Глобальный финансовый кризис и его влияние на оценку банкротства кредитных организаций

 

Важнейшим фактором финансовой устойчивости коммерческих банков являются адекватные размеры собственного капитала, поскольку его основная роль - обеспечивать устойчивость кредитных организаций. Величина и качество капитала являются важнейшими индикаторами жизнедеятельности банков.

Проблема низкой капитализации была и остается одной из основных для российской банковской системы, которая значительно отстает от зарубежных, как по общей абсолютной величине капитала, так и по важнейшим относительным макроэкономическим показателям (отношение собственного капитала к ВВП и др.).

В условиях финансовой нестабильности и банковских кризисов банкротство кредитных организаций становится массовым явлением. В это время акценты переносятся со спасения одной организации или справедливого удовлетворения требований кредиторов на спасение банковской системы в целом, сохранение финансового суверенитета страны и минимизацию негативных последствий для населения.

Мировой опыт показывает, что в условиях нарушения стабильности, банковская система получает комплекс мер государственной помощи, под которой автором подразумеваются меры, предпринимаемые и центральными банками, и правительствами, и специальными органами (организациями).

Все страны, проводившие мероприятия по урегулированию кризисов, отмечают, что процедуры банкротства и оздоровления отличаются высокой стоимостью, весьма долгосрочны, требуют участия высококвалифицированных специалистов, и даже при этих условиях далеко не всегда завершаются успешно (табл. 2.2).

Таблица 2.2 - Объем государственной поддержки, оказанной для выхода из кризиса 2008 г.

Страна	Вливания в процентном отношении к размеру активов банковского сектора, %	Обязательства в процентном отношении к ВВП, %
Великобритания	~8,4	~53
США	~8,2	~22
Австралия	~4,4	-
Нидерланды	~4,2	~48
Германия	~2,0	~28
Швейцария	~1,8	~9
Франция	~1,8	~19
Испания	~1,1	-
Италия	~0,2	-

 

В рамках первой группы в 1998 г. Банк России на два года приостановил применение мер воздействия за невыполнение норматива минимальной величины собственного капитала, кроме того, вплоть до 01 июля 1999 г. был введен специальный режим расчета банковских нормативов, разрешена была оплата уставных капиталов в иностранной валюте и государственными ценными бумагами (ОФЗ-ПД), а также внесение субординированных кредитов в иностранной валюте.

Были предприняты меры, направленные на остановку темпов роста просроченной задолженности и сохранения уровня кредитования на докризисном уровне (стимулирующие меры), в рамках этих мер в кризис 2008 года было создано Агентство реструктуризации ипотечных жилищных кредитов, работающее с проблемными ипотечными кредитами.

Для предоставления дополнительной ликвидности в условиях кризиса 2008 года были приняты меры, имеющие общесистемный характер - это снижение отчислений в фонд обязательного резервирования, был поднят до 700 тыс. рублей максимальный размер гарантированной страховой выплаты АСВ, что позволило привлечь дополнительные средства населения.

Мировой финансовый кризис, безусловно, оказал влияние на собственный капитал банковского сектора. Рассмотрим это влияние подробнее.

 

Таблица 2.3 - Динамика собственных средств (капитала) банковского сектора за 1.01.09 - 1.01.11 гг.

Собственные средства	01.01.09	01.01.10	01.01.11
млрд. руб.	2 671,5	3 811,1	4 620,6
Тпр, %	57,8	42,7	21,2
% к ВВП	8,1	9,2	11,8
Динамика, п.п.	1,8	1,1	2,6
% к пассивам	13,3	13,6	15,7
Динамика, п.п.	1,2	0,3	2,1

 

Динамика собственных средств банковского сектора (табл. 2.4) в абсолютных величинах за период 2008-2010 гг. оказалась достаточно ощутимой, однако снижающиеся темпы прироста говорят о том, что скорость роста собственных средств кредитных организаций во время кризиса все-таки замедлилась.

