Анализ финансовой отчетности

В настоящее время ООО Торговый дом «Планета вкуса» является развивающейся организацией, о чем свидетельствуют показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках

Для проведения анализа формирования и распределения дохода в современных рыночных условиях, в условиях конкуренции предварительно необходимо сделать анализ состояния предприятия.

Структура имущества организации ООО Торговый дом «Планета вкуса» и источников его формирования представлена в Приложении Б.

Структура активов в организации по итогам декабря 2010 г. характеризуется следующим соотношением: 44% иммобилизованных средств и 56% текущих активов. Активы организации за рассматриваемый период существенно увеличились (в 13,6 раза). Учитывая значительное увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - в 66,3 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Из представленных данных видно, что на последний день декабря 2011 г. в активах организации доля иммобилизованных средств составляет 1/3, а текущих активов - 2/3. Активы организации в течение рассматриваемого периода увеличились на 2386682 руб. (на 10,2%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 93,2%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

Соотношение основных качественных групп активов организации на последний день 2012 г. характеризуется большой долей (97,4%) текущих активов и незначительным процентом иммобилизованных средств. Активы организации за 2012 г. значительно увеличились (в 7 раз). Учитывая значительный рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 172,8%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

1) за 2010 г.: дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) составили 9082854 руб. (41,9%); основные средства: 8995156 руб. (41,5%); налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям: 2369609 руб. (10,9%).

2) за 2011 г.: денежные средства: 1759246 руб. (34,1%); дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты): 1520560 руб. (29,4%); запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности: 1478908 руб. (28,6%); налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям: 407229 руб. (7,9%).

За 2012 г.: запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности - 108623203 руб. (68,8%), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям - 18978979 руб. (12%); дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 18475461 руб. (11,7%); денежные средства - 11688260 руб. (7,4%).

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

1) за 2010 г.: кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 13492700 руб. (62,2%); нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 3426391 руб. (15,8%); кредиторская задолженность: задолженность перед персоналом организации - 1562176 руб. (7,2%); кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам - 1532580 руб. (7,1%).

2) за 2011 г.: нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 3247883 руб. (69,6%); кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам - 1080843 руб. (23,2%), кредиторская задолженность: прочие кредиторы - 332439 руб. (7,1%).

3) за 2012 г.: кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 133617405 руб. (86,2%); нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 11540774 руб. (7,4%).

Среди отрицательно изменившихся статей баланса за 2010г. можно выделить «Основные средства» в активе и «Кредиторская задолженность» задолженность перед персоналом организации в пассиве (-2709261 руб. и -1269419 руб. соответственно). За 2012 г. основные средства в активе (-2875680 руб.). Чистый доход организации на последний день декабря 2010 г. (в 348,4 раза), на конец 2011 г. (в 673,2 раза), на конец 2012 г. (в 183,6 раза) намного превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО Торговый дом «Планета вкуса», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Таблица 1-Основные показатели деятельности ООО Торговый дом «Планета вкуса» за 2010-2012 гг. В тыс.руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. к 2011 г.,%
Объем выручки	1 214 422	1 686 422	1 811 217	107,4
Валовой доход с НДС	462 012	472 198	499 896	105,9
Налог с продаж	100 109	123 109	172 066	139,8
Сумма НДС	99 014	102 831	112 498	109,4
Валовой доход без НДС	345 254	369 368	387 398	104,9
В процентах к выручке	21,6	21,9	21,4	-
Налоги с валовым доходом	6 201	6 746	7 064	104,7
Издержки обращения	201 021	205 873	204 312	99,2
В процентах к выручке	12,0	12,2	11,3	-
Прибыль от реализации	142 012	156 749	176 022	112,3
Сальдо внереализационных доходов	810	823	815	99,0
Итого прибыль	150 217	157 572	176 837	112,2
Рентабельность	9,1	9,3	9,8	-
Выработка на 1 работника	40 214	44 380	50 312	113,4
Рентабельность	9,0	9,3	9,8	-
Фонд заработной платы	23 012	24 254	25 553	105,4
Списочная численность	38	38	36	94,7
Средняя зарплата	630 012	638 250	709 803	111,2

Проведенный анализ основных показателей хозяйственной деятельности показал, что объем выручки предприятия в 2012 г. составил в действующих ценах 1811217 тыс. руб., что на 124795 тыс. руб. больше, чем в 2011 г., что составляет 107,4%.

Валовой доход без учета НДС увеличился с 369 368 до 387 398 тыс. руб., темп роста составил 104,9%. Следует отметить снижение удельного веса валового дохода в общем объеме выручки, что является негативной тенденцией.

Издержки обращения в 2012 г. снизились с 205 873 тыс. руб. до 204 312 тыс. руб., темп снижения издержек в 2012 г. по отношению к 2011 г. составил 99,2%, что вызвано сокращением численности персонала. Снижение темпов роста издержек и рост выручки является положительной тенденцией, которая влияет на увеличение величины прибыли и уровня рентабельности. Соответственно удельный вес издержек обращения в общем объеме товарооборота снизился с 12,2% до 11,3%.

