Понятие и сущность банкротства предприятия

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение.......................................................................................................... 6

Глава 1. Теоретические и методологические основы финансовых методов предупреждения банкротства предприятий............................................................................... 9

1.1. Понятие и сущность банкротства предприятия................................... 9

1.2. Финансовые методы предотвращения банкротства предприятия.... 15

1.3. Основные модели диагностики риска банкротства предприятия..... 21

Глава 2. Анализ вероятности банкротства ООО «Сибирь»....................... 30

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Сибирь»... 30

2.2. Общий анализ финансового состояния предприятия........................ 35

2.3. Анализ вероятности банкротства предприятия с использованием различных методик....................................................................................................... 42

Глава 3. Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению и обеспечению платежеспособности ООО «Сибирь»........................................................... 48

3.1. Основные направления повышения платежеспособности и ликвидности ООО «СИБИРЬ».................................................................................................. 48

3.2. Экономическое обоснование экономической эффективности предложенных мероприятий............................................................................................... 51

Заключение.................................................................................................... 57

Список использованных источников и литературы.................................... 59

ПРИЛОЖЕНИЯ............................................................................................ 64

Введение

 

С переходом Российской Федерации к рыночной экономике и частной собственности появилась необходимость в институте несостоятельности (банкротства) для того чтобы уменьшить риск кредиторов, и если уж их потери неизбежны, то они должны быть распределены наиболее справедливым образом.

Банкротство предприятия - результат совместного действия внешних и внутренних неблагоприятных факторов. В развитых странах с устойчивой политической и экономической системой на финансовое состояние предприятия в большей степени воздействуют внутренние факторы. Умение предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и социальных факторов служит гарантией не только выживания, но и его процветания.

Сильная конкуренция на рынке, значительные просчёты в управлении политикой предприятия, отсутствие надлежащего контроля за исполнением распоряжений сотрудниками, необоснованные расходы – всё это может послужить предпосылкой для банкротства организации.

Руководители организаций, испытывающих финансовые трудности, с помощью финансового анализа и последующих управленческих вмешательств могут защитить себя от полного краха и в случае возбуждения процедуры банкротства кредиторами найти возможность восстановления платежеспособности.

Актуальность данной работы заключается в том, что своевременная диагностика банкротства является методом, позволяющим найти необходимые меры по оздоровлению финансового состояния.

Рыночная экономика и несостоятельность коммерческих организаций тесно взаимосвязаны друг с другом. Можно сказать, что отсутствие процедуры банкротства делает экономику неэластичной. Это связано с тем, что перетекание финансовых и трудовых ресурсов от неэффективных предприятий к действующим компаниям становится практически невозможным. При этом основной целью процедуры банкротства является восстановление платежеспособности должника или удовлетворение кредиторских требований.

Учитывая особенности процедуры банкротства коммерческих организаций, возникает необходимость более детально изучить этот вопрос, включая сущность, причины и основные признаки несостоятельности.

Диагностика позволяет изучить принципы, формы проявления кризисных ситуаций на предприятии, систему коэффициентов финансового состояния, позволяющую определить степень несостоятельности и принять решение о ликвидации, реорганизации или организовать новый бизнес.

Вопросы анализа банкротства предприятия нашли отражение в трудах отечественных и зарубежных ученых экономистов: Ковалева В.В., Крейниной М.Н., Бердникой Т.Б., Савицкой Г.В., Гиляровской Л.Т., Бернстайна Л.А. Существует методика, предложенная Федеральным управлением по несостоятельности (банкротстве), вопросы бухгалтерского учета на предприятии-банкроте нашли отражение в трудах Федоровой Г.В., Соколенко А.А., Семеновой И.М, Кукушкиной И.Г.

В качестве объекта исследования рассматривается ООО «Сибирь»

Предметом является финансово-хозяйственное состояние ООО «Сибирь»

Целью является анализ вероятности банкротства предприятия и разработка мероприятий по его финансовому оздоровлению.

Для достижения цели работы были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть методики анализа вероятности банкротства предприятия;

- провести анализ вероятности банкротства исследуемого предприятия;

- разработать рекомендации по финансовому оздоровлению предприятия.;

Теоретическую и методическую основу выпускной квалификационной работы составили отдельные положения экономической теории, методического анализа и прогнозирования экономических процессов, бухгалтерского учета.

Информационной основой выпускной квалификационной работы явились: бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах и другие материалы рассматриваемого предприятия. Хронологические рамки исследования – 2014-2015 гг..

Практическая значимость дипломного исследования заключается в возможности реализации предложенных рекомендаций по совершенствованию бухгалтерского учета и отчетности предприятия-банкрота.

