Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим...
Таксономические единицы (категории) растений: Каждая система классификации состоит из определённых соподчиненных друг другу...
Топ:
Комплексной системы оценки состояния охраны труда на производственном объекте (КСОТ-П): Цели и задачи Комплексной системы оценки состояния охраны труда и определению факторов рисков по охране труда...
Организация стока поверхностных вод: Наибольшее количество влаги на земном шаре испаряется с поверхности морей и океанов...
Выпускная квалификационная работа: Основная часть ВКР, как правило, состоит из двух-трех глав, каждая из которых, в свою очередь...
Интересное:
Лечение прогрессирующих форм рака: Одним из наиболее важных достижений экспериментальной химиотерапии опухолей, начатой в 60-х и реализованной в 70-х годах, является...
Отражение на счетах бухгалтерского учета процесса приобретения: Процесс заготовления представляет систему экономических событий, включающих приобретение организацией у поставщиков сырья...
Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками на современном этапе: любому предприятию для расширения производства и увеличения прибыли нужны...
Дисциплины:
2019-11-11 | 149 |
5.00
из
|
Заказать работу |
|
|
Это органическая часть деят-ти финн.служб предприятия, поскольку оно связано с учетом и анализом движения ден.потоков финансирования, обеспечивающим текущие потребности непрерывного процесса произ-ва и реализации продукции, воспроизводства основного капитала, созданием резервов с прогнозом ден.потоков на перспективу.
Стратегической и тактической основой оперативного управления ден.ср-ми явл. не только рост их общего объема но и оптимизация их среднего остатка, достаточного для обеспечения постоянной текущей потребности и получением дополнительной прибыли от инвестирования свободной части этого среднего остатка. Такой подход не совместим с его замораживанием и при должной инициативе финн. службы предприятия исключает положение упущенной выгоды. Таким образом учетный анализ денежных потоков являющихся источниками образования целевых фондов финн. рес-ов, контроль за их формированием и целевым использование составляет основное содержание финн. цикла. В этом звене пребывания ден.ср-в определяется также их оптимальный средний остаток и осуществляется прогнозирование ден.потоков предприятия от всех видов деятельности в текущее основное инвестиционное финансирование. При этом имеется в виду остаток ден.ср-в не только в кассе но и на р/сч и др. спец.счетах, сумм ден.ср-в в пути, раздельном в национальной отечественной и иностранной валюте.
Одновременно прогнозируется на определенные даты резервируемые ден.активы в форме краткосрочных финн.вложений (ден.эквиваленте) в виде денежных и фондовых инструментах. Общие показатели х-щие движение всей массы ден. ср-в, предварительный и последующий контроль находит отражение и осуществляется при разработке использования платежного календаря, а по наличному обороту кассового плана и кассовой заявки банку на получение наличных ден.ср-в. Эти же документы, а так же кассовая книга и ежедневный отчет кассира по кассовым операциям в соответствии с приходно расходными документами и расчестно платежними ведомостями используется для контроля, за соблюдением финн.службы кассовой дисциплины.
|
Управление дебиторской задолжностью.
Она возникает при отсрочке платеже покупателю и таким образом явл.формой его коммерческого кредитования при отсрочке платежа в том числе в форме сомнительного долга, не обеспеченного залогом поручительством или банковской гарантией, а так же спорной ситуации по оплате продукции и в др-х случаях, однако она не всегда задолжность только покупателей. Это и задолжность по выданным авансам векселям к получению дочерних и зависимых обществ и т.д. но преобладающая часть дебиторской задолжности это не полученная часть выручки от продаже, т.е. один из видов наиболее ликвидных оборотных активов предприятия требующих постоянного оперативного управления в форме контроля за соблюдением покупателями платежной дисциплины и других условий расчетов за поставки продукции, достигается это путем прогнозирования своевременного поступления платежей, повседневного свозного анализа состояния расчетов с целью установления причин образования просроченной дебиторской задолжности.
