Экспорт и импорт капитала. Международные инвестиции

 

Развитие мирового производства требует постоянного использования значительных объемов капитала. Нехватка внутренних средств и стремление капитала к самовозрастанию, то есть к прибыльности его функционирования, вызывают перемещение огромных масс капитала между странами. Мощным импульсом движения капитала является несбалансированность государственных финансов во многих странах.

Международное движение капитала представляет собой одно из важнейших орудий в конкурентной борьбе компаний и стран. Товарами или инструментами международного движения капитала является любое финансовое требование, обозначенные в иностранной валюте: валюта, акции, векселя. Эти и другие финансовые инструменты представляют определенные формы движения капитала – ссудного или предпринимательского.

Динамика мирового импорта прямых иностранных инвестиций говорит о существенном росте и возрастании их объема с 200 млрд. долларов в 1990 году до 1 трлн. в 2000 году, то есть за 10 лет они выросли в 5 раз. К концу первого десятилетия XXI века более 80% импорта и 90% экспорта прямых инвестиций приходилось на развитые государства. США, Великобритания и Германия были первыми, кто стали вывозить капитал сами и открыли собственные рынки для иностранных инвестиций. Успех их курса инвестиционной политики подтолкнул многие другие государства к принятию аналогичных решений.

В числе принимающих стран - Великобритания и Франция, тогда как Германия и Япония капитал в основном вывозят. Из развивающихся стран выделяется Китай, Аргентина, Мексика, Бразилия. Хотя за последнее десятилетие ХХ века вложения в развивающие страны увеличились в 3 раза, а в государства центральной и восточной Европы – более чем в 4 раза. Их абсолютная величина остается незначительной. В 48 наименее развитых странах приток прямых инвестиций составил всего 1,6% общего их объема в развивающиеся страны и всего 0,2% общемирового.

С открытием рынков Центральной и Восточной Европы соответствующие государства включились в конкурентную борьбу за перераспределение потоков иностранных инвестиций, используя такие свои преимущества, как потенциальная емкость местного рынка, облегчение доступа к рынкам близлежащих регионов, наличие природных ресурсов. Это в полной мере касается и России, которая может стать главным конкурентом в привлечении иностранных инвестиций таких стран как Мексика, Индия. Но пока она уступает, например, Китаю по среднегодовому объему притока иностранных инвестиций в 18 раз. Властями Китая составлен и опубликован постоянно обновляемый список приоритетных для иностранных инвесторов секторов экономики и льгот, которые те могут иметь. В Китае поощряются иностранные инвестиции в сельское хозяйство, энергетику, охрану окружающей среды, добычу и переработку полезных ископаемых, развитие инфраструктуры и новейших технологий, прежде всего в экспортных производствах. В то же время ограничены вложения в достаточно развитые секторы экономики, а также туда, где используются стандартные технологии. Иностранные инвестиции запрещены, если они негативно отражаются на экономической безопасности страны и состоянии окружающей среды. Кроме того, иностранным инвесторам закрыт доступ в отрасли, контролируемые государственными монополиями. Такая взвешенная государственная инвестиционная политика по управлению иностранными инвестициями стала фактором структурной перестройки экономики, стимулирования конкуренции, повышения эффективности производства, ускорения интеграции Китая в мировую экономику.

В России подобная программа пока отсутствует. Но по расчетам, ей были необходимы инвестиции около 2000 млрд. долл., из них иностранные - 600-800 млрд. долларов. Самым крупным инвестором в Россию являются Германия – около 40% инвестиций, затем США – 13%, Италия – около 10%. Кипр – около 9%. Европейцы вкладывают деньги в обрабатывающую промышленность России (строительные материалы, мебель, химия, фармацевтика, косметика, пищевые отрасли). Азиаты осуществляют вложения в автомобилестроение, нефтехимию, электронику. Производительность труда на предприятиях с иностранными инвестициями в 2-3 раза выше, чем в аналогичных российских. Однако на них работает всего 1% занятых в экономике страны.

Большая часть привлекаемых иностранных инвестиций связана с концентрацией капитала в форме международных слияний и приобретения зарубежных компаний (трансграничных слияний). Наиболее интенсивно эти процессы происходили в таких отраслях мировой экономики, как финансовые услуги, телекоммуникации, химическая и фармацевтическая промышленность, энергетика.

