Тема 3. Диагностика финансового состояния организации. Процедуры банкротства

Задание 1

Ознакомьтесь со списком источников финансового оздоровления и развития предприятия:

- Активный маркетинг - Финансовая политика - Инвестиционная политика - Ассортиментная политика - Кадровая политика и управление персоналом - Внешняя деловая сеть - Интеграция с зарубежными партнерами - Внутренний экономический механизм - Организационная структура управления

- Информационные сети и коммуникации - Имущественная политика - Инновационная политика - Техническая политика - Формирование предпринимательской среды - Программа реформирования и оздоровления - Команда - Внутрифирменная культура - Система управления - Стратегия - Механизм саморазвития

Вопросы к ситуации:

1. Какие источники финансового оздоровления фирмы из приведенных имеют, по вашему мнению, приоритетное значение?

2. В чем взаимосвязь и взаимозависимость предложенных источников?

3. Какие источники финансового благополучия компании можно было бы еще привести?

4. Какие источники финансового оздоровления предприятия, на котором Вы были на практике/работают ваши родственники, Вы предлагаете использовать?

Задание 2

Распределите конкурсную массу по очередям, если выручка от реализации конкурсной массы составляет 3750 тыс.руб., вознаграждение конкурсному управляющему - 516 тыс.руб., обязательства предприятия по кредитам перед коммерческим банком составляют 1 290 тыс. руб., перед федеральным бюджетом - 420 тыс. руб., перед местным бюджетом- 256 тыс. руб., пенсионному фонду - 190 тыс. руб., медицинскому фонду - 150 тыс. руб., соцстраху - 90 тыс. руб.; по заработной плате работникам - 816 тыс. руб., за причинение вреда здоровью работникам - 130 тыс. руб.

Задание 3

Вас назначили внешним управляющим на предприятии, находящемся в предбанкротном состоянии. Проведите анализ фи­нансового состояния предприятия и оцените платежеспособность предприятия и удовлетворительность структуры его баланса.

Задание состоит из двух частей:

1. Необходимо преобразовать исходный баланс предприятия по форме, представленной в табличной форме (таблица 16).

Таблица 16

Аналитическая форма баланса

Актив	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	Пассив	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1 - наиболее лик­видные активы					П1 – наиболее срочные обязательства
А2 – быстро реализуемые активы					П2- краткосрочные пассивы
A3 - медленно реализуемые активы					ПЗ- долгосрочные пассивы
А4 - трудно реализуемые активы					П4- постоянные пассивы
БАЛАНС					БАЛАНС

 

Примечания:

А1- все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги); А2 - дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев посте отчетной даты; A3 - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, или через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы; А4 -статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы

П1- кредиторская задолженность; П2 - краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы; ПЗ - статьи пассива баланса, включающие долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей; П4 - статьи раздела пассива баланса «Капитал и резервы» (убытки организации вычитаются)

 

По данным расчетов и их динамике сделать соответствующие выводы с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов организации относительно выполнения соотношений: А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4.

2. Значения группировок таблицы16 следует использовать для расчета финансовых аналитических коэффициентов (таблица 17).

Таблица 17

Расчет финансовых аналитических коэффициентов платежеспособности

Коэффициенты и расчетные формулы	На начало года	На конец года	Откло- нение
1	2	3	4=3-2
1. Общий показатель ликвидности
2. Коэффициент абсолютной ликвидности
3.Коэффициент «критической оценки»
4. Коэффициент текущей ликвидности
5. Коэффициент маневренности используемого капитала
6. Доля оборотных средств в активах
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
8.1 Коэффициент восстановления платежеспо­собности
8.2 Коэффициент утраты платежеспособности

 

Полученные результаты следует обобщить и прокомментировать.

Задание 4

Акционерное общество находится в процессе конкурсного производства. Конкурсная масса оценена в 30 000 тыс. руб. Задолженность составляет: перед работниками по оплате труда 10000 тыс. руб., по судебным расходам - 5000 тыс. руб., по кредитам банков под залог имущества - 15 000 тыс. руб., по долгосрочным займам -15000 тыс. руб., перед бюджетом - 20000 тыс. руб. B каком процентном выражении (8 какой доле) будут удовлетворены требования кредиторов четвертой очереди?