Задолжность дебиторов может быть срочной, просроченной и безнадежной (более 3 лет) и учтенной на забалансовом счете в течении 5 лет с момента списания. Доля каждой из них во многом зависит от степени экономической обоснованности кредитной политики предприятия которая в свою очередь может быть: консервативной (при жестких условиях расчета и контроля), умеренной, агрессивной и мягкой (при высоком уровне риска, стремлении завладеть рынком при широко практикуемых отсрочках платежей и скидках).
|
Выбор кредитной политики зависит от многих внешних и внутренних факторов, к числу последних следует отнести прежде всего стратегические и тактические цели предприятия, его финн. положения, освоение производством новый изделий, ожидаемые потери от производства продукции, полностью учесть все последствия избранного варианта кредитной политики, предопределить в связи с этим фин.результаты предприятия, задачи первостепенной важности его фин.службы. Речь идет о потерях которые неизбежно возникают в связи с отсрочкой платежа покупателей, предполагаемого по этой причине роста дебиторской задолженности, необходимости пересмотра оценки платежеспособности покупателей в плоть до создания прогнозируемого резерва по сомнительным долгам.
Среди возможностей оперативного воздействия на состояние платежной дисциплины можно отнести систематический анализ по задолженностям:
-по срокам возникновения
-по размеру приходящегося на каждого дебитора
-по виду задолженности плательщиков имеющих отсрочку платежа, допустивших просрочку по оборачиваемости всей суммы дебиторской задолженности в целом и по отдельным дебиторам.
Все эти другие формы контроля за образованием состоянием и движением дебиторской задолженности – необходимое условие высокой эф-ти использования оборотного капитала в целом.
Три позиции равновесия Квадрат 1.«Отец семейства»
1 | 4 | 6 |
7 | 2 | 5 |
9 | 8 | 3 |
Темпы роста оборота ниже потенциально возможных. Не все внутренние ресурсы предприятия задействуются, предполагаемое уменьшение задолженности обходится практически собственными ср-ми, почти не пользуются эффектами финансового рычага при привлечении заемных ср-в у предприятия появляется шанс переместиться в 4 квадрат. Если это будет иметь форму рывка т.е. вложение заемных ср-в производство, то возможно перемещение в кВ.2.
Если это стареющее предприятие с пониженными темпами роста оборота т.е. нет возможности привлечения заемных ср-в, то в перспективе возможно перемещение в квадрат 7.
Квадрат 2. Устойчивое равновесие
1 | 4 | 6 |
7 | 2 | 5 |
9 | 8 | 3 |
При использовании возможных результатов финн.деятельности в процессе возможно перемещение квадрата 3, 5, 8. Если темпы оборота будут снижаться то произойдет перемещение в кВ.1, 4. Что будет одновременно сопровождаться снижением результатов финн.деятельности или кв7, если кредиторы не испытывают доверия к предприятию.
|
Квадрат 3. Неустойчивое равновесие.
1 | 4 | 6 |
7 | 2 | 5 |
9 | 8 | 3 |
Возможно перемещение в кВ.2,5,8. Х-ся высокой долей заемных ср-в и низкими результатами текущей деятельности. Если предприятия дальше намеренно использовать ЭФР, оно должно обеспечить снижение рисков кредиторов и увеличить долю собственных средств. Перемещение в кВ.8, если рентабельность и темпы оборота сравниваются, то предприятие может переместиться в позицию 2. Если оборот будет выше рентабельности предприятие переместиться в кВ. 5.
Три позиции успеха Квадрат 4. Рантье.
1 | 4 | 6 |
7 | 2 | 5 |
9 | 8 | 3 |
Предприятие может поддерживать динамику оборота задолженности на нейтральном уровне, но если повышение ставом за кредит сопровождается неизменном уровнем рентабельности произойдет перемена знака ЭФР. Конкуренция предприятия тянет в квадрат 1 или 7. перемещение в кв2 означает АО активно выплачивает дивиденды.
Квадрат 5.
1 | 4 | 6 |
7 | 2 | 5 |
9 | 8 | 3 |
Перемещение в кв2 и 8. Продолжает (означает) увеличением зависимости, часто это связано с началом политики диверсийфикации. Если поддерживать достаточный уровень экономической рентабельности, то возможно перемещение в кВ.2. при падении уровня экономической рентабельности предприятия рискует попасть в кВ.8.
Квадрат 6. Материнское общество.
1 | 4 | 6 |
7 | 2 | 5 |
9 | 8 | 3 |
Предприятие становиться материнской компанией и обеспечивает фонансирование дочерних обществ за счет увеличения заемных ср-в. Если соотношение заемных ср-в к собственным поднимается вверх то возникает тенденция перемещения в квадрат 4. Либо же если рынок сбыта материнского общества стареет, то возникает тенденция перемещения в кв5.
Три позиции дифицита. Кв.7. Эпизодический дифицит.