 

Таблица 2.4 - Динамика достаточности капитала банков (Н1) за 01.01.09 - 01.01.11 гг.

Показатель	1.01.2009	1.01.2010			1.01.2011
	Величина, %	Динамика, п.п.	Величина, %	Динамика, п.п.	Величина, %	Динамика, п.п.
Совокупный капитал / Активы, взвешенные по уровню риска	15,5	0,6	16,8	1,3	20,9	4,1
Основной капитал / Активы, взвешенные по уровню риска	11,6	1,0	10,6	-1,0	13,2	2,6

 

Аналогична ситуация и с отношением собственных средств банков к ВВП: рост данного показателя, особенно в 2010 году, обусловлен не только положительной динамикой собственных средств на 21,2%, но и снижением величины ВВП страны под воздействием глобального кризиса. Что касается соотношения собственных средств и пассивов, согласно данным Центробанка, данная величина за 2008-2010 гг. выросла на 2,4 п.п., но нельзя забывать о том, что, в первую очередь, это произошло благодаря поддержке коммерческих банков Центральным банком.

Величина достаточности капитала банковского сектора (табл. 2.6) за период 2008-2010 гг. имеет положительную динамику. Так показатель Н1 в общей сумме увеличился на 5,4 п.п., однако, под воздействием кризиса, начиная с 2010 года, норматив достаточности капитала стабильно не выполняют не менее 6 кредитных организаций. Отношение основного капитала к активам, взвешенным по уровню риска, на начало 2009 года составляло 11,6%, что являлось достаточно хорошим признаком, на 1 января 2010 г. данный показатель снизился на 1 п.п., далее наблюдается рост до 13,2%, что, по-видимому, является следствием активной денежно-кредитной политики Банка России.

Проблема грамотной диверсификации активов и повышения их качества всегда являлась актуальной для банковского сектора. Качество активов связано с риском невозврата вложенных средств, что может повлечь за собой существенные убытки. Кроме того, низкокачественные активы не только рискованные, но они еще подразумевают создание резервов на возможные потери, величина которых характеризует качество вложений (чем ниже качество актива, тем более существенным должен быть сформированный резерв).

Исходя из этого, банкам, во-первых, необходимо сформировать такой портфель ценных бумаг, параметры финансовых инструментов которого будут нивелировать совокупный риск и повышать совокупную доходность, и, во-вторых, необходимо вести непрерывный мониторинг на рынке ссудного капитала, ранжируя потенциальных заемщиков на «плохих» и «хороших» и диагностируя финансовое состояние предприятий и положение физических лиц, которые уже получили ссуды в банках, в целях определения динамики качества выданных кредитов, а эти условия во время мирового финансового кризиса выполнить не так уж и просто. Рассмотрим изменения базовых составляющих структуры активов банковского сектора в период кризиса.

За период 1.01.09 - 1.01.11 гг. наблюдается рост активов банков на 9,3 трлн. руб. или на 46,2%. Однако за 2 месяца 2011 года их величина снизилась на 1,2%. Динамика структуры активов оказалась несущественной, что говорит о том, что величина каждой составляющей структуры изменялась пропорционально общему объему активов. Некоторое исключение представляют вложения в ценные бумаги, величина которых на 1.01.10 г. снизилась с 12,7% на 4,3 п.п., а затем к 1.03.11 г. возросла на 7,6 п.п. (до 16% от общего объема активов).

Данное явление объясняется тем, что кризис, в первую очередь, оказал существенное влияние на рынок ценных бумаг, а в настоящее время данный рынок усиленно восстанавливается. Также стоит отметить небольшое уменьшение удельного веса кредитов и прочих ссуд, удельный вес которых за 1.01.09 - 1.03.11 гг. снизился на 2,5 п.п. Главным объяснением этого явления может быть увеличение доли «плохих» заемщиков.

