственной практики дана общая оценка финансового состояния отеля: платежеспособности, устойчивости, оборачиваемости средств. Даны рекомендации по использованию результатов оценки в управлении отелем.

Успешному прохождению производственной практики способствовало доброжелательное отношение руководителей отеля, помощь с их стороны, привлечение к посильной работе с документацией, с персоналом фирмы. Таким образом, мы выяснили, что за 2010-2012 годы произошло уменьшение валюты баланса отеля в результате сокращения как оборотного, так и основного капитала в 2011 году, которое не было компенсировано в 2012 году. Финансирование активов баланса производится как из собственных, так и из заемных источников. Следует отметить, что анализ структуры аналитического баланса характеризуется значительным превышением доли долгосрочных активов по отношению к доле собственного капитала, что оказывает серьезное влияние на финансовое положение компании. Таким образом, следует провести анализ финансовой устойчивости Филиала АО «Файн Отель Туризм Ишлетмеджилик» в г. Астана. Отчет о прибылях и убытках (Приложение Б).

Для проведения анализа источников формирования капитала отеля были использованы данные баланса, а именно статьй пассива.

Состояние и изменение собственного и заемного капитала, а также структуры заемного капитала имеет большое значение для инвесторов.

Динамика источников имущества отеля представлена в таблице 10.

 

Таблица 10. Структура имущества Филиала АО «Файн Отель Туризм Ишлетмеджилик» в г. Астана за 2010-2012 гг. по источникам формирования, тыс. тенге

Наименование статей	2010 год		2011 год		2012 год
	сумма	уд. вес (%)	сумма	уд. вес (%)	сумма	уд. вес (%)
Уставный капитал	32191	2,5	32191	2,4	32181	2,8
Резервы (переоценка ОС)	138010	10,8	138010	10,2	110408	9,6
Нераспределённый доход (непокрытый убыток)	99100	7,7	321205	23,7	202600	17,7
Долгосрочные финансовые обязательства	339098	26,5	317125	23	280976	24,5
Краткосрочные займы и овердрафт	388191	30,3	371500	27,4	380700	33,2
Краткосрочная кредиторская задолженность, всего	252444	19,7	156471	11,5	116474	10,2
Расчеты с бюджетом	10226	0,8	11273	0,8	4856	0,4
Прочая кредиторская задолженность и начисление всего	19996	1,6	17879	1,3	18054	1,6
Итого	1279056	100	1354381	100	1148258	100
П р и м е ч а н и е - составлена автором на основе источника [21]

 

Из приведённых данных видно, что за 3 года у отеля произошло изменение структуры баланса. За 3 года доля собственного капитала в структуре источников имущества отеля выросла с 2,5% до 2,8%.

Положительно для организации то, что в среднем собственный капитал увеличился, а отрицательно - самый высокий темп роста наблюдается по кредиторской задолженности в 2010 году, которая составила 19996 тыс. тенге, в 2011 году - сократилась 10%, в 2012 г. - увеличилась на 2%.

Для анализа формирования структуры собственного капитала, выявления причин изменения отдельных его элементов и оценки этих изменений за анализируемый период составим таблицу 11.

Теперь более подробно рассмотрим динамику структуры капитала Филиала АО «Файн Отель Туризм Ишлетмеджилик» в г. Астана за три года.

 

Таблица 11. Динамика структуры капитала Филиала АО «Файн Отель Туризм Ишлетмеджилик» в г. Астана за 2010-2012 гг.

Наименование статей	2010		2011	2012	Отклонение 2012 г. к 2011 г.
					сумма	%
Уставный капитал	32191		32191	32181	- 10	- 0,03
Резервы (переоценка ОС)	138010		138010	110408	- 27602	- 20
Нераспределённый доход (непокрытый убыток)	99100		321205	202600	- 118605	- 37
Итого собственный капитал	270101		491406	345189	- 146217	- 29
Займы	339098		317125	280976	- 36149	- 11
Краткосрочные займы и овердрафт	388191		371500	380700	9200	2
Краткосрочная кредиторская задолженность, всего	252444		156471	116474	- 39997	- 25,6
Расчеты с бюджетом	10226		1273	4856	- 6417	- 56
Прочая кредиторская задолженность и начисление всего	19996	17879		18054	175	0,97
Итого	1279056	1354381		1148258	- 2088122	- 15
П р и м е ч а н и е - составлена автором на основе источника [21]

