Глава 1. Теоретические аспекты проблем банкротства предприятий

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты проблем банкротства предприятий

Понятие и виды несостоятельности (банкротства)

Нормативно-правовое регулирование банкротства

Основные процедуры банкротства. Регулирование процессов банкротства

Глава 2. Анализ вероятности банкротства на примере ООО «АРТ-ПАРФЮМ»

Общая характеристика предприятия

Анализ финансового состояния и финансовых результатов предприятия

Оценка вероятности банкротства предприятия

Глава 3. Разработка программы по антикризисному управлению предприятия ООО «АРТ-ПАРФЮМ»

Заключение

Библиографический список

Приложение

 

Введение

 

В период сложившейся экономической ситуации и рыночной конкуренции все без исключения экономические субъекты, в том числе и производственные предприятия, вынуждены подробно анализировать происходящие внутренние инвестиционные, финансовые и хозяйственные процессы, и соответственно результаты данных процессов. Такие аналитические исследования необходимы прежде всего для контроля финансовых потоков, расходуемых организацией на соответствующие цели, для анализа качества распределения финансовых потоков менеджментом предприятия среди существующих экономических затрат, и собственно оценки эффективности вложения капитала.

Кроме того, анализ внешней экономической среды внутри отрасли, в которой функционирует предприятие, позволяет экономическим субъектам повысить конкурентоспособность продукции (услуг), рационально использовать все виды ресурсов и целенаправленно достигать стратегические цели организации.

Подобные аналитические исследования, как правило, проводятся рядом специалистов, среди которых финансисты, экономисты и маркетологи. При правильном подходе и применяемых методах анализа, его результаты дают предприятию ряд преимуществ, которые помогают ориентироваться в тенденциях развития отрасли.

Банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния, когда предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой (хронической) неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

Банкротство - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Под термином «банкротство» также понимается процедура, применяемая по отношению к должнику, направленная на оценку его финансового состояния, выработке мер по улучшению финансового состояния должника, а в случае, если применение таких мер будет признано нецелесообразным или невозможным, - на наиболее равное и справедливое удовлетворение интересов кредиторов несостоятельного должника.

Мировая практика предусматривает применение процедуры несостоятельности как для юридических, так и для физических лиц.

Учитывая изложенное, тема курсовой работы, посвященная разработке программы по антикризисному управлению предприятием и исследованию методов финансового оздоровления, является актуальной, направленной на решение важных социально-значимых задач.

Цель работы - разработать меры по оздоровлению финансового состояния предприятия и разработать мероприятия по выходу из кризиса. В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

.   рассмотреть критерии и причины банкротства предприятия;

.   рассмотреть понятие и сущность оздоровления финансового состояния предприятия;

.   изучить основные этапы финансового оздоровления предприятия;

.   раскрыть общую характеристику ООО «АРТ-ПАРФЮМ»;

.   провести анализ финансового состояния ООО «АРТ-ПАРФЮМ»;

.   разработать программу по оздоровлению финансового состояния предприятия, исходя из проведенного анализа.

Объектом исследования - ООО «АРТ-ПАРФЮМ».

Предмет исследования - процессы, связанные с оценкой вероятности банкротства и методы финансового оздоровления предприятия.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка используемой литературы прилоежения. При написании работы использовалась нормативная база, специальная, научная и периодическая литература, личные наблюдения, данные сети Интернет.

 

Заключение

 

Проанализировав аналитические показатели и коэффициенты финансового состояния деятельности ООО «АРТ-ПАРФЮМ» за период с 2009 по 2012 годы, однозначно можно сказать, что решены задачи, поставленные во введении и соответственно достигнута основная цель - проведена комплексная оценка финансового состоянии в динамике, предложены рекомендуемые мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности.

В долгосрочной перспективе способность предприятия погасить все свои обязательства достаточно высокая. Фактически обладает в 1,74 раза ресурсами больше, чем достаточно для погашения всех обязательств. Однако платежеспособность предприятия в краткосрочном периоде к концу 2012 значительно ухудшилась, что существенно не может отразиться на дальнейших экономических показателях.

Показатели оборачиваемости ООО «АРТ-ПАРФЮМ» за рассматриваемый период имеют в целом положительную динамику.

Резкое снижение рентабельности продукции и рентабельности предприятия в 2011году, означает лишь то, что предприятию для повышения прибыльности необходимо искать пути сокращения и производственных и непроизводственных обслуживающих расходов, поскольку увеличить выручку фактически не реально.

