Методы анализа финансовой отчетности

Дляреализации свойственного анализу подхода к изучению деятельности хозяйствующих субъектов используется специальный научный аппарат - совокупность приёмов исследования, которые учитывают специфику анализируемого объекта и взаимоувязаны в единую систему.

На разных этапах изучения объекта, измерения влияния на него отдельных факторов и, наконец, при обобщении материалов анализа (оценки деятельности и определения возможностей её улучшения) используются либо разные приёмы, входящие в научный аппарат анализа, либо специальная их комбинация.

Классификацию приёмов, в совокупности образующих научный аппарат анализа, целесообразно проводить исходя из аналитических задач, для решения которых ими пользуются.

При предварительном изучении объекта анализа превалируют приёмы качественной его характеристики и общей оценки – сравнение, группировка, разработка системы аналитических показателей с использованием коэффициентного подхода и их детализация по месту и времени формирования. На последующих этапах к этим приёмам присоединяет весь арсенал экономико-математических и эвристических методов измерения относительного влияния отдельных сторон деятельности, отдельных факторов и их совокупностей на её развитие и эффективность.

При анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности используются общенаучные и специальные методы, которые характерны для всех направлений экономического анализа, хотя преобладающая роль принадлежит балансовому и другим идентичным методам.

Динамический методпредполагает рассмотрение любого процесса и явления как целенаправленного процесса, находящегося в динамике и взаимосвязи с другими явлениями. Это определяет подход к анализу отчётности как к целенаправленному процессу, в котором цель определяет масштабы, направления анализа, привлечение необходимой информации и подходы к оценке показателей отчетности.

В анализе содержания отчетности важную роль играет метод детализациипоследовательного раскрытия комплексных статей и показателей через частные. Путем анализа достигается все более детальное разложение частей анализируемого объекта на составляющие его части, что обеспечивает все большее приближение к познанию его сущности. При этом выявляются внутренняя противоречивость и взаимосвязь всех составляющих анализируемого объекта, обусловливающая их слияние в единое целое.

В анализе отчетности применяется дедуктивный методисследования, когда анализ начинается с обобщающих показателей деятельности, что свойственно финансово-экономическому и финансово-инвестиционному анализам, или метод индуктивный, когда вначале изучение деятельности проводится в пределах отдельных подразделений хозяйствующих субъектов (бригад, цехов, производственных единиц либо отдельных видов продукции), а затем материалы обобщаются по всей экономической системе, что характерно для технико-экономического и функционально-стоимостного анализов. В процессе аналитического изучения деятельности хозяйствующих субъектов все виды анализа сочетаются, поэтому дедукция и индукция применяются в единстве.

Метод анализа - это системный комплексный подход к изучению результатов деятельности хозяйствующего субъекта, выявлению и измерению противоречивого влияния на них отдельных факторов, обобщению материалов анализа в виде выводов и рекомендаций на основе обработки специальными приемами всей имеющейся информации о результатах этой деятельности.

Метод анализа базируется на системном и комплексном подходах.

Системный подход заключается в том, что изучение любой составляющей объекта анализа проводится с позиций ее влияния на состояние хозяйствующего субъекта и результаты его деятельности в целом. При этом оценка деятельности данной составляющей зависит не столько от степени ее приближения к локальной цели, сколько от ее влияния на достижение конечных целей экономической системы, частью которой она является.

Комплексный подход к исследованию объекта предполагает рассмотрение итогов его деятельности как результата взаимодействия всех сторон этой деятельности и всех влияющих на них факторов.

В процессе анализа все стороны деятельности, процессы и причинные факторы, рассматриваются в переплетении и противоречивом разнонаправленном взаимодействии. При этом для удобства анализа искусственно выделяют удельные процессы и рассматривают влияние на них разных факторов, чтобы в конце исследования раскрыть их взаимосвязь и влияние на конечные результаты деятельности.

