Расчет срока окупаемости венчурного проекта. Тыс. Руб.

Срок окупаемости проекта 3 года 9 месяцев.

наименование	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год	5-й год	6-й год
1. Объем инвестиций
2.То же нарастающим итогом
3. Сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений	-13033,4	21131,4	61861,7	69808,3	78814,0	88997,8
4. То же нарастающим итогом	-13033,4	8098,0	69959,6	139768,0	218582,0	307579,7
5. Сальдо (4)-(2)	-84418,4	-89400,0	-39938,4	29870,0	108684,0	197681,7

РАСЧЕТ СРОКА ОКУПАЕМОСТИ С УЧЕТОМ ДИСКОНТИРОВАНИЯ И ДИСКОНТИРОВАННОГО ДОХОДА NPV

Наименование показателей	Дисконтированный срок окупаемости 5 лет
Номер шага расчета
1. Объем инвестиций (п. 1 табл.10.6.)
2. Сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений (п.3 табл.10.6)	-13033,4	21131,4	61861,7	69808,3	78814,0	88997,8
3. Коэффициенты дисконтирования at (E=18%)	0,847	0,718	0,609	0,516	0,437	0,370	0,314	0,266	0,225	0,225	0,191
4. (1)*(3)	60495,8	18753,95	7547,02
5. (2)*(3)	-11045,3	15176,2	37650,9	36006,4	34450,3	32967,6	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
6. (5)-(4)	-71541,0	-3577,7	30103,9	36006,4	34450,3	32967,6	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
7. То же нарастающим итогом (NPVt)	-71541,0	-75118,8	-45014,8	-9008,5	25441,8	58409,4	58409,4	58409,4	58409,4	58409,4	58409,4
E=18% (справочно)	1,18	1,18	1,18	1,18	1,18	1,18	1,18	1,18	1,18	1,18	1,18

БЮДЖЕТНЫЙ ЭФФЕКТ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ВЕНЧУРНОГО ПРОЕКТА (тыс. рублей)

Наименование статьи	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год	5-й год	6-й год
1. Выплаты
а) предполагаемая государственная
поддержка проекта
2. Поступление средств, итого	771,6	19359,3	42781,3	48734,7	55481,8	63118,36
(п. 2"а" + п. 2"б" + п. 2"в" +
п. 2"г" + п. 2"д" + п.2"е")
в том числе:
а) налоги и платежи в бюджет (рас-	-2192,4	16395,3	39491,3	45082,7	51428,2	58618,80
шифровать), в том числе:
в федеральный бюджет Российской Федерации	-933,66	11222,3	26690,84339	30452,5106	34724,2816	39569,95
в региональный бюджет	-1258,8	5173,0	12800,4	14630,2	16703,9	19048,85
б) платежи за регистрацию прав на
недвижимое имущество и землю
в) отчисления на социальное страхование			3290,04	3651,96	4053,608	4499,56
3. Сальдо потока (п. 2 - п. 1)	771,57	19359,31	42781,29577	48734,7012	55481,796	63118,36
4. То же нарастающим итогом	771,57	20130,88	62912,17855	111646,88	167128,676	230247,03
5. Коэффициент дисконтирования (18% годовых)	0,718	0,609	0,516	0,437	0,370	0,31
6. Дисконтированная величина (п. 3 * п. 5)	554,1	11782,7	22066,1	21302,4	20552,2	19814,43
7. Чистый дисконтированный доход	-1574,6	9978,7	20369,2	19706,1	19050,6	18401,91
(ЧДД) государства нарастающим итогом:
ЧДД федерального бюджета Российской Федерации	-670,5	6830,2	13766,8	13311,1	12863,0	12422,00
ЧДД регионального бюджета	-904,0	3148,5	6602,3	6395,0	6187,7	5979,91

РАСЧЕТ ТОЧКИ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ВЕНЧУРНОГО ПРОЕКТА

