Археология об основании Рима: Новые раскопки проясняют и такой острый дискуссионный вопрос, как дата самого возникновения Рима...
Таксономические единицы (категории) растений: Каждая система классификации состоит из определённых соподчиненных друг другу...
Топ:
Когда производится ограждение поезда, остановившегося на перегоне: Во всех случаях немедленно должно быть ограждено место препятствия для движения поездов на смежном пути двухпутного...
Установка замедленного коксования: Чем выше температура и ниже давление, тем место разрыва углеродной цепи всё больше смещается к её концу и значительно возрастает...
Техника безопасности при работе на пароконвектомате: К обслуживанию пароконвектомата допускаются лица, прошедшие технический минимум по эксплуатации оборудования...
Интересное:
Лечение прогрессирующих форм рака: Одним из наиболее важных достижений экспериментальной химиотерапии опухолей, начатой в 60-х и реализованной в 70-х годах, является...
Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками на современном этапе: любому предприятию для расширения производства и увеличения прибыли нужны...
Аура как энергетическое поле: многослойную ауру человека можно представить себе подобным...
Дисциплины:
2020-04-01 | 147 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Все объекты экономического анализа отображаются системой показателей плана, учета, отчетности и других источников информации. Любой показатель позволяет определить степень достижения цели, формируя количественные параметры, отражающие результаты экономической, социальной и другой деятельности предприятия.
Коэффициент - это отношение одного показателя к другому. Анализ финансовых коэффициентов используется в целях контроля над хозяйственной деятельностью предприятия и для выявления сильных и слабых сторон предприятия относительно конкурентов, а также при планировании деятельности предприятия на будущее.
При анализе экономических показателей:
1. выявляются и исследуются факторы и существующие связи;
2. измеряется уровень влияния основных факторов на величину показателей деятельности предприятия;
. исследуются виды связи;
. измеряется корреляционная зависимость;
. выявляется так называемая теснота связи между изучаемыми показателями и факторами.
Таблица 1 - Показатели хозяйственной деятельности организации ЗАО «Висант - торг»
Показатели | Значение на конец года | Темп роста, % | |
2010 | 2011 | ||
Выручка, тыс. руб. | 2647918 | 2836067 | 107,1 |
Среднесписочная численность работающих, чел. | 1452 | 1371 | 94,4 |
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб. | 598363 | 590285 | 98,6 |
Объем материальных затрат, тыс. руб. | 64198 | 82124 | 127,9 |
Годовой ФОТ, тыс. руб. | 213508 | 243057 | 113,8 |
Оборотные средства, тыс. руб. | 237257 | 294626 | 124,2 |
Выработка одного ППП | 1823,6 | 2112,37 | 115,8 |
Фондоотдача ОПФ, тыс. руб./тыс. руб. | 4,42 | 4,8 | 108,6 |
Материалоотдача, тыс. руб./тыс. руб. | 41,24 | 34,53 | 83,73 |
Продукция на 1 рубль оплаты труда | 12,4 | 11,6 | 94,1 |
Оборачиваемость оборотных средств | 11,16 | 9,62 | 86,2 |
|
Из таблицы 1 видно, что в 2011 году организация в результате своей деятельности получило выручку в размере 2836067 тыс. руб., что на 7,1% больше, чем в 2010 году. Это связано в первую очередь с ростом ОПФ - на 8,6%, также организации пришлось увеличить материальные затраты на 27,9%, хотя численность работающих снизилась на 5,6%.
Качественные показатели фондоотдача и производительности труда выросли на 8,6 и 15,8% соответственно, материалоотдача снизилась на 16,27%.
Количество продукции на 1 рубль оплаты труда снизилось на 5,9%, это связано с увеличением фонда оплаты труда на 13,8%. Снижение оборачиваемости оборотных средств обусловлен ростом стоимости оборотных средств на 24,2%.
Финансовое состояние предприятия характеризуется структурой средств (активов) и характером источников их формирования (собственного и заемного капитала, т.е. пассивов). Эти сведения предоставляются в бухгалтерском балансе (форма №1) и других формах бухгалтерской отчетности (Приложение 1).
При анализе уплотненного аналитического баланса необходимо изучить изменения объема, состава и структуры активов и источников их финансирования, а затем дать оценку происшедшим изменениям.
В сфере обслуживания и в торговых организациях, где существенную долю занимают оборотные активы (например, товарные запасы или дебиторская задолженность), преобладают краткосрочные источники средств.
Поэтому для конкретной сферы деятельности существует своя оптимальная структура активов и источников средств, исходя из которой устанавливаются допустимые значения основных финансовых коэффициентов.