Высокие темпы роста прямых инвестиций связаны, прежде всего, со сдвигами в мировом хозяйстве, когда компании начали вывозить за рубеж сами производства. Приоритет стал отдаваться не только возможности получения прибыли, а длительному характеру такого получения.

Распределение инвестиционных потоков капитала в мировой экономике происходит в острой конкурентной борьбе между отдельными странами за финансовые ресурсы. В географическом распределении импорта капитала усилилась долгосрочная тенденция к повышению удельного веса развивающихся стран и стран с развивающейся экономикой. Доля этих стран в ежегодном притоке прямых иностранных инвестиций увеличилась с 17% в конце 80-х годов до почти 30% к концу 90-х. На современном этапе примерно 9/10 всех прямых инвестиций в мире контролируется международными корпорациями. Можно считать, что ТНК сегодня образуют наиболее динамичный сектор мирового хозяйства. Динамика зарубежного инвестирования показывает стремительное увеличение его ежегодных объемов. Практически все страны в настоящее время являются как экспортерами, так и импортерами прямых инвестиций. Тем не менее, распределение инвестиций и их географическая структура неравномерна. Так, являясь одним из крупнейших доноров капитала, Япония занимает весьма скромную позицию в качестве реципиента капиталовложений: прямые иностранные инвестиции, допущенные японским правительством и бизнесом в страну составляют всего лишь около 18 млрд. долл.

В настоящее время есть основания говорить о трехполюсной глобальной структуре прямых иностранных инвестиций: США, Европейский союз, Япония. На эту триаду приходится примерно 4/5 общего объема экспорта и импорта инвестиций, что существенно выше их доли в мировой торговле. США стали самым крупным участником движения капитала; возрос уровень интеграции в ЕС на основе перекрестных прямых инвестиций, а весь регион стал выступать в качестве крупнейшего экспортера капитала. Отмечаются высокие темпы роста вывоза инвестиций Японией, которая может серьезно укрепить свои позиции в мире по размерам «внешней экономики». На 10 крупнейших принимающих стран приходится 2/3 притока инвестиций, на 100 малых стран – 1%.

Изменения в потоках прямых иностранных инвестиций (ПИИ) выражаются в том, что иностранные инвестиции направляются прежде всего в страны, где обозначились перспективы экономического роста. 100 крупнейших по размерам зарубежных вложений ТНК (исключая банковские и финансовые учреждения) базируются в промышленно развитых странах; стоимость их зарубежных активов оценивается в 1,4 трлн. долл., что составляет 2/3 общего объема ПИИ в мире.

Привлечение зарубежных инвестиций оказывает положительное влияние на экономику принимающих стран. Рациональное использование зарубежных капиталовложений способствует развитию производства, передаче новых технологий, созданию новых рабочих мест, росту производительности труда, повышению конкурентоспособности продукции на мировом рынке, развитию отсталых регионов. Привлечение иностранного капитала и создание совместных предприятий расширяет налогооблагаемую базу и могут стать дополнительным источником формирования доходной части государственного бюджета страны.

Эффективность привлечения иностранного капитала определяется рядом макроэкономических показателей:

- удельным весом иностранных инвестиций в общем объеме внутренних валовых капиталовложений;

- объемом и долей продукции, выпускаемой на предприятиях с участием иностранного капитала в общем объеме промышленного производства;

- количеством и долей занятых на предприятиях с участием иностранного капитала в общей численности занятых;

- производительностью труда на предприятиях с участием иностранного капитала;

- долей продукции предприятий с участием иностранного капитала в общем экспорте и импорте страны;

- удельным весом продукции предприятий с участием иностранного капитала в ВВП страны.

Данные о движении капитала свидетельствуют о том, что финансовые отношения превратились в самостоятельный современный сектор мирового хозяйства. Если до середины 70-х годов финансовые операции были тесно связаны с развитием производства и внешней торговли. То сейчас они являются саморазвивающимися, слабо связанными с материальной, вещной экономикой.

В современном процессе глобализации и интеграции мировой экономики экспорт капитала, преимущественно в форме прямых инвестиций, занимает одно из ведущих мест. Вместе с тем, несмотря на увеличение абсолютных объемов капиталовложений, их доля в мировом производстве остается незначительной. Прямые иностранные инвестиции в 1913 году составляли 9% от мирового объема производства, а в начале третьего тысячелетия этот показатель остается практически на прежнем уровне. По объему к 2000 году экспорт предпринимательского капитала превысил 1 трлн. долл. Значительное увеличение прямых инвестиций в мире в последние годы было связано с ростом трансграничных слияний и приобретений.

