Тема 3 Оборотные средства предприятия

Цель занятия: изучить понятия, состав и структуру, систему показателей использования оборотных средств и фондов обращения.

Ключевые слова: оборотные средства, фонды обращения, средства обращения, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, денежные средства, расходы будущих периодов, заемные средства.

Лекция

1. Понятия и структура оборотных средств.

2. Экономия и оборачиваемость текущих активов.

 

Оборотные средства (оборотный капитал) - совокупность денежных средств организации, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств. Это та часть производственных фондов, которая полностью потребляется в каждом производственном цикле и переносит всю свою стоимость на вновь созданную продукцию.

Оборотные средства в своем движении проходят три стадии:

1. Денежную - подготовительную, протекающую в сфере обращения, где происходит превращение денежных средств в производственные запасы. На этой стадии приобретаются предметы труда (производственные запасы) и рабочая сила.

2. Производительную - непосредственно процесс производства. Стоимость создаваемой продукции авансируется не полностью, а в размере стоимости используемых производственных запасов. Дополнительно авансируются затраты на заработную плату и перенесенная стоимость основных производственных фондов. Стадия заканчивается выпуском готовой продукции.

3. Товарную (реализации) - организация реализует готовую продукцию (товары, услуги), а средства, высвобождаясь из товарной формы, вновь принимают денежную. После наступления этой стадии, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции.

Классификация оборотных средств:

1. По сфере оборота:

- оборотные производственные фонды - предметы труда, которые участвуют лишь в одном производственном цикле, теряют при этом свою первоначальную форму и полностью переносят свою стоимость на стоимость новой готовой продукции;

- фонды обращения - средства организации, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но неоплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах. Реализация готовой продукции требует определенного времени, в течение которого ранее затраченные средства пребывают в стадии расчетов между подрядчиком и заказчиком.

2. По элементам:

	Оборотные средства
оборотные производственные фонды		средства обращения
		производственные запасы				готовая продукция
		незавершенное производство				продукция отгруженная, но не оплаченная
		расходы будущих периодов				средства в расчетах
					денежные средства

Рисунок 3. Поэлементная структура оборотных средств

- производственные запасы - предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс: сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, горючее, покупные полуфабрикаты и комплектующие, тара и тарные материалы, запчасти для текущего ремонта основных фондов и т. д.;

- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления - предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе сборки или обработки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью производством в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия;

- расходы будущих периодов - невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции, которые производятся в данном периоде (квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода (затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий и т. д.);

- готовая продукция - продукция, предназначенная для реализации, является результатом производственного потребления оборотных средств;

- средства в расчетах - причитающиеся организации суммы денежных средств по предъявленным счетам за продукцию;

- денежные средства - свободная денежная наличность на расчетном и других счетах и в кассе организации.

3. По охвату нормированием:

- нормируемые оборотные средства - в запасах товарно-материальных ценностей;

- ненормируемые оборотные средства - дебиторская задолженность, средства в расчетах.

4. По источникам финансирования:

- собственные;

- заемные.

Источники оборотных средств:

- собственные - средства, постоянно находящиеся в распоряжении организации и формируемые за счет собственных ресурсов (прибыль, акционерный капитал и т. д.). Собственные средства составляют в промышленном производстве около 40 % и формируются, в основном, за счет прибыли;

- заемные - средства, привлекаемые из различных источников: кредиты, займы и т. д. Служат для покрытия дополнительной потребности в оборотных средствах;

- кредиторская задолженность - использование средств, не принадлежащих организации: задолженность по расчетным документам, платежам в бюджет и внебюджетные фонды, кредитам, заработной плате и т. д. Прирост кредиторской задолженности часто выступает в качестве источника финансирования прироста оборотных средств.