Таблица 2 - Уплотненный баланс организации ЗАО «Висант - торг»
Статьи | Значение на начало года | Абсолютное отклонение | Структура статей | Темп роста, % | ||||||
2009 | 2010 | 2011 | 2010-2009 | 2011-2010 | 2009 | 2010 | 2011 | 2010/2009 | 2011/2010 | |
Внеоборотные активы | 765214 | 751804 | 753462 | -13410 | 1658 | 0,722 | 0,762 | 0,752 | 98,24 | 100,22 |
Запасы и НДС | 132230 | 130919 | 166275 | -1311 | 35356 | 0,125 | 0,132 | 0,166 | 99 | 127 |
Дебиторская задолженность | 125903 | 73047 | 25791 | -52856 | -47256 | 0,118 | 0,073 | 0,026 | 58 | 35,3 |
КФВ и прочие активы | 7669 | 6527 | 4580 | -1142 | -1947 | 0,005 | 0,006 | 0,005 | 85,1 | 70,1 |
Денежные средства | 28824 | 26764 | 51354 | -2060 | 24590 | 0,03 | 0,027 | 0,051 | 92,8 | 191,8 |
Валюта баланса | 1059840 | 989061 | 1001390 | -70779 | 12329 | 1 | 1 | 1 | 93,3 | 101,2 |
Капитал и резервы | 89334 | 140716 | 176789 | 51382 | 36073 | 0,084 | 0,143 | 0,17 | 157,5 | 125,6 |
Долгосрочные пассивы | 245758 | 272177 | 319443 | 26419 | 47266 | 0,232 | 0,275 | 0,32 | 110,7 | 117,3 |
Кредиторская задолженность | 724748 | 576168 | 505158 | -148580 | -71010 | 0,684 | 0,582 | 0,51 | 79,5 | 87,6 |
Доходы будущих периодов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - |
Валюта баланса | 1059840 | 989061 | 1001390 | -70779 | 12329 | 1 | 1 | 1 | 93,3 | 101,2 |
|
Из таблицы 2 видно, что за 2010 год валюта баланса уменьшилась на 70779 тыс. руб., или 6,7%, в том числе за счет уменьшения внеоборотных активов на 13410 тыс. руб., запасов и НДС на 1311 тыс. руб., дебиторской задолженности на 52856 тыс. руб., КФВ и прочих активов на 1142 тыс. руб. и денежных средств на 2060 тыс. руб.
Структура пассивов осталась неизменной. Анализ источников средств показывает, что доля капитала предприятия выросла, а доля кредиторской задолженности снизилась. Это связано с приростом капиталов и резервов на 51382 тыс. руб. или 57,5% и уменьшением кредиторской задолженности на 148580 тыс. руб. или 20,5%.
Что касается 2011 года, то за данный период валюта баланса увеличилась на 12329 тыс. руб., или 1,2%, в том числе за счет увеличения внеоборотных активов на 1658 тыс. руб., запасов и НДС на 35356 тыс. руб. и денежных средств на 24590 тыс. руб. хотя и снизились дебиторская задолженность на 47256 тыс. руб., КФВ и прочие активы на 1947 тыс. руб.
Структура пассивов осталась неизменной. Доля капитала предприятия выросла, а доля кредиторской задолженности снизилась. Это связано с приростом капиталов и резервов на 36073 тыс. руб. или 25,6% и уменьшением кредиторской задолженности на 71010 тыс. руб. или 12,4%.
Что касается анализа структуры статей, то наибольшую долю за весь рассматриваемый период в структуре имущества предприятия занимают внеоборотные активы - 0,762.
Деятельность анализируемого предприятия в 2009 году финансировалась преимущественно за счет заемных средств, доля которых составляла 0,684. В 2010 году доля заемных средств снизилась до 0,582, соответственно, возрос удельный вес собственного капитала. В 2011 году доли собственного и заемного капитала стали примерно равными.
Финансовые коэффициенты применяются для анализа финансового состояния предприятия и представляют собой относительные показатели, определяемые по данным финансовых отчетов, главным образом по данным отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках. Применение финансовых коэффициентов основано на теории, предполагающей существование определенных соотношений между отдельными статьями отчетности.
|
Предпочтительные значения коэффициентов зависят от отраслевых особенностей предприятий, а также их размеров, оцениваемых обычно годовым объемом продаж и среднегодовой стоимостью активов. На предпочтительные величины коэффициентов, кроме того, могут влиять общее состояние экономики, фаза экономического цикла.
Для анализа используют более сотни различных финансовых коэффициентов. Отбор коэффициентов определяется задачами проводимого анализа.
Преимущества метода коэффициентов. Этот метод:
1. позволяет получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей;
2. отличается простотой и оперативностью;
. позволяет выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия;
. предоставляет возможность оценить финансовое положение исследуемого предприятия относительно другиханалогичных предприятий;
. устраняет искажающее влияние инфляции.