Анализируя финансовые результаты деятельности предприятия видно, что рассматриваемое предприятие является рентабельным.

Уровень рентабельности составил: за 2011 г. - 9,3%, за 2010 г. - 9,8%.

Увеличение объемов товарооборота и снижение среднесписочной численности привело к росту выработки на 1 работающего - за 2012 г. этот показатель составил 50312 тыс. руб., что составляет 113,4% от уровня прошлого года (44380 тыс. руб.).

Как видно из результатов анализа основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, за анализируемый период наблюдается улучшение основных показателей деятельности организации, особенно рост рентабельности, в связи, с чем можно сделать вывод об эффективной работе кафе.

В связи с реформированием предприятий и необходимостью стабилизации экономического развития в условиях рынка повышается значение анализа ликвидности и платежеспособности субъектов хозяйствования.

Для анализа ликвидности баланса (баланса платежеспособности) произведем группировку активов по степени убывающей ликвидности, а пассивов - в порядке возрастания сроков их погашения.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на соответствующие группы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени.

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться. Относятся к текущим активам, которые более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и ее платежеспособности можно определить на основе ликвидности баланса (Таблица 2).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1? П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4.

Оценим степень ликвидности баланса, рассмотрев эти неравенства по данным ООО Торговый дом «Планета вкуса» за 3 года в таблице 2. Результаты расчетов показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

По данным таблицы видно, что баланс ООО не является абсолютно ликвидным, так как не выполняется условие: А1? П1 на 2010 г., на 2011 г. и на 2012 г. Разница по абсолютной величине между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами большая, и имеет тенденцию к увеличению. Недостаток средств по группе А1 активов компенсируется их избытком по группам А1 и А2, но это - компенсация лишь в стоимостной величине, в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не смогут заменить более ликвидные.

Организация в 2010 г. неспособна, погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которые составляют всего 1% от достаточной величины. А в 2011 г. высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации только на 10%, в 2012 г. лишь на 8%. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае среднесрочные обязательства отсутствуют.

Сопоставление текущих средств и обязательств позволяет вычислить:

Текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о неплатежеспособности ООО Торговый дом «Планета вкуса» на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2), (28)

За 2010 г.: ТЛ_н.г. = - 1567243; ТЛ_к.г. = - 10459304.

За 2011 г.: ТЛ_н.г.= - 10459304; ТЛ_к.г. = - 6388297

За 2012 г.: ТЛ_н.г.= - 6388297; ТЛ_к.г. = - 119617784

Перспективную ликвидность (ПЛ). На основе сравнения платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем прогнозируется платежеспособность предприятия:

ПЛ = А3 - П3, (29)

За 2010 г.: ПЛ_н.г=319050; ПЛ_к.г. =3620346.

За 2011 г.: ПЛ_н.г. 3620346; ПЛ_к.г. =164082.

За 2012 г.: ПЛ_н.г. = 164082; ПЛ_к.г. =132971583.

Более детальный анализ ликвидности можно провести при помощи расчета финансовых коэффициентов доходов (см. таблица 3).

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств ООО Торговый дом «Планета вкуса» к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Значения данного коэффициента ликвидности и за 2010 г., в 2011 г. и в 2012 г. не удовлетворяют нормативному, что свидетельствует о неликвидности баланса ООО Торговый дом «Планета вкуса».

Положительная динамика наблюдается при сравнении значений коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2010 г. и на конец 2011 г. (в 2010 г. увеличение на 0,009, в 2011 г. увеличение на 0,087).

Коэффициент «критической» оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Динамика значений в 2010 г. положительная (увеличение на 0,41), причем на конец периода коэффициент стал больше, что говорит об увеличении ООО Торговый дом «Планета вкуса» на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Изменение показателя в 2011 г. снизилось на 0,37, что свидетельствует о большей зависимости от платежеспособности дебиторов. В 2012 г. наблюдается рост данного коэффициента на 0,16, что подтверждает стабилизацию финансового состояния ООО Торговый дом «Планета вкуса».

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Значения коэффициента на начало и конец 2010 г. не превышают нормальное ограничение, и наблюдается положительная динамика (увеличение коэффициента на 0,4). Значения коэффициента на конец 2011 г. также не превышает нормального значения, однако наблюдается отрицательная динамика (снижение показателя на 0,02). На 2012 г. значение данного показателя соответствует нормативному значению, что говорит о ликвидности баланса предприятия на 2012 г.

Сравнение показателей коэффициента маневренности функционирующего капитала на начало и конец периода позволяет сделать вывод об отрицательных тенденциях, так как произошло уменьшение (- 0,056) части функционирующего капитала, обездвиженного в производственных запасах и краткосрочной дебиторской задолженности, то есть маневренность капитала уменьшилась, однако к 2012 г. значение этого показателя увеличилось на 9,926, то есть маневренность функционирующего возросла.