Наличие собственных и заемных оборотных средств и соотношение между ними характеризует степень финансовой устойчивости организации, ее платежеспособность (возможность своевременно и полностью выполнять обязательства) и ликвидность (возможность в любой момент совершать необходимые расходы). Таким образом, экономически обоснованное соотношение собственных и заемных оборотных средств предопределяет эффективность их использования и положительно влияет на конечный результат хозяйственной деятельности организации.

Процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для нормальной работы организации, называется нормированием оборотных средств. Оно заключается в определении сумм оборотных средств, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.

Нормируемыми оборотными средствами являются: оборотные средства, находящиеся в производственных запасах, незавершенном производстве, остатках готовой продукции на складах организации.

В процессе нормирования выделяют норму и норматив оборотных средств. Норма оборотных средств характеризует минимальные запасы товарно-материальных ценностей в организации и рассчитывается в днях запаса, нормах запаса деталей, деньгах на расчетную единицу и т. д. Норматив оборотных средств представляет произведение нормы оборотных средств на тот показатель, норма которого определена, рассчитывается в деньгах.

По экономическому содержанию оборотный капитал делится на:

- Оборотный капитал в производстве (оборотные производственные фонды)

- оборотный капитал в обращении (фонды обращения)

По способу формирования оборотные средства делятся: на собственные и заемные.

Деление оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения, обусловлено наличием двух сфер кругооборота средств:

- сферы производства

- сферы обращения.

Наличие оборотного капитала может быть рассчитано по состоянию на определенную дату и в среднем за отчетный период:

Оср. = Он + Ок, (19)

где Он- размер оборотных средств на начало года;

Ок- размер оборотных средств на конец года;

Оср. = 1/2 О₁ +О₂ + … +1/2 О_n (20)

n – 1

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала:

К об. = ВР / Оср., (21)

где ВР – выручка (стоимость реализованной продукции).

Например: выручка = 2000 тыс.тенге, Оср. = 400 тыс. тенге. Коб. = 2000 / 400 = 5, то есть каждый тенге, вложенный в оборотный капитал предприятия, совершил 5 оборотов за год.

Средняя продолжительность 1 оборота в днях:

 

Д = Т / Коб., (22)

 

где Т – продолжительность периода, за который определяются показатели (30, 90, 360).

Например: Д = 360 / 5 = 72 дня

Если объединить две предыдущие формулы, то получим:

Д = Т * Оср. (23)

ВР

Обратный показатель коэффициента оборачиваемости – это коэффициент закрепления оборотного капитала:

Кз = 1 / Коб. или Кз = Оср. / ВР (24)

Нормирование оборотных средств – процесс, в результате которого определяется потребность в собственных оборотных средствах в плановом году. Норматив - минимальная плановая сумма оборотных средств, необходимая для обеспечения нормального, бесперебойного процесса производства и реализации продукции. На практике известны три основных метода нормирования оборотных средств: аналитический, метод коэффициентов и метод прямого поэлементного счета.

В универсальном виде форма расчетов как частных (т.е. по каждому элементу), так и совокупного (т.е. общего) нормативов можно представить в следующем виде:

Н=З*Д, (25)

где Н – норматив оборотных средств (то есть их плановая сумма, потребность на конец планового периода);

З – однодневные затраты (то есть сумма расходов по смете затрат в один день - сырья, материалов, топлива и др.);

Д – норма в днях, время нахождения запасов на складах в заделах незавершенного производства или в готовой продукции до момента реализации (отгрузки).

Норма в днях по каждому элементу оборотных средств учитывает его особенности, но она всегда рассчитывается как минимально необходимое время для пребывания предметов труда в запасах на складе в процессе производства и др. например время нахождения почти всех видов производственных запасов определяется путем учета пяти видов запасов:

Д = Транспортный запас (Тр) + Время на разгрузку и складирование +

+ текущий складской запас (С) + технологический запас (Тх) + Страховой запас (Стр) (26)

Особенность расчета нормы в днях по незавершенному производству заключается не только в своеобразии определения запасов и длительности производственного цикла. Необходимо учесть так называемый коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве:

Н = З*Д (Ц*К), (27)

где Ц - длительность цикла;

К – коэффициент нарастания затрат.