 

Модели финансового анализа

Финансовый анализ проводится с помощью разного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями отчетности. Можно выделить три основных типа моделей, которые используются в финансовом анализе: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели– это модели описательного характера. Они являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним можно отнести построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, систему аналитических коэффициентов, аналитические записи к отчетности.

Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой позиции отчётности с аналогичной ей позицией в предыдущем периоде или за более длительный промежуток времени. В зависимости от вкладываемого смысла горизонтальным анализом также называют сравнение статей актива и пассива баланса и сравнительный анализ статей форм отчётности одного предприятия с другими предприятиями данной отрасли.

Трендовый анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией ряда предыдущих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем. Трендовый анализ является продолжением горизонтального анализа.

Вертикальный (структурный) анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет отразить удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых отслеживают и прогнозируют структурные изменения в составе активов и источников их покрытия.

Следовательно, можно выделить две основные черты вертикального анализа:

1) переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

2) относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляции, которая существенно искажает абсолютные показатели финансовой отчетности и затрудняет их сопоставление в динамике.

Анализ относительных показателей (коэффициентов)– это расчет соотношений отдельных показателей, позиций отчета с позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Относительные показатели подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения меняются в том случае, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты координации используются для выражения соотношений разных по существу абсолютных показателей или линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Предикативные модели– это модели прогностического характера, которые используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются следующие: расчет точки критического объема продаж, построение прогнозных финансовых отчетов, модели динамического анализа и др.

Нормативные моделипозволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов и к анализу отклонений фактических данных от их нормативов.

В процессе анализа реализуется переход от общего ознакомления с финансовым состоянием к выявлению и измерению противоречивого влияния отдельных факторов на его характеристики и к обобщению материалов анализа в виде конечных выводов и рекомендаций. При этом необходимо использовать в анализе всю имеющуюся информацию о результатах деятельности хозяйствующего субъекта после ее обработки специальными приемами.

Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических методов исследования.

Сравнительный анализ – это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Сравнение является наиболее распространённым приёмом анализа. Первостепенное значение имеет сравнение показателей в динамике – на дату проведения анализа и на предшествующие хронологические даты.

Сравнение с уровнем показателей на начало года предусмотрено в формах финансовой отчётности.

Сравнение показателей анализируемого периода с показателями предшествующих периодов(предыдущего месяца, квартала, года) даёт возможность оценить темпы развития хозяйствующего субъекта и, в известной степени, напряжённость заданий бизнес-плана на анализируемый период. С этой целью проводится (где это возможно) сопоставление планируемых величин показателей с их нормативными уровнями.

Сравнение с экономическим потенциалом анализируемого объектапозволяет определить, в какой мере он приблизился к наивысшему уровню использования ресурсов и эффективности деятельности. В современной практике анализа этот вид сравнения применяется не комплексно, а по отдельным показателям – например, по коэффициентам использования календарного фонда времени работ оборудования или же полезного использования сырья. Данный прием способствует объективной оценке степени использования организациями своего потенциала.

Чтобы более полно выявить резервы, сравнения проводятся не только в рамках анализируемого объекта, но и с другими объектами, т. е. они поднимаются на качественно новый уровень - сравнительного межхозяйственного анализа.

Сравнительный анализприменяется для определения размеров и причин различий в использовании ресурсов и эффективности деятельности, для мобилизации внутренних резервов сравниваемых организаций (или отдельных их участков) путем распространения выявленного передового опыта.

Сравнение со среднеотраслевыми показателямипозволяет определить, какое место занимает анализируемый хозяйствующий субъект в отрасли.

Вообще же сопоставимость достигается при соблюдении ряда условий, к числу которых относятся: единство оценки (отдельно выявляется влияние изменения оценки), устранение влияния изменения объёма и ассортиментной структуры, сравнимость календарных периодов, использование информации и аналитических показателей, формируемых. по одинаковой методологии.

