Понятие и роль денеж. потока в управлении фин. предпр в краткосроч. периоде.

Понятие и роль денеж. потока в управлении фин. предпр в краткосроч. периоде.

Осуществление практически всех ыидов фин. операциф предпр. связано с движением ден.средств в форме их поступления и расходования. Это движение денеж средств функ-го предпр-я во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием денежного потока или КЕШ-ФЛО.

Денежный поток – это совокупность распр-х во времени поступлений и выплат денежных средств возникающих в процессе его хоз деят-ти.

Высокая роль эффект0го управл-я денеж. потоками предпр опред след основными положениями:

1) денеж. потоки обслуживают осущ-е хоз.деят пред во всех её аспектах

2) эфф-ть управления денеж потоками обеспеч фин равновесие предпри-я в процессе его стратегич развития

3) рациональное формирование денеж потоков способ-ет повышению ритмичности осуществления операц. процесса пред-я. Любой сбой в осущ-и платежей отриц. сказывается на формир-и произ-х запасов, сырье и т.д.

4) эф-е управление денеж-ми потоками позволяет сократить потреб-ть в заем-ном капитале. Активно управляя денежным потоком можно обеспечить более рациональное и эконом-е использование собст-х фин. ресурсов.

5) управление денеж потоков явл. главным обеспечение ускоренияоборота. Этому способствует сокращение продолжит-ти произ-тв и фин. циклов, достижение в процессе результативного управления денеж. потоков.

6) эффект. управл-е потоками обеспеч снижение риска неплатеджей пред-я

7)активные формы управления денежными потоками позволяет предпр. получить доп. прибыль. Речь идет об эффективном использ-ии свободных остатков денежных средств.

 

 

Принципы управления ден потоками.

1. Принцип информационной достоверности.

Т.е. создание инф-ой базы необходимой при управлении денеж потоками, базирующ на единых принципах.

2. Принцип обеспечения сбалансированности.

Т.е. управление потоками на основе подчиненности единым принцыпам, целям и задачам для обеспечения сбалансированности ден потока по видам, объемам, временным интерваплам и др. существенным хар-м.

3. Принцип обеспечения эффективности.\

При формир-и значит-х объемов временно свободных ден средств, необходимо обеспечение сохранности их стоимости во времени.

4. Принцип обеспечения ликвидности.

Высокая непрерывность отдельных видов потоков порождает проблемы платежеспособности, след-но необходимо синхронизировать положит и отриц потоки.

Основная цель управления денеж потоками – это обесипеччение фин. равновесия пред в процессе развития, путем сбалансир объемов поступления и расходования денеж средств и их синхронизации во времени.

I этап

III этап.

Оптимизация денежных потоков предариятия.

Такая оптимиз-я явл. одной из важных ф-ций управл-я денеж-ми потоками, направл-я на повышение их эф-ти в предстоящем периоде.

Задачи, кот. решают на этом этапе.

1. Выявление и реализация резервов, позволяющая снизить зависимость пред-я от внешних источников привлеч. денеж. ср-в.

2. Обеспечение более полной сбалансированности положит. и отриц. денеж. потоков по времени и объему.

3. Обеспечение более тесных взаимосвязей денеж. потоков по видам хоз. деят-ти

4. Повышение суммы и кол-ва ЧДП генерируемого хоз. деят-тью предпр-я.

IV Этап Планиров денеж потоков предпр в резрезе различных их видов.

Такое планир-е носит прогноз-й хар-р в силу неопред-ти ряда исходных его предпосылок, след-но планир денеж потока осущ-ся в форме многовар-х плановых расчетов этих показателей, при различных сценариях развития отдельных факторов (оптим, реалист, писсимист)

V Этап

Обеспечение эффективного контроля денеж потоками предпр

Предметом такого контроля явл:

1.выполнение плановых заданий по формир объема денеж средств и их расходов по предусмотренным напрвлениям.

2. равномерность формирования денеж потоков во времени.

3. контроль ликвидности денеж потоков и эффективности. Такой контроль осущ в процессе мониторинга хоз деят предпр фин службой.

Разработка платёжного календаря.

Управление запасами.

УЗ представляет сложный комплекс мероприятий, в котором задачи ФМ тесным образом переплетаются с задачами производственного менеджмента и маркетанга. Все эти задачи подчинены единой цели – обеспечению бесперебойного процесса производства и реализации продукции запасов.

Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего хоз.оборота часть финансовых ср-в, реинвестируя их в другие активы. Обеспечение этой эфф-ти достигается за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами.