Если основная часть затрат (сырье, материалы) вкладывается в начале цикла, то большая сумма оборотных средств будет отвлечена в незавершенное производство, а если более дорогие комплектующие изделия (приборы, электроника) устанавливаются в последние дни цикла, то в среднем на незавершенное производство будет израсходовано меньше средств. Коэффициент нарастания затрат – отношение средней себестоимости заготовки, находящейся в незавершенном производстве, к производственной себестоимости изделия-представителя. Определяется коэффициент по-разному: для изделий с неравномерным нарастанием затрат, с равномерным нарастанием, при партионном, единичном, массовом производстве и др. Если затраты нарастают равномерно по дням цикла, то используют формулу:

К = (А+0,5Б) / (А+Б), (28)

 

где А – затраты в первый день цикла, которые учитываются полностью, так как они будут находиться в незавершенном производстве все время цикла;

Б – все остальные затраты, которые делятся пополам, так как затраты во второй день будут отвлечены в незавершенное производство почти на все время цикла (то есть минус один день), а затраты, произведенные в последний день, - всего 0,5 дня.

Таким образом, средняя себестоимость незавершенного производства составит А+1/2 Б. Ее отношение к производственной себестоимости скорректирует длительность производственного цикла в сторону его сокращения.

В целом потребность предприятия в оборотном капитале можно определить следующим образом:

Опотр. = ВР * Кз, (29)

где ВР – выручка от реализации продукции (прогноз);

Кз – коэффициент закрепления оборотного капитала (фактически сложившийся на предприятии).

Контрольные вопросы

1. Объясните понятие «оборотный капитал».

2. Что включает в себя оборотный капитал?

3. Приведите классификацию оборотного капитала.

4. Что является источником формирования оборотных средств?

5. Что относиться к нормируемым оборотным средствам?

6. Как рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных средств?

7. Как определить период оборота оборотных средств?

8. Что относиться к факторам ускорения оборачиваемости оборотных средств?

Задания для семинарского и практического занятия

1. Исправить схему, заполнив пустые блоки и проверив правильность нанесенных стрелок, ис­ходя из классификации оборотных средств.

 

2. Нормирование производственных запасов на примере материалов.

Чистый вес изделия, произведенного из стали, состав­ляет 96 кг, норма расхода стали — 108 кг. Выпускается 3000 изделий в год. Поставка стали осуществляется один раз в квартал. Цена стали — 5500 тенге за тонну. Транс­портный запас равен двум дням.

Определить:

6. Коэффициент использования стали;

7. Норму запаса (дней);

8. Величину производственного запаса стали (кг);

9. Норматив по производственным запасам стали (тенге).

3. Нормирование незавершенного производ­ства и расчет показателей оборачиваемости.

Выпуск продукции за год составил 10 000 ед., себестои­мость изделия — 90 тыс. тг., цена изделия на 25% пре­вышает его себестоимость, среднегодовой остаток оборотных средств — 50 000 тг, длительность производ­ственного цикла изготовления изделия составляет пять дней, коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве равен 0,5.

Определите норматив оборотных средств в незавершен­ном производстве и показатели оборачиваемости оборот­ных средств предприятия.

4. Определение общих и частных нормативов ОБС.

Определить нормативы оборотных средств по элемен­там и общий норматив на основе следующих данных: производственная программа составляет 500 деталей, себе­стоимость одной детали — 107 145 тг. Затраты распре­деляются равномерно в течение 38 дней производственно­го цикла. Расход основных материалов на одно изделие составляет 71430 тг. при норме запаса 19 дней. Расход вспомогательных материалов на годовой выпуск — 4 285 800 тенге при норме запаса 36 дней, топлива — 2 285 760 тг. при норме запаса 27 дней, норматив прочих произ­водственных запасов — 642 870 тенге. Норма запаса гото­вой продукции — 5 дней.