В настоящее время в структуре инвестиционных потоков сохраняется тенденция к увеличению доли реинвестиций в общем объеме новых капиталовложений. Согласно проведенным исследованиям, на протяжении последнего десятилетия прошлого века около 75% новых капиталовложений за рубежом осуществлялось за счет реинвестиции прибыли. Оставшаяся часть приходилась на межфирменные кредиты, поставку инвестиционного оборудования и безвозмездные вложения.

В отраслевой структуре экспорта капитала прослеживается устойчивая тенденция к последовательной переориентации с отраслей добывающей промышленности в 50-е годы на отрасли обрабатывающей промышленности уже в 60-70-е годы и на сферу услуг в 80-90-е годы

Важную роль в экспорте капитала играют международные кредиты. Являющиеся формой движения денег и ссудного капитала. Под международным кредитом понимается предоставление денежно-материальных ресурсов иностранным заемщикам во временное пользование в форме валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности и платности преимущественно в виде займов.

Необходимые средства мобилизуются на международном и национальных рынках ссудного капитала, а также за счет использования ресурсов государственных, региональных и международных организаций. Размеры кредита и условия его предоставления фиксируются в кредитном соглашении между кредитором и заемщиком. В результате возникает международный долг - деньги, которые страна должна мировому сообществу. В основном должниками являются развивающиеся государства. Которые занимают средства у Мирового банка и частных банкиров для финансирования своих долгосрочных программ экономического развития. А также у МВФ для покрытия дефицита платежных балансов.

Международный кредит разделяется на краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный; он может быть обеспеченным (товарами, коммерческими документами и иными ценностями) и необеспеченным. По форме кредиты подразделяются на валютные и товарные. Различают также кредиты частные, правительственные и кредиты международных и региональных организаций. Кредиты бывают также финансовыми и коммерческими.

Движение кредита происходит на международном рынке ссудных капиталов, который представляет собой совокупность кредитно- финансовых учреждений и фондовых бирж, предоставляющих займы и кредиты иностранным заемщикам. В результате функционирования мирового рынка ссудных капиталов происходит перераспределение кредитных ресурсов между странами. Как и национальные, международный рынок ссудного капитала подразделяется на денежный (краткосрочный) и рынок капиталов (средне- и долгосрочный). Основными видами операций на нем являются эмиссия и купля-продажа ценных бумаг (преимущественно в виде облигаций), а также предоставление и получение банковских кредитов.

Денежный рынок – это в основном рынок краткосрочных (до одного года) кредитов. А также краткосрочных ценных бумаг, например векселей. На нем можно восполнить временную нехватку оборотных средств.

Рынок капиталов имеет дело со среднесрочными (от 2 до 5 лет) банковскими кредитами и долгосрочными (свыше 5-10 лет) займами, которые предоставляются по преимуществу на основе выпуска облигаций. В качестве кредиторов и заемщиков здесь выступают крупные фирмы и банки, институциональные инвесторы (пенсионные фонды.

Правительственные кредиты (межправительственные, государственные займы) предоставляются правительственными кредитными учреждениями обычно в порядке помощи на более льготных условиях, чем частные. Они могут быть беспроцентными, предполагать срок погашения в несколько десятков лет, с большим льготным периодом перед началом выплаты процентов, иметь вид субсидий (даров), то есть быть безвозвратными. Чаще всего такие кредиты являются целевыми (на приобретение определенных видов товаров, создание конкретных объектов) или имеют оговорку, определяющую в общем виде их цели.

Частные кредиты - материально-денежные средства, которые предоставляются частным фирмам и банкам и подразделяются на фирменные и банковские.

Получение средств на международных рынках капитала происходит на определенных условиях. Цена кредита определяется процентной ставкой. Долгосрочные мировые процентные ставки в 1960-е годы составляли в среднем 3%, во второй половине 1970-х они понизились до 0,5%, а затем повышались. В конце 1990-х годов они равнялись 3,5%, а в 2000-2005 годы повысились до 4,1%. Краткосрочные ставки в 1960-е годы составляли 1,25%, а затем понизились, повысившись в начале ХХ1 века до 2,5%. Увеличение государственного долга вызвало сдвиг в процентных ставках в последние десятилетия. На величину процентных ставок также влиял уровень прибыли, которая в среднем повышалась.

