Анализ финансового состояния организации в налоговом консультировании

Задача 1.

По исходным данным, представленным в таблице, проанализируйте, какой из вариантов финансово-хозяйственной деятельности позволяет получить большую величину чистой прибыли и какой из них содержит меньшую величину налога на прибыль.

Наименование показателя, единицы измерения	Величина показателя
1 вариант	2 вариант
Цена (без НДС), руб. / шт.
Объем продаж, шт.
Удельные переменные затраты, руб. / шт.
Постоянные затраты, руб.
Величина превышения налогооблагаемой прибыли над бухгалтерской, руб.
Налог на прибыль, %

 

РЕШЕНИЕ:

Для решения задачи составим таблицу:

 

Наименование показателя, единицы измерения	Величина показателя
1 вариант	2 вариант
Цена (без НДС), руб. / шт.
Объем продаж, шт.
валовый доход	54450 (165*330)	65175 (165*395)
Удельные переменные затраты, руб. / шт.
сумма переменных затрат	43560 (132*330)	52140 (132*395)
Постоянные затраты, руб.
ИТОГО ЗАТРАТЫ
ПРИБЫЛЬ ПО ДАННЫМ БУХ.УЧЕТА
Величина превышения налогооблагаемой прибыли над бухгалтерской, руб.
ПРИБЫЛЬ ПО ДАННЫМ НАЛОГОВОГО УЧЕТА
Налог на прибыль, %
СУММА НАЛОГА НА ПРИБЫЛЬ	1366,2
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ	5464,8

Таким образом, при втором варианте величина чистой прибыли в распоряжение предприятия будет больше, несмотря на то что и сумма налога на прибыль будет больше по сравнению с первым вариантом.

 

Задача 2.

Организация применила налоговое планирование по НДС и налогу на имущество. Оцените его влияние на динамику показателя рентабельности продаж, изменения уровня налоговых издержек (входящих в состав себестоимости проданных товаров, а также коммерческих и управленческих расходов, связанных с их реализацией) на основании исходных данных представленных в таблице.

Исходные данные

Наименование показателя	Значение показателя (тыс. руб.)
до применения налогового планирования	после применения налогового планирования
Выручка (нетто) от продажи	218 712	222 708
Себестоимость без налоговых издержек	93 396	85 512
Коммерческие и управленческие расходы (без налоговых издержек)	14 432	13 504
Величина налоговых издержек, входящих в состав себестоимости, коммерческих и управленческих расходов	28 020	23 096

 

РЕШЕНИЕ:

Для решения задачи рассчитаем дополнительные показатели:

 

Наименование показателя	Значение показателя (тыс. руб.)
до применения налогового планирования	после применения налогового планирования
Выручка (нетто) от продажи	218 712	222 708
Себестоимость без налоговых издержек	93 396	85 512
Коммерческие и управленческие расходы (без налоговых издержек)	14 432	13 504
Величина налоговых издержек, входящих в состав себестоимости, коммерческих и управленческих расходов	28 020	23 096
валовая прибыль организации
ставка налога на прибыль
сумма налога на прибыль	16572,8	20119,2
чистая прибыль	66291,2	80476,8
Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка	0,303	0,361

Для оценки динамику показателя рентабельности продаж, изменения уровня налоговых издержек (входящих в состав себестоимости проданных товаров), а также коммерческих и управленческих расходов, связанных с их реализацией также составим таблицу:

 

показатель	значение до налогового планирования	значение после налогового планирования	изменение	процент измененения
налоговые издержки			- 4924	-17,57
коммерческие и управленческие расходы без учета налоговых издержек			- 928	- 6,43
чистая прибыль	66291,2	80476,8	14185,6	21,39
рентабельность	0,303	0,361	0,058	19,15

 

Таким образом, в результате проведенного налогового планирования организация снизила налоговые издержки, коммерческие и управленческие расходы, за счет чего выросла чистая прибыль предприятия и рентабельность продаж.

 

Задача 3.

Используя приведенные ниже данные, определите величину собственного оборотного капитала и его долю в финансировании оборотных активов. Дайте оценку изменениям.