Проанализировав закономерности изменения абсолютной величины кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, а также объема созданных под них резервов за период 1.01.09 - 1.03.11 гг., можно заметить значительное увеличение размещенных средств (на 5626,0 млрд. руб. или на 39,5%) за 2009 год, а затем их динамика стабилизировалась и к марту 2011 составила всего 24,2 млрд. руб. или 0,1%. Объем созданных резервов имеет более ощутимый рост (69,0% за 2009 год, 102,6% за 2010 год, 4,7% за январь-февраль 2011 года). Исходя из этого, можно сделать вывод, что за период 1.01.10 - 1.03.11 гг. (а именно здесь наблюдаются диспропорции роста размещенных средств и величины выданных кредитов) значительно ухудшилось качество ссуд, депозитов и прочих размещенных банковским сектором средств, что является следствием влияния мирового финансового кризиса. Оценим динамику качества ссуд в кризисный период (см. табл. 2.5).

 

Таблица 2.5 - Динамика структуры ссуд, разбитых по категориям качества за 01.01.09 - 01.03.11 гг.

Ссуды	1.01.09	1.01.10		1.01.11		1.03.11
	в % от общего объема выданных ссуд	в % от общего объема выданных ссуд	Динамика, п.п.	в % от общего объема выданных ссуд	Динамика, п.п.	в % от общего объема выданных ссуд	Динамика, п.п.
Стандартные (риск потерь 0%)	53,2	51,3	-1,9	42,5	-8,8	42,8	0,3
Нестандартные (риск потерь 1-20%)	35,8	35,2	-0,6	38,0	2,8	37,5	-0,5
Сомнительные (риск потерь 21-50%)	8,8	9,9	1,1	9,8	-0,1	9,8	0,0
Проблемные (риск потерь 51-100%)	1,0	1,8	0,8	3,5	1,7	3,6	0,1
Безнадежные (риск потерь 100%)	1,2	1,8	0,6	6,2	4,4	6,4	0,2

 

Согласно данным табл. 2.5, наблюдается ежегодное увеличение доли рисковых ссуд в их общем объеме. Так на 1.01.09 г. величина стандартных ссуд снизилась на 1,9 п.п., величина нестандартных ссуд снизилась на 0,6 п.п., а величина сомнительных, проблемных и безнадежных ссуд увеличилась на 1,1 п.п., 0,8 п.п. и 0,6 п.п. соответственно. Спустя чуть более года ситуация с выданными судами стала более проблематичной: за 1.01.10 - 1.03.11 доля проблемных и безнадежных ссуд возросла с 1,8% до 3,6% и с 1,8% до 6,4% соответственно, что является крайне неблагоприятным явлением, характеризующим значительные проблемы не только банковских организаций, но и реального сектора экономики. В связи с ростом доли некачественных ссуд целесообразно рассмотреть динамику просроченной задолженности перед банковским сектором по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам (табл. 2.6).

 

Таблица 2.6 - Динамика просроченной задолженности перед банковским сектором по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам за 01.01.09 - 01.03.11 гг.

Показатель	1.01.09	1.01.10	1.01.11	1.03.11	Тпр, %
					1.01.10/ 1.01.09	1.01.11/ 1.01.10	1.03.11/ 1.01.11
Просроченная задолженность по кредитам, депозитам и прочим размещенным средствам, млрд. руб.	184,1	422,0	1014,7	1035,4	129,2	140,5	2,0
Удельный вес просроченной задолженности в общей сумме кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, %	1,3	2,1	5,1	5,2	Динамика, п.п.
					0,8	3,0	0,1

 

Судя по исходным и расчетным данным, сбывается прогноз д.э.н. Артемьевой С.С., которая еще в начале 2010 г. считала, что в ближайшей перспективе банки столкнутся с проблемой невозврата выданных ранее кредитов и дефолтом заемщиков: за период 1.01.09 - 1.03.11 гг. наблюдается весомый рост просроченной задолженности, что говорит о росте финансовых проблем организаций-должников. Что касается удельного веса просроченной задолженности в общей сумме кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, за 1.01.09 - 1.03.11 гг. он вырос на 3,9 п.п. и достиг 5,2%, а это весьма существенная величина, поскольку данные рассматриваются по банковскому сектору в целом.