Объем и структура выпускной квалификационной работы обусловлена ее целью и задачами. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы и приложений.

 

Глава 1. Теоретические и методологические основы финансовых методов предупреждения банкротства предприятий

Заключение

 

В настоящее время одной из основных задач развития экономики является обеспечение устойчивой позиции предприятий в нестабильной внешней среде. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество по сравнению с другими участниками рынка в привлечении инвестиций, получении кредитов, работе с поставщиками и кадрами, оно не вступает в конфликт с государством и обществом. Чем больше финансовая устойчивость предприятия, тем более оно способно адаптироваться к изменению условий внешней среды.

В связи с этим первостепенное значение для предприятия приобретает диагностика риска банкротства предприятия. Механизм диагностики риска банкротства предприятия позволит выявить этап развития кризиса на предприятии, определить финансовую устойчивость самого предприятия, вероятность риска банкротства, и в конечном итоге даст возможность определить управленческие мероприятия по его предотвращению.

После изучения методологических основ анализа вероятности банкротства с помощью зарубежных и российских методик была дана краткая характеристика предприятия, определены основные виды деятельности, организационная структура и определены основные функции отделов предприятия.

Далее был проведен общий анализ финансового состояния предприятия в ходе, которого было определено, что помимо того, что предприятие является не платежеспособным оно так же имеет кризисное состояние. На основании полученных данных был проведен анализ вероятности банкротства ООО «СИБИРЬ» по нескольким методикам, анализ показал, что ООО «СИБИРЬ» утратило платежеспособность и находится на грани банкротства.

В первую очередь бал проведен анализ с использованием коэффициента утраты платежеспособности по официальной методике признанной в Российской Федерации, который показал что как в 2015 году, так и в 2016 году ООО «СИБИРЬ» утратило платежеспособность.

Далее был проведен анализ вероятности банкротства с использование двухфакторной модели разработанной Э. Альтмоном, который показал, что и в 2015 и в 2016 годах показатель Z₁ меньше 0, поэтому вероятность банкротства менее 50%. И по сравнению с 2015 годом в 2016 году вероятность банкротства снизилась.

Расчет по методу Бивера В 2015 гг. показал на наступление банкротства в ООО «СИБИРЬ» через 5 лет, и в 2016 году значение показателей не изменилось. Предприятие находится на грани банкротства.

При анализе вероятности банкротства так же использовался метод разработанный Савицкой Г.В который показал, что ООО «СИБИРЬ» находится на границе класса 5 уровней финансового риска. Следовательно, предприятие можно охарактеризовать как с крайне неустойчивым финансовым состоянием.

По итогам анализа ООО «СИБИРЬ» были разработаны рекомендации по обеспечению платежеспособности предприятия, среди которых:

1) сокращение краткосрочных и долгосрочных обязательств путем сокращения дебиторской задолженности;

2) сокращение запасов, что позволит увеличить высоколиквидные активы и ускорить товарооборот;

3) продажа «лишних» основных средств» либо сдача в аренду – обеспечит приток в высоколиквидные и быстрореализуемые активы, позволит получить дополнительный доход.

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение.......................................................................................................... 6

Глава 1. Теоретические и методологические основы финансовых методов предупреждения банкротства предприятий............................................................................... 9

1.1. Понятие и сущность банкротства предприятия................................... 9

1.2. Финансовые методы предотвращения банкротства предприятия.... 15

1.3. Основные модели диагностики риска банкротства предприятия..... 21

Глава 2. Анализ вероятности банкротства ООО «Сибирь»....................... 30

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Сибирь»... 30

2.2. Общий анализ финансового состояния предприятия........................ 35

2.3. Анализ вероятности банкротства предприятия с использованием различных методик....................................................................................................... 42

Глава 3. Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению и обеспечению платежеспособности ООО «Сибирь»........................................................... 48

3.1. Основные направления повышения платежеспособности и ликвидности ООО «СИБИРЬ».................................................................................................. 48

3.2. Экономическое обоснование экономической эффективности предложенных мероприятий............................................................................................... 51

Заключение.................................................................................................... 57

Список использованных источников и литературы.................................... 59

ПРИЛОЖЕНИЯ............................................................................................ 64

Введение

 

С переходом Российской Федерации к рыночной экономике и частной собственности появилась необходимость в институте несостоятельности (банкротства) для того чтобы уменьшить риск кредиторов, и если уж их потери неизбежны, то они должны быть распределены наиболее справедливым образом.

Банкротство предприятия - результат совместного действия внешних и внутренних неблагоприятных факторов. В развитых странах с устойчивой политической и экономической системой на финансовое состояние предприятия в большей степени воздействуют внутренние факторы. Умение предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и социальных факторов служит гарантией не только выживания, но и его процветания.