Наименование продукции	Переменные затраты	Постоянные затраты	Объем реализации	Прибыль	Рентабельность, %	Вклад на покрытие	Коэфф. вклада на покрытие	Точка безу- быточности	Запас финанс. прочности, %	Операционный рычаг
Кожа-плазма
1-й год	2800,98	1508,22	0,00	-4083,14	-94,75	-2800,98		0,00		0,69
2-й год	34895,82	5152,58	59771,25	7327,15	18,30	24875,43	0,42	12380,74	79,29	3,39
3-й год	77604,45	9071,01	137473,88	21936,34	25,31	59869,42	0,44	20829,12	84,85	2,73
4-й год	89887,58	9373,96	158094,96	25652,30	25,84	68207,38	0,43	21727,49	86,26	2,66
5-й год	104107,23	9710,05	181808,55	29863,11	26,24	77701,32	0,43	22719,94	87,50	2,60
6-й год	120569,77	10083,35	209079,83	34632,42	26,51	88510,06	0,42	23819,05	88,61	2,56
Кожа
1-й год	3734,64	2010,96	0,00	-5080,99	-88,43	-3734,64		0,00		0,74
2-й год	43977,76	4635,44	63525,00	3475,57	7,15	19547,24	0,31	15064,34	76,29	5,62
3-й год	97544,53	7611,89	146107,50	13691,46	13,02	48562,97	0,33	22901,27	84,33	3,55
4-й год	112966,83	8002,75	168023,63	15788,92	13,05	55056,80	0,33	24422,99	85,46	3,49
5-й год	130821,21	8437,45	193228,23	18122,69	13,01	62407,02	0,32	26124,53	86,48	3,44
6-й год	151494,17	8921,66	222210,45	20709,77	12,91	70716,28	0,32	28034,36	87,38	3,41
Кожевенный спилок
1-й год	2800,98	1508,22	0,00	-3868,94	-89,78	-2800,98		0,00		0,72
2-й год	12365,82	3854,18	24062,50	2723,48	16,79	11696,68	0,49	7928,85	67,05	4,29
3-й год	25334,85	6474,21	55343,75	11023,04	34,65	30008,90	0,54	11940,03	78,43	2,72
4-й год	29254,78	6777,16	63640,50	13157,33	36,52	34385,72	0,54	12543,05	80,29	2,61
5-й год	33773,23	7113,25	73188,50	15617,44	38,20	39415,27	0,54	13208,27	81,95	2,52
6-й год	38982,57	7486,55	84164,85	18444,14	39,69	45182,28	0,54	13945,83	83,43	2,45
Кожа-Общий расчет
1-й год	9336,60	5027,40	0,00	-13033,41	-90,74	-9336,60		0,00		0,72
2-й год	91239,40	13642,20	147358,75	13525,77	12,90	56119,35	0,38	35821,83	75,69	4,15
3-й год	200483,87	23156,97	338925,13	46650,48	20,86	138441,26	0,41	56691,77	83,27	2,97
4-й год	232110,27	24154,09	389759,08	54597,12	21,30	157648,81	0,40	59716,75	84,68	2,89
5-й год	268701,67	25260,74	448225,28	63602,80	21,64	179523,61	0,40	63069,72	85,93	2,82
6-й год	311045,77	26491,39	515455,13	73786,57	21,86	204409,36	0,40	66802,82	87,04	2,77
Итого
1-й год	9336,60	5027,40	0,00	-13033,08	-90,73	-9336,60		0,00		0,72
2-й год	91239,40	13642,20	147358,75	13526,21	12,90	56119,35	0,38	35821,83	75,69	4,15
3-й год	200483,83	23157,11	338925,13	46650,84	20,86	138441,29	0,41	56692,09	83,27	2,97
4-й год	232109,19	24153,87	389759,08	54598,55	21,31	157649,89	0,40	59715,80	84,68	2,89
5-й год	268701,67	25260,74	448225,28	63603,24	21,64	179523,61	0,40	63069,72	85,93	2,82
6-й год	311046,50	26491,56	515455,13	73786,32	21,86	204408,63	0,40	66803,50	87,04	2,77

Библиографический список

1. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ
"Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"
Система ГАРАНТ: http://base.garant.ru/12114699/1/#ixzz4MEJCZ1nD

2. Организация Объединенных Наций по промышленному развитию Центр международного промышленного сотрудничества ЮНИДО в Российской Федерации http://www.unido.ru/

3. Разработка технико-экономического обоснования [Электронный ресурс] http://www.master-effect.biz/(дата обращения: 03.05.2014).

4. С.И. Головань, М.А. Спиридонов Бизнес-планирование и инвестирование. Учебник. Ростов н/Д: Феникс, 2008. – 302 с.

5. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Управление проектами: Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2004. – 664 с.

6. Товб А.С., Ципес Г.Л. Управление проектами: стандарты, методы, опыт. – М.: ЗАО «Олимп – Бизнес», 2003. – 240 с.

7. Богданов В.В. Управление проектами в Microsoft Project 2007: Учебный курс. – СПб.: Питер, 2008. – 604 с.

8. Куликов Г.Г., Никулина Н.О., Речкалов А.В. Управление проектами на основе системного моделирования: Учебное пособие. – Уфа: УГАТУ, 2009. – 171 с.

9. Агентство инвестиционного развития Волгоградской области. Официальный сайт http://www.airvo.ru/investproj/invest/7/26

10. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. Вернер Беренс, Питер М.Хавранек (пер. А.О. Гридин, И.В. Модестов, Н.В. Сараева, H.M. Свистунова) http://www.cfin.ru/finanalysis/invest/unido_industrial_feasibility_studies.shtml