Показатели платежеспособности (ликвидности).

ПОКАЗАТЕЛЬ	НАЗНАЧЕНИЕ	РАСЧЕТНАЯ ФОРМУЛА И ИС- ТОЧНИКИ ИН- ФОРМАЦИИ
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности)	Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую дату	(денежные средства + быстрореализуемые ценные бумаги) / краткосрочные обязательства (итог III раздела пассива баланса-нетто)
2. Уточненный коэффициент ликвидности	Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся средств, но и ожидаемых поступлений	(денежные средства + быстрореализуемые ценные бумаги + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства (итог III раздела пассива баланса-нетто)
3. Общий коэффициент ликвидности	Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства	текущие активы (II-III раздел актива баланса нетто) / краткосрочные обязательства (итог III раздела пассива баланса-нетто)
4. Оборотный капитал	Свидетельствует о превышении текущих активов над краткосрочными обязательствами (об общей ликвидности предприятия)	текущие активы (II+III разделы актива) - краткосрочные обязательства (итог III раздела пассива)
5. Коэффициент маневренности	Показывает, какая часть собственных источников вложена в наиболее мобильные активы	оборотный капитал / источники собственных средств (I раздел пассива баланса)
6. Доля труднореализуемых активов в общей величина текущих активов	Характеризует "качество" активов	Залежалые запасы материалов, труднореализуемая продукция, просроченная дебиторская задолженность (данные управленческого учета) / текущие активы (расчетно)
7. Соотношение труднореализуемых и легко реализуемых активов	Характеризует "качество" активов	Труднореализуемые активы (данные управленческого учета) / (текущие активы - труднореализуемые активы) (расчетно)
8. Средний период предоставления кредита	Характеризует длительность кредитования предприятия его контрагентами	Средний остаток * количество дней в периоде / сумма оборота (оборот по дебету счетов обязательств 60,64,68,90 и др.) за период

 

Показатели денежной активности (оборачиваемости).

Время (длительность) оборота оборотных средств представляет собой один из показателей оборачиваемости. Другим показателем оборачиваемости служит коэффициент оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости - это количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период; его рассчитывают по формуле

Коб = Р/ОбС, где Р – объем реализованной продукции за рассматриваемый период; ОбС – средняя сумма оборотных средств за тот же период.

Время (длительность) оборота принято называть оборачиваемостью в днях. Этот показатель определяют по формуле:

Т=Д/Коб, где Д – число дней в данном периоде (360, 90, 30); Коб – коэффициент оборачиваемости.

После подстановки в формулу соответствующих величин можно получить для показателя оборачиваемости развернутое выражение:

Т = (Д*ОбС)/Р

Длительность одного оборота в днях (О) определяется по формуле:

О = Со/(Т/Д) или О = Со*(Д/Т)

Где С₀ – остатки оборотных средств (среднегодовые или на конец периода), руб

Т –объем товарной продукции (по себестоимости или в ценах)

Д – число дней в отчетном периоде

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз) – показатель обратный коэффициенту оборачиваемости Он характеризует величину оборотных средств, приходящуюся на единицу реализованной продукции, и рассчитывается по формуле:

Кз = ОбС/Р

Показатели рентабельности.

Рентабельность – это относительный показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов.

В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего чистой) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия. Коэффициенты рентабельности показывают степень эффективности деятельности компании. Показатели рентабельности можно подразделить на следующие основные группы:

Показатели рентабельности	Формулы расчета	Назначение
Рентабельность Отдельных видов Продукции, всей товарной продукции и производства	Прибыль в расчете на единицу продукции ´ 100% Себестоимость единицы продукции   Прибыль в расчете на товарный выпуск ´ 100% Себестоимость товарной продукции   Балансовая (чистая) прибыль ´ 100% Сумма основных производственных фондов и материальных оборотных средств	Характеризует прибыльность различных видов продукции, всей товарной продукции и рентабельность (доходность) предприятия. Служит основанием Для установления цены
Рентабельность реализации (продаж)	Прибыль от продажи продукции ´ 100% Выручка от реализации   Балансовая прибыль ´ 100% Чистая выручка от реализации продукции + Доходы от прочей реализации и внереализационных операций	Показывает, какой процент прибыли получает предприятие с каждого рубля реализации. Служит основанием для выбора номенклатуры выпускаемой продукции
Рентабельность Активов (капитала)   Рентабельность Текущих активов   Рентабельность Чистых активов	Прибыль ´ 100% Совокупные активы   Прибыль ´ 100% Текущие активы Прибыль ´ 100% Чистые активы	Эти комплексные показатели характеризуют отдачу, которая приходится на 1 руб. соответствующих активов. Отражает эффективность вложенных в предприятие денежных средств
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль ´ 100% Собственный капитал	Характеризует прибыль, которая приходится на 1 руб. собственного капитала после уплаты процентов за крелит и налогов. Характеризует отдачу и доходность собственных средств.

 

Наиболее часто используются показатели рентабельности активов (капитала), рентабельности чистых активов, рентабельности собственного капитала и рентабельности реализации:

 

Рентабельность = Результат (прибыль или убыток) ´ 100%

активов (капитала) Средняя сумма совокупных активов

 

Рентабельность = Результат (прибыль или убыток) ´ 100%

продаж Выручка от реализации

 

Оборачиваемость = Выручка от реализации ´ 100%

активов Средняя сумма совокупных активов

 

 

Рентабельность = Рентабельность ´ Оборачиваемость

активов (капитала) продаж активов