Сильная конкуренция на рынке, значительные просчёты в управлении политикой предприятия, отсутствие надлежащего контроля за исполнением распоряжений сотрудниками, необоснованные расходы – всё это может послужить предпосылкой для банкротства организации.

Руководители организаций, испытывающих финансовые трудности, с помощью финансового анализа и последующих управленческих вмешательств могут защитить себя от полного краха и в случае возбуждения процедуры банкротства кредиторами найти возможность восстановления платежеспособности.

Актуальность данной работы заключается в том, что своевременная диагностика банкротства является методом, позволяющим найти необходимые меры по оздоровлению финансового состояния.

Рыночная экономика и несостоятельность коммерческих организаций тесно взаимосвязаны друг с другом. Можно сказать, что отсутствие процедуры банкротства делает экономику неэластичной. Это связано с тем, что перетекание финансовых и трудовых ресурсов от неэффективных предприятий к действующим компаниям становится практически невозможным. При этом основной целью процедуры банкротства является восстановление платежеспособности должника или удовлетворение кредиторских требований.

Учитывая особенности процедуры банкротства коммерческих организаций, возникает необходимость более детально изучить этот вопрос, включая сущность, причины и основные признаки несостоятельности.

Диагностика позволяет изучить принципы, формы проявления кризисных ситуаций на предприятии, систему коэффициентов финансового состояния, позволяющую определить степень несостоятельности и принять решение о ликвидации, реорганизации или организовать новый бизнес.

Вопросы анализа банкротства предприятия нашли отражение в трудах отечественных и зарубежных ученых экономистов: Ковалева В.В., Крейниной М.Н., Бердникой Т.Б., Савицкой Г.В., Гиляровской Л.Т., Бернстайна Л.А. Существует методика, предложенная Федеральным управлением по несостоятельности (банкротстве), вопросы бухгалтерского учета на предприятии-банкроте нашли отражение в трудах Федоровой Г.В., Соколенко А.А., Семеновой И.М, Кукушкиной И.Г.

В качестве объекта исследования рассматривается ООО «Сибирь»

Предметом является финансово-хозяйственное состояние ООО «Сибирь»

Целью является анализ вероятности банкротства предприятия и разработка мероприятий по его финансовому оздоровлению.

Для достижения цели работы были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть методики анализа вероятности банкротства предприятия;

- провести анализ вероятности банкротства исследуемого предприятия;

- разработать рекомендации по финансовому оздоровлению предприятия.;

Теоретическую и методическую основу выпускной квалификационной работы составили отдельные положения экономической теории, методического анализа и прогнозирования экономических процессов, бухгалтерского учета.

Информационной основой выпускной квалификационной работы явились: бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах и другие материалы рассматриваемого предприятия. Хронологические рамки исследования – 2014-2015 гг..

Практическая значимость дипломного исследования заключается в возможности реализации предложенных рекомендаций по совершенствованию бухгалтерского учета и отчетности предприятия-банкрота.

Объем и структура выпускной квалификационной работы обусловлена ее целью и задачами. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы и приложений.

 

Глава 1. Теоретические и методологические основы финансовых методов предупреждения банкротства предприятий

Понятие и сущность банкротства предприятия

Правовой основой оценки стоимости предприятий в процессе антикризисного управления являются правовые положения, сформулированные в различных законодательных и нормативных документах. Основными из них являются федеральные законы от 29 июля 1998 г. № 315-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Данным законом дано определение банкротства и ряда других понятий используемых в процедуре банкротства предприятия[1].

Выделяют следующие виды банкротства предприятий[2]:

Реальное (юридическое) банкротство — характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою платежеспособность.

Техническое банкротство - состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное просрочкой его дебиторской задолженности. Техническое банкротство при эффективном антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, может не привести к юридическому его банкротству.

Умышленное банкротство - характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного банкротства преследуются в уголовном порядке.

Фиктивное банкротство - характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. Такие действия также преследуются в уголовном порядке.

Банкротство является результатом кризисного финансового состояния предприятия, при котором субъект хозяйствования проходит путь от временной до устойчивой неспособности удовлетворять требования кредиторов. Поэтому необходимо исследовать причины и предпосылки неплатежеспособности предприятия, которые проявляются через финансы предприятия, а именно - через нарушения его финансового оборота. Признаки банкротства можно разделить на две группы, которые представлены на рисунке 1.

Для определения наличия признаков банкротства должника принимаются во внимание[3]:

- размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;

- суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью;

- обязательства по выплате авторского вознаграждения;

- обязательства должника - юридического лица перед учредителями (участниками), вытекающие из такого участия.