По кредитам применяются фиксированные и плавающие процентные ставки, которые базируются на ставке банков США для первоклассных заемщиков (прайм-райт) и на средней ставке, по которой лондонские банки предоставляют ссуды подобным заемщикам (либор).

Основой международного рынка ссудных капиталов является Еврорынок, на котором операции осуществляются в евровалютах, в которых банки проводят операции за пределами стран- эмитентов этих валют. Центрами международного рынка ссудных капиталов являются Нью-Йорк, Токио, Париж, Лондон, Франкфурт-на-Майне, Цюрих. В развивающихся странах такими центрами являются Гонконг, Сингапур и др., возникновение которых было обусловлено быстрым хозяйственным развитием этих стран. Кроме того подобные центры появились в оффшорных зонах, например, на Антильских и Багамских островах.

Для международных финансовых центров характерна высокая концентрация банков и других кредитно-финансовых институтов; там существует либеральный налоговый и валютный режим, мощная инфраструктура.

Современный мировой рынок ссудного капитала характеризуется рядом особенностей:

- высокой степенью монополизации. Все операции на нем осуществляют лишь 1000 банков, в числе которых около 40 транснациональных банка (ТНБ);

- дальнейшей концентрацией банковского капитала посредством слияний и перекрестного владения финансовыми ресурсами. Например, второй по величине германский Дрезденер-Банк и французский Банк Националь де Пари на этой основе осуществляют совместную деятельность в Испании. В последние годы национальные банки объединяются в международные банковские консорциумы, финансовыми ресурсами которых распоряжается выбранный банк-менеджер. Наиболее известными из них являются «Дойче Банк», «Креди свиз Банк», «Морган стэнли», «Нокура секьюритиз»;

- наличием привилегий для отдельных категорий крупных заемщиков, например, МВФ и Мирового банка;

- потенциальной неустойчивостью, вызванной ростом масштабов финансовых и кредитных операций, отрывом движения ссудного капитала от реального сектора экономики;

- широким использованием современных технологий (спутниковая, компьютерная связь, электронная почта, и др.;

- унификацией операций, ведущей к упрощению и единообразию процесса оформления документации;

- использованием нетрадиционных форм кредитования: проектного финансирования, облигационных займов, размещаемых иностранными заемщиками на международном и национальных рынках ссудного капитала с помощью банков; финансовых кредитов, предполагающих предоставление средств в валютах страны-кредитора и страны-должника, а также в валютах третьих стран или в нескольких валютах, как это бывает на Еврорынке;

- увеличением роли МВФ, Мирового банка, а также Лондонского и Парижского клубов кредиторов. Кредиты этих международных организаций сыграли определенную положительную роль в развитии экономики стран Восточной Европы, России, Латиноамериканских стран.

В 1960-е годы для международного рынка ссудных капиталов были характерны краткосрочные операции, но с 70-х г.г. произошел резкий рост доли средне- и долгосрочных кредитных соглашений.

Крупнейшими в мире кредиторами выступают Япония и Швейцария. Россия тесно сотрудничает с мировыми кредитными организациями, прежде всего с МВФ, группой Мирового банка. За счет заимствований у них Россия в отдельные годы покрывала до 50% бюджетного дефицита страны.

Положительным последствием иностранного инвестирования для стран-экспортеров капитала можно считать повышение экономической эффективности внедрения инвестиций.

Движение капитала по каналам и сферам мировой экономики, экспорт и импорт капитала, иностранные инвестиции являются важным элементом развития национальных экономик в условиях глобализации. Она упрощает переток капитала из страны в страну, влияние иностранных инвестиций существенно возрастает именно в силу их увеличивающейся мобильности. По стратегическому глобальному прогнозу (ИМЭМО РАН) рост отношения накопленного объема глобальных прямых иностранных инвестиций к мировому ВВП в 2030 году должен увеличиться до 50-60% по сравнению с 25-30% в настоящее время. Под контролем иностранного капитала будет находиться половина мирового производства товаров и услуг.