 

Как видно из таблицы 11 за анализируемый период произошли значительные изменения лишь в статье: нераспределенных доход (непокрытый убыток) в структуре собственного капитала. Если в 2010 г. он составил 54928 тыс. тенге то в 2012 г. 125456 тыс. тенге, его состав значительно расширился за счет остатка нераспределенной прибыли. Одним из показателей, характеризующих финансовое положение отеля, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если отель имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность.

Данные анализа ликвидности баланса Филиала АО «Файн Отель Туризм Ишлетмеджилик» в г. Астана сведены в таблицу 12.

 

Таблица 12. Анализ ликвидности Филиала АО «Файн Отель Туризм Ишлетмеджилик» в г. Астана за 2010-2012 гг., тыс. тенге

Показатели	Годы
	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	163682	164432	189461
Быстро реализуемые активы (А2)	164881	320371	63288
Медленно реализуемые активы (А3)	255041	197726	302890
Трудно реализуемые активы (А4)	695452	671852	590620
БАЛАНС	1279056	1354381	1148258
Наиболее срочные обязательства (П1)	252444	156471	116474
Краткосрочные пассивы (П2)	669857	545850	520094
Долгосрочные пассивы (П3)	339098	317125	280976
Постоянные пассивы (П4)	270101	491406	345189
БАЛАНС	1279056	1354381	1148258
П р и м е ч а н и е - составлена автором на основе источника [21]

 

Для определения ликвидности баланса данного отеля сопоставим итоги приведённых групп по активу и пассиву за 3 анализируемых года:

год: А1<П1, А2<П2, А3<П3, А4>П4;

год: А1<П1, А2<П2, А3<П3, А4>П4;

год: А1>П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4;

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным т.к. за анализируемые периоды у отеля наблюдается нехватка денежных средств для погашения своей кредиторской задолженности и только на конец 2012 года отель изыскало необходимое количество денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Отчет о движении денежных средств (Приложение В).

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

 

Текущую ликвидность = (А1+А2) - (П1+П2) (18)

 

ТЛ 2010 года = - 758619 тыс. тенге;

ТЛ 2011 года = - 537889 тыс. тенге.

ТЛ 2012 года - 447097 тыс. тенге.

Из полученных результатов видно, что на протяжение всего анализируемого периода отель было неплатёжеспособно.

 

Далее рассчитаем перспективную ликвидность = А3 - П3 (19)

 

ПЛ 2010 года = - 84057 тыс. тенге.

ПЛ 2011 года = - 119399 тыс. тенге.

ПЛ 2012 года = +21914 тыс. тенге.

Произведя расчёт перспективной ликвидности видно, что платёжеспособность отеля за 3 анализируемых периода постепенно увеличивалась. Это произошло из - за увеличения суммы медленно реализуемых активов.

Показатели ликвидности применяются для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление о платежеспособности организации не только на данный момент, но в случае чрезвычайных происшествий.

Финансовая устойчивость отеля определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственного и заемного капитала и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемный капитал. Общая оценка устойчивости финансового положения отеля представлена в таблице 10.

 

Таблица 13. Оценка финансовой устойчивости Филиала АО «Файн Отель Туризм Ишлетмеджилик» в г. Астана за 2010-2012 гг., тыс. тенге

№	Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение 2012 г. к 2011 г.
					сумма
1	Собственный капитал	270101	491406	345189	- 146217
2	Долгосрочные активы	695452	671852	590620	- 81232
3	Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2)	- 425351	- 180446	- 245431	- 425877
4	Долгосрочные обязательства	339098	317125	280976	- 36149
5	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (стр. 3 + стр. 4)	- 86253	136679	35545	- 101134
6	Краткосрочные обязательства	669857	545850	520094	- 25766
7	Общая величина собственных и заемных оборотных средств (стр. 5 +стр. 6)	583604	682529	555629	- 126900
8	Общая величина запасов	255041