Показатели	На начало года (тыс. руб.)	На конец года (тыс. руб.)
Собственный капитал Внеоборотные активы Оборотные активы Текущие обязательства

 

РЕШЕНИЕ:

Для решения составим таблицу:

Показатели	На начало года (тыс. руб.)	На конец года (тыс. руб.)
Собственный капитал Внеоборотные активы Оборотные активы Текущие обязательства
собственный оборотный капитал = ОА-ТО
доля СОК в финансировании ОА	370/970 = 0,38	380/1100 = 0,345
коэффициент маневренности собственного капитала	0,217	0,211

 

Расчеты показывают, что большая доля СК используется для финансирования внеоборотных активов, и она к концу года увеличилась, соответственно уменьшилась доля СК, направляемая на финансирование оборотных активов с 0,217 до 0,211

Если предположить, что допустимое значение коэффициента обеспеченности оборотных средств СОКом для данного предприятия составляет 0,5, то фактически его уровни, как на начало, так и на конец года оказались ниже допустимого и имеют тенденцию к снижению. Динамика показателей свидетельствует о неустойчивости финансового состояния организации. Для выяснения причин сложившейся ситуации необходимо проанализировать обоснованность роста оборотных активов и их структуру, или увеличить долю СК, направляемую на финансирование оборотных активов.

 

Задача 4.

На основании исходных данных представленных в таблице, используя трехкомпонентный показатель класса финансовой устойчивости, проанализируйте финансовую устойчивость организации-налогоплательщика и оцените ее способность отвечать, наряду с другими по своим налоговым обязательствам.

Наименование показателя	Значение
Итого по разделу «Внеоборотные активы»
Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Итого по разделу «Капитал и резервы»
Итого по разделу «Долгосрочные обязательства»
Займы и кредиты
Доходы будущих периодов

 

РЕШЕНИЕ:

На основании исходных данных рассчитаем трехкомпонентный показатель класса финансовой устойчивости:

Наименование показателя	Значение
Итого по разделу «Внеоборотные активы»
Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Итого по разделу «Капитал и резервы»
Итого по разделу «Долгосрочные обязательства»
Займы и кредиты
Доходы будущих периодов
Наличие собственных оборотных средств	760 (2250 + 20 – 1510)
Наличие функционирующего капитала (наличие собственных оборотных средств, а также долгосрочных кредитов и займов)	1060 (760 + 300)
Общая величина источников формирования запасов и затрат	1460 (1060 + 400)
Излишек или недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат	- 205 < 0 (760 – 940 – 25)
Излишек или недостаток функционирующего капитала для формирования запасов и затрат	95 > 0 (1060 – 940 – 25)
Излишек или недостаток общей величины источников для формирования запасов и затрат	495 > 0 (1460 – 940 – 25)
Трехкомпонентный показатель класса финансовой устойчивости	0, 1, 1

Согласно произведенному расчету степень финансовой устойчивости организации можно охарактеризовать как нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность.

Сумма запасов и затрат превышает сумму собственных оборотных средств, но меньше суммы собственных оборотных и долгосрочных заемных источников. В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов и затрат, помимо собственных оборотных средств, также и долгосрочные привлеченные средства. Аналогичным образом (за счет собственных и долгосрочных заемных средств) организация будет рассчитываться и с налоговыми обязательствами. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для организаций.

Используя данные уплотненного баланса, а также дополнительную информацию о величине оборотных активов с высоким риском рассчитаем финансовые коэффициенты ликвидности.

Табл.4

Группы оборотных активов Допустим. значение	На начало года! На конец года
1.Оборотные активы -всего.: в том числе: 1.Денежные средства (А1) 2.Дебиторская задолженность (А2) 3.в т.ч. сомнительная 4.Запасы, включая НДС, (А3) 5.из них неликвиды 6. Итого оборотных активов (1+2+4) 7.из них с высоким риском (3+5) 8.Текущие обязательства (ТО) Коэффициенты: Абсолютной ликвидности (1:8) 0,2 Критической ликвид. (1+2-3\7) 0,8 Текущей ликвидности (6-7\8) 2,0	0,09 0,57 1,67	0,05 0,42 1,44

 

