Глава 1. Теоретические основы инвестиционной банковской деятель-ности 6

Введение. 3

Глава 1. Теоретические основы инвестиционной банковской деятель-ности 6

1.1. Понятие инвестиционной банковской деятельности и особенности ее регулирования в России. 6

1.2. Виды инвестиционной деятельности современных банков. 15

1.3 Ключевые проблемы инвестиционной деятельности в банковском секторе 23

Глава 2. Анализ инвестиционной деятельности российских банков. 29

2.1 Динамика и структура инвестиционной деятельности российских бан-ков 29

2.2 Аналитический обзор инвестиционной банковской деятельности в российских регионах. 41

Глава 3. Направления повышения эффективности инвестиционной деятельности российских банков. 49

Заключение. 58

Список использованной литературы.. 62

 

Введение

Актуальность темы исследования. Инвестиционная деятельность банков имеет стратегическое значение не только для конкретно взятого элемента банковского сектора, но и для страны в целом. С решением проблемы повышения эффективности осуществления инвестиционной деятельности коммерческими банками связаны экономический рост, повышение жизненного уровня населения, обеспечение социально-экономической стабильности и экономической безопасности. Рациональная инвестиционная политика также обеспечит и эффективное развитие самого коммерческого банка. Именно поэтому рассмотрение темы, посвященной «инвестиционной деятельности коммерческих банков» является актуальной на сегодняшний день в условиях повышения роли банковского сектора.

Ориентация банковского сектора на усиление взаимосвязи с реальным сектором экономики, прежде всего на кредитной основе, является приоритетной задачей, постановка которой прослеживается в основных стратегических документах банка России и Ассоциации российских банков. Банки являются универсальными посредниками, обладающими необходимыми правами и инструментами по трансформации временно свободных денежных средств в кредитные вложения. В условиях нехватки собственных средств и недоступности для большинства предприятий иных привлеченных и заемных источников финансирования инвестиций банковские кредиты являются основным источником осуществления инвестиционных проектов, от исполнения которых зависит расширение ассортимента выпускаемой продукции и оказываемых услуг и их качество, повышение эффективности и конкурентоспособности деятельности организаций.

Однако инвестиционная деятельность современного банка направлена не только на кредитование реального сектора экономики. На современном этапе развития фондового рынка участие коммерческих банков на рынке ценных бумаг является важнейшим атрибутом эффективного развития экономики Российской Федерации. Деятельность коммерческих банков предполагает получение прибыли. Для того, чтобы получить эту прибыль порой недостаточно использовать стандартные услуги, предлагаемые банками для юридических и физических лиц.

В этом случае большинство банков прибегает к использованию высокодоходных и рискованных операций на рынке ценных бумаг: эмиссии собственных акций и покупке ценных бумаг сторонних организаций и банков.

Использование современных средств инвестиционной деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг является залогом его конкурентоспособности.

Таким образом, рынок ценных бумаг в настоящее время дополняет систему банковского инвестиционного кредита. Выпуск акций позволяет коммерческому банку получить дополнительные средства, направленные на покрытие расходов или каких-либо инвестиционных проектов. А покупка высоколиквидных инструментов способствует получению дополнительной прибыли.

В настоящее время условия реформирования рыночной экономики в России диктуют определенные условия для развития банковской деятельности: она обретает все большее значение в общественной жизни. Современные банки активно влияют на социально-экономические процессы в стране.

Обострение конкуренции в банковской сфере вынуждает банки расширять диапазон оказываемых услуг и улучшать качество их выполнения. Кроме того, в последние годы банки активно стали использовать свои капиталы, инвестируя их в различные проекты, ценные бумаги и т.д. Поэтому сейчас как никогда актуальна проблема инвестирования банковских средств в различные доходные предприятия. Этим обусловлена актуальность выпускной квалификационной работы.

Целью исследования выпускной квалификационной работы является анализ особенностей инвестиционной деятельности российских банков на современном этапе.

Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной работе поставлены и последовательно решены следующие задачи:

- дать понятие и изучить виды инвестиционной деятельности банков;

- исследовать ключевые проблемы в инвестиционной деятельности российских банков;

- провести анализ и дать оценку инвестиционной деятельности российских банков;

- исследовать динамику и структуру инвестиционной деятельности российских банков на федеральном и региональном уровнях;

- определить перспективы развития инвестиционной деятельности российских банков.

Объектом исследования выпускной квалификационной работы является банковский сектор российской экономики.

