Анализ финансового состояния ООО СКК «Содействие»

 

Одной из основных задач анализа эффективности предпринимательской деятельности является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия является определенной степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заем.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива баланса

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Долгосрочные пассивы и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того, чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы. На практике следует соблюдать соотношение:

оборотные активы < собственный капитал*2 – внеоборотные активы (1)

По балансу анализируемой нами организации условие на конец отчетного периода

8702648 < (13281390*2)-20219406, 8702648 < 6343374

не выполняется. Следовательно, организация находится в финансовой зависимости от заемных источников.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1). Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов. (СОС)

 

Ес = Ис - F, СОС = стр.490 - стр.190, (2)

 

где Ес - наличие собственных оборотных средств;

Ис - источники собственных средств (итог VI раздела пассива баланса);

F - основные средства и иные внеоборотные активы (итог I раздала актива баланса).

2). Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов. (КФ)

 

Ет = (Ис + КТ) - F, КФ = стр.490 + стр.590 - стр.190, (3)

где Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;

Кт - долгосрочные кредиты и заемные средства (V раздел баланса).

 

3). Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. (ВИ)

 

Е^S = (Ис + Кт + Кt) - F, ВИ = (с.490 + с.590 + с.610) - с.190 (4)

 

где Е^S - Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат;

Кt - долгосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (VI раздел баланса).

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат.

1). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.

 

±Ес = Ес - Z ±ФС = СОС - ЗЗ ЗЗ = с.210 + с.220 (5)

±ФС = (с.490 - с.190) - (с.210 + с.220)

где Z - запасы и затраты (с.211-215, 217 II раздела баланса).

 

2). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

±Ет = Ет -Z = (Ес +Кт) - Z ±Фт = КФ – ЗЗ (6)

где ЗЗ - общая величина запасов и затрат.

3). Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.

 

±Е^S = Е^S - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z, ±Фо = ВИ – ЗЗ (7)

 

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе:

S_вектор = {S₁(±Ес), S₂(±Ет), S₃(±Е^S)} (8)

 

где функция определяется следующим образом:

S(x) = 1 (если х ³ 0), S(x) = 0 (если х £ 0). (9)

Результаты расчетов представлены в таблице 1.

Таблица 1.

Анализ финансовой устойчивости ООО СКК «Содействие»за 2007/2008 гг.

№№ п/п	Показатели	На н.г., тыс.руб.	На к.г., тыс.руб.	Изменение за год
	Источники собственных средств		6,3	0,3
	Внеоборотные активы
	Наличие собственных оборотных средств (1-2)		6,3	0,3
	Долгосрочные кредиты и заемные средства
	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (3+4)		6,3	0,3
	Краткосрочные кредиты и заемные средства
	Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (5+6)		6,3	0,3
	Общая величина запасов и затрат		439,8	213,8
	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8)	-220	-433,5	-213,5
	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (5-8)	-220	-433,5	-213,5
	Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (7-8)	-220	-433,5	-213,5
	Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(0,0,0)	(0,0,0)	(0,0,0)

Таблица 2

Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации

 

	Показатели		Тип фин.	ситуации
		абсолют.	нормал.	неустойч.	кризис.
		устойчив.	устойчив.	состояние	состояние
1.	Фс=СОС-ЗЗ	Фс>=0	Фс<0	Фс<0	Фс<0
2.	Фт=КФ-ЗЗ	Фт>=0	Фт>=0	Фт<0	Фт<0
3.	Фо>=ВИ-ЗЗ	Фо>=0	Фо>=0	Фо>=0	Фо<0

 

На основе анализа баланса ООО СКК «Содействие» можно сделать вывод, что организация за последнее время вошла в кризисное финансовое состояние, при котором оно стало максимально зависеть от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

Такое положение объясняется тем, что в рассматриваемый период времени закончило строительство и взяло на баланс основные средства, профинансированные в основном за счет долгосрочных займов и кредитов. Однако при сохранении, существующих темпов развития и отсутствии в ближайшем будущем крупных капитальных вложений предприятие имеет все шансы на переход от кризисного состояния к нормальному, которое будет гарантировать платежеспособность.

Это подтверждают и показатели уровня рентабельности, рассчитываемые как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период.

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признание несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно связаны между собой.

Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит его к банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течение нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии.

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств. Иными словами, прибыль – долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротиться из-за отсутствия денежных средств.

С позиции повседневной деятельности важнейшей финансово-хозяйственной характеристикой предприятия является его ликвидность, т.е. способность вовремя гасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Ликвидность характеризует платежеспособность предприятия (фирмы). Платежеспособность – это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности показывает возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продажи готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Нормальным для него считается такое ограничение: К_тл ≥ 0,5.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Этот коэффициент наиболее точно отражает текущую финансовую устойчивость предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых. Нормальное ограничение К_ал ≥ 0,2. Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствует рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.