Предприятие ведет политику накапливания собственных средств для поддержания ликвидности, практически не кредитуясь у финансовых посредников, а наличие кредиторской задолженности - побочный эффект бухгалтерского учета.

Комплексный показатель финансового состояния предприятия 2009-2010 гг. указывает на наличие значительного запаса финансовой устойчивости предприятия в рассматриваемом периоде, на основе которого можно сделать вывод о том, что банкротство предприятию при прочих равных условия не грозило.

Среди направлений преобразований и конкретных мероприятий по финансовому оздоровлению можно выделить следующие:

. Упорядочивание активов предприятия с целью создания их эффективной рыночной структуры;

. Интенсификация производства и сокращение издержек производства;

. Совершенствование структуры управления и производства;

. Формирование финансовых источников;

. Реструктурирование задолженности предприятия.

Просроченных платежей у предприятия нет, это свидетельствует о том, что, несмотря на неустойчивое финансовое положение, предприятие вовремя отвечает по своим обязательствам.

Устойчивость предприятия ООО «АРТ-ПАРФЮМ»может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня затрат, а также, что главное, путем оптимизации структуры обязательств (пассивов).

Предприятию необходимо срочно наращивать собственные средства за счет увеличения прибыли, которую, в свою очередь, можно увеличить за счет роста выручки и снижения издержек. Поскольку предприятие не обеспечивает устойчивых темпов роста основных показателей деятельности, для восстановления платежеспособности оно вынуждено прибегнуть к чрезвычайным мерам,например: продаже части недвижимого имущества; увеличению уставного капитала путем дополнительной эмиссии акций; получению долгосрочных ссуд или займа на пополнение собственных оборотных средств; целевым финансированию и поступлению из бюджета, из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.

В любом случае при разработке плана финансового оздоровления предприятия в целях формулирования мероприятий финансового оздоровления необходимо провести анализ финансового состояния этого предприятия и выявить причины неудовлетворительного финансового состояния.

Таким образом, финансовый анализ является первой стадией процесса разработки плана финансового оздоровления предприятия.

 

Библиографический список

1. Уголовный Кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 №63-ФЗ

.   Арбитражный процессуальный кодекс РФ от 24 июля 2002 г. N 95-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. - 29 июля 2002 г. - №30. - Ст. 3012.

.   Федеральный закон Российской Федерации от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

.   Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. - 5 декабря 1994 г. - №32. - Ст. 3301.

.   Уголовный кодекс РФ от 13 июня 1996 г. N 63-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. -17 июня 1996 г. - №25. - Ст.2954

.   Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 8 апреля 2003 г. N 4 "О некоторых вопросах, связанных с введением в действие Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" // Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. - 2003 г. - №6.

.   Информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 15 августа 2003 г. N 74 "Об отдельных особенностях рассмотрения дел о несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций"

.   Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/М.С. Абрютина, А.В. Грачёв. - М.: ДИС, 2009. - 256 с.

.   Арутюнов, Ю. Антикризисное управление/Ю. Арутюнов.- Издательство: Юнити-Дана, 2009 г. - 416 стр.

.   Васина, А.А. Анализ финансового состояния компании/А.А. Васина.-М.: Альф, 2010 -50 с.

.   Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ О,В. Грищенко //-М.:МНИИПУ, 2010. - № 3.

.   Жарковская, Е.П. Антикризисное управление: учебник - 3-е издание, исп. И доп./Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский. - М.: Омега-Л, 2008. - 356 с.

.   Кожевников, Н. Основы антикризисного управления предприятиями / Н. Кожевников, Е. Борисов, А. Зубкова, И. Лебедев, Д. Мусаева, Ю.Морозюк и др. Издательство: Академия, 2010 г. - 496 стр.

.   Коротков, Э.М. Антикризисное управление /Э.М. Коротков.-М.: ИНФРА- М, 2008. - 324 с.

.   Шпилевская, Е. Антикризисное управление/Е. Шпилевская, О. Медведева, Е. Гаранина Издательство: Феникс, 2011 г. - 352 стр.

.   Родионова, Н.В. Антикризисный менеджмент: учеб. Пособие для вузов/Н.В. Родионова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008г. - 223 с.

.   Попов, Р.А. Антикризисное управление /Р.А. Попов.- М.:Изд:. Высшая школа, 2009г.-429с.

18. <http://www.antikrizisno.ru/>

.   <http://krizis.comze.com/>

Приложение

 

Таблица 1.

Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)

Показатели	На конец 1 периода	На конец 2 периода	На конец 3 периода	На конец 4 периода
Наиболее ликвидные активы (А1)	422	2499	48	29
Абсолютное изменение	0,0	2077	-374	-393
Быстрореализуемые активы (А2)	16912	24374	78321	71439
Абсолютное изменение	0,0	7462	61409	54527
Медленно реализуемые активы (А3)	38421	39071	13455	21649
Абсолютное изменение	0,0	650	-24966	-16772
Труднореализуемые активы (А4)	255632	244405	13455	21649
Абсолютное изменение	0,0	-11227	-242177	-233983
Наиболее срочные обязательства (П1)	33340	22335	86395	88774
Абсолютное изменение	0,0	-11005	53055	55434
Краткосрочные пассивы (П2)	9154	10	5803	4303
Абсолютное изменение	0,0	-9144	-3351	-4851
Долгосрочные пассивы (П3)	2523	6415	0	0
Абсолютное изменение	0,0	3892	-2523	-2523
Постоянные пассивы (П4)	266307	281589	0	0
Абсолютное изменение	0,0	15282	-266307	266307
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
- по наиболее ликвидным активам (А1-П1)	-32918	-19836	-86347	-88745
Абсолютное изменение	0,0	13082	-53429	-55827
- по быстро реализуемым активам (А2-П2)	7758	24364	72518	67136
Абсолютное изменение	0,0	16606	64760	59378
- по медленно реализуемым активам (А3-П3)	35898	32656	13455	21649
- по трудно реализуемым активам (А4-П4)	-10675	-37184	13455	21649
Абсолютное изменение	0,0	-26509	24130	32324
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,01	0,11	0,0005	0,0003
Нормативное значение	0,2-0,5	0,2-0,5	0,2-0,5	0,2-0,5
Абсолютное изменение	0,0	0,1	-0,0095	-0,0097
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности	1,31	2,95	1	1,0004
Нормативное значение	1,0-2,0	1,0-2,0	1,0-2,0	1,0-2,0
Абсолютное изменение	0,0	1,64	-0,31	-0,3096
Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент критической оценки	0,41	1,2	0,85	0,77
Нормативное значение	0,7-1,5	0,7-1,5	0,7-1,5	0,7-1,5
Абсолютное изменение	0,0	0,79	0,44	0,36
Общий показатель ликвидности баланса	0,53	1,09	0,48	0,46
Нормативное значение	≥1,0	≥1,0	≥1,0	≥1,0
Абсолютное изменение	0,0	0,56	-0,05	-0,07

 

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты проблем банкротства предприятий

Понятие и виды несостоятельности (банкротства)

Нормативно-правовое регулирование банкротства

Основные процедуры банкротства. Регулирование процессов банкротства

Глава 2. Анализ вероятности банкротства на примере ООО «АРТ-ПАРФЮМ»

Общая характеристика предприятия

Анализ финансового состояния и финансовых результатов предприятия

Оценка вероятности банкротства предприятия

Глава 3. Разработка программы по антикризисному управлению предприятия ООО «АРТ-ПАРФЮМ»

Заключение

Библиографический список

Приложение

 

Введение

 

В период сложившейся экономической ситуации и рыночной конкуренции все без исключения экономические субъекты, в том числе и производственные предприятия, вынуждены подробно анализировать происходящие внутренние инвестиционные, финансовые и хозяйственные процессы, и соответственно результаты данных процессов. Такие аналитические исследования необходимы прежде всего для контроля финансовых потоков, расходуемых организацией на соответствующие цели, для анализа качества распределения финансовых потоков менеджментом предприятия среди существующих экономических затрат, и собственно оценки эффективности вложения капитала.

Кроме того, анализ внешней экономической среды внутри отрасли, в которой функционирует предприятие, позволяет экономическим субъектам повысить конкурентоспособность продукции (услуг), рационально использовать все виды ресурсов и целенаправленно достигать стратегические цели организации.

Подобные аналитические исследования, как правило, проводятся рядом специалистов, среди которых финансисты, экономисты и маркетологи. При правильном подходе и применяемых методах анализа, его результаты дают предприятию ряд преимуществ, которые помогают ориентироваться в тенденциях развития отрасли.

Банкротство является результатом развития кризисного финансового состояния, когда предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой (хронической) неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том числе по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды.

Банкротство - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Под термином «банкротство» также понимается процедура, применяемая по отношению к должнику, направленная на оценку его финансового состояния, выработке мер по улучшению финансового состояния должника, а в случае, если применение таких мер будет признано нецелесообразным или невозможным, - на наиболее равное и справедливое удовлетворение интересов кредиторов несостоятельного должника.

