Показатели ликвидности на конец периода

1. Коэффициент текущей ликвидности = 1,19

К_{тл =} текущие активы \ текущие обязательства (13)

По данным бухгалтерской отчетности это (210+220+240+250+260)\

(610+620+630+660) = (3114705+161445+949146+0+4404595) \

(835820+5589487+800000+16850) =1,19

2. Коэффициент быстрой ликвидности = 0,74

К_бл= (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения +

дебиторские задолженности)\ текущие обязательства (14)

(949146+0+4404595) \ (835820+5589487+800000+16850) = 0,74

3. Коэффициент абсолютной ликвидности = 0,3

К_{ал =} денежные средства \ текущие обязательства (15)

(250+260) \ (510+620+630+660) = 0,3

На основе полученных данных мы видим, что в течение года коэффициенты текущей и быстрой ликвидности несколько снизились, а коэффициент абсолютной ликвидности немного вырос и стал превышать нормальное ограничение (в начале периода коэффициент абсолютной ликвидности ООО СКК «Содействие» был ниже нормы).

Общая платежеспособность организации определяется, как способность покрыть все обязательства организации (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами.

 

На начало отчетного периода К^ОП= 9890177/(8143300+3425438) = 0,85 (16)

На конец отчетного периода К^ОП = 8702648 / (8309921+6425307) = 0,59 (17)

 

В рассматриваемой нами организации ликвидность и платежеспособность практически равны, т.к. основные активы предприятия составляют денежные средства и их эквиваленты, достаточные для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Что касается объема и структуры оборотных средств, то они в значительной степени определяются отраслевой принадлежностью. В наиболее общем виде структура оборотных средств и их источников показана в бухгалтерском балансе.

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала исполь­зуются несколько показателей:

 

Оборачиваемость оборотного капитала в днях (т.е. длительность одного оборота): L = E * T/N, где L — длительность периода обращения оборотного капитала (в днях); Е— оборотный капитал (средства); Т— отчетный период (дни); N— объем реализации продукции. (18)

В нашем случае это (8702648*360) \ 7463322 = 419,8 дней

 

Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов)

X^е = N/E или по данным бухгалтерской отчетности Ј^Е=стр.010 ф. №2/0,5(стр. 290 ф. №1+стр.290 ф. № 1)= 0,86 (19)

 

Эти коэффициентыпоказывают нам, что оборачиваемость оборотного капитала происходит за 420 дней и за год оборотный капитал может совершить 0,86 оборота, они характеризуют объем реализованной продукции на 1 руб., вложенный в оборотные средства. Однако предприятие имеет возможность ускорить оборачиваемость оборотных средств. Для этого целесообразно использовать следующие пути: «снизить длительность производственного цикла, повысить качество выпускаемой продукции и ее конкурентоспособности, повысить эффективность управления оборотными средствами на предприятии, изменить структуру оборотных средств и др.»[2].

 

Коэффициент закрепления (или загрузки) оборотных средств (Y^е) — показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, по­казывает величину оборотных средств на 1 руб. продаж: Y^е = N/E (20)

 

В нашем примере он равен 0,86. Коэффициент закрепления всех оборотных средств модели­руется по отдельным элементам оборотных средств.

«Анализ изменения времени оборота ресурсов предприятия, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных средствах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравне­нию с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел»[3]. Для оценки оборачиваемости запасов используются те же показатели оборачиваемости оборотного капитала. Оценку начинают с анализа показателей оборачиваемости запасов.

Коэффициент оборачиваемости запасов, который характеризует количество оборотов запасов в течение анализируемого пе­риода, и равен:

выручка от реализации / средняя величина запасов, т.е. стр.010 ф.№2 / 0,5((стр.210+220 ф. №1н.г.)+(стр.210+220 ф. №1 к.г.)). (21)

На нашем предприятии данный коэффициент составляет 1,54.

«К текущим обязательствам относится краткосрочная кредиторская задолженность, прежде всего банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий. В условиях рыночной экономики основным источником ссуд являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов»[4]. Для этого целесообразно рассчитать следующие показатели:

 

Оборачиваемость кредиторской задолженности равна стр.010 ф.№2 / 0,5(стр.620 н.г.+стр.620 к.г.)ф. №1. (22)

 

В нашем случае данный коэффициент равен 1,77

Период погашения кредиторской задолженности рассчитывается аналогичным с дебиторской образом: кредиторская задолженность (в днях) = кредиторская задолженность / (Объем реализации: 360). (23)

В нашем примере данный период составляет 269,6 дня.

 

Доля кредиторской задолженности в общем объеме оборотных средств в процентах (к^кз) = (Е^кз/Е) * 100%. (24)

 

Рентабельность – один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется прежде всего в скорости оборота ресурсов, то рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности.

 

Общая рентабельность определяется по формуле:

Р_о = П _б / Ф * 100 %, где П _б – общая сумма балансовой прибыли, Ф – среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материалов. (25)

 

В ООО СКК «Содействие»общая рентабельность составляет

3,52 %. (Р_о = 951869 / 26980444 *100 %).

Уровень общей рентабельности – это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия.

Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

 

Р_об = П_н.п. * 100 / В, где П_н.п - прибыль до начисления процентов, В – валовая выручка. Р_об = 951869*100 / 7463322 = 12,75. (26)

 

Итак, проведя анализ эффективности финансовой деятельности ООО СКК «Содействие» можно сделать следующие выводы.

На рассматриваемом нами предприятии ООО СКК «Содействие»» результаты проведенных аналитических расчетов свидетельствуют о том, что в структуре источников в течение 1 квартала 2005г. произошли значительные изменения. Доля собственных источников несколько сократилась и составила на конец периода 45,6% или 13175020 рублей (в сравнении на начало отчетного периода доля собственных средств составляла 52,9%). Уменьшение удельного веса собственных источников в общей сумме источников приобретения имущества свидетельствует о небольшом ухудшении финансового состояния предприятия. Сдвигов структуре собственных источников практически не произошло.

Среди заемных средств ведущую роль играют долгосрочные пассивы, доля которых (32,5% на начало квартала и 28,7% на конец) в общей структуре пассивов также практически не изменилась.

Анализ структуры краткосрочных обязательств представляет больший интерес. Доля их в общей структуре источников значительно возросла (с 14,6% до 25,7%). Задолженность перед поставщиками и подрядчиками за товары, работы, услуги возросла за 3 месяца в 2,5 раза. Удельный вес этой задолженности в общей сумме в общей сумме кредиторской задолженности увеличился на 8%. Одновременно с этим значительно увеличилась и доля задолженности перед бюджетом (рост составил 134%, т.е. за 3 месяца задолженность по налогам и сборам возросла на 824567 рублей). Это является отрицательным фактом для дальнейшей деятельности предприятия.

Значения коэффициентов автономии, накопления собственного капитала, соотношения краткосрочных обязательств и перманентного капитала и их динамика указывают на снижение финансовой устойчивости ООО СКК «Содействие». Снижение значения обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, что лишь половина оборотных активов профинансирована за счет собственных источников и идет дальнейшее сокращение такого финансирования.