Оценка экономический эффективности предлагаемых решений

Завершающим этапом данной работы будет расчет экономической эффективности от внедрения средств автоматизации процесса комплектации заказов. В научном подходе существуют много разных методов расчета экономической эффективности внедряемых проектов, в данной работе будет использована модель Дюпона.

Данная модель по сути представляет из себя метод финансового анализа, который оценивает влияние нескольких факторов на показатеть рентабельности активов (ROA). Модель имеет древоводную структуру. Это означает, что каждый фактор дополнительно делится на составляющие, которые контролируются и могут быть изменены менеджерами компании.

Необходимо отметить, что показатель рентабельности активов не учитывет за счет каких средств финансируются инвестиции. Для этого, показатель рентабельности активов умножается на финансовый рычаг, равный отношению собственного капитала к общему. Финансовый рычаг является важным показателем, так как он демонстрирует эффективность использования внешнего финансирования (краткосрочные и долгосрочные обязательноста в бухгалтерском балансе), для повышения доходности собственного капитала. Результатом произведения реньтабельности активов на финансовый рычаг является показатель рентабельности собственного капитала (ROE). (3) Основными переменными в модели Дюпона являются:

· Выручка

· Себестоимость продукции

· Налог на прибыль

· Переменные издержки

· Постоянные издержки

· Стоимость запасов

· Дедиторская задолженность

· Другие текущие активы

· Основыне средства

Почти все данные, необходимые для построения модели Дюпона содержатся в отчете о прибылях и убытках, а так же в бухгалтерском балансе анализиреумого предприятия. Исключение составляют переменные и постоянные издержки, для расчета котрых необходима дополнительная группировка соответствующих статей затрат компаний.

В постоянные затраты были включены разные разные статьи затрат, к наиболее весомым из них относятся:

· Зар плата персонала основного производственного назначения (непосредственно учавствующего в операциях грузопереработки)

· Зар плата наемного персонала (дополнительный персонал, нанимаемый в пиковые нагрузки)

· Расходы на персонал (вода для кулера, корпоративный транспорт до склада)

· Коммунальные платежи

· Расходные матениалы (упаковачные материалы, канцелярские товары и т. д.)

· Доставка товаров и материалов

Основные, наиболее весомые статьи постоянных затрат следующие:

· Содержание зданий

· Содержание оборудования

· Амотризационные отчисления

· Административно-управленческие расходы

Экономическая эффективность проект

Исходные данные, по которым будет построена модель Дюпона для компании ООО «ГУД ДИСТРИБЬЮШН ПАРТНЕРС» не будут представлены в отдельной таблице, а будут сразу занесены в модель и на их основании будет посчитана рентабельность собственного капитала до внедрения изменений.

Затем, будет показана стоимость внедряемого оборудования, а так же описано как предлагаемый проект повлияет на основные переменные модели Дюпон. В отдельной таблице будет показано на сколько и за счет чего уменьшится или увеличится та или иная статья, а так же будет дана аргументация почему увеличение или уменьшение будет именно такое, какое указано в таблице. Все изменения будут показаны как в абсолютном, так и в относительном выражении.

Затем, будет показано, как внедряемые изменения повлияют на основные показатели, использыемые для построения модели Дюпон. Будет составлена новая модель, на основании новых показателей, и соответственно увеличение показателя рентабельности собственного капитала будет свидетельствовать о том, что проект экономически целесобразен.

Модель так же есть в приложении в Ecxel файле

Как видно из преведенной модели (Рис. 3.8), на настоящий момент маржа чистой прибыли составляет 0,0448. Оборачиваемость активов равна 0,8374. Таким образом, исходя из модели стратегической прибыли, доходность активов компании ООО «ГУД ДИСТРИБЬЮШН ПАРТНЕРС» составила 0,0375. Финансовый рычан оказался равен 34,5648. Дпнный показатель имеет такое высокое значение в следствии большой доли заемного капитала в общей структуре пассивов компании. В следствии этого, рентабельность собственного капитала (ROE) составляет 1,2992.