Рисунок 1. – Признаки банкротства[4].

 

Используя схему представленную на рисунке 1 руководитель, без проведения сложного анализа, может оценить имеет ли предприятие признаки банкротства. На основе полученных выводов разработать систему действий по улучшению финансового состояния предприятия.

Существует множество негативных факторов, вызывающих несостоятельность предприятия. Они подразделяются на внешние, зарождающиеся за пределами предприятия и, как правило, не попадающие в сферу его влияния, а также внутренние, связанные с недочетами и ошибками, допущенными руководством и сотрудниками предприятия.

В государствах с классической рыночной экономикой банкротство компаний на одну треть обусловливается внешними факторами, а на две трети – внутренними. У нас же, как показывает практика, пропорция обратная, то есть несостоятельными предприятия часто становятся не по вине руководителей, а из-за нестабильной экономико-политической обстановки, несовершенства законодательства, коррупции и т.д.

В число ключевых факторов внешней природы стоит отнести инфляцию, изменение условий работы с банковскими организациями, арендаторами, введение новых и увеличение старых налогов. Некоторые из них приводят к внезапному банкротству, другие же накапливаются, усиливаются, вызывая постепенное ухудшение экономических показателей предприятия.

Наиболее опасные факторы внутренней природы – неопытность и некомпетентность руководителей и менеджеров, их неспособность быстро сориентироваться в условиях быстро меняющейся рыночной конъюнктуры, консерваторский образ мышления.

Субъективные причины банкротства, связанные непосредственно с хозяйствованием, - это[5]:

- неспособность руководителей прогнозировать банкротство и избегать возникновения его угрозы в будущем;

- падение объемов продаж вследствие недостаточной изученности спроса, плохо налаженной сети сбыта, слабой маркетинговой кампании;

- уменьшение объемов выпускаемой продукции, ухудшение ее качества, снижение стоимости;

- чрезмерно высокая себестоимость или низкая рентабельность изготавливаемой продукции;

- излишне растянутый производственный цикл;

- наличие крупных долгов, взаимных неплатежей;

- неспособность управленцев, представляющих старую школу, быстро адаптироваться к меняющимся рыночным реалиям, избирать правильную и эффективную инвестиционно-финансовую и ценовую политику, налаживать выпуск пользующейся спросом продукции.

Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» предусмотрены признаки банкротства. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены (ст. 3 ФЗ № 127-ФЗ)[6].

Согласно статье 6 ФЗ № 127-ФЗ производство по делу о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей, а также имеются признаки банкротства, установленные статьей 3 ФЗ № 127-ФЗ. Относительно размера денежного обязательства можно отметить, что состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей определяются на дачу подачи заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд.

При наличии подобных условий конкурсный кредитор может направить исковое заявление в арбитражный суд о признании должника банкротом.

Заявление конкурсного кредитора о признании должника банкротом подается в арбитражный суд в письменной форме. Заявление кредитора - юридического лица подписывается его руководителем или представителем, заявление кредитора - гражданина этим гражданином или его представителем.

После подачи заявления конкурсным кредитором арбитражный суд определяет обоснованность требований и выносит решение. Данная процедура прописана в законе «О несостоятельности (банкротстве)» в статье 48:

1. Заседание арбитражного суда по проверке обоснованности заявления о признании должника банкротом проводится судьей арбитражного суда в порядке, установленном Арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации, с особенностями, установленными законом № 127-ФЗ

2. О времени и месте судебного заседания судья арбитражного суда уведомляет лицо, направившее заявление о признании должника банкротом, должника, собственника имущества должника - унитарного предприятия, представителя учредителей (участников) должника (при наличии информации о его избрании), неявка которых не препятствует рассмотрению вопроса о введении наблюдения.

3. По результатам рассмотрения обоснованности заявления о признании должника банкротом арбитражный суд выносит одно из следующих определений:

- о признании требований заявителя обоснованными и введении наблюдения;

- об отказе во введении наблюдения и оставлении такого заявления без рассмотрения;

- об отказе во введении наблюдения и о прекращении производства по делу о банкротстве.

Указанные определения могут быть обжалованы.

4. В случае признания арбитражным судом заявления о признании должника банкротом обоснованным требования иных кредиторов, обратившихся с заявлениями о признании должника банкротом, рассматриваются в порядке, установленном статьей 71 закона № 127-ФЗ[7].

В случае признания заявления о признании должника банкротом необоснованным и при наличии иных заявлений о признании должника банкротом арбитражный суд рассматривает обоснованность таких заявлений в порядке, установленном статьей 48 закона № 127-ФЗ.