Степень участия стран в мировых финансовых рынках можно измерить с помощью таких показателей, как международная подвижность капитала и уровень интеграции в мировой рынок капитала. Международная подвижность капитала отражает соотношение между внутренними сбережениями и инвестициями. А уровень интеграции в мировой рынок капитала можно рассчитать как отношение абсолютной величины счета текущих операций платежного баланса страны, включающего торговый баланс, баланс услуг, чистые доходы из-за рубежа и текущие трансферты к ВВП.

 

Мировые финансовые кризисы

Сегодня глобализация финансовых рынков приобретает значительные масштабы. Причиной этого процесса стала либерализация в конце ХХ века финансовой сферы, осуществление технических, экономических и организационных нововведений и мероприятий.

С начала 80-х годов ХХ века сформировалась глобальная финансово-экономическая среда и система, одним из признаков которой стали кризисы мировых финансов. Развитие мировых финансовых отношений сопровождается вспышками финансовых кризисов. Международный характер финансовых кризисов ХХ века является отражением происходящих структурных изменений в мировой хозяйственной системе. Колыбелью кризисов глобальных финансов стали национальные экономики таких стран, как Мексика (1994), Южная Корея (1997), Россия (1998) и уже в ХХ1 веке США (2008 г). Классическая природа этих кризисов - разбалансированность внутреннего рынка. В условиях глобальной экономики «волны финансового цунами» захлестывают другие экономики. Будучи сегментом мирового рынка, национальные финансы не выдерживают вывода активов глобального инвестора, что углубляет кризис.

Возможности финансового кризиса заложены в характере и формах движения капитала. Сделки на рынках капиталов означают финансирование будущей стоимости, которую еще предстоит создать. Разрыв между будущими доходами и поиском ликвидности создает угрозу невозвращения средств кредитору.

Под международным финансовым кризисом понимается глубокое расстройство кредитно- финансовых систем в целом ряде стран, приводящее к резким диспропорциям в международных валютно-кредитных системах.

Центром финансовых кризисов является денежный капитал, а непосредственной сферой проявления – кредитные учреждения и государственные финансы.

Финансовый кризис проявляется в следующих явлениях и процессах: обвальное падение валютных курсов и их резкие скачки; повышение процентных ставок; изъятие банками своих депозитов в других кредитных учреждениях, ограничение и прекращение выдачи наличности со своих счетов (банковский кризис); нарушение нормальной системы расчетов между компаниями посредством финансовых инструментов (расчетный кризис); кризис денежного обращения; долговой кризис.

Как правило, условиями финансовых кризисов являются нарушения в соотношении различных видов активов в определенных звеньях финансовой системы, Так, при признаках неблагополучия в компании акционеры начинают продавать акции, что может вызвать тенденцию понижения биржевых курсов, Когда возникают сомнения в надежности банков, вкладчики стремятся изъять свои вклады, а так как банки обладают ограниченными ликвидными средствами, то они не могут сразу вернуть значительную часть вкладов.

В силу взаимосвязанности элементов хозяйственной системы может начаться цепная реакция, приводящая к финансовому кризису. Иностранный капитал начинает уходить из страны. Уходит и национальный капитал. Бегство капитала из страны приводит к увеличению спроса на иностранную валюту. Даже высокий уровень валютных резервов страны может оказаться неспособным удовлетворять нарастающий спрос.

Широкое использование информационной техники привело к тому, что кризисы, возникающие на национальных финансовых рынках, быстро приобретают международный характер. В последние десятилетия на внутренние предпосылки финансовых кризисов накладываются внешние, связанные с огромными потоками капитала через границы, которые способны подорвать финансовое положение страны в связи с ослаблением государственного регулирования. Это увеличило возможности проведения чисто спекулятивных операций в мировой финансовой системе.

В мире насчитывается 4 тысячи «хеджфондов», специализирующихся на спекулятивных операциях. Большая часть активов этих фондов находится в США. Они сосредотачивают сотни миллиардов ликвидных средств, которые могут быть использованы для получения спекулятивной прибыли. По оценке МВФ, крупнейшие фонды способны мобилизовать огромные активы для нападения на ту или иную национальную валюту или фондовый рынок.