Вывод. Уровни всех коэффициентов ликвидности существенно ниже допустимых значений и в течение года имели устойчивую тенденцию к снижению. Низкое значение первого коэффициента говорит о слабой денежной позиции и полной зависимости данной организации от своевременного погашения дебиторской задолженности. Однако даже при полной оплате счетов дебиторами организация может погасить свои текущие долги к концу года только на 42%. Полное погашение ТО возможно только за счет изъятия части СОК из оборота, что подтверждается отрицательной динамикой коэффициента текущей ликвидности. Темпы снижения коэффициентов разные. В частности, самые высокие у коэффициента абсолютной ликвидности - 44% (0,05-0,09 / 0,09 х 100), уровень второго коэффициента снижен по сравнению с началом года на 25%, самые низкие темпы снижения у коэффициента текущей ликвидности - 14%. Эти различия обусловлены изменениями структуры оборотных активов в сторону увеличения доли менее ликвидной их части (см. уплотненный баланс). Сохранение такой тенденции в будущем приведет либо к росту просроченных ТО, либо к свертыванию объемов производства из-за недостатка средств.

Выход из ситуации заключается в создании внутренней системы управления запасами и расчетами.

Задача 5.

Дайте оценку динамики структуры текущих активов и рассчитайте финансовые коэффициенты ликвидности. Укажите, повлияют ли происшедшие изменения, в том числе связанные с суммой НДС, на своевременность налоговых платежей:

Группы оборотных активов	Стоимость в тыс. руб.
На начало года	На конец года
Оборотные активы - всего.: В том числе: Денежные средства Краткосрочная дебиторская задолженность покупателей в т.ч. сомнительная   Запасы из них неликвиды НДС по приобретенным ценностя   Текущие обязательства

 

 

РЕШЕНИЕ:

Рассчитаем коэффициенты ликвидности

Группы оборотных активов	Стоимость в тыс. руб.
На начало года	На конец года
Оборотные активы - всего.: В том числе: 1.Денежные средства (А1) 2.Дебиторская Задолженность (А2) 3.в т.ч. сомнительная 4.Запасы (с НДС) (А3) 5. из них неликвиды     6.Итого оборотных активов: (1+2+4) 7.Из них с высоким риском(3+5)   8.Текущие обязательства (ТО)   Коэффициенты: Абсолютной ликвидности (1:8) (Доп.знач. 0,2) Критической ликвид. (1+2-3\8) (Доп..знач 0,8) Текущей ликвидности (6-7\8) (Доп.знач 2,0)	0,15 0,97 2,73	0,09 0,71 1,8

Изменение коэффициентов:

 

Абсолютной ликвидности 0,09-0,15= -0,06

Критической ликвидности 0,71-0,97= -0,27

Текущей ликвидности 1,80-2,73= - 0,93

 

Вывод. Уровни всех коэффициентов ликвидности на конец периода существенно ниже допустимых значений и в течение года имели устойчивую тенденцию к снижению.

Низкое значение первого коэффициента говорит о слабой денежной позиции и полной зависимости данной организации от своевременного погашения дебиторской задолженности.

При полной оплате счетов дебиторами организация может погасить свои текущие долги к концу года только на 71%, что является нижним пределом нормы.

Полное погашение ТО возможно только за счет изъятия части СОК из оборота, что подтверждается отрицательной динамикой коэффициента текущей ликвидности.

Темпы снижения коэффициентов разные. Эти различия обусловлены негативными изменениями структуры оборотных активов. Сохранение такой тенденции в будущем приведет либо к росту просроченных ТО, либо к свертыванию объемов производства из-за недостатка средств. Снижение на конец года всех финансовых коэффициентов ликвидности свидетельствует об ухудшении финансового состояния организации и снижении ее платежеспособности, что в большей части вызвано резким ростом текущих обязательств на 87 % ((9600 – 5120) / 5120 х 100). В дальнейшем это может привести к росту просроченных обязательств, либо к реализации оборотных средств и, как следствие, к свертыванию оборотов производства.

Происшедшие изменения также повлияют на своевременность погашения налоговых платежей: ухудшение финансового состояния организации, снижение ее платежеспособности приведет к неспособности своевременно рассчитываться с государством по налоговой задолженности, которая является частью кредиторской задолженности организации. Рост суммы НДС по приобретенным ценностям (на 32 %) приводит к росту наименее ликвидных активов, что также снижает показатель текущей платежеспособности.

Выход из ситуации заключается в создании внутренней системы управления запасами и расчетами.

 

Задача 6.