Анализ ликвидности предприятия при помощи группировки активов и пассивов баланса

 

Производим анализ ликвидности баланса:

Наиболее ликвидные активы А1: А 1 = стр. 1250 + 1240

А1(2010) = 196 + 0 = 196 А1(2011) = 112+0 = 112

А1(2012) = 69 + 0 = 69

Быстро реализуемые активы (А2): А2 = стр. 1230

А2(2010) = 88; А2(2011) = 72; А2(2012) = 40

Медленно реализуемые активы (А3)

А3 = стр. 1210 + 1220 + 1260 - 12605

А3(2010) = 0 + 0 + 0 - 0 = 0

А3(2011) = 150 + 0+ 0 - 0 = 150

А3(2012) = 1960 + 0 + 0 - 0 = 1960

Строка 12605 «Расходы будущих периодов» находится в составе строки 1260 «Прочие оборотные активы» Бухгалтерского баланса. В балансе предприятия за 2010 и 2012 годы в строке 1260 стоит прочерк, следовательно, в формулу вместо стр.12605 поставим значение «0».

Труднореализуемые активы (А4): А 4 = строка 1100

А4(2010) = 0; А4(2011) = 0; А4(2012) = 0

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

Наиболее срочные обязательства (П1): П1 = стр. 1520

П1(2010) = 17; П1(2011) = 16; П1(2012) = 1964

Краткосрочные пассивы (П2): П 2 = стр. 1510 + 1540 + 1550

П2(2010) = 0 + 0 + 0 = 0; П2(2011) = 0 + 0 + 0 = 0

П2(2012) = 0 + 0 + 0 = 0

Долгосрочные пассивы (П3): П 3 = стр. 1400

П3(2010) = 0; П3(2011) = 0; П3(2012) = 0

Постоянные пассивы (П4): П4 = стр. 1300 + 1530 - 12605

П4(2010) = 267 + 0 + 0 = 267; П4(2011) = 319 + 0 + 0 = 319

П4(2012) = 105 + 0 + 0 = 105

 

Таблица 2 Значения активов и пассивов за 2010-2012гг.

Активы				Пассивы
Название группы	Обозначение	Состав		Название группы	Обозначение	Состав
		2010	2012			2010	2012
Наиболее ликвидные активы	А1	196	69	Наиболее срочные обязательства	П1	17	1964
Быстро реализуемые активы	А2	88	40	Краткосрочные пассивы	П2	0	0
Медленно реализуемые активы	А3	0	1960	Долгосрочные пассивы	П3	0	0
Трудно реализуемые активы	А4	0	0	Постоянные пассивы	П4	267	105
Итого активы	ВА			Итого пассивы	ВР

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

 

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

 

Таблица 3. Классификация активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения (по данным 2010 года).

Группы активов	Сумма, тыс.руб.	Группы пассивов	Сумма, тыс.руб.	Выводы
1. Абсолютно ликвидные активы А1	196	1. Срочные обязательства П1	17	А1>П1
2. Быстро реализуемые активы А2	88	2. Текущие обязательства П2	0	А2>П2
3. Медленно реализуемые активы А3	0	3. Долгосрочные обязательства	0	А3=П3
Итого текущие ликвидные активы	284	Итого обязательства	17	А1-3>П1-3
4. Тяжело реализуемые активы А4	0	4. Собственный капитал	267	А4< П4
Всего активы	284	Всего пассивы	284

 

Таблица 4. Классификация активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения (по данным 2012 года).

Группы активов	Сумма, тыс.руб.	Группы пассивов	Сумма, тыс.руб.	Выводы
1. Абсолютно ликвидные активы А1	69	1. Срочные обязательства П1	1964	А1< П1
2. Быстро реализуемые активы А2	40	2. Текущие обязательства П2	0	А2>П2
3. Медленно реализуемые активы А3	1960	3. Долгосрочные обязательства	0	А3>П3
Итого текущие ликвидные активы	2069	Итого обязательства	1964	А1-3>П1-3
4. Тяжело реализуемые активы А4	0	4. Собственный капитал	105	А4< П4
Всего активы	2069	Всего пассивы	2069

 

Для большей наглядности полученные результаты можно представить в виде гистограммы.

 

Гистограмма 1 Классификация активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения в динамике

 

На основании представленной информации можно заключить, что предприятию в 2010г было достаточно активов для покрытия обязательств, так как текущие ликвидные активы превышали обязательства. При этом важно отметить, что в динамике данный показатель изменился в худшую сторону, уменьшившись в 2012г.

В 2010г стоимость абсолютно ликвидных активов значительно превышала стоимость срочных обязательств, что свидетельствовало о достаточности средств у предприятия для покрытия наиболее срочных платежей.

Сравнение итогов второй группы активов и пассивов показывает, что ликвидность бухгалтерского баланса ООО «Континент-трейд» становится недостаточной, так как соотношение высоколиквидных активов и краткосрочных платежей не соответствует нормативным значениям, т.е. за рассматриваемый период возник недостаток платежных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Платежный недостаток стал равен 1964-69=1895 тыс.руб.

Сравнение итогов А2 и П2 за 2010и 2012 годы удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса.

Текущая ликвидность (ТЛ) в 2010 г. является достаточной, а в 2012г свидетельствует о неплатежеспособности организации в анализируемом периоде так как (А1+А2) - (П1+П2) < 0, то есть текущая ликвидность предприятия стала отрицательной.

Сравнение значений статей А3 и П3 (т.е. активов и пассивов со сроками более 1 года) соответствует нормативным значениям в анализируемом периоде. Соотношение А4 и П4 - отражает финансовую устойчивость, т.е. наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Однако получается что, главными источниками погашения обязательств в 2012 году являются медленно реализуемые активы А3, т.е. запасы, реализация которых в короткие сроки крайне сомнительна. Основной источник исполнения обязательств организации - текущие платежи за товары, работы или услуги. Изменение конъюнктуры рынка может привести к падению объемов продаж и, следовательно, к банкротству.

Если выполняются первые три неравенства анализа ликвидности баланса, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Баланс рассматриваемого предприятия за 2012 год не отвечает условиям ликвидности, так как предприятие практически не имеет высоко ликвидных источников для оплаты наиболее срочных активов. Следовательно, имеет место высокий риск невыполнения текущих обязательств. Далее, для более детализированной оценки ликвидности предприятия воспользуемся системой аналитических коэффициентов.