Предмет исследования - инвестиционная банковская деятельность.

Структура выпускной квалификационной работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

 

Заключение

Развитие инвестиционной банковской деятельности в последние годы привлекает внимание отечественных экономистов в силу ее значимости для экономики - в современном глобальном мире экономический рост невозможен без развитого и глубокого рынка капиталов. Представляется, что финансовое посредничество на рынке капиталов, сопровождающееся созданием необходимой институциональной среды, соответствующей правовой базы, формированием сильных институциональных инвесторов и облегчением доступа на рынок частных инвесторов, может способствовать созданию новых инновационных производств и развитию уже существующих биз-несов. В связи с этим рассмотрение понятия «инвестиционная банковская деятельность» и классификация ее направлений представляет особый интерес, учитывая негативную динамику ВВП России и инвестиций в основной капитал.

В аналитической части выпускной квалификационной работы мы рассмотрели динамику инвестиционной деятельности российских банков.

Рассматривая инвестиционную деятельность кредитных организаций РФ по направлению инвестиционного кредито­вания, можно сказать, что в период 01.01.2015 г. и на 01.01.2016 г. В струк­туре выданных долгосрочных кредитов банковскими организациями РФ на 01.01.2015 г. наибольшая доля приходится на кредиты, предоставленные нефинансо­вым организациям (53,3%), второе место отводится кредитам, предоставленным физическим лицам-резидентам (22,7 %), на третьем месте – кредиты, предостав­ленные финансовому сектору (8,7%).

Наи­меньшая доля характерна для кредитов, предоставленных юридическим лицам-нерезидентам, кроме банков (5,6%), и прочие кредиты(1,6 %), кроме того, по кредитам, предоставленным физическим лицам-нерезидентам, доля оказалась нулевой.

На период 01.01.2016 г. наибольшая доля приходится на кредиты, предостав­ленные нефинансовым организациям-резидентам (50,35 %), на втором месте кредиты, предоставленные физическим лицам-резидентам (24, 6 %), а на третье место попада­ют кредиты, предоставленные финансовому сектору (8,1 %). Таким образом, преоблада­ющая доля кредитов выдана в анализируе­мых периодах именно нефинансовым орга­низациям, что говорит об инвестировании средств кредитными организациями имен­но в действующий сектор экономики с це­лью его развития. В структуре источников финансирова­ния инвестиций в основной капитал доля кредитов российских банков составляет менее 10% (7,9% – 2015 г., 9,3% – 2013 г.). Лидирующие позиции с точки зрения инвестиционного кредитования занимает ОАО «Сбербанк России».

Второе направление инвестиционной деятельности кредитных организаций РФ - вло­жения в ценные бу­маги.

В структуре инвестиционных вложений кредитных организаций в ценные бумаги наиболь­шие вложения приходятся на ценные бу­маги, имеющиеся в наличии для продажи (52,2%), затем следуют ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (26,9%), на по­следнем месте – ценные бумаги, удержива­емые до погашения (12,1 %). Минимальная доля приходится на портфель участия в до­черних и в зависимых АО (8,7 %). На период 01.01.2016 г. произошло перераспределение долей в структуре ин­вестиционных вложений кредитных орга­низаций, где вложения в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток по сравнению с 2013 годом увеличились на 2,4%, а доли по другим показателям незначительно сни­зились в отчетном году по сравнению с про­шлым годом.

Рассматривая детально инвестицион­ные предпочтения кредитных организаций со стороны их вложений в ценные бумаги, необходимо отметить, что банки России наращивают объемы вложений в долговые обязательства и снижают объемы вложений в долевые ценные бумаги.

За период 2015-2016 гг. объемы вложений кредитных организаций в целом в ценные бумаги воз­росли в 1,2 раза, что в суммарном эквива­ленте составило на 912,1 млрд руб. больше на 01.01.2016г., по сравнению с аналогич­ным периодом прошлого года, где лиди­рующие позиции занимают ценные бумаги имеющиеся в наличии для продажи.

