История развития хранилищ для нефти: Первые склады нефти появились в XVII веке. Они представляли собой землянные ямы-амбара глубиной 4…5 м...
Наброски и зарисовки растений, плодов, цветов: Освоить конструктивное построение структуры дерева через зарисовки отдельных деревьев, группы деревьев...
Топ:
Теоретическая значимость работы: Описание теоретической значимости (ценности) результатов исследования должно присутствовать во введении...
Марксистская теория происхождения государства: По мнению Маркса и Энгельса, в основе развития общества, происходящих в нем изменений лежит...
Характеристика АТП и сварочно-жестяницкого участка: Транспорт в настоящее время является одной из важнейших отраслей народного хозяйства...
Интересное:
Что нужно делать при лейкемии: Прежде всего, необходимо выяснить, не страдаете ли вы каким-либо душевным недугом...
Средства для ингаляционного наркоза: Наркоз наступает в результате вдыхания (ингаляции) средств, которое осуществляют или с помощью маски...
Уполаживание и террасирование склонов: Если глубина оврага более 5 м необходимо устройство берм. Варианты использования оврагов для градостроительных целей...
Дисциплины:
2017-12-21 | 324 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Задание. Организация выпускает продукцию одного наименования, спрос на которую эластичен. В отчётном периоде было реализовано 5000 шт. по цене 500 руб. за единицу. Переменные затраты на единицу продукции составили 450 руб/шт. постоянные затраты составляют 105000 руб.
В планируемом периоде руководство организации предполагает увеличить объем продаж продукции. Как должна измениться выручка от продаж продукции, если предполагается увеличение прибыли в планируемом периоде на 34% (при условии, что цена продаж, переменные затраты на единицу продукции и постоянные затраты останутся на уровне отчетного периода)?
Затем следует определить влияние на точку безубыточности продаж планируемого периода:
- уменьшение цены продаж на 10%;
- уменьшение переменных затрат на единицу продукции на 10%;
- увеличение постоянных затрат на 10%
и определить объемы продаж, которые позволят сохранить исходную валовую прибыль планируемого периода при изменении каждого из факторов.
Также было проанализировано следующее предложение руководства организации: «Увеличить объем продаж на 20% относительно отчетного периода. Однако это потребует увеличения постоянных затрат на 40% и снижения цены продаж на 10%». Следует ли финансовому менеджеру поддержать данное предложение? Обоснуйте свой вывод.
Сделайте вывод по данному предложению и обоснуйте его.
Решение.
Составим отчет о прибылях и убытках организации на основе калькуляции по переменным затратам на основании имеющихся данных. Он представлен в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Отчёт о прибылях и убытках организации на основе калькуляции по переменным затратам за отчётный период
Показатели | Отчетный период | |
Сумма, тыс. руб. | в % к выручке-нетто от продаж | |
Выручка-нетто от продаж | ||
Совокупные переменные затраты | ||
Валовая прибыль | ||
Постоянные затраты | 4,2 | |
Операционная прибыль | 5,8 |
|
Рассчитаем показатели безубыточности для отчетного периода. Они представлены в таблице 2.2. Для расчета выручки от продаж была рассчитана доля валовой прибыли в выручке от продаж: α=250000/2500000 = 0,1
Таблица 2.2 – Показатели анализа безубыточности отчётного периода
Показатели | Значение показателя |
Изменение операционной прибыли в планируемом году, тыс. руб. | - |
Сила воздействия операционного рычага | 1,7 |
Выручка от продаж в точке безубыточности, тыс. руб. | |
Пороговое количество продукции, шт. | |
Запас финансовой прочности: в абсолютном выражении тыс. руб. в относительном выражении, % |
Из таблицы 2 видно, что СВОР равен 1,7. А так как по условию в планируемом периоде предполагается увеличение прибыли на 34%, то выручка-нетто от продаж увеличится на 20% и будет равна 3000 тыс. руб. Составим отчет о прибылях и убытках на планируемый период. Он представлен в таблице 2.3.
