Тема 17. Методика анализа финансовой устойчивости

И финансовых возможностей организации

 

План

1. Понятие и значение финансовой устойчивости (независимости) организации.

2. Задачи и информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости (независимости) организации.

3. Система показателей оценки финансовой устойчивости (независимости) организации.

4. Анализ финансовой устойчивости (независимости) организации.

5. Понятие и значение платежеспособности и ликвидности организации.

6. Задачи, субъекты и информационное обеспечение анализа платежеспособности и ликвидности организации.

7. Система показателей оценки платежеспособности и ликвидности организации.

8. Анализ платежеспособности и ликвидности организации.

9. Понятие и значение кредитоспособности и инвестиционной привлекательности организации.

10.  Задачи, субъекты и информационное обеспечение анализа кредитоспособности и инвестиционной привлекательности организации.

11.  Анализ кредитоспособности организации.

12.  Анализ инвестиционной привлекательности организации.

 

Тесты

Ответьте на вопрос, выбрав наиболее приемлемый вариант ответа.

1. Что понимается под финансовым состоянием организации?

Варианты ответа:

а) наличие, размещение и эффективное использование финансовых ресурсов;

б) способность организации обеспечивать прибыльную деятельность;

в) способность организации своевременно погашать кредиторскую задолженность.

 

2. Что понимается под платежеспособностью организации?

Варианты ответа:

а) способность организации эффективно управлять активами;

б) способность организации в полном объеме и своевременно погашать обязательства;

в) способность организации обеспечивать превышение доходов над расходами.

 

3. Какие показатели характеризуют финансовое состояние организации?

Варианты ответа:

а) ликвидности и платежеспособности;

б) эффективности использования средств организации;

в) платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, эффективности использования ресурсов организации.

 

4. Что является источником информационного обеспечения анализа финансового состояния организации?

Варианты ответа:

а) регистры аналитического учета;

б) бухгалтерская отчетность;

в) статистическая отчетность.

 

5. Как определяется коэффициент текущей ликвидности?

Варианты ответа:

а) как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам;

б) как отношение собственных средств к краткосрочным обязательствам;

в) как отношение краткосрочных обязательств к валюте баланса.

 

6. Что понимается под ликвидностью активов организации?

Варианты ответа:

а) способность активов приносить прибыль;

б) способность активов обеспечивать погашение обязательств;

в) способность активов превращаться в денежные средства.

 

7. К чему приводит рост просроченной дебиторской задолженности?

Варианты ответа:

а) к отвлечению средств из оборота;

б) к снижению расходов организации;

в) к росту товарооборота.

 

8. Чем вызвано наличие и увеличение просроченной дебиторской задолженности?

Варианты ответа:

а) неплатежеспособностью покупателей и заказчиков;

б) отсутствием прибыли у организации;

в) ускорением оборачиваемости средств, вложенных в оборотные активы.

 

9. Как определить собственные оборотные средства?

 

Варианты ответа:

а) как разницу между собственными источниками финансирования и внеоборотными активами;

б) как разницу между суммой внеоборотных, оборотных активов и собственными источниками финансирования;

в) как разницу между валютой баланса и обязательствами организации.

 

10. Как определить коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами?

Варианты ответа:

а) как отношение собственных средств к валюте баланса;

б) как отношение собственных оборотных средств к собственным средствам;

в) как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.

 

11. О чем свидетельствует коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами?

Варианты ответа:

а) о достаточности денежных средств для погашения краткосрочных обязательств;

б) о долевом участии собственных средств в формировании оборотных активов;

в) о прибыльности организации.

 

12. Чем вызваны наличие и рост просроченной кредиторской задолженности?

Варианты ответа:

а) отсутствием денежных средств для своевременного погашения кредиторской задолженности;

б) отсутствием прибыли;

в) ростом расходов организации.

 

13. Как определить степень участия собственных средств в формировании имущества организации?

 

Варианты ответа:

а) как отношение прибыли к валюте баланса;

б) как отношение выручки к собственным средствам;

в) как отношение собственных средств к валюте баланса.

 

14. Как определить рентабельность продаж?

Варианты ответа:

а) как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции;

б) как отношение выручки от реализации продукции к средней стоимости активов;

в) как отношение выручки от реализации продукции к прибыли от реализации.

 

15. Как рассчитать оборачиваемость оборотных активов в разах?

Варианты ответа:

а) как отношение оборотных активов к прибыли от реализации;

б) как отношение собственных средств к оборотным активам;

в) как отношение выручки от реализации продукции к средней стоимости оборотных активов.