Мировая практика предусматривает применение процедуры несостоятельности как для юридических, так и для физических лиц.

Учитывая изложенное, тема курсовой работы, посвященная разработке программы по антикризисному управлению предприятием и исследованию методов финансового оздоровления, является актуальной, направленной на решение важных социально-значимых задач.

Цель работы - разработать меры по оздоровлению финансового состояния предприятия и разработать мероприятия по выходу из кризиса. В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

.   рассмотреть критерии и причины банкротства предприятия;

.   рассмотреть понятие и сущность оздоровления финансового состояния предприятия;

.   изучить основные этапы финансового оздоровления предприятия;

.   раскрыть общую характеристику ООО «АРТ-ПАРФЮМ»;

.   провести анализ финансового состояния ООО «АРТ-ПАРФЮМ»;

.   разработать программу по оздоровлению финансового состояния предприятия, исходя из проведенного анализа.

Объектом исследования - ООО «АРТ-ПАРФЮМ».

Предмет исследования - процессы, связанные с оценкой вероятности банкротства и методы финансового оздоровления предприятия.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка используемой литературы прилоежения. При написании работы использовалась нормативная база, специальная, научная и периодическая литература, личные наблюдения, данные сети Интернет.

 

Глава 1. Теоретические аспекты проблем банкротства предприятий

    Понятие и виды несостоятельности (банкротства)

Банкротство - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее - банкротство).

При этом речь идет о требованиях об уплате денежных сумм, о денежных обязательствах, об обязательных платежах.

Неспособность удовлетворить требования кредиторов может быть вызвана тем, что они превышают стоимость имеющегося у должника имущества. Но возможна и такая ситуация, при которой должник обладает значительным имуществом, однако на момент предъявления требования не имеет денежных средств. Иными словами, имеющееся у него имущество неликвидно и не может быть использовано для оплаты предъявленного требования. Определение неспособности должника оплатить требования кредиторов вследствие превышения суммы требований над стоимостью имеющегося у должника имущества строится по принципу неоплатности, а без учета имеющегося у должника имущества - по принципу неплатежеспособности.

В Законе РФ от 19 ноября 1992 г. № 3929-1 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» признаки банкротства определялись по принципу неоплатности. В Федеральном законе от 8 января 1998 г. № 6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» за основу при определении признаков банкротства был принят принцип неплатежеспособности, при котором соотношение размеров задолженности и имеющегося у должника имущества не учитываются

Термин "санация" в переводе с латинского означает "оздоровление" или "лечение".

Санация (финансовое оздоровление) - процедура, направленная на восстановление платежеспособности предприятия-должника посредством финансовых вливаний со стороны и проведения целенаправленных реорганизационных мероприятий.

Внешним признаком банкротства является невыполнение требований кредиторов в течение трёх месяцев со дня наступления сроков их исполнения. Прежние нормативные акты кроме внешних признаков учитывали и внутренние признаки, базирующиеся на данных бухгалтерской отчетности.

Банкротство может иметь место в результате судебного решения или при добровольной ликвидации и официальном объявлении должника о своей несостоятельности (внесудебная процедура). Собрание кредиторов может ходатайствовать перед судом о предоставлении срока для восстановления платёжеспособности (санации). В этом случае вводится внешнее управление на определенный срок.

В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятия: фиктивное банкротство, преднамеренное банкротство, реальное банкротство, техническое банкротство (рис. 1).

Фиктивное банкротство - то есть заведомо ложное публичное объявление руководителем или учредителем (участником) юридического лица о несостоятельности данного юридического лица, а равно индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности, если это деяние причинило крупный ущерб. Наказывается штрафом в размере от ста тысяч до трехсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до двух лет либо лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до восьмидесяти тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до шести месяцев либо без такового..

Преднамеренное банкротство - то есть совершение руководителем или учредителем юридического лица либо индивидуальным предпринимателем действий, заведомо влекущих неспособность юридического лица или индивидуального предпринимателя в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если эти действия (бездействие) причинили крупный ущерб. Наказывается штрафом в размере от двухсот тысяч до пятисот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период от одного года до трех лет либо лишением свободы на срок до шести лет со штрафом в размере до двухсот тысяч рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до восемнадцати месяцев либо без такового..

 

Рис. 1. Виды банкротства

 

Реальное банкротство - характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.

Техническое банкротство характеризует состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств.