итог бухгалтерского баланса стр.390 стр.890

Основанием для отнесения неплатежеспособности организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К₃), не превышающего 0,85.

В случае установления неплатежеспособности организации и неудовлетворительности структуры ее бухгалтерского баланса, проводится детальный анализ бухгалтерской отчетности организации, целью которого является выявление причин ухудшения финансового состояния организации.

При анализе динамики итога бухгалтерского баланса сопоставляются данные по итогу бухгалтерского баланса (итоговая строка актива - стр.390 либо итоговая строка пассива - стр.890) на начало и конец отчетного периода (за предыдущий и отчетный периоды). Уменьшение (в абсолютном выражении) суммы валюты бухгалтерского баланса за отчетный период является следствием сокращения организацией хозяйственного оборота. В связи с этим проводится анализ причин сокращения хозяйственного оборота (сокращения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данной организации, ограничения доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов, включения в активный хозяйственный оборот дочерних организаций за счет организации-учредителя и др.).

При анализе увеличения валюты бухгалтерского баланса за отчетный период учитывается влияние переоценки (дооценки) отдельных составляющих баланса, когда изменение их стоимости не связано с развитием хозяйственной деятельности.

При рассмотрении структуры бухгалтерского баланса в целях обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного периода (за предыдущий и отчетный периоды) анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100%. При этом определяется изменение данных показателей в структуре бухгалтерского баланса за рассматриваемый период, а также направленность изменений (увеличение, снижение).

Исследование структуры пассива бухгалтерского баланса устанавливает одну из причин финансовой неустойчивости организации, приведшей к ее неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности.

Источниками собственных средств организации являются уставный фонд (стр.510), собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (учредителей) (стр.515), резервный фонд (стр.520), добавочный фонд (стр.530), нераспределенная прибыль и непокрытый убыток прошлых лет (стр.540 и стр.550), целевое финансирование (стр.560) раздела III, а также резервы предстоящих расходов (стр.610), расходы и доходы будущих периодов (стр.620 и стр.630), прибыль (убыток) отчетного года (стр.640 и стр.650), прочие доходы и расходы (стр.660) раздела IV пассива бухгалтерского баланса.

Увеличение доли собственных средств за счет одного из перечисленных источников способствует финансовой устойчивости организации. Наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств организации и снижения краткосрочной кредиторской задолженности (примечание).

 

 

73. Диагностика финансовой устойчивости субъектов предпринимательской деятельности.

Финансовая устойчивость предприятия - это надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случаев рыночной конъюнктуры и поведения партнеров.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия (пассивами), группируются следующим образом:

· показатели, которые характеризуют состояние оборотных средств: обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами; коэффициент маневренности собственных средств;

· показатели, которые характеризуют состояние основных средств: индекс постоянного актива, коэффициент реальной стоимости имущества;

· показатели, которые характеризуют структуру капитала: коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент финансовой зависимости и коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации).

Система показателей финансовой устойчивости:

1. Коэффициент инвестирования = Собственный капитал/ Внеоборотные активы - характеризует какая часть собственного капитала идет на формирование внеоборотных активов больше 1.

2. Индекс постоянного актива = Внеоборотные активы/ Капитал и резервы – характеризует, за счет каких источников финансируются внеоборотные активы (меньше 1)

3. Коэффициент автономии = Собственный капитал/ Финансовый капитал - показывает, какую долю занимает собственный капитал в денежном капитале предприятия (≥0,5)

4. Коэффициент фин зависимости («фин рычаг предприятия») = Денежный капитал/Собственный капитал – показывает, сколько рублей заемного капитала привлечено на каждый рубль собственного капитала (≥2,0)

5. Коэффициент фин нагрузки = (Долгосрочные заимствования + Краткосрочные заимствования)/ Собственный капитал -показывает, сколько на каждый рубль собственного капитала приходится банковских займов и кредитов.

6. Уровень чистого оборотного капитала = Чистый оборотный капитал/ Активы – показывает, какую долю чистый оборотный капитал занимает в имуществе предприятия.

7. Коэффициент устойчивой структуры оборотных активов = Собственные оборотные средства / Текущие активы предприятия – показывает, в какой мере текущие активы профинансированы за счет собственных оборотных средств. (0,1)

8. Коэффициент обеспеченности запасов = Собственные оборотные средства/ Запасы товарно-материальных ценностей – показывает, в какой мере производственные запасы обеспечены собственными оборотными средствами.(0,5)

Абсолютные показатели фин устойчивости характеризуют степень покрытия производственных запасов источниками их финансирования.

Возможны четыре типа финансовой устойчивости:

1. абсолютная устойчивость финансового состояния. Она задается условиями:

ЗЗ<СО+КК, производственные запасы покрываются всеми источниками финансирования;

2. нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, при которой гарантируется его платежеспособность:

ЗЗ=СО+КК, запасы покрываются собственными оборотными средствами и нормальными источниками финансирования;

3. неустойчивое финансовое состояние, когда нарушается платежеспособность, но, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:

ЗЗ=СО+КК+ПО, запасы могут быть покрыты только нормальными источниками.

где ПО – источники пополнения собственных оборотных средств.

4. кризисное финансовое состояние, запасы не покрываются ни одним из источников.:

ЗЗ>СО+КК+ПО,

 

 

74. Особенности анализа и оценки неплатежеспособности субъектов хозяйствования.

Для оценки платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности в Республике Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь 27.12.2011 № 140/206 утверждена «Инструкция о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования».

В соответствии с Инструкцией расчет коэффициентов платежеспособности и анализ финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования производятся на основании бухгалтерского баланса субъекта хозяйствования на последнюю отчетную дату.

В соответствии с Инструкцией оценка финансового состояния предприятия начинается с оценки структуры бухгалтерского баланса. Коэффициенты, используемые в качестве показателей для оценки платежеспособности, и их нормативные значения, дифференцированные по видам экономической деятельности, установлены постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 12 декабря 2011 г. N 1672 "Об определении критериев оценки платежеспособности субъектов хозяйствования" (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2011 г., N 140, 5/34926).

В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации используются следующие показатели:

• коэффициент текущей ликвидности;

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

• коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.

1)Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение стоимости краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам субъекта хозяйствования.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) рассчитывается как отношение итога раздела II бухгалтерского баланса к итогу раздела V бухгалтерского баланса по следующей формуле:

КА

К1 = --,

КО

где КА - краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса);

КО - краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса).

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом стоимости долгосрочных активов к стоимости краткосрочных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) рассчитывается как отношение суммы итога раздела III бухгалтерского баланса и итога IV бухгалтерского баланса за вычетом итога раздела I бухгалтерского баланса к итогу раздела II бухгалтерского баланса по следующей формуле:

СК + ДО - ДА

К2 = ------------,

КА

где СК - собственный капитал (строка 490 бухгалтерского баланса);

ДО - долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);

ДА - долгосрочные активы (строка 190 бухгалтерского баланса);

КА - краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса).

3) Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств субъекта хозяйствования к общей стоимости активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) рассчитывается как отношение суммы итогов разделов IV и V бухгалтерского баланса к итогу бухгалтерского баланса по следующей формуле:

КО + ДО

К3 = -------,

ИБ

где КО - краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса);

ДО - долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);

ИБ - итог бухгалтерского баланса (строка 300).

Причины финансовой неустойчивости субъекта хозяйствования, приведшие к его неплатежеспособности, устанавливаются на основании исследования структуры разделов III - V бухгалтерского баланса.

При исследовании раздела V бухгалтерского баланса субъекта хозяйствования проводится анализ структуры и тенденций изменения краткосрочных обязательств: краткосрочных кредитов и займов (строка 610); краткосрочной части долгосрочных обязательств (строка 620); краткосрочной кредиторской задолженности (строка 630); обязательств, предназначенных для реализации (строка 640); доходов будущих периодов (строка 650); резервов предстоящих платежей (строка 660); прочих краткосрочных обязательств (строка 670).

Составляется перечень кредиторов субъекта хозяйствования с указанием их полного наименования, места нахождения, сроков и сумм платежей и удельного веса задолженности по каждому кредитору в общей задолженности субъекта хозяйствования. Анализируется наличие и изменение краткосрочной кредиторской задолженности субъекта хозяйствования по налогам и сборам (строка 633), по социальному страхованию и обеспечению (строка 634).

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеют значение менее нормативного.

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего 0,85.

 

 

75. Экспресс-анализ деятельности субъектов предпринимательской деятельности.

Исследование основных показателей деятельности экономического субъекта является важнейшей составляющей экономической работы любой организации. Существуют соответствующие методики экспресс-анализа финансового состояния, которые позволяют оперативно контролировать финансовую ситуацию организации.

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей. Составные этапы оценки финансового состояния: сбор и аналитическая обработка исходной информации за исследуемый период; обоснование системы показателей, используемых для оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия.

При проведении анализа используется система аналитических коэффициентов оценки, которые целесообразно объединить в несколько групп: наиболее обобщенные и важные показатели, позволяющие дать экспресс-оценку финансовому положению предприятия; показатели оценки экономического потенциала; показатели, характеризующие финансовое положение, ликвидность и финансовую устойчивость организации; показатели, характеризующие результативность финансово-хозяйственной деятельности организации.