Таблица 2.3 – Отчёт о прибылях и убытках организации на основе калькуляции по переменным затратам на планируемый период
Показатели | Планируемый период | |
Сумма, тыс. руб. | в % к выручке-нетто от продаж | |
Выручка-нетто от продаж | ||
Совокупные переменные затраты | ||
Валовая прибыль | ||
Постоянные затраты | 3,5 | |
Операционная прибыль | 6,5 |
Рассчитаем показатели безубыточности для планируемого периода. Они представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4 – Показатели анализа безубыточности планируемого периода
Показатели | Значение показателя |
Изменение операционной прибыли в планируемом году, тыс. руб. | |
Сила воздействия операционного рычага | 1,53 |
Выручка от продаж в точке безубыточности, тыс. руб. | |
Пороговое количество продукции, шт. | |
Запас финансовой прочности: в абсолютном выражении тыс. руб. в относительном выражении, % |
|
Выручка от продаж в точке безубыточности не изменилось и составляет 1050 тыс. руб., что видно из таблиц 2 и 4. Запас финансовой прочности в планируемом периоде вырос с 1450 тыс. руб до 1950 тыс. руб. Пороговое количество продукции в обоих периодах равно 2100 шт.
Построим график безубыточности отчетного периода.
Данные для построения графика первым способом представлены в таблице 2.5. 1 способ заключается в определении точки безубыточности в денежном выражении.
Таблица 2.5 – Данные для построения графика безубыточности (1 способ)
Показатели | Значение показателя | ||||
Выручка-нетто от продаж, тыс. руб. | 833,33 | 1666,67 | |||
Валовая прибыль, тыс. руб. | 83,33 | 166,67 | |||
Постоянные затраты, тыс. руб. |
График безубыточности (1 способ) приведен на рисунке 2.1.
|
|
Рисунок 2.1 – график безубыточности (1 способ)
Из графика видно, что как и было рассчитано ранее выручка-нетто от продаж в точке безубыточности составляет 1050 тыс. руб. Точкой безубыточности является точка, где пересекаются прямые валовой прибыли и постоянных затрат, и их значения в этой точке составляют 105 тыс. руб.
Данные для построения графика вторым способом представлены в таблице 2.6. 2 способ показывает точку безубыточности в натуральном выражении.
Таблица 2.6 - Данные для построения графика безубыточности (2 способ)
Показатели | Значение показателя | ||||
Объем продаж, шт. | |||||
Совокупные переменные затраты, тыс. руб. | |||||
Постоянные затраты, тыс. руб. | |||||
Суммарные затраты, тыс. руб. | |||||
Выручка-нетто от продаж, тыс. руб. | 833,3 | 1666,67 |
График безубыточности, построенные вторым способом, приведен на рисунке 2.2.
|
|
Рисунок 2.2 – график безубыточности (2 способ)
Из графика видно, что суммарные затраты равны выручке-нетто от продаж при объеме продаж в 2100 шт. В точке безубыточности суммарные затраты составляют 1050 тыс. руб., так же, как и выручка-нетто.
Проведем анализ чувствительности критических отношений планируемого периода. Результаты анализа приведены в таблице 2.7.