Необходимо так же сказать о возможном поставщике оборудования, необходимого для осуществления описанного выше проекта. Одним из возможных поставщиков является компания SSI Schafer. На складе все технологическое оборудование было закуплено у данной компании еще компанией Oreola в момент запуска данного склада. Данная австрийская компания явлется одной из ведущих компаний на рынке Европы про разработке и производству не только технологического оборудования для складов, но и по внедрению средств автоматизации и WMS систем. Компания предлагает множество разных автоматизированных технологических решений по автоматизации процесса комплектации заказов как на уровне штук, так и на уровне транспортной тары. Учитывая данный факт и налаженные контакты, можно предположить, что компания SSI Schafer является привлекательным поставщиком требуемого оборудования. В таблице 3.2 представлены основные модули, из которых состоит предложенное технологическое решение, а так же цены на каждый из модулей:

 

Таблица 3.2. Стоимость внедряемого оборудования
Модуль	Цена (евро)
Устройства по формированию коробок
Этикеровачный автомат
Главный конвеер
Конвеер Pick to belt
A-Frame
Оборудование для станций pick to light
Оборудование для станций ручного отбора
Весы
Устройства по закрытию коробок
Сортировачный конвеер
Конвеер использованных коробок
Итого

 

Таким образом, общая сумма закупаемого оборудования составит 2653437 евро. Если перевести эту сумму в рубли по курсу 59,61 рублей за 1 евро (официальный курс Центрального банка РФ на 19.04.2017), то получится, 158171379 рублей. Именно на эту сумму увеличится размер основных средств компании, после внедрения проекта.

Если говорить о выручке от продаж, то можно сказать, что она вырастет как минимум на 15%. Прогнозируемый рост грузооборота и продаж на 15% является целевым показателем, одна из главных причин внедрения автоматизированных систем комплектации заказов как раз таки и заключается в увеличение производительности для достижении этого запрогнозированного показателя. Таким образом, при неизменной цене, выручка компании увеличится на 15% и составит 9650974 тыс. рублей. Прибыль так же вырастет на 15%, а значит и увеличение налога на прибыль так же составит 15% и достигнет 108301 тыс. руб.

Компания ООО «ГУД ДИСТРИБЬЮШН ПАРТНЕРС» является дистребьютором продукции. Это означает, что чтобы продать какие либо товары, ей необходимо их сначала закупить. Соотвественно, при неизменном уровне цен и росте грузооборота компании, объем закупаемых товаров в стоимостном выражении так же вырастет на 15% и составит 8226337 тыс. рублей.

Точно неизвестно на сколько вырастет уровень запасов на складе. Почти всегда бывает так, что при увеличении грузооборота компании растет и уровень товарных запасов на складе. Однако, эффективные модели управления запасами и прочие меры позволят минимизировать данный рост. В компании ООО «ГУД ДИСТРИБЬЮШН ПАРТНЕРС» есть выделенный отдел управление запасами, основной задачей которых является их оптимизация, однако неизвестно точно на сколько он сможет сдержать рост уровня запасов. Ожидается, что количество реалезуемых товаров вырасте с 9863 до примерно 10500 видов. Таким образом, список SKU увеличится на 6%. Будем считать, что уровень товарных запасов так же увеличится на 6% и составит 2005622 тыс. рублей.

Дебиторская задолженность представлят собой задолженность клиентов перед компанией за отгруженные товары и оказанные услуги. В данном случае, это задолженность аптек перед ООО «ГУД ДИСТРИБЬЮШН ПАРТНЕРС». Логистика не работает с данным показателм, поэтому будет считать, что данная статья останется неизменной в будущем.