Устойчивость финансового положения организации в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. С позиции стратегии и тактики управление финансовыми ресурсами является приоритетным и решающим для определения степени состояния предприятия и перспектив его развития. Для оценки устойчивости финансового состояния используется целая система показателей, характеризующих изменения: структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования; эффективности и интенсивности использования; платежеспособности и кредитоспособности; запаса его финансовой устойчивости.

Об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также о динамике этих изменений можно судить при помощи вертикального и горизонтального анализа данных бухгалтерской отчетности.

Вертикальный анализ. В его основе лежит представление бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать изменения в составе средств и источников их покрытия. Вертикальному анализу можно подвергать любую отчетность.

Горизонтальный анализ. В его основе лежат тенденции изменения отдельных статей или групп статей, входящих в состав бухгалтерской отчетности. Данный вид анализа заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются темпами роста. В ходе анализа необходимо сопоставить данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение в абсолютном выражении валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что может повлечь ее неплатежеспособность. Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов организации свидетельствует, с одной стороны, об усилении финансовой неустойчивости и повышении степени ее финансовых рисков, а с другой — об активном перераспределении доходов от кредиторов к организации-должнику. Особое внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств организации следует уделить анализу денежных средств, расчетов с дебиторами, краткосрочных финансовых вложений и прочих текущих активов.

Основными показателями, характеризующими имущественное положение организации, являются: сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации; доля активной части основных средств; коэффициент износа основных средств; коэффициент годности; коэффициент обновления коэффициент выбытия.

Изменение структуры активов организации в сторону увеличения оборотных средств может свидетельствовать: о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации; отвлечении части оборотных активов на кредитование потребителей продукции организации и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса; сворачиваемости производственной базы; искажении реальной оценки основных средств вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

Чтобы сделать адекватные выводы о причинах изменений в структуре активов, необходимо провести детальный анализ разделов и отдельных статей баланса, а также исследовать причины изменений в статьях внеоборотных и оборотных активов.

 

 

76. Сравнительный комплексный анализ, рейтинговая оценка деятельности предприятия и обоснование управленческих решений.

Облегчить аналитическую работу по оценке финансовой системы предприятия поможет применение интегральных (комплексных) оценок, при помощи которых можно дать числовое выражение движения системы, сделать выводы о его направленности (улучшение или ухудшение).

Так, для характеристики деловой активности акционерных компаний развитых стран в учетно-аналитической практике помимо показателей, отражающих темпы развития, используют коэффициент устойчивости экономического роста, который показывает: какими темпами в среднем увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности, а не за счет привлечения дополнительного акционерного капитала; какими в среднем темпами может развиваться организация в дальнейшем, не меняя уже сложившихся соотношений между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.д.

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей. Оценка деятельности объекта проводится на первом этапе комплексного экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка), и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа (окончательная оценка). Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

Широкое применение получили модели рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, основанные на методах суммы мест, экспертных оценок. Ограниченность широкого применения этих методов заключается в там, что для построения интегрального показателя необходимо иметь данные по ряду предприятий (что не всегда возможно), между которыми проводится ранжирование, либо заранее известные нормативные значения показателей, участвующих в построении интегрального показателя. При этом нормативные значения должны учитывать отраслевую специфику и особенности самого предприятия, что не всегда можно научно обосновать с достаточной степенью точности.

В некоторых случаях на основе анализа темповых соотношений показателей делаются определенные выводы. Так, известным является так называемое золотое правило экономики предприятия, отражающее следующее соотношение темповых показателей:

Tn>Tв>Tск>Tа> 100%

Это означает:

прибыль должна увеличиваться более высокими темпами, чем объем реализации, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обр-я в отчетном периоде

темпы роста объема продаж должны опережать темпы роста активов (совокупного капитала, авансированного а деятельность). В этом случае будет иметь место более эффективное использование ресурсов.

необходимость обеспечения роста экономического потенциала

Составными этапами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются:

сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени;

обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, и их классификация,

расчет итогового показателя рейтинговой оценки;

классификация (ранжирование) предприятий по рейтингу.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансовой и производственной деятельности предприятия, т.е. хозяйственной деятельности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели.

 

Вопросы к экзамену по дисциплине «Анализ хозяйственной деятельности»

1. Сущность, предмет, объект, принципы и задачи экономического анализа.

2. Классификация видов экономического анализа.

3. Этапы экономического анализа и методика его проведения.

4. Классификация факторов в экономическом анализе.

5. Взаимосвязь приемов анализа и детерминированных моделей

6. Детерминированное моделирование и преобразование факторных систем.

7. Способы, используемые в детерминированном анализе: цепной подстановки, индексный, абсолютных и относительных разниц.

8. Математические способы, используемые в детерминированном анализе: интегральный и логарифмический.

9. Способы, используемые в детерминированном анализе: пропорционального деления и долевого участия.

10. Стохастические способы и приемы в анализе хозяйственной деятельности.

11. Области применения детерминированных и стохастических способов.

12. Понятие резервов в анализе хозяйственной деятельности и их классификация.

13. Источники информации и статистические формы отчетности для анализа производства и реализации продукции.

14. Анализ объема реализации продукции и выявление резервов его роста.

15. Оценка выполнения плана по ассортименту и номенклатуре выпускаемой продукции.

16. Оценка выполнения плана по структуре выпускаемой продукции.

17. Анализ качества продукции и ее конкурентоспособности.

18. Анализ равномерности и ритмичности производства.

19. Источники информации и статистические формы отчетности для анализа себестоимости продукции, работ, услуг.

20. Анализ уровня, динамики и структуры себестоимости продукции, работ, услуг.

21. Анализ сметы затрат на производство.

22. Факторный анализ уровня затрат на рубль продукции, работ, услуг.

23. Анализ себестоимости продукции по статьям калькуляции.

24. Методы разработки плановой калькуляции

25. Анализ себестоимости по элементам затрат.

26. Анализ себестоимости отдельных видов изделий.

27. Анализ управления затратами в системе «директ-костинг», «таргет-костинг», «кайзен-костинг» и «стандарт-костинг».

28. Анализ налогов выплачиваемых из прибыли и себестоимости.

29. Выявление и мобилизация резервов снижения себестоимости продукции, работ, услуг.

30. Источники информации и статистические формы отчетности для анализа трудовых ресурсов.

31. Анализ показателей движения трудовых ресурсов и причины текучести кадров.

32. Факторный анализ показателей эффективности трудовых ресурсов (производительность труда, рентабельность персонала и т.д.).

33. Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы работников.

34. Выявление и мобилизация резервов повышения эффективности использования трудовых ресурсов.

35. Факторный анализ фонда оплаты труда рабочих и служащих.

36. Анализ переменной и постоянной части фонда оплаты труда.

37. Анализ средней заработной платы работников предприятия и эффективность использования средств на оплату труда.

38. Анализ использования фонда рабочего времени.

39. Источники информации и статистические формы отчетности для анализа основных средств.

40. Анализ технического уровня развития субъектов экономической деятельности.

41. Факторный анализ эффективности использования основных средств.

42. Анализ использования производственной мощности.

43. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами

44. Факторный анализ эффективности использования материальных ресурсов.

45. Выявление и мобилизация резервов снижения материалоемкости продукции

46. Понятие, задачи и состав статистических форм для анализа использования оборотных средств

47. Анализ показателей эффективности использования оборотных средств и ускорения оборачиваемости

48. Анализ финансирования оборотных активов

49. Источники информации и статистические формы отчетности для анализа финансовых результатов.

50. Модель формирования показателей прибыли, факторный анализ прибыли.

51. Анализ резервов роста прибыли и рентабельности.

52. Факторный анализ уровня рентабельности производства.

53. Анализ рентабельности продукции и отдельных изделий.

54. Анализ соотношения «издержки-объем-прибыль» и алгоритм построения графика безубыточности.

55. Сущность и методика маржинального анализа прибыли и рентабельности.

56. Виды задачи, объекты анализа нематериальных активов.

57. Классификация нематериальных активов.

58. Анализ динамики и структуры нематериальных активов.

59. Оценка эффективности использования нематериальных активов.

60. Источники информации и статистические формы отчетности для анализа инвестиционной деятельности.

61. Анализ инвестиционной деятельности.

62. Нормативные документы и статистические формы отчетности для оценки финансовой деятельности предприятия.

63. Анализ эффективности использования капитала.

64. Анализ финансового состояния субъектов предпринимательской деятельности.

65. Оценка деловой активности субъектов предпринимательской деятельности.

66. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

67. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала. Эффект финансового рычага.

68. Оценка текущей и перспективной платежеспособности.

69. Анализ построения баланса ликвидности

70. Анализ кредитоспособности субъектов предпринимательской деятельности.

71. Аналитическая оценка золотого правила: финансирования, баланса, экономики.

72. Аналитическая оценка нормативных значений коэффициентов ликвидности (К1), обеспеченности оборотными средствами (К2) и финансовых обязательств (К3) в разрезе видов экономической деятельности.

73. Диагностика финансовой устойчивости субъектов предпринимательской деятельности.

74. Особенности анализа и оценки неплатежеспособности субъектов хозяйствования.

75. Экспресс-анализ деятельности субъектов предпринимательской деятельности.

76. Сравнительный комплексный анализ, рейтинговая опенка деятельности предприятия и обоснование управленческих решений.