Задание 5

Определите оборачиваемость дебиторской задолженности за отчетный период при условии, что объем продаж продукции составил 254 000 тыс. руб., а продолжительность оборота дебиторской задолженности составляет 82 дня.

Задание 6

Предприятие имеет внеоборотные активы на сумму 6000 тыс. руб., долгосрочные обязательства - на сумму 3 000 тыс. руб., текущие оборотные активы - 8 000 тыс. руб. краткосрочные обязательства - 4000 тыс. руб., собственный капитал - 7 000 тыс. руб. Найдите собственный оборотный капитал предприятия, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Является ли найденный коэффициент оптимальным?

Задание 7

В каком из вариантов размер наиболее ликвидных активов предприятия будет максимален:

- денежные средства предприятия составляют 1041 тыс. руб., краткосрочные финансовые вложения - 738 тыс. руб.;

- денежные средства предприятия составляют 2050 тыс. руб.,краткосрочные финансовые вложения - 1000 тыс. руб.;

- денежных средств у предприятия нет, краткосрочные финансовые вложения составляют 1 730 тыс. руб.;

- денежные средства предприятия составляют 2150 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений у предприятия нет?

Задание 8

Фирма, главный офис и заводы которой расположены в Великобритании, занимается производством парфюмерных товаров. 70% прибыли фирма получает от реализации оригинальной зубной пасты. В течение последних трех лет около 65% сбыта зубной пасты приходится на долю одной из арабских стран Персидского залива, где данная фирма контролирует рынок аналогичной продукции, обеспечивая себе устойчивый рост прибыли за счет постоянного увеличения сбыта зубной пасты.

Другие иностранные производители зубных паст не проявляют пока интереса к распространению своей продукции в данной стране, т.к. для этого требуется пройти определенную процедуру регистрации, а также выполнить все надписи на тюбике и упаковке на арабском языке с учетом местного диалекта. Конкуренция со стороны местных производителей минимальна ввиду неразвитости их производственной базы и более низкого качества продукции.

Однако неделю назад в местных средствах массовой информации, включая радио и телевидение, началась кампания по дискредитации продукции фирмы на основании ложного утверждения о наличии в составе выпускаемых ею зубных паст добавок свиного жира, в результате чего их сбыт сократился на 70%.

Разработать стратегию и тактику выхода фирмы из кризиса.

Задание 9

Определите показатель рентабельности собственного капитала компании, если известно, что балансовая стоимость чистых активов предприятия была равна 1 млн.руб. на начало года и 1,5 млн.руб. на конец года, а чистая прибыль компании составила за год 300 тыс.руб.

Рыночная ставка депозитного процента оценивается на уровне 15% годовых. Имеет ли смысл тогда инвестировать в рассматриваемое предприятие или сохранять в нем ранее вложенные средства?

Задание 10

Если максимально возможный объем выпуска продукции (производственная мощность) предприятия равен 350 тыс.штук продукта, общий объем продаж этого продукта на рынке по планируемой сложившейся на нем цене, как предполагается, составит 800 тыс.штук, объем безубыточных продаж равен 300 тыс.штук, а доля предприятия на рынке данного продукта до сих пор была 50%, то в расчете на какой объем выпуска продукции предприятию необходимо иметь достаточный объем оборотных средств?

 

Задание 11

Если у предприятия, постоянные операционные издержки которого составляют 1000 ден.ед., удельные переменные издержки равны 20 руб. на единицу готового к реализации товара и производственная мощность составляет 1000 штук продукта, возможности привлечения дополнительных оборотных средств неограниченны, то какую цену следует установить за штуку продукта в случае, когда эластичность спроса по цене продукта равна (-4,0) и известно, что по цене 50 руб. За штуку товара ожидаемая емкость рынка оценивается в 300 штук товара?