Для определения изменений уровня переменных и постоянных затрат требуется более тщательный подход. Статьи переменных затрат претерпят следующие изменения:

· Зар плата персонала основного производственного назначения (непосредственно учавствующего в операциях грузопереработки). Следствием роста производительности является сокращение персонала. Если раньше, для комплектации заказов на уровне штук и транспортной тары было необходимо 130 работников, то теперь необходимо только 82 работника. Таким образом, при зар плате в 35000 рублей экономия в месяц составит 1680 тыс. рублей.

· Зар плата наемного персонала (дополнительный персонал, нанимаемый в пиковые нагрузки). Наемный персонал использовался в периоды увеличенного спроса, а так же для исправления возвратов (в основном совершенных в следствии ошибок). Как уже было продемонстрированно, 82 человека достаточно, для покрытия даже будущего спроса с учетом пиковых увеличений. Точность сборки составляет 99,5-99,9%. Таким образом, наемный персонал больше не требуется. В среднем, экономия в месяц составляет 925 тыс рублей.

· Расходы на персонал (вода для кулера, корпоративный транспорт до склада). Учитывая описанное выше уменьшение персонала, потребуется не два автобуса для подвоза персонала к складу, а один. Экономия в месяц составит 500 тыс руб.

· Коммунальные платежи. Хотя, компания SSI Schsffer заявляет, что все их решения нацелены на минимальное потребление энергии, все же прогнозируется увеличение коммунальных платежей примерно на 1000 тыс. рублей за счет увеличения расхода электроэнергии.

· Расходные матениалы (упаковачные материалы, канцелярские товары и т. д.) В данной статье из 5220 тыс рублей затраты на упаковачные материалы составлят 3570 тыс рублей. В среднем процент ошибок составялет 6%. Если учесть, что он исчезнет, то количество денег, потраченных на упаковачные материалы так же сократиться примерно на 6%. Экономия в месяц составит 214 тыс рублей в месяц.

· Доставка товаров и материалов. Транспорту потребуется меньше времени, чтобы забирать заазы с ошибкой и доставлять новые, правильно собранные заказы. Для простоты возьмем сокращение проезжаемого расстояния такой же, как и процент ошибок (6%). Таким образом, экономия составит 11244 тыс. рублей.

Далее речь пойдет о постоянных затратах. Основные изменения статей переменных затрат коснуться:

· Содержание оборудования. Увеличатся затраты на обслуживания внедряемой автоматизированной системы. Согласно техническому регламенту, затраты на обслуживания автоматизированной системы потребую 750 тыс руб в месяц.

· Содержание здания. Данная статья не претерпит никаких изменений.

· Амотризационные отчисления. С учетом срока полезного использования внедряемого оборудования, данная статья увеличится ежемесячно на 1054 тыс. руб.

· Административно-управленческие расходы. Данная статья останется без изменений.

 

Таблица внизу отображет вышеупомянутые изменения всех элементов и их статей, необходимых для построения модели Дюпона.

 

Таблица 3.3. Исходные данные для построения модели Дюпона
Показатель	Текущие значение показателя (тыс. руб.)	Значение показателя после внедрения (тыс. руб.)	Абсолютное изменение (тыс. руб).	Относительное изменение (%)
Выручка			+1258823	+15
Себестоимость продукции			+1073000	+15
Налог на прибыль			+14126	+15
Переменные затраты			-39072	-8
В том числе:
ЗП основного персонала			-20160	-16
ЗП наемного персонала			-11100	-100
Коммунальные платежи				+23
Расходные материалы			-2568	-4
Доставка товаров, материалов			-11244	-6
Дополнительные расходы на персонал			-6000	-25
Постоянные затраты			+57312	+14
В том числе:
Содержание оборудования			+9000	+31
Содержание зданий
Амортизация			+12648	+5
Административно-управленческие расходы
Стоимость запасов			+113525	+6
Дедиторская задолженность
Другие текущие активы
Основыне средства			+158171	+40
Собственный капитал
Общий капитал			+271696	+3

 

Ниже на Рис 3.8 представлена модель Дюпона, которая была посчитана на основании измененных статей. Модель так же есть в приложении в Ecxel файле, вкладка Дюпон после.