Финансовые кризисы являются отражением нестабильности мировой экономики и результатом массированного привлечения иностранного капитала, особенно в ссудной форме. Большие внешние дисбалансы делают хозяйство страны чувствительным к внешним изменениям в структурах обменных курсов валют. Финансовые кризисы показывают необходимость перестройки мировой финансовой системы, большей открытости, улучшения отчетности. Укрепления национальной экономической политики.

Проблемы финансовой нестабильности порождаются воздействием на мировую экономику и финансовую систему различных факторов, к числу которых относятся такие как транснациональный спекулятивный капитал, наличие крупномасштабных быстродействующих способов передачи информации, общую экономическую неустойчивость. Недостаточную эффективность работы МВФ.

К настоящему времени транснациональный капитал, составляющий на 2008 год 8 трлн долл. Практически освободился из-под контроля национальных государств и стал свободно перемещаться по миру в поисках наиболее доходных рынков. Но на каждый доллар, обращающийся в реальной экономике, приходится по 50 долларов в финансовой сфере. Общий объем только рынка вторичных ценных бумаг приближается к 100 трлн.долл, а годовой объем финансовых сделок достиг полквадриллиона долларов.

Финансовый кризис, начавшийся в 2008 году с нескольких стран, становится поистине глобальным. Некоторые западные эксперты обнародовали шокирующую информацию в 2013 году о размере долгов всех стран планеты. По их данным мировая задолженность всех стран мира на 2013 год составляет астрономическую сумму – 2213 трлн. долларов, размер же мирового ВВП в 2012 году составил чуть больше 80 трлн долларов. По расчетам экспертов крупнейших мировых экономических организаций МВФ и Всемирного банка получается, что все страны мира уже взяли в долг такое количество денег, которое они смогут заработать за три года. Из общей суммы мирового долга – 157 трлн. долл. – это долги развитых государств, 66 трлн. долл. – долги развивающихся стран. Долг банков и прочих финансовых организаций мира составляет 75,3 трлн. долл. Это больше. Чем годовой долг всех стран – 55,3 трлн. долл. Остальные 92,3 трлн. долл. задолжали различные корпорации и простые граждане. Получается, что долг всех правительств уже составляет 70% мирового ВВП, а банки должны более 90% от этого показателя.

Для российской экономики сложной проблемой является незаконный отток капитала, который составил по данным международных финансовых экспертов с 1994 по 2011 год 211,5 млрд. долларов.

Даже при согласованной политике всех мощных государств они не могут направлять на борьбу против спекулятивных операций суммы, сопоставимые с оборотами финансовых рынков. Можно сделать вывод. Что реальной силы, способной противостоять транснациональному капиталу сегодня в мире не существует.

Если прежде в условиях жесткого финансового контроля государство могло контролировать свою финансовую систему, то в эпоху либерализации транснациональный капитал получил возможность при желании обрушить финансовые рынки практически любого государства.

В период 1996-1997 г.г. переброска в кратчайшие сроки многих миллиардов долларов из стран Юго-Восточной Азии на Запад привела сначала к их финансовому банкротству, а затем по цепочке вызвала мировой кризис, больно ударивший по России и проявившийся дефолтом 1998 года.

Неконтролируемое накопление транснационального капитала и особенно краткосрочного стало острой мирохозяйственной проблемой. Не менее опасным является обострение борьбы региональных валют: доллара, фунта стерлингов за выполнение функции международных финансовых расчетов.

Определенный вклад в дестабилизацию валютно-кредитных отношений вносит и МВФ, который недостаточно четко планирует и отслеживает судьбу огромных кредитов, предоставленных отдельным странам часто без учета состояния их экономики. У МВФ отсутствует четко действующая система оценки хозяйственной и социальной ситуации страны-заемщика и корректировки выдачи кредитов (траншей, займов).

Повышению стабильности мировой финансовой системы могут способствовать следующие меры:

- Создание крупных национальных и международных межбанковских объединений с капиталом от 700 до 1500 млрд. долл каждое. Несколько таких объединений уже есть в Японии, Франции и Германии.

- Усиление координации деятельности центральных банков различных государств и системы мирового банка в целях предотвращения резкого колебания курсов ведущих мировых валют.

- Реструктуризация деятельности МВФ в части оценки положения отдельных стран мира в финансово-экономической и социально-политической областях.

- Привлечение через ООН финансовых ресурсов для помощи нуждающимся странам не только со стороны ее членов, но и ТНК, которые готовы с ней сотрудничать.