 

16. Как определить сроки погашения дебиторской задолженности?

Варианты ответа:

а) как отношение средней дебиторской задолженности к однодневной выручке от реализации продукции;

б) как отношение прибыли от реализации к средней величине дебиторской задолженности;

в) как отношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности.

 

17. Как определить операционный цикл организации?

Варианты ответа:

а) как сумму оборачиваемости в днях материальных оборотных активов и дебиторской задолженности;

б) как сумму прибыли от реализации и себестоимости реализованной продукции;

в) как сумму оборотных активов и основных средств.

18. Каково нормативное значение коэффициента текущей ликвидности для промышленности?

Варианты ответа:

а) 1,3;

б) 2,0;

в) 1,7.

 

19. Каково нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами для промышленности?

Варианты ответа:

а) 0,3;

б) 0,5;

в) 0,1.

 

20. Как рассчитать рентабельность активов?

Варианты ответа:

а) как отношение прибыли за отчетный период к средней стоимости активов;

б) как отношение прибыли за отчетный период к средней стоимости собственных средств;

в) как отношение выручки от реализации продукции к средней стоимости активов.

 

21. Какие критерии определяют платежеспособность организации?

Варианты ответа:

а) наличие и рост прибыли;

б) отсутствие просроченных обязательств;

в) рост выручки от реализации продукции.

 

22. Какие критерии определяют ликвидность организации?

Варианты ответа:

а) превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами;

б) отсутствие штрафов и неустоек;

в) рост прибыли за отчетный период.

 

23. О чем свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности организации?

Варианты ответа:

а) о способности организации получать прибыль;

б) о степени участия собственных средств в обороте;

в) об удельном весе краткосрочных обязательств, погашаемых за счет денежных средств и их эквивалентов на дату составления баланса.

 

24. О чем свидетельствует коэффициент финансовой независимости?

Варианты ответа:

а) о долевом участии собственных средств в формировании активов организации;

б) о долевом участии заемных средств в формировании активов организации;

в) о степени покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств.

 

25. О чем свидетельствует коэффициент финансовой зависимости?

Варианты ответа:

а) о долевом участии заемных средств в формировании активов организации;

б) о сумме прибыли на 1 р. активов организации;

в) о сумме оборотных активов на 1 р. обязательств организации.

 

26. О чем свидетельствует коэффициент финансового левериджа (риска)?

Варианты ответа:

а) о сумме заемных и привлеченных средств на 1 р. собственных средств;

б) об удельном весе активов организации, сформированных за счет собственных средств;

в) об удельном весе краткосрочных обязательств, погашаемых за счет оборотных активов.

 

27. Что является основным источником пополнения собственных средств организации?

Варианты ответа:

а) кредиты и займы;

б) кредиторская задолженность;

в) прибыль.

 

28. Чем вызван рост остатков готовой продукции?

Варианты ответа:

а) увеличением отгрузки и реализации готовой продукции;

б) ростом цен, отсутствием спроса на готовую продукцию, увеличением объемов хозяйственной деятельности;

в) повышением реальных и финансовых инвестиций.

 

29. Какие источники финансирования участвуют в формировании внеоборотных активов?

Варианты ответа:

а) краткосрочные кредиты и займы;

б) собственные средства, долгосрочные кредиты и займы;

в) кредиторская задолженность.

 

30. Как определить по бухгалтерскому балансу собственные средства организации?

Варианты ответа:

а) как сумму внеоборотных и оборотных активов;

б) как сумму капитала и резервов, а также резервов предстоящих расходов;

в) как сумму оборотных активов и капитала.

 

Задания

Задание 134. На основании данных бухгалтерского баланса постройте баланс ликвидности организации.

Решение оформите в виде табл. 118. По результатам расчетов сделайте выводы. Укажите, при каких условиях баланс считается абсолютно ликвидным.

Таблица 118. Баланс ликвидности, млн р.

 

Статьи актива	На начало года	На конец года	Статьи пассива	На начало года	На конец года
1. Наиболее ликвидные активы			1. Наиболее срочные обязательства
2. Быстро реализуемые активы			2. Краткосрочные обязательства
3. Медленно реализуемые активы			3. Долгосрочные обязательства
4. Трудно реализуемые активы			4. Постоянные пассивы
БАЛАНС			БАЛАНС

Задание 135. Исходя из данных бухгалтерского баланса проанализируйте ликвидность и платежеспособность организации.