Валовые поступления от
продаж
8392151/9650974
		Валовая прибыль		Чистая прибыль
Себестоимость
реализованной продукции		1238814/1424637		376700/565820
7153337/8226337						Маржа чистой прибыли
						0,0448/0,0586
								Финансовый
Переменные затраты								рычаг
462804/423732		Общие затраты				34,5648/35,4650
				Валовые поступления от						Доходность к
		767939/750516		Продаж						чистой стоимости
Постоянные затраты				8392151/9650974		1,2992/1,9495
305135/326784		Подоходные налоги
								Доходность
		94175/108301						активов
						0,0375/0,0549
Стоимость запасов
				Валовые поступления от
1892097/2005622				Продаж
				8392151/9650974
Дебиторская
задолженность		Текущие активы				Оборачиваемость активов
7691342/7691342		9626433/9739958		Общая стоимость активов		0,8374/0,9376
				10021243/10292939

 

 

Другие текущие активы

 

42994/42994

 

 

Рис. 3.8. Модель Дюпона после внедрения проекта

Основные фонды

 

394810/552981

Как видно из рисунка, в результате внедрения проекта последуют следующие изменения:

· Показатель чистой прибыли увеличился на 189120 тыс. рублей в абсолютном выражении

· Общие затраты сократились на 17423 тыс. рублей в абсолютном выражении

· Показатель оборачиваемости активов повысился с 0,8374 до 0,9376. В относительном выражении, увеличение составляло 11,9%

· Маржа чистой прибыли выросла с 0,0448 до 0,0586

· Доходность активов (ROA) выросла с 0,0375 до 0,0549

· Рентабельность собственного капитала (ROE) увеличилась с 1,2992 до 1,9495

Увеличение показателя доходности собственного капитала, который собственно и расчитывается из модели Дюпон, свидетельствует об эффективности внедрения предлагаемого проекта.

В заключение, необходимо расчитать срок окупаемости предлагаемого проекта. Формула расчета срока окупаемости представлена на Рис. 3.9.

	РР – Срок окупаемости проекта PV– Полная стоимость инвестиций NCF – Средний доход в год от инвестиций
Рис. 3.9. Формула расчета срока окупаемости проекта

 

В данном случае, стоимость инвестиций равна стоимости закупаемого оборудования и составляет 158171 тыс. рублей. За показатель средний доход от инвестиций в год будет взят абсолютный прирост чистой прибли компании, который равен разности чистой прибыли компании после внедрения проекта и чистой прибыли до внедрения. Данная разница будет составляет 40461 тыс. рублей. Таким образом, срок окупаемости проекта сотавляет 3,9 лет.

Заключение

Подведя итоги проделанной работы, можно сказать, что были реализованы в полном объеме все задачи, позволившие достить заданной цели. Был произведен анализ конкурентной среды и места компани на рынке, в следствии которого было установлено, что компания функционирует на активно развивающемся рынке, тенденцию роста которого в денежном выражении не смогли осановить ни девальвация национальной валюты, ни неблагоприятная макроэкономическая митуация 2015-2016 г. Меры поддержки правительства РФ коммерческого рынка лекарственных препаратов, так же имели благоприятные последствия. Было так же установлено, что данный рынок является высококонцентрированным, и анализируемая компания явлчется второй в отрасти.

Анализ финансово экономической деятельности показал положительную динамику роста грузооборота, прибыли и чистой прибыли. Так же было установлено, что компания ожидает роста грузооборота по 3% каждый пять лет.

Анализ финансово экономической деятельности показал, в компании основными проблемами являются низкая производительность труда на складе, долгая комплектация заказов, простои людских и технологических ресурсов, большой процент ошибок. Практически все проблемы возникают при отборе и комплектации заказов на уровне штук и транспортной тары. Решено было, что компания прибегнет к экстенсивному увеличения производительности труда, которое одновременно должно было решить остальные заявленные проблемы.