При анализе бухгалтерской отчетности в большей мере используются динамические сравнения, т. е. сопоставление изменений данных отчетности по временным периодам. В этом случае основные формы отчетности составляются за несколько лет или за несколько кварталов, месяцев, что позволяет обосновать тенденции изменения показателя, его динамику. Исключение типичных (чрезвычайных) факторов дает возможность обосновать устойчивые тренды показателей.

Следующим весьма важным приемом качественного анализа являются группировки,которые широко используются и в статистике. Однако имеется принципиальное различие в их применении в статистике и анализе. В статистике группировки объектов наблюдения по сходству их экономической природы являются необходимой предпосылкой получения содержательных научно обоснованных средних величин, правильно характеризующих изучаемые совокупности, т.е. используются для обобщения и типизации явлений. В анализе, наоборот, группировки служат для раскрытия содержания средних, для выяснения влияния отдельных единиц на эти средние.

Особенно большое значение имеют группировки при анализе консолидированных отчетов, так как они позволяют оценить результаты отдельных хозяйствующих организаций, сосредоточить внимание на тех, из них, чьи результаты не соответствуют плановым значениям, чтобы изыскать и мобилизовать скрытые резервы улучшения их деятельности.

Наиболее широко при анализе отчетности используется балансовый метод, который эффективен при анализе движения запасов, денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, когда определяются остатки на конец года с учетом остатков на начало года.

Балансовый прием используется также как вспомогательный для проверки расчетов, произведенных другими специалистами аналитическими приемами (факторный метод, метод ценных подстановок и т. п.).

Приемы анализа, используемые для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта, составляют в совокупности методике анализа.

Перспективы развития систематизированного финансового анализа в основном связывают с разработкой новых аналитических коэффициентов и расширением информационной базы анализа за счет данных бухгалтерского и оперативного учета. Отечественные специалисты также отмечают доступность для аудиторов в определенной мере и внутренней учетной информации предприятия, а, следовательно, необходимость углубления методики финансового анализа. Особое значение все в большей степени придается перспективному финансовому анализу и анализу капитала.

 

Выводы

Финансовый анализ – процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности организации с целью повышения ее рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.

Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

Методика анализа финансовой отчетности организации должна состоять из трех взаимосвязанных блоков:

1) анализа финансового положения и деловой активности;

2) анализа финансовых результатов;

3) оценки возможных перспектив развития организации.

В информации об организации заинтересованы различные группы пользователей бухгалтерской отчетности. В связи с чем к бухгалтерской отчетности предъявляются требования как по ее идентификации (указанию наименования организации других реквизитов), составу (количество представляемых форм отчетности), содержанию, так и по срокам представления.

Несмотря на многообразие организаций и их организационно-правовых форм, благодаря единым Плану счетов бухгалтерского учета, списку первичных документов, единым нормативным актам, удается с небольшой математической погрешностью преобразовать множество разнохарактерных производственных операций в ограниченное количество бухгалтерских операций.

Анализ финансовой отчетности оформляется в виде аналитической (пояснительной) записки. Она должна включать следующие разделы: общие данные по анализируемой организации, отрасли, частью которой она является, экономической среде, в которой она действует; финансовые и другие данные используемые при анализе, коэффициенты и другие аналитические показатели; выявление и оценку положительно и отрицательно влияющих количественных и качественных факторов по важнейшим направлениям анализа; оценки и выводы на основании полученных результатов анализа, а также построение прогнозных моделей анализа.

В соответствии с задачами анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности делится на внутренний и внешний. Внутренний анализпроводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования финансового состояния предприятия, обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности. Внешний анализосуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности.

Цель экспресс-анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности – наглядная и простая оценка имущественного состояния и эффективности развития организации. Этот вид анализа может проводиться аудитором на предварительном этапе планирования аудиторской проверки.

При анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности используются общенаучные и специальные методы: динамический, детализации, дедуктивный и индуктивный, метод анализа, балансовый и другие.

Финансовый анализ проводится с помощью трех основных типов моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями отчетности: дескриптивных, предикативных и нормативных. Одним из наиболее распространённых приёмов анализа является сравнение, особенно в динамике.