Кроме анализа динамики качества ссуд необходимо рассмотреть основные тенденции вложения банковских организаций в ценные бумаги во время финансового кризиса (табл. 2.7).

За период 1.07.09 - 1.03.11 гг. в целом наблюдается рост вложений банковского сектора в ценные бумаги по всем существующим направлениям.

Так величина вложений в долговые обязательства увеличилась на 124,5%, в акции - на 56,6%, в дочерние и зависимые акционерные общества - на 60,5%, в векселя - на 8,9%.

Таблица 2.7 - Динамика вложений кредитных организаций в ценные бумаги за 01.07.09 - 01.03.11 гг.

Ценные бумаги	01.07.09		01.01.10			01.01.11			01.03.11
	млрд руб.	в% к итогу	млрд руб.	в% к итогу	Тпр, %	млрд руб.	в% к итогу	Тпр, %	млрд руб.	в% к итогу	Тпр, %
Долговые обязательства	1608,6	68,5	1760,3	74,4	9,4	3379,1	78,4	92,0	3611,9	77,7	6,9
Долевые ценные бумаги	290,9	12,4	193,4	8,2	-33,5	411,8	9,6	112,9	455,6	9,8	10,6
Дочерние и зависимые акционерные общества	176,9	7,5	212,0	9,0	19,8	284,5	6,6	34,2	284,0	6,1	-0,2
Векселя	271,1	11,5	199,5	8,4	-26,4	234,0	5,4	17,3	295,3	6,4	26,2
Всего вложений в ценные бумаги	2347,5	100,0	2365,2	100,0	0,8	4309,4	100,0	82,2	4646,8	100,0	7,8

 

Суммарная величина вложений в ценные бумаги выросла на 97,9%. Что касается структуры вложений, то она не претерпела значительных изменений: наиболее существенный удельный вес, как и в 2009 г. имеют долговые ценные бумаги. Разница лишь в том, что вследствие кризиса произошло перераспределение удельного веса вложений в пользу облигаций - их доля стала еще больше.

Таким образом, финансовый кризис оказал существенное отрицательное влияние на конечные финансовые результаты деятельности банковского сектора РФ, что является негативным фактором, достаточно существенно подрывающим стабильность банковской системы страны (табл. 2.8).

 

Таблица 2.8 - Динамика финансовых результатов деятельности банков за отчетный период 2008-2010 гг.

Показатель	1.01.09	1.01.10	1.01.11	Динамика (базовый показатель)
Финансовый результат, млрд. руб.	508,0	409,2	205,1	40,4
ROA, %	3,0	1,8	0,7	-2,3
ROE, %	22,7	13,3	4,9	-17,8

 

Эффективность использования имущества банковского сектора снизилась за 2 года на 2,3 п.п., а эффективность использования собственных средств упала с 22,7% за 2008 год до 4,9% за 2010 год, т.е. на 17,8 п.п. Данные негативные изменения, безусловно, являются следствием влияния мирового финансового кризиса на банковскую систему РФ.

В период с 1 января 2006 г. до 1 января 2013 г. лицензии на осуществление банковских операций отозваны у 254 кредитных организаций.

Согласно представляемой в Банк России отчетности по состоянию на 01 января 2013 г., в единый государственный реестр юридических лиц внесена запись о государственной регистрации в связи с ликвидацией по 1 594 кредитным организациям.

По состоянию на 01 января 2013 г. по указанным выше 1 594 ликвидированным кредитным организациям общая сумма установленных требований кредиторов составила 385 496,3 млн руб., из которых были удовлетворены требования кредиторов на 40 762,3 млн руб. или 10,6%.

Результаты удовлетворения требований кредиторов обусловлены низким качеством активов ликвидированных кредитных организаций и, соответственно, низким средним процентом их реализации (взыскания), который по состоянию на 01 января 2013 г. составил 10,7% от балансовой стоимости активов на дату отзыва лицензии.

Итоги работы по реализации (взысканию) активов ликвидированных кредитных организаций характеризуются следующими данными:

- основные средства - 69,7% от балансовой стоимости;

-  ценные бумаги - 4,8%;

-  кредиты клиентам и другие размещенные средства - 7,8%;

-  межбанковские кредиты, средства на корсчетах и другие средства, размещенные в кредитных организациях - 11,8%;

-  прочие активы - 12,7%.

Рассмотрим результаты ликвидации кредитных организаций, у которых лицензии на осуществление банковских операций отозваны (аннулированы) после 01.01.2002 г. По состоянию на 01 января 2013 г. ликвидационные процедуры завершены в 250 кредитных организациях, у которых лицензии отозваны (аннулированы) после 01 января 2002 г., из них в 142 кредитных организациях ликвидационные процедуры осуществлялись корпоративным ликвидатором - Агентством, в 88 - арбитражными управляющими, аккредитованными при Банке России, и в 20 - ликвидационными комиссиями.

В целом, по указанной выше группе ликвидированных 250 кредитных организаций требования кредиторов удовлетворены на 9,6% от общей суммы установленных требований, из них по кредитным организациям, ликвидационные процедуры в которых осуществлялись Агентством, общий размер удовлетворения требований кредиторов составляет 28,1%.

Доля денежных средств, направленных на удовлетворение требований кредиторов, в общей сумме сформированной в этих кредитных организациях конкурсной массы, составила 74,5%, в том числе в кредитных организациях, ликвидированных Агентством, - 79,5%.

Результаты удовлетворения требований кредиторов кредитных организаций, ликвидационные процедуры в которых осуществлялись Агентством, в разрезе очередей характеризуются следующими данными:

- кредиторы первой очереди - 55,2%;

-  кредиторы второй очереди - 69,2%;

-  кредиторы третьей очереди, а также прочие кредиторы, требования которых подлежат удовлетворению после удовлетворения требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, - 21,6%.

Из общего количества кредитных организаций, ликвидированных Агентством, в 80 кредитных организациях требования кредиторов удовлетворены в полном объеме, в том числе в 62 кредитных организациях, в отношении которых проводилась процедура принудительной ликвидации, и в 18 - в отношении которых проводилась процедура конкурсного производства. В 54 кредитных организациях после расчетов с кредиторами осталось имущество, подлежащее передаче участникам (акционерам).

Повышение эффективности ликвидационных процедур способствует сокращению сроков их осуществления и, соответственно, ускорению расчетов с кредиторами. Так, по ликвидированным Агентством кредитным организациям средний срок осуществления ликвидационных процедур сократился с 927 дней (по группе кредитных организаций, у которых лицензии были отозваны в 2004-2006 гг.) до 581 дня (по кредитным организациям с отозванными лицензиями в 2007-2010 гг.). По указанным выше группам кредитных организаций также сокращается средняя продолжительность периода, прошедшего с даты отзыва лицензии до начала осуществления расчетов с кредиторами: с 12,5 месяцев до 9 месяцев.

Сведения об изменении среднегодовых показателей удовлетворения требований кредиторов - физических лиц (1 очередь удовлетворения) и юридических лиц (3 очередь удовлетворения) представлены в табл. 2.9 и 2.10.

