Что такое правило «розового оптимизма»?

 

ЛПР считает, что для него сложится самая благоприятная ситуация, т.е. он получит самый большой доход в результате своей деятельности c_i = max q_ij. Теперь выберем решение i₀ с наибольшим c_i0. Итак, правило “розового оптимизма рекомендует принять решение i₀ такое, что c_i0 = max (max q_ij). Так, в вышеуказанном примере имеем с₁ = 6, с₂ = 22, с₃ = 32, с₄ = 10. Теперь из чисел 6, 22, 32, 10 берем максимальное. Это — 32. Значит, правило “розового оптимизма” рекомендует 3-е решение.

 

 

Как находится риск финансовой операции как среднее квадратическое?

Существует ещё одно понимание риска. Рассмотрим какую-либо операцию, доход которой есть случайная величина Q. Как мы знаем средний ожидаемый доход- математическое ожидание случайной величины MQ а вот среднее квадратическое отклонение (СКО) σ Q=√DQ- это мера разброса возможных значений дохода вокруг среднего ожидаемого дохода mQ.

Напомним что DQ=M(Q-MQ)².среднее квадратичное отклонение дохода от операции r1= √DQi в данном случае и будет служить определение меры риска.

 

 

Что такое доминирование финансовых операций?

Пусть на финансовом рынке имеется возможность осуществить несколько финансовых операций Q₁, Q₂, …, Q_n, ожидаемые эффективности и риски которых известны и равны соответственно , ,…, и r₁, r₂, …, r_n.

Говорят, что операция Q_i доминирует операцию Q_j, если , или ,

r_i < r_j r_i r_j.

 

Что такое взвешивающая формула?

Если из рассмотренных операций необходимо выбрать лучшую, то ее надо обязательно выбирать из операций, оптимальных по Парето. Для нахождения лучшей операции иногда применяют подходящую взвешивающую формулу. Для пар (q, r) данная формула дает одно число, по которому и определяют лучшую операцию.

Пусть взвешивающая формула есть Φ(q, r)= q-r

Вычисляем, получаем

Φ(Q₁)= 4.83-1.77= 3.064; Φ(Q₂)= 0.6; Φ(Q₃)= 4.7; Φ(Q₄)= 0.27

и лучшей операцией оказывается третья.

 

Каков экономический смысл среднего ожидаемого дохода финансовой операции? Формула для его расчета

При многократном повторении всей ситуации, котор. применяется в этой операции, доход будет примерное равен рассчитанному среднему.

Доход, получаемый при принятии i-го решения, является случайной величиной Qi с рядом распределения:

Средний ожидаемый доход при принятии i-го решения оценивается математическим ожиданием M(Qi) соответствующей случайной величины Qi. Правило максимизации ожидаемого дохода рекомендует принять решение, приносящее максимальный средний ожидаемый доход.

 

Как рекомендуется принимать решение по критерию наибольшего среднего ожидаемого дохода?

Правило максимизации среднего ожидаемого дохода. Доход, получаемый фирмой при реализации i-го решения, является случайной величиной Q_i с рядом распределения

q_i1 … q_in

p₁ … p_n

 

Математическое ожидание MQ_i есть средний ожидаемый доход. Рассматриваемое правило рекомендует принять решение, приносящее максимальный средний ожидаемый доход.