Решение оформите в виде табл. 119. По результатам расчетов сделайте выводы.

Таблица 119. Данные о динамике показателей платежеспособности

И ликвидности организации

Показатели	На начало периода	На конец периода	Темп изменения, %, или отклонение (+; –)
1. Оборотные активы, млн р.
2. Денежные средства, млн р.
3. Финансовые вложения, млн. р.
4. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн р.
5. Краткосрочные обязательства, млн р.
6. Просроченные обязательства, млн р.
7. Показатели ликвидности и платежеспособности:
коэффициент абсолютной ликвидности
коэффициент промежуточной ликвидности
коэффициент текущей ликвидности
коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами

 

Задание 136. На основании данных бухгалтерского баланса проанализируйте влияние краткосрочных обязательств и оборотных активов, а также элементов, их составляющих, на изменение коэффициента текущей ликвидности.

Решение оформите в самостоятельно разработанной таблице. По результатам расчетов сделайте выводы.

Задание 137. Используя данные бухгалтерского баланса, оцените влияние на изменение коэффициента текущей ликвидности краткосрочных обязательств, валюты баланса и внеоборотных активов организации.

Решение оформите в самостоятельно разработанной таблице. По результатам расчетов сделайте выводы.

 

Задание 138. На основании данных бухгалтерского баланса оцените влияние на изменение коэффициента текущей ликвидности краткосрочных обязательств, валюты баланса и доли оборотных активов в общей сумме имущества организации.

Решение оформите в самостоятельно разработанной таблице. По результатам расчетов сделайте выводы.

 

Задание 139. Исходя из данных табл. 120 оцените ликвидность и платежеспособность организации.

Таблица 120. Данные для анализа платежеспособности
и ликвидности организации, млн р.

 

Показатели	На начало года	На конец года
1. Денежные средства	75	94
2. Финансовые вложения	19	24
3. Краткосрочная дебиторская задолженность	125	156
4. Оборотные активы	456	521
5. Краткосрочные обязательства	423	478
6. Просроченная кредиторская задолженность	47	142

 

Решение оформите в самостоятельно разработанной таблице. По результатам расчетов сделайте выводы.

 

Задание 140. На основании данных табл. 121 оцените влияние на изменение коэффициента текущей ликвидности следующих показателей:

· факторов первого порядка (оборотных активов и краткосрочных обязательств);

· факторов второго порядка (запасов и затрат, денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности).

 

Таблица 121. Данные для факторного анализа коэффициента

Текущей ликвидности, млн р.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
1. Оборотные активы, всего	3050	3100
В том числе: запасы и затраты	?	?
денежные средства	45	63
дебиторская задолженность	500	510
2. Краткосрочные обязательства, всего	2940	3000
В том числе: краткосрочные кредиты и займы	290	510
кредиторская задолженность	?	?

 

Решение оформите в самостоятельно разработанной таблице. По результатам расчетов сделайте выводы.

 

Задание 141. Н а основании данных бухгалтерского баланса проанализируйте показатели финансовой независимости организации.

Решение оформите в виде табл. 122. По результатам расчетов сделайте выводы.

Таблица 122. Данные о динамике показателей финансовой

Независимости организации

Показатели	На начало года	На конец года	Темп изменения, %, или отклонение (+; –)
1. Валюта баланса, млн р.
2. Собственные источники финансирования, млн р.
3. Заемные и привлеченные источники финансирования, млн р.
4. Собственные оборотные средства, млн р.
5. Просроченные обязательства, млн р.
6. Оборотные активы, млн р.
7. Показатели финансовой независимости:
коэффициент финансовой независимости
коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
коэффициент финансового левериджа
коэффициент маневренности собственных средств
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами

 

Задание 142. Используя данные бухгалтерского баланса, проанализируйте следующее:

· влияние валюты баланса и собственных средств на изменение коэффициента финансовой независимости;

· влияние оборотных активов и собственных оборотных средств (в том числе источников собственных средств и внеоборотных активов) на изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

Расчеты оформите в самостоятельно разработанных таблицах. По результатам расчетов сделайте выводы.

 

Задание 143. На основании данных бухгалтерского баланса проанализируйте влияние валюты баланса и коэффициента финансовой независимости на изменение собственных средств организации.

Расчеты оформите в самостоятельно разработанной таблице. По результатам расчетов сделайте выводы.

Задание 144. Исходя из данных табл. 123 оцените финансовую устойчивость (независимость) организации.

Таблица 123. Данные о динамике показателей финансовой