|
Таблица 2.7 – Анализ чувствительности критических соотношений
Показатели | Значение показателя | Изменение показателя |
Цена продаж, руб./шт.: первоначальная новая | -50 | |
Изменение доли валовой прибыли в выручке-нетто от продаж - Δα | -0,1 | - |
Новые пороговые значения: выручки-нетто от продаж, тыс. руб. объема продаж, шт. | - | - |
- | ||
- | ||
Исходная валовая прибыль, тыс. руб. | - | |
Объем продаж, обеспечивающий сохранение прибыли, шт. | - | - |
Средние переменные затраты, руб./шт.: первоначальные новые | ||
-45 | ||
Изменение доли валовой прибыли в выручке-нетто от продаж - Δα | 0,09 | - |
Новые пороговые значения: выручки-нетто от продаж, тыс. руб. объема продаж, шт. | ||
552,631 | -497,369 | |
-995 | ||
Исходная валовая прибыль, тыс. руб. | - | |
Объем продаж, обеспечивающий сохранение прибыли, шт. | -3369 | |
Постоянные затраты, тыс. руб.: первоначальные новые | 115,5 | |
- | ||
10,5 | ||
Новое значение выручки-нетто от продаж в точке безубыточности, тыс. руб. | 2365,5 | 265,5 |
Новая величина валовой прибыли, тыс. руб. | 115,5 | -134,5 |
Объем продаж, обеспечивающий сохранение прибыли, шт. | -3690 |
При снижении цены продаж на 10% нельзя определить объём продаж, обеспечивающий сохранение прибыли, так как организация находится в точке безубыточности и прибыль не получает. Таким образом, снижение цены продаж на 10% приведёт к тому, что организация не будет получать прибыль.
При уменьшении средних переменных затрат на 10%, объем продаж, обеспечивающий сохранение прибыли, уменьшится, как и при увеличении постоянных затрат на 10%.
Для анализа была рассчитана доля валовой прибыли в выручке от продаж при изменении:
цены α’=α+Δα=0,1-0,1=0;
средних переменных затрат Δα=-AVC/цена α’=α+Δα=0,1+0,09=0,19
Для анализа предложения руководства об увеличении объёма продаж на 20%, постоянных затрат на 40% и снижения цены продаж на 10%, сформируем отчет о прибыли и убытке. Он представлен в таблице 2.8.
Таблица 2.8 - Отчет о прибылях и убытках
Показатели | Отчетный период | Планируемый период |
Сумма, тыс. руб. | Сумма, тыс. руб. | |
Выручка-нетто от продаж | -147 | |
Совокупные переменные затраты | ||
Валовая прибыль | ||
Постоянные затраты | ||
Операционная прибыль |
|
Из таблицы 2.8 видно, что при снижении цены на 10% и при увеличении объёма продаж на 20%, увеличении постоянных затрат на 40% валовая прибыль становится равной 0, а операционная прибыль становятся отрицательной, следовательно финансовому менеджеру не стоит поддерживать данное предложение.
На основании произведенных расчетов можно сделать выводы о финансово-хозяйственной деятельности организации в отчетном и планируемом периоде.
По результатам отчётного периода выручка от продаж в точке безубыточности составила 1050 тыс. руб., запас финансовой прочности в относительном выражении составил 58%, что говорит о стабильности и надёжности организации. Сила воздействия финансового рычага составила 1.7, что говорит о не очень высокой доле постоянных затрат в общих затратах организации. В планируемом периоде сила воздействия финансового рычага уменьшается, т.е. уменьшилась доля постоянных затрат, т.е снизился риск, а запас финансовой прочности увеличился на 7%. Организации не стоит уменьшать цену на 10% и выше, так как она попадает в точку безубыточности и не получает прибыли. Уменьшение переменных затрат на 10%, объём продаж, обеспечивающий сохранение прибыли, уменьшается почти в 2 раза. Предложение руководства принимать не стоит, так как организация не получает валовой прибыли, а операционная становится отрицательной.
|
|
Кормораздатчик мобильный электрифицированный: схема и процесс работы устройства...
Индивидуальные очистные сооружения: К классу индивидуальных очистных сооружений относят сооружения, пропускная способность которых...
Историки об Елизавете Петровне: Елизавета попала между двумя встречными культурными течениями, воспитывалась среди новых европейских веяний и преданий...
Типы оградительных сооружений в морском порту: По расположению оградительных сооружений в плане различают волноломы, обе оконечности...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!