1 | 4 | 6 |
7 | 2 | 5 |
9 | 8 | 3 |
Если предприятие намеренно сделать акцент на рост рентабельности основной деятельности то возможно перемещение в кв1. Если на это будут направлены заемные ср-ва то возможно перемещение в кВ.2. при понижении тепмов оборота, предприятия опускается в кв8, а затем в квадрат 9.
|
Квадрат 8. Делема.
1 | 4 | 6 |
7 | 2 | 5 |
9 | 8 | 3 |
Может переместиться в кВ.2,7,9. Это предприятие которое слабо функционирует и имеет высокую долю задолжности если оно попытается увеличить рентабельность текущей деятельности возможен подъем в кв2 или в кв7, если из-за низких результатов деятельности кредиторы больше не испытывают доверия к предприятию. Если экономическая рентабельность текущей деятельности и будет дальше снижаться, то не миновать кв9.
Квадрат 9. Кризис.
1 | 4 | 6 |
7 | 2 | 5 |
9 | 8 | 3 |
Положение является затруднительным при финансовой поддержке со стороны рычага возможно перемещение в квадрат 8, если увеличиваются заемные ср-ва невозможно возможно дробление на малые, более рентабельные предприятия и перемещение в квадрат 7. Позиции 4, 5,6 – это 3 позиции успеха.
Управление запасами.
УЗ представляет сложный комплекс мероприятий, в котором задачи ФМ тесным образом переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетанга. Все эти задачи подчинены единой цели – обеспечению бесперебойного процесса производства и реализации продукции запасов.
Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хоз.оборота часть финансовых ср-в, реинвестируя их в другие активы. Обеспечение этой эфф-ти достигается за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами.
Политика управления запасами представляет собой часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающиеся в оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечении эфф-го контроля за их движением.
Разработка политики охватывает несколько этапов работ, основные:
1.Анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде.
Основной задачей явл. выявление уровня обеспеченности производства и реализации продукции соотвествующими запасами товарно-матер.ценностей в предшествующем периоде и оценка эф-ти их использования.
2.Определение целей формирования запасов
Запасы товарно-маткриальных ценностей, включ.в состав оборотных активов, могут создаваться на предприятии с различными целями:
- обеспечение текущей производственной деятельности
- обеспечение текущей сбытовой деятельности
- накопление сезонных запасов, обеспечивающих хозяйственный процесс в предстоящем периоде.
3.Оптимизация размера основных групп текущих запасов
Связана с разделением всей совокупности запасов товарно-материальных ценностец на два основных вида – производственные (запасы сырья, материалов, полуфабрикатов) и запасы готовой продукции. В разрезе каждого постоянно обновляемая часть запасов, формируемых на регулярной основе и равномерно потребляемых в процессе производства продукции или ее раелизации покупателям.
|
4. оптимизация общей суммы запасов товарно-материальных ценностей, включаемых в состав оборотных активов.расчет оптимальной суммы запасов каждого вида осущ-ся в целом: Зп=(Нтх*Оо)+Зсх+Зцн, где
Зп – оптимальная сумма запасов на конец периода
Нтх – норматив запасов текущего хранения в днях оборота
Оо- однодневный объем произ-ва или реализации
Зсх – планируемая сумма запасов сезонного хранения
Зцн- планируемая сумма запаосв целевого назначения других видов.
5. Построение эфф-ых систем контроля за движением запасов на предприятии
Основной задачей таких контролирующих систем, которые являются составной частью финансового контролинга предпрития, является своевременное размещение запасов на пополнение запасов и вовлечение в хоз-й оборот излишне сформированных их видов.
6. реальное отражение в финансовом учете ст-ти запасов товарно-материальных ценностей в условиях инфляции.
В связи с изменением номинального уровня цен на товарно-матре.ценности в условиях инфляционной экономики, цены, по которым сформированы их запасы, требуют соответствующей корректировки к моменту производственного потребления или реализации этих активов.
|
|
Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций...
История развития пистолетов-пулеметов: Предпосылкой для возникновения пистолетов-пулеметов послужила давняя тенденция тяготения винтовок...
Своеобразие русской архитектуры: Основной материал – дерево – быстрота постройки, но недолговечность и необходимость деления...
Особенности сооружения опор в сложных условиях: Сооружение ВЛ в районах с суровыми климатическими и тяжелыми геологическими условиями...
© cyberpedia.su 2017-2024 - Не является автором материалов. Исключительное право сохранено за автором текста.
Если вы не хотите, чтобы данный материал был у нас на сайте, перейдите по ссылке: Нарушение авторских прав. Мы поможем в написании вашей работы!