 

Таблица 2.9 - Изменение среднегодовых показателей удовлетворения требований кредиторов-физических лиц

Период, в котором завершены ликвидационные процедуры	Количество кредитных организаций, в которых завершены ликвидационные процедуры, ед.	Удельный вес поступлений в денежной форме к сумме активов на дату отзыва лицензии, %		Удельный вес удовлетворенных требований кредиторов к общему объему заявленных требований, %			Средний % удовлетворения требований вкладчиков с учетом страхового возмещения АСВ (выплат Банка России)
				всего	1 очередь	3 очередь
		с учетом денежных средств, имевшихся на дату отзыва лицензии	в том числе от взыскания активов
за 2005 г.	18	5,14	1,37	2,98	37,95	1,23	38,05
за 2006 г.	24	12,96	4,36	13,57	89,80	5,52	90,05
за 2007 г.	55	14,66	5,36	20,85	63,28	17,53	74,88
за 2008 г.	54	19,90	8,58	44,13	57,93	42,74	76,44
за 2009 г.	27	17,63	9,66	26,29	31,86	25,01	33,02
за 2010 г.	16	15,63	11,03	31,16	62,76	3,76	78,97
за 2011 г.	17	27,63	11,99	63,96	38,41	68,851	88,87
за 2012 г.	16	21,71	15,95	6,83	14,11	5,86	41,39

 

Увеличение в 2011 г. среднегодового процента удовлетворения требований кредиторов третьей очереди обусловлено тем, что в данном году завершены ликвидационные процедуры в ЗАО АКБ «Имидж», требования кредиторов которого были удовлетворены в полном объеме. При этом сумма установленных требований кредиторов третьей очереди данной кредитной организации составляет 49,8% от общей суммы установленных требований кредиторов третьей очереди всех кредитных организаций, ликвидационные процедуры в которых завершены в 2011 г. Данный показатель оказал существенное влияние и на среднегодовой процент удовлетворения требований кредиторов всех очередей.

 

Таблица 2.10 - Изменение среднегодовых показателей удовлетворения требований кредиторов - физических лиц

Период, в котором завершены ликвидационные процедуры	Количество кредитных организаций, в которых завершены ликвидационные процедуры, ед.	Установленные требования кредиторов, тыс. руб.			Удовлетворенные требования кредиторов, тыс. руб.			Сумма страхового возмещения АСВ, тыс. руб.	Сумма выплат Банка России, тыс. руб.
		всего	1 очередь	3 очередь	всего	1 очередь	3 очередь
за 2005 г.	18	6 932 922	290 727	6 625 257	206 855	110 335	81 346	0	300
за 2006 г.	24	13 873 301	1 322 552	12 548 069	1 882 683	1 187 613	692 390	0	6 154
за 2007 г.	55	8 028 822	559 689	7 452 618	1 674 294	354 169	1 306 530	4 265	153 256
за 2008 г.	54	2 221 564	195 302	2 022 889	980 320	113 141	864 506	31 939	38 606
за 2009 г.	27	2 651 452	478 362	2 171 241	697 197	152 397	542 981	3 082	9 317
за 2010 г.	16	5 456 701	2 532 993	2 922 123	1 700 195	1 589 743	109 838	23 267	485 253
за 2011 г.	17	2 452 313	398 856	2 047 221	1 568 519	153 219	1 409 443	20 350	252 481
за 2012 г.	16	3 634 022	399 179	3 230 930	248 293	56 310	189 212	116 467	0
ИТОГО	227	45 251 097	6 177 660	39 020 348	8 958 356	3 716 927	5 196 246	199 370	945 367

 

Уменьшение в 2012 г. среднегодового процента удовлетворения требований кредиторов обусловлено тем, что в 3 кредитных организациях требования кредиторов не удовлетворялись, а в 4 - удовлетворены менее, чем на 5%. При этом общая сумма установленных требований кредиторов данных кредитных организаций составляет 78,5% от общей суммы установленных требований кредиторов всех кредитных организаций, ликвидационные процедуры в которых завершены в 2012 г.

Далее в работе проведем оценку вероятности банкротства кредитных организаций.