Политика управления запасами представляет собой часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающиеся в оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечении эфф-го контроля за их движением.

Разработка политики охватывает несколько этапов работ, основные:

1.Анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде.

 Основной задачей явл. выявление уровня обеспеченности производства и реализации продукции соотвествующими запасами товарно-матер.ценностей в предшествующем периоде и оценка эф-ти их использования.

2.Определение целей формирования запасов

Запасы товарно-маткриальных ценностей, включ.в состав оборотных активов, могут создаваться на предприятии с различными целями:

 - обеспечение текущей производственной деятельности

- обеспечение текущей сбытовой деятельности

- накопление сезонных запасов, обеспечивающих хозяйственный процесс в предстоящем периоде.

3.Оптимизация размера основных групп текущих запасов

Связана с разделением всей совокупности запасов товарно-материальных ценностец на два основных вида – производственные (запасы сырья, материалов, полуфабрикатов) и запасы готовой продукции. В разрезе каждого постоянно обновляемая часть запасов, формируемых на регулярной основе и равномерно потребляемых в процессе производства продукции или ее раелизации покупателям.

4. оптимизация общей суммы запасов товарно-материальных ценностей, включаемых в состав оборотных активов.расчет оптимальной суммы запасов каждого вида осущ-ся в целом: Зп=(Нтх*Оо)+Зсх+Зцн, где

Зп – оптимальная сумма запасов на конец периода

Нтх – норматив запасов текущего хранения в днях оборота

Оо- однодневный объем произ-ва или реализации

Зсх – планируемая сумма запасов сезонного хранения

Зцн- планируемая сумма запаосв целевого назначения других видов.

5. Построение эфф-ых систем контроля за движением запасов на предприятии

Основной задачей таких контролирующих систем, которые являются составной частью финансового контролинга предпрития, является своевременное размещение запасов на пополнение запасов и вовлечение в хоз-й оборот излишне сформированных их видов.

6. реальное отражение в финансовом учете ст-ти запасов товарно-материальных ценностей в условиях инфляции.

В связи с изменением номинального уровня цен на товарно-матре.ценности в условиях инфляционной экономики, цены, по которым сформированы их запасы, требуют соответствующей корректировки к моменту производственного потребления или реализации этих активов.

Основы ценовой политики

Производитель продукции формирует цену ее реализации под влиянием соотношения спроса и предложения на каждый вид товара в данном сегменте рынка. При проведении ценовой политики предприятие учитывает существующую в рыночной экономике обратную связь между ценой реализации товара и величиной спроса на него. Рыночная цена товара и величина его предложения находятся в прямой зависимости.

Оперативное управление ценами на предприятии чаще всего связано с принятием решений о целесообразности изменения уровня цен. Исключением являются случаи, когда предприятия осваивают новую продукцию, стремятся удержать сложившийся уровень цен на отдельные изделия. Однако прежде чем изменять цену, ее необходимо сформировать.

Понятие и роль денеж. потока в управлении фин. предпр в краткосроч. периоде.

Осуществление практически всех ыидов фин. операциф предпр. связано с движением ден.средств в форме их поступления и расходования. Это движение денеж средств функ-го предпр-я во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием денежного потока или КЕШ-ФЛО.

Денежный поток – это совокупность распр-х во времени поступлений и выплат денежных средств возникающих в процессе его хоз деят-ти.

Высокая роль эффект0го управл-я денеж. потоками предпр опред след основными положениями:

1) денеж. потоки обслуживают осущ-е хоз.деят пред во всех её аспектах

2) эфф-ть управления денеж потоками обеспеч фин равновесие предпри-я в процессе его стратегич развития

3) рациональное формирование денеж потоков способ-ет повышению ритмичности осуществления операц. процесса пред-я. Любой сбой в осущ-и платежей отриц. сказывается на формир-и произ-х запасов, сырье и т.д.

4) эф-е управление денеж-ми потоками позволяет сократить потреб-ть в заем-ном капитале. Активно управляя денежным потоком можно обеспечить более рациональное и эконом-е использование собст-х фин. ресурсов.

5) управление денеж потоков явл. главным обеспечение ускоренияоборота. Этому способствует сокращение продолжит-ти произ-тв и фин. циклов, достижение в процессе результативного управления денеж. потоков.

6) эффект. управл-е потоками обеспеч снижение риска неплатеджей пред-я

7)активные формы управления денежными потоками позволяет предпр. получить доп. прибыль. Речь идет об эффективном использ-ии свободных остатков денежных средств.