Вторая часть была посвящена поиску, анализу и сравнению автоматизированных технологических решений, применяемых для отбора и комплектаци заказов на уровне штук и транспортной тары. Были выбраны конкретные технологические решений с учетом специфики компании, а именно:

Для отбора на уровне штуки

· A-Frame

· Станции отбора по свету (Pick to light)

· Станции отбора при помощи ручных радиотерминалов

Для отбора на уровне транспортной тары предпочтение было отданы технологии pick to belt.

В третьей части было расчитано требуемое количество станций отбора, количество стеллажей и ячеек, было определено какие SKU и в каком количестве будут отбираться при помощи каждого предложенного технологического решения. Так же было расчитано требуемое место и площадь, занимаемая каждым технологическим решением. После этого была приведена стоимость проекта, расчитан скрок окупаемсоти и построена модель экономической эффективности до и после внедрения проекта. Главным выводом модели стало увеличение рентабельности собственного капитала с 1,2992 (до внедрения) до 1,9495 (после внедрения). Данное увеличение говорит о рентабельности экономической целесообразности данного проекта.

 

 

Список литературы

1) Фармацевтический рынок России 2013. Годовой отчет DSM Group

2) Фармацевтический рынок России 2015. Годовой отчет DSM Group

3) Фармацевтический рынок России 2016. Годовой отчет DSM Group

4) Перминов С. М. Дистрибьюция. Стратегия и тактика управления компанией. – СПб.: Питер, 2013 – 784 с.

5) Дыбская В.В. Проектирование системы распределения в логистике: монография.: ИНФРА-М, 2017 – 235 с.

6) Дыбская В.В. Управление складированием в цепях поставок.: Издательство «Альфа-Пресс», 2009 – 720 с.

7) Йерун ван дер Бнрг Склад как конкурентное преимущество. Пер. с англ. – М.: AXELOT, 2013 – 336 с.

8) Эдвард Франзелли Мировые стандарты складской логистики. Пер. с англ. – 2-е изд. – М.: АЛЬПИНА ПАБЛИШЕР, 2013 – 336 с.

9) Лекционный материал Пензева В. Н.

10) Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. М.: Проспект, 2005

11) http://www.ssi-schaefer.ru/log-sistemy/bezdokumentnyi-podbor-zakazov/pick-by-voice.html

12) http://www.ssi-schaefer.ru/log-sistemy/bezdokumentnyi-podbor-zakazov/pick-by-light.html

13) http://www.ant-tech.ru/solutions/picktolight/

14) http://www.ssi-schaefer.ru/log-sistemy/bezdokumentnyi-podbor-zakazov/radiopodbor.html

15) http://www.ssi-schaefer.ru/log-sistemy/bezdokumentnyi-podbor-zakazov/e-pick.html

16) http://www.kiit.ru/press-center/statii/statya-pro-vybor-i-sravnenie-avtomaticheskikh-stellazhey/

17) http://www.ssi-schaefer.ru/log-sistemy/avtomaticheskii-podbor-zakazov/ssi-robo-pick.html

18) http://www.ssi-schaefer.ru/log-sistemy/konveiernye-sistemy.html

19) Лекционный материал Виноградова В.Н.

20) Корпоративная логистика. 300 ответов на вопросы профессионалов / под общ. редакцией проф. В.И. Сергеева. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 976 с.

21)

22) Кристофер М. Логистика и управление цепочками поставок. Пер. с англ. – Спб.: Питер, 2004. 316с.

23) Логистика: Учебник. Полный курс MBA / под ред. В. И. Сергеева, - М.: Эксмо, 2008. – 944 с.

24) Дыбская В.В. Логистика складирования: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2015 – 559 с.

25) Сток Дж.Р., Ламберт Д.М. Стратегическое управление логистикой.: ИНФРА-М, 2005

26) С.И. Головань, М.А. Спиридонов. Бизнес-планирование и инвестирование. Учебник. Ростов н/Д: Феникс, 2008. – 302 с.