Среди аналитиков нет единого мнения относительно состава, классификации и даже названий коэффициентов, так что отнесение некоторых коэффициентов к той или иной группе достаточно условно. Далее рассмотрены наиболее часто употребляемые на практике показатели (табл. 3).
Коэффициенты ликвидности и капитализации отображают степень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Рост коэффициента независимости и снижение доли заемных средств в стоимости имущества говорят о росте финансовой независимости предприятия.
Таблица 3 - Финансовые коэффициенты организации ЗАО «Висант - торг»
Показатели | Обозначение | Расчет | Значение на конец года | Норм. знач. | Изменение | |||
2010 | 2011 | Абс., (+,-) | Темп роста, % | |||||
Коэффициенты капитализации | ||||||||
Коэффициент независимости | Кавт | СК/БП | 0,1 | 0,17 | >0,5 | 0,07 | 170 | |
Доля заемных средств в стоимости имущества | Кзав | ЗК/ БП | 0,85 | 0,82 | <0,5 | -0,03 | 96,5 | |
Коэффициент задолженности | Кз | СК/ ЗК | 0,16 | 0,21 | 0,05 | 134 | ||
Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества | Кдз | ДЗ/ БП | 0,31 | 0,33 | 0,02 | 106,45 | ||
Коэффициенты ликвидности
| ||||||||
Коэффициент абсолютной ликвидности | Кал | ДС/ КП | 0,05 | 0,1 | >0,1 | 0,05 | 200 | |
Коэффициент промежуточного покрытия | Кпп | (ДС+КФВ +ДЗ)/ КП | 0,18 | 0,16 | >0,8 | -0,02 | 88 | |
Коэффициент покрытия | Ктл | ОА/ КП | 0,4 | 0,5 | >2 | 0,1 | 125 | |
Коэффициент оборачиваемости | Коб | ВР/ БП | 2,67 | 2,83 | 0,16 | 106 | ||
Оборач. запасов | Кзап | ВР/ З | 20,48 | 17,2 | -3,26 | 84 | ||
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Ксос | (СК-ВА)/ ОА | -2,6 | -2,3 | >0,1 | 0,3 | 88,46 |
Коэффициенты текущей ликвидности и промежуточного покрытия ниже нормативного значения, следовательно, предприятие не является платежеспособным. Лишь в 2011 году коэффициент абсолютной ликвидности соответствуют нормативному.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует нормативному значению ни в одном году.
В теории и практике анализа финансовой отчетности в целях оценки эффективности деятельности предприятия применяют разнородные показатели доходности, различающиеся как целями применения, так и методикой их расчета и интерпретации. Это создает проблему их взаимной увязки и, самое главное, обоснования того показателя, который может быть использован как обобщающий критерий эффективности деятельности. Наличие такого (таких) критериев оценки эффективности деятельности позволяет создать целостную картину финансового состояния организации и охарактеризовать его перспективы.
Рассмотрим результативные показатели деятельности ЗАО «Висант - торг» (табл. 4).
Таблица 4 - Результативные показатели деятельности организации ЗАО «Висант - торг»
Показатели | Ед. изм. | Значение на конец года | Изменение | |||
2010 | 2011 | Абсол. (+,-) | Темп роста, % | |||
Общая величина имущества | тыс. руб. | 989061 | 1001390 | 12329 | 101,24 | |
Собственный капитал | тыс. руб. | 140716 | 176789 | 36073 | 125,6 | |
Оборотные средства | тыс. руб. | 237257 | 247928 | 10671 | 104,5 | |
Выручка от продаж | тыс. руб. | 2647918 | 2836067 | 188149 | 107,1 | |
Прибыль от продаж | тыс. руб. | 67180 | -2661 | -69841 | 4 | |
Чистая прибыль | тыс. руб. | 67465 | 36073 | -31392 | 53,47 | |
Рентабельность активов | % | 6,8 | 3,6 | -3,2 | 52,94 | |
Рентабельность собственного капитала | % | 47,94 | 20,4 | -27,54 | 42,5 | |
Рентабельность продукции | % | 3,24 | 1,6 | -1,64 | 49,4 | |
Рентабельность продаж | % | 2,54 | 1,27 | -1,27 | 50 |
Анализируя коэффициенты рентабельности можно сказать, что использование активов предприятия, рентабельность собственного капитала, рентабельность продукции и рентабельность продаж снизились в 2011 году по сравнению с 2010.
|
|
|
Биохимия спиртового брожения: Основу технологии получения пива составляет спиртовое брожение, - при котором сахар превращается...
Типы оградительных сооружений в морском порту: По расположению оградительных сооружений в плане различают волноломы, обе оконечности...
История создания датчика движения: Первый прибор для обнаружения движения был изобретен немецким физиком Генрихом Герцем...
Эмиссия газов от очистных сооружений канализации: В последние годы внимание мирового сообщества сосредоточено на экологических проблемах...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!