5. Оценка использования (высвобождения) ОБС.

В 2009 году объем реализованной продукции составил 180 тыс. тенге при среднегодовой сумме оборотных средств — 60 тыс. тенге. В 2010 году длительность одного оборота обо­ротных средств сократилась на 20 дней, а объем реализо­ванной продукции увеличился на 15%.

Определить абсолютное и относительное высвобожде­ние оборотных средств.

Задачи для самостоятельного решения.

1. Производственная программа предприятия — 10 000 единиц продукции при плановом коэффициенте использо­вания металла 0,72. Годовая потребность в металле — 800 тонн. Поставки металла осуществляются один раз в месяц.

Определить величину производственного запаса метал­ла, необходимого для обеспечения производственной про­граммы.

2. Квартальная программа выпуска изделий — 1000 шт., чистый вес одного изделия — 8 кг. Потери при ковке изделия составляют 2,9 кг, отходы в стружку — 1,7 кг, шлифовальная пыль — 0,4 кг. Периодичность поставки материала — 20 дней. Транспортный запас — 3 дня. Цена металла — 460 тг/т.

Определить:

— Норму расхода и коэффициент использования метал­ла на изготовление одного изделия.

— Норму запаса металла.

— Величину производственного запаса металла.

— Норматив ОБС по производственному запасу металла.

3. Годовая производственная программа — 15000 изделий. Себестоимость единицы изделия — 180 тенге. Длитель­ность технологического цикла — 8 дней. Затраты распреде­ляются по этапам производственного цикла следующим об­разом: 1-ый этап — 40%, 2 — 20%, 3 — 15%, 4 — 25%. Норма запаса готовой продукции — 14 дней.

Определить норматив оборотных средств в незавершен­ном производстве и норматив готовой продукции. Нарас­тание затрат по ходу производственного цикла изобра­зить графически.

4. Предприятие выпускает 3500 изделий в квартал. Цена изделия превышает себестоимость на 25% и составляет 200 тг. Затраты распределяются по этапам производ­ственного цикла следующим образом: 1-ый этап — 25%, 2 — 10%, 3 — 15%, 4 — 25%, 5- 5%, 6 — 20%. Длитель­ность производственного цикла — 12 дней. Норма запаса готовой продукции — 9 дней.

Определить норматив оборотных средств в незавершен­ном производстве и норматив готовой продукции. Нарас­тание затрат по ходу производственного цикла изобра­зить графически.

5. Объем реализованной продукции в текущем году соста­вил 200 тыс. тг, средний остаток нормированных обо­ротных средств — 20 тыс. тг.

Определить длительность одного оборота ОБС в теку­щем году. Как изменится длительность оборота, если:

1) реализация увеличится на 10%;

2) реализация уменьшится на 4,5%.

Сделайте вывод о влиянии фактора реализации на эф­фективность использования оборотных средств.

6. На основе приведенных данных (табл. 13) проанали­зировать показатели оборачиваемости оборотных средств частного предприятия «Каракум». Предложите варианты мероприятий по ускорению оборачиваемости.

Таблица 13.

Исходные данные для расчета

Показатели	Сумма, тыс. тг.
1.Объем реализуемой продукции
2. Производственные запасы
3. Незавершенное производство
4. Готовая продукция
5. Денежные средства
6. Дебиторская задолженность

Как изменится оборачиваемость, если дебиторская за­долженность возрастет в 1,7 раза?

7. Предприятие «Казахтранс» отпускает продукцию в кредит. С целью ускорения оборачиваемости дебиторской задол­женности принято решение о введении льгот покупате­лям, оплачивающим свои заказы в течение 20 дней.

Определить, какой из дебиторов будет обслуживаться на льготных условиях. Данные для расчета представлены в таблице 14.

Таблица 14.

