Особенности анализа финансовой отчетности в условиях инфляционной экономики

Анализ финансовой отчетности организации в условиях ин­фляционной экономики требует ее подготовки с учетом уровня инфляции.

Инфляция  означает чрезмерное увеличение находящейся в обращении массы бумажных денег по сравнению с реальным предложением товаров. Инфляция как обесценение денег проявляется в росте цен.

В зависимости от темпов инфляции различают следующие ее типы:

ползучая инфляция (до 10% в год), при которой покупательная способность денег почти сохраняется, и, несколько обесцени­вая деньги, она стимулирует инвестиционный процесс, что позитивно;

галопирующая инфляция (до 100% в год), когда рост цен проис­ходит скачкообразно, что отрицательно влияет на воспроиз­водственный цикл, дестабилизируя развитие производства и устойчивость организации;

гиперинфляция (более 200% в год) — это накопленная или со­вокупная инфляция, признаком которой является темп ин­фляции не менее 100% на протяжении трех лет.

Влияние изменения уровня цен на финансовое положение предприятия зависит от степени изменения уровня цен, структуры активов и пассивов.

Парадокс инфляции в том, что одни статьи актива (основные средства и запасы) искусственно занижаются по сравнению с их реальной стоимостью, а другие статьи (денежные средства, кроме валютных счетов, дебиторская задолженность), наоборот, завы­шаются. Занижение реальной стоимости основных средств ведет к занижению издержек (амортизация), что способствует завыше­нию прибыли, а значит, налога на прибыль и других налогов. Таким образом, инфляционные процессы отрицательно влияют на отражение доходов, расходов и прибыли — финансовых ре­зультатов деятельности организации. Воздействие инфляции де­лает недостоверными многие аналитические показатели (коэффи­циенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости и рентабельности). При высоких темпах инфляции  бухгалтерская отчетность представляет собой необъективную информацию  и степень искажения реального положения дел в отчетности возрастает. Следствием этого является необоснованность выводов по результа­там анализа динамики показателей отчетности и принятие неадек­ватных в сложившейся ситуации управленческих решений.

В 1990г. был принят международный стандарт № 29 (IAS 29-90) «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции». В нем сказано, что в условиях инфляции финансовые отчеты имеют смысл только тогда, когда они выражены в единицах измерения, типичных на момент представления балансового отчета, и уточняются путем введения общего индекса цен.

В международной практике распространены два метода корректировки влияния изменяющихся цен на статьи финансовой отчетности. Эти методы основаны на двух моделях учета:

1) модели учета в постоянных ценах (или учета общего уровня цен). Она оставляет первоначальную стоимость активов неизменной, но преобразует единицу измерения в постоянные (сопоставимые) цены;

2) модели учета в текущих ценах. При использовании этой модели, наоборот, первоначальную стоимость пересчитывают в текущие цены.

Основной целью финансовой отчетности, выраженной в постоянных ценах, является представление ее в единообразных единицах покупательной способности, а не в денежных единицах, которые искажают сравнения по периодам.

Балансы в текущих ценах представляют собой более реалистичные показатели текущей экономической стоимости активов и пассивов, чем балансы в постоянных ценах. Этот метод более эффективен при отражении влияния цен на неденежные статьи, однако он не учитывает уменьшения стоимости денежных активов или снижения экономической значимости пассивов.

Для расчета реальной величины денежного дохода (или стоимости неденежных активов),  очищенной от инфляционного влияния, необходимо разделить номинальную стоимость на индекс инфляции, и получаем величину в сопоставимых ценах.

1. Модель постоянных цен. На индекс инфляции корректируются только неденежные статьи баланса (основные средства, нематериальные активы, сырье, материалы и другие ценности, затраты в незавершенном производстве, готовая продукции, товары). Для пересчета статей баланса в денежные единицы в сопоставимых ценах используется общая формула

А¹ = Aj/ Jpl/ JpO

где А¹ - реальная (пересчитанная) величина какой-либо статьи баланса;

Aj - номинальная величина статьи по данным бухгалтерского учета;

Jpl - индекс инфляции на момент (за период) анализа;

JpO - индекс инфляции в базисном периоде или на начальную дату составления баланса.

Пересчет основных средств, нематериальных активов, сырья и материалов в сопоставимые цены производится следующим образом: все объекты группируются по годам их приобретения; для каждого года стоимостная оценка вида актива пересчитывается с помощью индекса цен текущего года и года приобретения активов; полученные (пересчитанные) результаты суммируются.

Общий индекс цен может не отражать реальных изменений в стоимости разных видов основных средств, поэтому стоимость основных средств пересчитывается с помощью специальных коэффициентов переоценки.

 2. Модель текущих цен. Этот метод является более точным, но и более трудоемким. Трудоемкость его заключается в том, что корректировка статей баланса производится по разным видам индексов цен (индексу роста цен по сырью и материалам и т.д.), которые отличаются от общего индекса цен (Jp). Для расчета также необходимо знать индексы цен и на конец года, и в среднем за год. Остатки по неденежным счетам на конец года умножаются на соответствующее отношение индекса данного вида актива на конец года к индексу цены этого же актива в среднем за год,

А¹ = А х (Jpl / Jp), где Jp - средний индекс цен за год.

И так делается расчет по каждому виду неденежных активов. Далее все пересчитанные суммы складываются, и получается реальная стоимость активов в текущих ценах.

Данный метод целесообразен тогда, когда цены на разные группы товарно-материальных ценностей растут неодинаково. Таким же образом корректируется стоимость основных средств и сумма накопленного износа.

В качестве текущей стоимости могут использоваться:

1) восстановительная стоимость любых видов активов - та сумма, которую платят на рынке за аналогичные ценности, за вычетом износа;

2)ликвидационная стоимость - та, которая выражает потенциальную чистую текущую цену продажи активов, за вычетом затрат на их доработку и реализацию;

3)экономическая стоимость - это дисконтированная оценка будущих чистых поступлений, полученных от использования активов

 Финансовая отчетность, пересчитанная в соответствии с ди­намикой инфляционного воздействия, позволяет корректно про­вести анализ изменений значений показателей, основываясь на сопоставимых стоимостных оценках, что способствует достовер­ности информации и результатов анализа, а также оптимально­сти принимаемых решений по управлению субъектами хозяйст­вования.