Что происходит на бирже? Одна из версий происходящего

В марте 2020 года биржи почти обрушились. На рынки прилетел «черный лебедь», в простонародье — «пришел писец». Их появление связывают с истерией из-за коронавируса и обрушением цен на нефть. В чем же проблема? Почему акции упали, а люди потеряли миллионы?

Вижу это так. Биржа — это ставки. На бирже, как и спортивном тотализаторе, можно поставить на любое событие или их цепочку. Ставками заведуют не только люди, но и торговые роботы, которые распоряжаются миллионами долларов. Непрерывно делают ставки.

Биржа позволяет игроку использовать плечи. Ну не плечи в смысле плечи, на которые пиджак надевается, а плечи как рычаги, но не как рычаги машин, а как усилители. Как кредит. Если у человека за плечами есть тысяча рублей, то с плечами ему дают играть на 10 тысяч рублей. Это так называемые деривативы, которые, по высказыванию Уоррена Баффета, являются оружием массового поражения.

Если вы на бирже играете с головой и без плеч, по падение цен на акции вам не смертельно. Это не гильотина. Акции, как вещь, полежат, никуда не денутся. Главное тут — контролировать эмоции и не нервничать. Вы же не смотрите каждый день, как меняются котировки на стоимость вашего дома (представляете, если бы вы ежедневно видели, как пляшут цены на вашу недвижимость? «О… сегодня максимальная цена с начала года — дети, пакуйте чемоданы, мы переезжаем»).

Вы же знаете, что после покупки машины она теряет в стоимости сразу, как только ее колеса пересекут двери торгового зала. Акции в продуктовом магазине вызывают лишь радость. Вчера шоколадка была по 100 рублей, а сегодня по 50. Тут никакого волнения, с акциями на бирже труднее устоять перед паникой. Но если у тебя только акции, ты можешь переждать бурю.

Проблемы на бирже начинаются у тех, кто делает ставки с плечами, многократно превышающими их наличность на счете. Например, у человека на счете 100 тысяч рублей, ему дают купить фьючерсов на индексы или акции на сумму в 500 тысяч рублей. Следом вдруг на биржу приходит «писец», и акции падают на 50 %. С 500 тысяч рублей потеря 250 тысяч рублей — это больше, чем счет игрока (100 тысяч). Человек остается должен брокеру 150 тысяч рублей. Но обычно дилер-брокер до такого отрицательного греха не доводит, потому что этот долг еще нужно выбивать с игрока, а платить по проигрышной ставке прямо сейчас будет он сам.

Брокер, чтобы не допустить таких ситуаций, автоматически закрывает счета при приближении их к нулю. Игроку в такой момент на телефон сваливается «СМС счастья», где ему сообщают: или донесите деньги в кассу брокера, или ваши позиции в течение дня закроют. Сработает маржин-колл. Это прям проклятие, если счет закроют из-за маржин-колл, потому что акции продадутся по самой низкой на тот момент цене. Счет пользователя обнулится.

Как видите, проблема состоит в том, что люди играют с плечами без головы, используя большие заемные деньги. Поэтому, например, «Форекс» является лохотроном (это сказал мировой эксперт по трейдингу Александр Элдер). На «Форексе» используются плечи, поэтому даже случайные колебания рынка могут за счет рычагов уничтожить счет.

Итак, биржа — это ставки, которые умножены заемными средствами. Когда рынки начинают внезапно падать, как в случае с коронавирусом и падением цены на нефть, то, в принципе, умные люди начинают на этом делать деньги. Но тут всплывает, как мне кажется, а мне тут только и кажется, проблема того, что роботы и люди не могли представить, что нефть упадет до 33 долларов (и даже потом, что достигнет отрицательных цен).

Цена на нефть — это тоже ставка на бирже. И нефть в качестве ингредиента включают не только в производство вещей, но и в другие ставки!!! Нефть — как ядро ставок, и когда ее величина падает на непредсказуемый для людей и машин уровень, то система идет вразнос. Роботы сходят с ума. Акции вместе с нефтью летят вниз, начинают автоматически срабатывать маржин-коллы, цена падает еще ниже, срабатывают защитные стоп-приказы на акции (типа: если цена упадет на 20 %, продай автоматически за меня), цена падает еще ниже. Домино.

Мало кто предполагал, что все упадет так быстро и на такие уровни. В результате из-за огромных плеч люди за одну ночь потеряли миллионы. Цены на другие активы начали тоже падать, потому что нужны деньги для пополнения счета, чтобы его автоматически не прикрыли. В США влили один ТРИЛЛИОН долларов в рынок, чтобы остановить панику. Рынок, как монстр, переварил их за несколько минут, и падение продолжилось. Что будет дальше — непонятно.

На пятницу 13 марта 2020 года акции отскакивают, рынок растет, но, может, это как в анекдоте: «После падения рынка на 25 % трейдер бросился с крыши небоскреба. После падения он отскочил до седьмого этажа».

Система пошла вразнос из-за огромного количества переплетенных между собой ставок. Когда цена на нефть непредсказуемо упала ниже критических значений, запустилась цепная реакция, сработали маржин-коллы, стоп-приказы, люди на панике начали продавать. Вот все и понеслось в рай. Такой триллер показывают раз в десятилетие.

Проблемы новых кризисов будут связаны с проникновением интернета повсюду. Панику на коронавирусе получилось раскачать только в 2020-м, но ведь заходы на эту тему были каждый год: птичий, свиной грипп, атипичная пневмония. Информационный вирус только теперь получил среду для своего распространения.

И поведение инвесторов теперь тоже будет отличаться от прежнего! Они ведь читают одни и те же новости. Многие сейчас сидят и ничего не делают, у людей куча денег, они ждут, когда упадет все еще сильнее. Когда наступит тот самый шанс десятилетия. Движение рынков из-за влияния интернета будет отличаться от того, что было раньше.

Как подсказывают знающие люди, сейчас самое время ничего не делать.

Адрес заметки в интернете: https://www.b17.ru/blog/what_happens_on_the_exchange/