Состав дебиторской задолженности «Ассоль»

Дебитор	Объем продаж в год	Дебиторская задолженность на 01.01.2010 г.
ИП «Енбек»
АО «Балхаш»
АО «Микс»

8. В отчетном году предприятием «Аскар и К» было реа­лизовано продукции на сумму 100 млн. тг при среднего­довой сумме оборотных средств — 8340 тыс. тг.

В следующем году планируется увеличить объем реа­лизации продукции на 12% коэффициент оборачиваемос­ти на 15%.

Определить плановую потребность в оборотных средствах и их высвобождение за счет ускорения оборачиваемости.

9. В плановом периоде малое предприятие «Интекс» дол­жно было реализовать мебели на 120 млн.тг. при средне­годовой сумме оборотных средств 12 млн.тг. Фактичес­ки при тех же оборотных средствах было изготовлено и реализовано продукции на 132 млн.тг.

Определить абсолютную и относительную экономию оборотных средств.

10. В отчетном году производственное предприятие «Зевс» реализовало металлоконструкций на сумму 90 тыс. тенге при среднегодовом остатке оборотных средств 18 тыс. тг.

В плановом году объем реализации продукции должен увеличиться на 13,3%, а длительность одного оборота ОБС — сократиться на 12 дней.

Определить показатели оборачиваемости ОБС и размер их абсолютного и относительного высвобождения.

11. Производственно-торговое предприятие «Круассан» реали­зовало хлебопродукции в отчетном квартале на 100 млн.тг. при средних остатках оборотных средств — 25 млн. тг.

Определить ускорение оборачиваемости оборотных средств в днях и их высвобождение за счет изменения коэффициента оборачиваемости в плановом квартале, если объем реализованной продукции возрастает на 10% при неизменной сумме оборотных средств.

12. Определить частные и общий норматив оборотных средств производственного предприятия на основе данных таблицы 15.

Таблица 15.

Исходные данные для расчетов

Показатели	Данные по вариантам
	№1	№2	№3	№4	№5
1. Производственная программа, шт. в год
1.Масса единицы изделия, кг	110,5		81,6		147,6
3.Коэффициент использования ме­талла	0.85	0,9	0,85	0,70	0,82
4. Цена металла, тенге за тонну
5. Период между поставками ме­талла, дней
6. Норма транспортного запаса, дней
7. Расход вспомогательных ма­териалов на одно изделие, тенге.	3,6	4,0	2.8	6,0	5,4
8. Годовой расход топлива, тг.
9. Годовой расход прочих производственных запасов, тенге.
10. Норма запаса вспомогатель­ных материалов, дней
11. Норма запаса топлива, дней
12. Норма запаса прочих произ­водственных запасов, дней
13. Норма запаса готовой продук­ции, дней
14. Длительность произв.цикла, дней				2S
15. Себестоимость единицы про­дукции, тг.
16. Распределение затрат	Равномерное

Проанализируйте изменение частных и общих норма­тивов, если:

1) произойдет увеличение периода между поставками на 2 дня;

2) сократится годовой расход топлива на 200 тенге;

3) сократится длительность производственного цикла на 1 день;

4) уменьшится норма запаса готовой продукции на 1 день.

Методические указания

Для выполнения заданий используйте формулы расчета оборотного капитала, коэффициента оборачиваемости.

 

Литература

Основная

1. Барановский А.И., Кожевников Н.Н. Экономика промышленности: учеб. пособие для вузов, том 2, часть 1,2. М.:Издательство МЭИ, 1998 г.- 296 с.

2. Рогалев Н.Д. Экономика энергетики: учебное пособие для вузов.М.: Издательство МЭИ, 2005 г.-288 с.

Дополнительная

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск. Новое знание, 2000. – 630 с.

4. Зельцбург Л. М. Экономика электроснабжения промышленных предприятий. Из-во «Высшая школа», М. 1976г.

5. Болотов В.В. и др Экономика и организация энергетического хозяйства СССР. Ленинград, «Энергия»., 1986г.-340 с.