Состояние кредитования банками инвестиционной деятельности определяется кредитной политикой и качеством кредитного портфеля. Как мы выяснили в ходе исследования, теоретически оптимальная доля кредитов в активах банка должна составлять 60 %-65 %, но практически в регионах России, например по РД, она равна 24 % в среднем. При этом по стабильно функционирующим банкам она достигает 25 %, а по проблемным – только 20 %. В структуре выданных инвестиционных кредитов наибольшие темпы роста кредитования наблюдаются по отношению к строительству, розничной торговле и общественному питанию. В последние годы значительно возросли инвестиционные вложения в малый бизнес. В целом на долю юридических лиц приходится около 60 % кредитных средств. Созданию благоприятного инвестиционного климата в регионе способствует политика процентных доходов. В частности, долгосрочные кредиты выдавались в размере 19 %-21 % годовых в среднем. В совокупности подобное положение способствовало укреплению инвестиционной активности банковского сектора в регионе.

Стоит не упомянуть о главных и глобальных трудностях, с которыми могут столкнуться и сталкиваются банки при разработке своей долгосрочной инвестиционной политики. Существует выделенный ряд причин, по которым с начала развития рыночных отношений и по сей день трудно вовлечь банковские инвестиции в реальный сектор экономики. Выделим наиболее проблемные:

- краткосрочный характер сложившейся ресурсной базы банков;

- высокий уровень риска вложений в реальный сектор экономики; незаконченность формирования рынка эффективных инвестиционных проектов;

- общее нестабильное состояние российской экономики, характерное финансовой неустойчивостью;

- использование неденежных форм расчетов, бартера;

- неквалифицированный, низко подготовленный уровень менеджмента;

- несовершенство юридической защиты банков, как кредиторов.

Весьма ограниченным остается использование банками такого кредитного инструмента финансирования инвестиций, как лизинг. Между тем лизинг мог бы стать одним из важнейших инструментов мобилизации инвестиционных ресурсов и активизации инвестиционной деятельности.

Незначительны масштабы и такой формы инвестиционной деятельности коммерческих банков, как вложения в ценные бумаги и паи предприятий.

Следует отметить, что в отечественной практике, по существу, отсутствуют механизмы, стимулирующие развитие производственных инвестиций коммерческих банков. В России не используются такие общепринятые по мировым меркам инструменты, как льготный порядок резервирования привлеченных средств, особые условия рефинансирования коммерческих банков под реальные инвестиционные проекты. При несформированности экономических условий, позволяющих привлечь к участию в инвестиционном процессе основную массу коммерческих банков, лишь отдельные банки осуществляют производственные инвестиции, совокупные объемы которых несопоставимы не только с потребностями экономики, но и наличным инвестиционным потенциалом банковской системы.

Важное значение в повышении инвестиционной активности банковской системы имеет создание системы стимулирования и страхования инвестиций. Одним из условий предоставления банками долгосрочных займов на инвестиционные проекты при высоких кредитных и инвестиционных рисках производственной сферы является наличие государственных гарантий. К числу мер, способствующих возрастанию производственных инвестиций коммерческих банков, можно также отнести дифференциацию экономических нормативов в зависимости от доли их инвестиций в реальный сектор экономики и льготное налогообложение.

 

Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты

Ресурсы сети Интернет

30. Информационное агентство «Эксперт РА» // http://raexpert.ru/

31. Корпоративно-инвестиционный бизнес Сбербанка России; аналитический портал; собственные инвестиции. URL:https://wwwl.troika.ru/rus/products/mb

32. Обзор инвестиционных банков //Режим доступа: http://sia.ru

33. Обзор тенденций развития банковского сектора РФ. Аналитический 2016 г. URL: http://www. veb.ru/eomon/upload/files/analytics/fld/20160109_banks.pdf

34. Официальный сайт Минэкономразвития РД: http://www.minec-rd.ru/

35. Официальный сайт ОАО «Банк ВТБ»: http://www.vtb.ru

36. Пресс-релиз компании Thomson Reuters //Режим доступа http://thoms onreuters.ru

37. Проектное финансирование: аналитический портал. URL: www.pmsoft.ru/ knowled gebase/articles/detail.php

38. Рэнкинги организаторов и андеррайтеров облигаций России //Режим доступа: http://www.cbonds.info

39. Экспресс-выпуск обзора банковского сектора РФ №1 2016 год. URL: http://:www.cbr.ru/analytics/ bank_system/obsexnew.pdf

 

Введение. 3

Глава 1. Теоретические основы инвестиционной банковской деятель-ности 6

1.1. Понятие инвестиционной банковской деятельности и особенности ее регулирования в России. 6

1.2. Виды инвестиционной деятельности современных банков. 15

1.3 Ключевые проблемы инвестиционной деятельности в банковском секторе 23